中小企业现金流量分析 ——以北京爱迪科森教育科技股份有限公司为例.docx

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1、中小企业现金流量分析 以北京爱迪科森教育科技股份有限公司为例 摘 要 随着国家对中小企业经营进展状况的慢慢重视，越来越多的人跻身于中小企业市场，但是由于中小企业自身的局限性，导致其在日益简洁的市场环境中难以生存进展。据调查，中国中小企业存活的时间平均只有2.5年。要想反映企业真正的资源，就需要用到现金流量。这也是企业资产的流淌性和将来进展潜力的充分体现。换句话说，充分的现金流对企业扩大规模经济和增加再生产力气具有特别重要的意义。 本文在中小企业的基础上，以北京爱迪科森教育科技股份有限公司为例，分析了该公司现金流量的结构以及财务比率，指出公司存在筹资结构不合理、投资收益较差、应收账款和存货周转速

2、度较慢等问题，并在此基础上提出了优化筹资结构、科学选择投资项目、提高应收账款和存货周转速度等解决措施，以期可以发挥乐观的影响，为企业将来的进展供应可行的建议。 关键词：北京爱迪科森教育科技股份有限公司 现金流量 分析 一、引言 中小企业规模小、数量多、且经营范围广泛，是成长最快的科技创新力气，有利于促进我国社会的进步，影响我国的社会经济问题。随着市场环境的竞争加大，各企业的生存环境也变得更加简洁。依据调查可以发觉，中国中小企业存活的时间平均只有2.5年。对于一个企业来说，其存活时间的长短与现金流紧密相联。企业要想真正立足于经济市场，这就需要企业拥有足够并且适宜的现金流量。目前，国内外学者对于现

3、金流量分析的争论成果颇多，也得出了较多的结论。国内学者查萍提出，企业的管理层在做出最终决策之前，假如只是分析公司的资产负债表和利润表中的数据，难免会产生错误的指引。在分析公司的财务状况时，应当具体分析盈利力气、偿债力气等公司的财务指标。即需要借助企业的现金流量表，才能更好的体现该公司的真实财务状况。另一位学者罗俊宇也认为，对资本现金流量的分析有利于公司管理人员对融资项目方案进行合理推断，保障决策者对融资方案的比较和取舍。而在国外学者方面，美国哈佛高校管理学的波特教授认为，资金的产生和增值可以叫作价值，而使价值增值的每个环节的统称则可称为价值链。LeopidA.Bernstein来自于美国纽约市

4、立高校，在他看来对现金流量表进行分析，实质上是在推断企业不同时期的财务状况和经营成果，以期为企业将来的进展供应牢靠的依据。分析一个企业的现金流量，也可以看成是分析它的价值运动。现如今，许多中小企业的管理者常常忽视该企业的现金流量状况，而是将留意力更多地放在企业的经营利润上。所以这篇文章以北京爱迪科森教育科技股份有限公司（以下简称:北京爱迪科森公司）为例，对该公司财务状况进行现金流量分析，找出其存在的问题和提出相应的对策。 本文从中小企业现金流量分析的必要性入手，以北京爱迪科森公司为例，通过查阅资料等方式，了解该公司现金流量的具体构成状况，利用现金流量结构分析、质量分析和财务比率分析等方法，发觉

5、和总结该公司存在的问题，并针对这些问题提出相应的建议和对策，发挥乐观的影响，以期可以在公司将来的进展中起到借鉴作用。 二、中小企业现金流量分析的必要性 现金是人们日常交易和支付的必要手段，它可以保障企业生产经营的正常运行。拥有足够的现金流，对企业能够在愈加简洁的市场经济条件下生存和进展供应了重要保障。现金流量是指企业在确定会计期间内，依据现金收付实现制的原则，通过确定的经济活动而产生的现金流入、现金流出及其总量状况的总称。在对一个企业是否盈利或有无较大的偿债风险进行分析时，人们常常会更多的关注该企业的利润。但总的来说，要想更好的体现一个企业的收益质量，就要依靠现金流进行推断。一般来说，企业是依

6、靠赚取的利润进行债务的清偿，但是实际上企业的偿债力气则主要依靠于其实际拥有的现金来推断。企业要想在快速进展的市场环境中连续生存和进展，就要确保自己拥有足够和适宜的现金流赐予保障。 企业无论是需要研发和生产产品，还是需要购买材料、售出产成品，都与现金流有着直接的联系。因此，准备企业运行速度的最重要的因素就是现金的流淌性。由于中国经济的高速运转，企业假如想在竞争如此激烈的市场环境中享有自己的一方领土，就需要学会跟紧时代变化的脚步。依据消费者的实际需求，对自己企业的经营管理方式做出相应的调整和改进。作为企业的管理者，不只是要关注如何获得更多的规模经济效益和怎样扩大企业产品占有的市场份额，更重要的是要

7、建立完善有效的现金流管理制度，对企业的现金流状况投入更多的关注，通过现金流的各项指标来调整企业将来的进展模式，以适应市场经济的简洁变化，提高企业的市场竞争力，促进企业能够在将来得到更好地进展。 三、北京爱迪科森公司现金流量分析 北京爱迪科森公司是高新技术企业，在2004年成立。该公司为了进展教育事业，在网络上供应教育学习平台，并且进行网络课程的研发、生产和销售。为了乐观响应国家的教育政策，公司在科技创新的道路上越走越远。该公司与200多家权威机构保持着良好的合作关系，拥有正版版权资源150多万分钟。且可以基于客户需求做定制化服务，是全国素养教育的开拓者，职业教育的引领者。 （一）北京爱迪科森公司主要财务数据 北京爱迪科森公司2018年的资产比去年同期增长2.01%，其中流淌资产增长了-10.52%。资产类中，无形资产的变化最大。无形资产比上年增加了5,337,629.51元，主要表现为资源选购及资源二次加工成本的增加。在企业的负债的变化中，流淌负债2018年比2016年削减了7.03%。分析该公司的财务报告知道，公司总包业务应付分包供应商货款削减是主要的缘由。从而导致企业应付账款降低，流淌负债也随之削减。 表1 资产负债表主要财务数据 4