企业信用风险管理交流.ppt

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1、1中国出口信用保险公司中国出口信用保险公司Wuhan Wuhan 全球金融危机背景下的全球金融危机背景下的 企业信用风险管理企业信用风险管理2 “拓展对外开放广度和深度，提高开放型经拓展对外开放广度和深度，提高开放型经济水平济水平 ，注重防范国际经济风险。，注重防范国际经济风险。”-摘自摘自中国共产党第十七次全国代表大会报告中国共产党第十七次全国代表大会报告32020世纪世纪 80 80年代南美经济危机年代南美经济危机 90 90年代初伊朗的外汇管制年代初伊朗的外汇管制 90 90年代后期亚洲金融风暴年代后期亚洲金融风暴 俄罗斯金融危机俄罗斯金融危机 阿根廷经济危机阿根廷经济危机2121世纪世

2、纪 美国次贷危机美国次贷危机为源头引发的全球经济危机为源头引发的全球经济危机危机影响在不断加深危机影响在不断加深 .会不会又出现新的危机？会不会又出现新的危机？4国际宏观环境国际宏观环境世界经济形势进一步恶化。更多的金融机构可能世界经济形势进一步恶化。更多的金融机构可能倒闭或被收购，倒闭或被收购，20092009年经济形势可能进一步恶化年经济形势可能进一步恶化，全球经济陷入衰退。，全球经济陷入衰退。全球贸易和投资总额持续下滑，贸易摩擦不断增全球贸易和投资总额持续下滑，贸易摩擦不断增多。为保护国内产业，提高就业率，各国将会采多。为保护国内产业，提高就业率，各国将会采取收紧对外贸易的策略，贸易摩擦

3、必将增多，贸取收紧对外贸易的策略，贸易摩擦必将增多，贸易保护手段也可能易保护手段也可能“花样翻新花样翻新”国际信用环境持续恶化，系统性风险不断提高。国际信用环境持续恶化，系统性风险不断提高。不仅某些传统上风险水平较高的国家可能会发生不仅某些传统上风险水平较高的国家可能会发生政治风险，某些通常被认为风险水平较低的国家政治风险，某些通常被认为风险水平较低的国家也可能出现险情。也可能出现险情。5 全球国家风险现状与特点全球国家风险现状与特点 应对国家风险的措施应对国家风险的措施内容提要内容提要6一、一、国家风险总体情况国家风险总体情况7（一）（一）2002008 8版版国家风险分布对应国家数量特点国

4、家风险分布对应国家数量特点2007年国家风险类别数量分布图年国家风险类别数量分布图风险类别风险类别国国家家数数量量1.1.整体风险水平趋于降低；整体风险水平趋于降低；2.2.处于最高和最低风险等级的国家比重均有所下降；处于最高和最低风险等级的国家比重均有所下降；3.3.处于中等风险等级的国家比重上升，风险分布出现处于中等风险等级的国家比重上升，风险分布出现 向中趋势。向中趋势。特特 点点8国家风险国家风险 表现形式表现形式（二）国家风险和商业风险表现形式（二）国家风险和商业风险表现形式政政策策变变动动政政府府违违约约金融或经济危机金融或经济危机不不可可抗抗力力事事件件贸易政策贸易政策投资政策投

5、资政策金融外汇政策金融外汇政策技术标准技术标准政府不履行承诺政府不履行承诺战争、内乱等战争、内乱等商业风险表现商业风险表现形式形式丧失偿付能力（破产、倒闭）丧失偿付能力（破产、倒闭）商业违约商业违约不执行合同不执行合同拖欠付款拖欠付款导导致致债债权权人人无无法法实实现现权权利利9地缘政治复杂多变，局部风险有升高趋势地缘政治复杂多变，局部风险有升高趋势全球经济失衡持续严重，影响深远全球经济失衡持续严重，影响深远次贷危机蔓延，金融市场动荡，全球经济受困次贷危机蔓延，金融市场动荡，全球经济受困贸易保护主义升温，全球经贸发展面临挑战贸易保护主义升温，全球经贸发展面临挑战世界经济金融、政治格局发生较大变

6、革世界经济金融、政治格局发生较大变革（三）影响国家风险变化的因素（三）影响国家风险变化的因素10首先，聚焦北美洲二、各洲国家风险状况二、各洲国家风险状况11信保经验：信保经验：国家风险集中于经济领域的系统性风险，如次贷危机 商业信用风险复杂，债务纠纷多，普通的贸易合同纠纷，可能逐渐发展为复杂的合资合作、保密协议和知识产权纠纷。是是贸易保险累计赔款最高的地区，贸易保险累计赔款最高的地区，对北美对北美95%95%的赔款集中于美国。的赔款集中于美国。对美贸易对美贸易95%95%以上采用商业信用（非银行信用），其中以上采用商业信用（非银行信用），其中80%80%为赊账。为赊账。损失原因：损失原因：70

7、%70%以上是拖欠；其次是拒收和破产。以上是拖欠；其次是拒收和破产。次次贷贷危危机机的的影影响响：出出现现美美国国买买家家集集中中出出险险现现象象。20082008年年1 1月月，报报损损案案件数量件数量同比增长同比增长17%17%；报损金额；报损金额40174017万美元，同比增长万美元，同比增长146%146%。风险特点：风险特点：北 美 洲12保保险损险损失失金额国别分布，美国占头甲金额国别分布，美国占头甲 2002008 8年年信保损失金额国别（地区）分布信保损失金额国别（地区）分布13次贷危机次贷危机影响美国影响美国金融政策金融政策融资出现融资出现困难困难买家支付买家支付能力减弱能力

8、减弱产生商业产生商业信用风险信用风险国家风险影响商业信用风险国家风险影响商业信用风险造成企业造成企业收汇损失收汇损失PowermatePowermate案例：国家经济风险影响企业信用案例：国家经济风险影响企业信用拖欠贸易货款拖欠贸易货款次贷次贷影响影响市场市场疲软疲软我国我国4家生产企业家生产企业（浙江、江苏、重庆）（浙江、江苏、重庆）Powermate公司公司供应电动工具供应电动工具流动资金紧张流动资金紧张损失近损失近1000万美元万美元投资投资减少减少影响我国影响我国企业收款企业收款14 国家风险主要来自经济金融、制度等系统性因素；政治经济多元化，市场结构复杂，发展不平衡，贸易保护主义严重

9、，国家风险差异大。信保经验：信保经验：中国中国商品商品进入欧洲地区存在诸多进入欧洲地区存在诸多贸易壁垒，相关的技术标准层贸易壁垒，相关的技术标准层 出不穷出不穷；贸易保护措施复杂；贸易保护措施复杂中东欧转轨国家政局变数多，政策不稳定，法律不健全。中东欧转轨国家政局变数多，政策不稳定，法律不健全。风险特点：风险特点：欧 洲15某某央央企企与与意意大大利利最最大大的的电电表表生生产产商商FINMEFINMEK K长长期期合合作作为为其其提提供供远程控制电表及电路板。远程控制电表及电路板。美美国国邓邓白白氏氏集集团团对对FINMEFINMEK K评评级级为为低低风风险险企企业业，建建议议授授信信可可

10、达达600600万欧元。万欧元。因因该该企企业业在在购购并并活活动动中中资资金金出出现现问问题题，面面临临破破产产，被被意意大大利利政政府府托托管管，成成为为继继20032003年年意意大大利利PARMALATPARMALAT被被政政府府托托管管后后第第二二个被政府托管的大企业集团。个被政府托管的大企业集团。导致对该央企近导致对该央企近300300万美元应收账款损失。万美元应收账款损失。意大利FINMEK破产案提示提示：1.1.发达国家商业风险影响大；发达国家商业风险影响大；2.2.对老客户、大客户对老客户、大客户的的风险风险控制也不能放松控制也不能放松；3.3.信息跟踪信息跟踪应及时。应及时

11、。16 国家风险集中表现在政党斗争激烈，社会不稳定，法律体系不健全，政府对经济干预多，政策多变等方面。经济对外依赖程度高，金融体系脆弱，汇率波动大，发生经济金融危机较频繁。信保经验信保经验：外汇储备不足，部分国家偿付能力有限，汇率波动频繁外汇储备不足，部分国家偿付能力有限，汇率波动频繁经经济济波波动动较较大大、政政策策延延续续性性不不强强，导导致致企企业业外外部部经经营营环环境境欠欠佳佳，企业经营不稳定企业经营不稳定风险特点：风险特点：拉 丁 美 洲17 国家风险集中表现在政局不稳定，腐败、部族纠纷严重，政治、经济基础薄弱，法律制度不规范，政策多变。尤其是2007年开始，非洲国家整体进入还债高

12、峰期，偿债能力和意愿面临考验。属高风险地区。信保经验信保经验：整体风险偏高，企业整体来看规模都偏小，信用意识偏弱整体风险偏高，企业整体来看规模都偏小，信用意识偏弱银行拒付和拖欠风险较大，即使经过保兑行保兑银行拒付和拖欠风险较大，即使经过保兑行保兑风险特点：风险特点：非 洲18 国家风险表现在地缘问题复杂，局部冲突与动荡长期存在，社会关系复杂，地区间经济发展不平衡，金融经济稳定性差，政策法律多变，政策性风险突出，政府违约风险高。信保经验：信保经验：东盟成员国通货膨胀水平高，存在不同程度汇兑障碍东盟成员国通货膨胀水平高，存在不同程度汇兑障碍。中亚中亚国家国家政局动荡，经济处于恢复与市场转轨的过渡期

13、政局动荡，经济处于恢复与市场转轨的过渡期。中东地区政治局势复杂多变。中东地区政治局势复杂多变。风险特点：风险特点：亚 洲19 全球国家风险现状与特点全球国家风险现状与特点 应对国家风险的措施应对国家风险的措施内容提要内容提要20一、应对国家风险的措施（一、应对国家风险的措施（1/21/2）企业自身重视分析研究海外风险企业自身重视分析研究海外风险政治外交环境政治外交环境经济金融环境经济金融环境制度运营环境制度运营环境社会治安环境等社会治安环境等加强对客户的资信评估和筛选加强对客户的资信评估和筛选在贸易结算方式上面谨慎在贸易结算方式上面谨慎在信用销售时对客户实行严格科学的信用分级制度在信用销售时对

14、客户实行严格科学的信用分级制度严格把好合同关严格把好合同关万一发生风险怎么办？21一、应对国家风险的措施（一、应对国家风险的措施（2/22/2）参照国际惯例规避风险参照国际惯例规避风险各国政府支持本国企业扩大出口有两个政策工具：各国政府支持本国企业扩大出口有两个政策工具：出口信贷出口信贷资金支持资金支持 出口信用保险出口信用保险风险保障风险保障出口信用保险由政府指定的专门机构经营出口信用保险由政府指定的专门机构经营出口信用保险责任的最后承担者出口信用保险责任的最后承担者政府政府(财政部财政部)国家风险国家风险商业风险商业风险出口买方信贷出口买方信贷出口卖方信贷出口卖方信贷22政策性信用保险机构对贸易投资支持逐年增长政策性信用保险机构对贸易投资支持逐年增长到到2006年末，年末，政策性信用政策性信用保险机构总保险机构总保额保额超过超过1万亿美元，万亿美元，约占世界贸约占世界贸易总额易总额10%。三、国际信用保险机构业务发展总体情况三、国际信用保险机构业务发展总体情况23中国信保保驾护航！中国信保保驾护航！