中小企业现金流量分析 ——以天津安达物流股份有限公司为例.docx

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1、中小企业现金流量分析 以天津安达物流股份有限公司为例 摘 要 中小企业规模小、数量多、经营范围广，是科技创新增长最快的力气。然而，中小企业的生存期很短，仅有3年的生存期，其中现金流不足是一个特殊重要的缘由。因此，现金流量尤为重要。特别是在物流企业，其大部分业务交易需要现金。物流企业的现金流量准备着企业的经营效果，周转顺当和充分的现金流量能够促进公司经营水平的提高。否则，将严峻制约其生存进展。 本文基于中小企业，以天津安达物流股份有限公司为例，分析了该公司现金流量，并指出了该企业目前面临的现金流问题，如应收账款规模大，现金周转速度慢；投资活动现金入不敷出，投资缺口大；现金流淌性差。在此基础上，这

2、篇文章认为该企业应当加强应收账款，提高现金周转速度慢；加大融资力度，拓宽融资渠道；加强现金管理，提高现金流淌性。对该发挥其乐观作用，避开其不利的影响，以期在将来对安达物流现金流量分析和管理有确定的关怀。 关键词：现金流量 结构分析 投资活动 应收账款管理 一、引言 中小企业规模小、数量多、经营范围广，是科技创新增长最快的力气。但是中小企业存活时间短，更新换代速度快。我国的中小企业存活时间不长，平均在3年左右。可是现金是企业的流淌资产，是企业生产经营中不行缺少的。我们有可能会看到一个企业的利润为正数，但却经营不善破产了。所以企业要亲热关注企业的现金流量状况和现金周转状况。因此，现金流量尤为重要。

3、特别是在物流企业，大部分的交易都需要现金。物流企业的现金流量准备着企业的经营效果，充分而周转顺畅的现金流量能够促进企业经营水平的提高。否则，就会影响企业的经营和进展。天津安达物流有限公司(以下简称“安达物流”)是一个为其他企业供应物流服务的公司，它的主要业务是大路货物运输，它是国内实现了信息化管理的物流公司之一。目前多数物流企业现金周转困难，所以对安达物流的现金流量进行分析，找出存在的问题并提出相应的对策，希望对企业的现金流量管理有所关怀。 Walter（1993）提出，企业财务状态的“晴雨表”是企业现金流状况的稳健性，并且需要引用相关财务指标来评价企业当前的财务状况。Brian Flanag

4、an（2005）提出占据企业大量资金的主要是企业的存货以及应收和应付款项，它们两者所占比重较大。因此，这些项目的管理必需得到高度重视，不断降低其比重加强企业的流淌性。姚文（2018）提出，现金流量更能反映企业的债务偿还力气，是衡量企业运营是否稳定的重要因素。从国内外有关文献中，我们发觉学者对公司现金流量管理进行了深化的争论，而且也取得了成果。既包含了对现金流管理理论层面的意义及内容，也有现金管理有效的方法。在对国内外现金流管理理论了解后，结合该公司的特点和现状，针对该公司目前在现金流管理方面存在的问题提出相对应的对策，改进现金流管理方法。 这篇文章首先介绍的是现金流量的分析方法和现金流量管理的

5、目的、意义。其次，以安达物流为例，通过结构分析、质量分析、财务比率等方法对公司的现金流量进行分析，从而猎取到公司经营的有关数据。本文分析和找出了企业生产经营中现金流量存在的问题，并提出相对应的措施，充分发挥了现金流量管理的乐观作用，避开了其不利影响，希望有益于企业将来的现金流量分析和管理。 二、加强现金流量管理的必要性 现金流量是指在确定会计期间内，通过确定的经济活动依据收付实现制产生的现金及现金等价物的总和。导致现金流入和流出的活动有: 经营活动、投资活动、筹资活动。现金流量是衡量企业偿还力气、支付力气和取得现金力气的重要指标。 （一）现金流量管理的目的 现金管理主要是通过现金持有量的支配，

6、使企业在保持良好利润的同时，保持确定的流淌性。通过企业对资金的使用状况，确定负债的类型和期限。让企业在债务到期时，不会消逝没有现金偿还债务到期的情形。现金管理不仅可以猜想企业将来偿还到期债务的力气，而且可以揭示现金短缺的时期。 使财务部门能够在现金短缺前提前支配好现金，否则会消逝债务到期无法偿还的状况。进而影响企业的信誉，提高公司日后融资难度。 （二）现金流量管理的意义 企业经营活动的过程实际上是一个从现金到物质，物质到现金循环的过程。通过对现金流量的管理，可以对企业的现金流量进行监督，有助于防止滥用体外循环，把握企业的现金流量进出，加强对企业的监督。可以发觉，企业经营的好坏不由利润准备，而是

7、由现金流量准备。现金流量比利润更能体现公司的持续经营力气。现金流量是依据收付实现制确认的，它与企业的实际现金流淌是一样的。权责发生制下计算的利润会受到诸多人为因素的影响，对会计信息的反映具有确定的局限性。因此，运用现金流量表来反映企业的支付力气、偿付力气、现金力气、资金周转率，能更有效地进行经营决策。 （三）现金流量分析方法 现金流量表结构分析是在现金流量表的基础上对现金收入、支出和净额进行分类，说明它们的构成。可以反映消逝金流入和流出的方式，了解通过什么方式增加现金流入、削减现金流出等。通过这些分析，我们可以了解企业现金流量的构成及其变化的缘由。 现金流量质量是指企业依据预期的经营目标进行的

8、现金流量。现金流量质量分析是现金流量对公司实际经营状况的反映，促进公司改善财务和经营状况，提高持续经营力气的重要措施。通过对净利润和现金流量净额的比较，可以了解净利润的质量，反映现金流量的质量。 现金流量比率分析将经营活动的净现金流量与资产负债表等财务报表的相关指标进行比较。它揭示了企业的经营状况，反映了企业的偿债力气和现金支付力气。现金流量比率分析包括流淌性、获现力气、财务弹性等内容。 三、安达物流现金流现状 安达物流的业务主要是大路货运。它的核心业务包括供应链解决方案规划、物流承包、备件物流解决方案等。该公司有着丰富的行业阅历和充分的烟草物流运输阅历。公司运营的仓储面积很大，主要是用于汽车

9、仓储服务。安达物流是中国汽车物流行业协会创始会员，目前的进展状况良好，在运输物流行业占有确定的市场份额，具有强大的潜力与可持续进展力气。 （一）主要财务数据 2018年，安达物流总资产300585138.04元，总负债150061850.14元。应收账款占流淌资产的80%。公司供应运输服务，所以没有库存，拥有大量以运输设备为主的固定资产。在这些债务中，该公司都是是流淌负债，主要是短期借款。 2018年和2017年的现金流入总额分别为652306086.47元和467962215.39元。其中经营活动现金流入占的比重最大，为83%和88%，其他活动占比较少。2018年和2017年现金流出总额是641716310.01元和501994728.25元。 其中，在经营方面该公司2018年流出的现金达81%，2017年约为84%。 表1 主要财务数据 5