理财产品购买分析报告.docx

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1、理财产品购买分析报告根据公司理财业务开展需要，业务部门对 产品相关情况进行了调查,现将结果报告如下：一、产品基本情况基本情况产品名称产品类型托管人管理人产品规模申购要求交易杠杆存续期策略类型开放期起息日到期日赎回资金到账日投资范围1、现金、银行存款、同业存单；2、货币基金、债券型基金、分级基金A；3、债券回购（包括正回购、逆回购）；4、国债、地方政府债、金融债、企业债券、公司债券、ABS、中央 银行票据、短期融资券、中期票据等。5、利率互换、国债期货、收益凭证。收益情况业绩比较基准委托人超额收益二、产品优势本产品的优势主要体现在：1、专户定制产品本产品期限、报价灵活、可以根据委托人需求对投资范

2、围、投资风险偏好和 投资期限等要素量身定制资产配置方案。2、投资风险较低本产品风险等级为低风险，从投资范围来看，产品全部投资于标准化、固定 收益类资产，且主要投资于她级以上的高等级债券，信用风险较低，资产安全 性高。3、稳定且较高的收益根据产品方案，每期资金最短投资期限为 天，预期年化收益率不低于 %,高于3个月SHIBOR利率 %,适合公司中长期资金的保值增值。三、风险概况及控制措施本产品为中低投资风险产品，面临的主要风险有：1 .信用风险。该产品底层资产主要为企业债券，一旦该产品项下的债券发生 违约可能会导致产品本金受到损失。控制措施：投前进行充分沟通，确定债券投资标准和风险偏好；投后对底

3、层 债券定期进行信用跟踪。2 .市场风险。市场利率的波动直接影响着债券的价格和收益率，该产品项下 的资产在市场价格发生剧烈波动时，可能会导致产品的实际收益不能达到预期。控制措施：要求根据资金投资期限严格匹配资产久期，定期跟踪底层资产久 期情况，降低市场波动对产品净值的影响。3 .流动性风险。该产品存续期间每3个月开放一次，在运作内不开放退出, 也不接受违约退出，公司可能面临资金紧张时，委托资产无法及时变现的流动性风险。控制措施：与管理方加强沟通，提前预判流动性需求；通过设立单笔投资限额和多笔滚动运作的方式，减少资金流动性风险。五、投资建议通过前期尽调，该产品符合各项监管规定的要求，且投资范围合

4、规，建议将 该产品加入公司投资产品池中，投资额度不得超过公司资本总额的%，每笔 申购需严格按照公司内部流程进行审批。年 月 日公司年月流动性风险指标分析报告表1:流动性风险指标表序号项目数值监管要求1流动性比例69. 59%225%2存贷款比例60. 76%3资产收益率0.21%4净资产收益率1.25%5核心负债依存度41. 09%260%6最大十户存款比例54. 14%7最大十家同业融入比例0一、流动性比例 流动性比例是用来衡量资金流动性的大小、判断流动资产规模、流动负债规模之间关系的重要指标。流动性比例越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强，流动性风险越小，但同时也意味着盈利能力的降

5、低。按照银监会的要求,流动性比例不得低于25虬流动性比例鬻器、1。表2：流动性比例单位：人民币万元、百分比除外项目金额流动性资产570841. 28一个月内到期的向业往来款项轧差后资产方净额570841.28一个月内到期的合格贷款0流动性负债820228.37活期存款814322. 37一个月内到期的定期存款5906.00流动性比例(%)69.59%公司 年 月的流动性比例为69.59%,高于银监会要求的25%,资产的流动性较好，有较强的短期偿债能力。二、存贷款比例存贷款比例揭示了公司存贷错配的风险，是反映长期偿付能力、衡量流动性 风险的重要指标。存贷比越小，公司流动性越强。从盈利的角度讲，存

6、款付息产 生资金成本，存贷比小意味着成本高而收入少，从而导致盈利能力较差。从抵抗 风险的角度讲，存贷比越高，负债对应的贷款资产越多，流动性越低，会导致支 付危机。2015年，我国将商业银行存贷比不得超过75%这一强制性监管要求删除，但 仍不影响存贷比作为衡量金融机构流动性风险的重要指标。存贷款比例=贷款余额存款余额x 100%表3：存贷款比例单位：人民币万元、百分比除外项目金额发放贷款529000. 00吸收存款870628. 37定期存款56306. 00活期存款814322.37存贷比(%)60. 76%公司年月的存贷比为60. 76%,流动性风险处于可控制范围。三、资产收益率资产收益率是

7、用来衡量每单位资产创造多少利润的指标。资产收益率用于测 量企业资产的利用程度，资产收益率越高，说明企业资产的利用程度越高，该资 产所造成的利润越高，则后续的流动性风险下降。资产收益率的高低直接反映了公司的竞争实力和发展能力，也是决定公司是否应举债经营的重要依据。资产收益率二利润总额平均资产总额x 100%表4：资产收益率单位：人民币万元、百分比除外项目金额利润总额2604.91平均资产总额1243526.86资产收益率0.21%公司 年 月资产收益率为0. 21%,每单位资产可创造0. 21%的利润。四、净资产收益率净资产收益率是指净利润与平均股东权益的比值，能够反映公司资产的运用 程度。该指

8、标越高，说明投资带来的收益越高；净资产收益率越低，说明企业所 有者权益的获利能力越弱。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。净利润净资产收益率=一汇要一 X 100%平均股东权益表5：净资产收益率单位：人民币万元、百分比除外项目金额净利润1953. 67平均股东权益155675. 65净资产收益率1.25%公司 年月净资产收益率为1. 25%,每单位股东权益可创造1. 25%的净利润。五、核心负债依存度核心负债比例是指中长期较为稳定的负债占总负债的比例。核心负债依存度 反映了存款业务中资金来源的稳定性，该比例越大，说明经营越稳健。根据银监会在有关文件的解释，核心负债是指那些相对来说比较稳定、对

9、利率变化不敏感 的负债，季节变化和经济环境对其影响较小；总负债是指按照金融企业会计制度 编制的资产负债表中负债总计的余额。银监会要求商业银行的这一比例不得低于60%o核心负债核心负债依存度=x 100%总负债表6：核心负债依存度单位：人民币万元、百分比除外项目金额核心负债426611.19距到期日三个月以上（含）定期存款19450.00发行债券0活期存款的50%407161.19总负债990988.69核心负债依存度41. 09%公司 年月核心负债依存度为41.09%,表明中长期较为稳定的负债占总负债的41. 09%,低于银监会要求的60%o六、最大十户存款比例 最大十户存款比例是指前十大存款

10、客户存款合计占各项存款的比例。表7：最大十户存款比例单位：人民币万元、百分比除外序号公司金额占比1XX有限责任公司267897.9530. 77%2XX有限责任公司40556. 824. 66%3XX有限责任公司34193.413. 93%4XX有限责任公司26522.593. 05%5XX有限公司24027. 752. 76%6XX股份有限公司21221.292.44%7XX有限责任公司17934.242. 06%8XX有限公司16945. 261.95%9XX有限责任公司11737.491.35%10XX有限责任公司10360. 741. 19%最大十户存款合计471397. 5454.14%吸收存款870628. 37100.00%最大十家存款份额占比从以上图表可以看出，集团内部十大存款单位的占总存款的54. 14%, 公司吸收存款排名前四位客户的的存款余额之和达到公司存款总额的40%o公司单一存款集中度较高，临时支取大额存款时，公司吸收存款的规模将会产生较大的波动，对公司的流动性管理带来较大的影响。