2023年基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》模拟卷（二）.docx

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1、2023年基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识模拟卷（二）1. 【单项选择题】 ()依据公司章程运营基金。争（江南博哥）议题A. 公司型基金B. 合伙型基金C. 信托型基金D. 并购基金 正确答案：A参考解析：公司型基金依据基金公司章程运营基金；合伙型基金依据合伙协议运营基金；信托(契约)型基金依据信托契约运营基金。2. 【单项选择题】基金以有限合伙形式设立，需载明( )。普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所执行事务合伙人应具备的条件和选择程序执行事务合伙人权限与违约处理办法执行事务合伙人的除名条件和更换程序A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：D参考解析：由于基金是以有限合伙

2、形式设立的，故还需载明：普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所；执行事务合伙人应具备的条件和选择程序；执行事务合伙人权限与违约处理办法；执行事务合伙人的除名条件和更换程序；有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任；有限合伙人和普通合伙人相互转变程序。3. 【单项选择题】相对估值法中，()倍数反映了一家公司的股权价值相对其净资产的倍数。A. 市盈率B. 市净率C. 市销率D. 企业价值息税折旧摊销前利润 正确答案：B参考解析：相对估值法中，市净率(PB)倍数反映了一家公司的股权价值相对其净资产的倍数。市净率倍数的计算公式为：市净率倍数=股权价值净资产。市盈率倍数反映了一家公司的股权价值相

3、对其净利润的倍数。市盈率倍数的计算公式为：市盈率倍数=股权价值净利润。市销率倍数反映了一家公司的股权价值相对其销售收入的倍数。市销率倍数的计算公式为市销率倍数=股权价值销售收入。息税折旧摊销前利润的计算公式为息税折旧摊销前利润(EBITDA)=息税前利润(EBIT)+折旧+摊销企业价值息税折旧摊销前利润倍数法的企业价值计算公式为EV=EBITDA(EVEBITDA倍数)4. 【单项选择题】对赌条款在股权投资基金中常常被称为( )。A. 回售权条款B. 估值调整条款C. 随售权条款D. 第一拒绝权条款 正确答案：B参考解析：估值调整机制在股权投资基金中也常常被称为“估值调整协议”或者“对赌条款”

4、。5. 【单项选择题】关于基金估值的原则，说法错误的是()。A. 若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值B. 若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值C. 运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格D. 有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人可以按市场价值进行估值 正确答案：D参考解析：有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专

5、业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值。故D项描述错误。6. 【单项选择题】某创业投资基金于年终对目标公司进行估值，该公司去年亏损，今年预计可实现盈亏平衡，明年可实现业务稳定盈利。如采用市盈率倍数法，选用下列()较为合适。A. 未来12个月数据B. 上一年度数据C. 最近12个月数据D. 下一年度数据 正确答案：C参考解析：若使用历史数据计算市盈率，应尽可能使用最新公开的信息，通常会使用最近12个月的数据。7. 【单项选择题】A. 折现现金流估值法B. 企业自由现金流模型C. 红利折现模型D. 经济附加值模型 正确答案：A参考解析：8. 【单项选择题】 股权投资基金的出资安排通

6、常采用()。A. 承诺资本制B. 认缴资本制C. 实缴资本制D. 股份认购制 正确答案：A参考解析：股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和高净值个人客户，基金投向则以未上市公司的股权和已上市企业的非公开交易股权为主，基金的资金规模通常较大、投资周期相对较长，采用一次性募集到位的方式下如果基金不能在短期内完成投资部署，基金的整体投资收益水平会因此受到影响，因此股权投资基金通常采用承诺资本制。9. 【单项选择题】作为常用企业估值方法之一，相对估值法常用的估值指标不包括()。A. 市盈率倍数B. 市销率倍数C. 企业价值息税前利润倍数D. 股权价值息税后利润倍数 正确答案：D参考解析：相对估值

7、法常用的估值指标有市盈率倍数、企业价值息税前利润倍数、企业价值息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数等。10. 【单项选择题】 境外股权投资基金向境内目标公司投资需要完成相关审批或备案程序，一般包括()。A. 中国证监会B. 中国证券投资基金业协会C. 基金管理公司D. 商务部、国家发展改革委以及外汇局 正确答案：D参考解析：境外股权投资基金向境内目标公司投资需要完成相关审批或备案程度，一般包括商务部、国家发展改革委以及外汇局，如境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及其他行业主管部门。11. 【单项选择题】内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权

8、。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东（）同意。A. 一成B. 过半数C. 二成D. 八成 正确答案：B参考解析：内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。12. 【单项选择题】合伙型基金在进行收益分配时，合伙协议未约定或者约定不明确的，由（）决定。A. 普通合伙人协商B. 有限合伙人协商C. 部分合伙人协商D. 合伙人协商 正确答案：D参考解析：合伙型基金在进行收益分配时，合伙企业法规定，“合伙企业的利润分配、亏损分担

9、，按照合伙协议的约定办理；合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担”。13. 【单项选择题】股权投资基金具有特点不包括（）。A. 投资期限长、流动性较差B. 投资后管理投入资源较多C. 专业性较强D. 收益波动性较低 正确答案：D参考解析：作为一种重要的资产配置，股权投资基金具有以下特点：1投资期限长、流动性较差2投资后管理投入资源较多3专业性较强4收益波动性较高14. 【单项选择题】募集机构应当履行（）等相关义务。.风险提醒义务.保证收益.开设基金资金账户.反洗钱义务A. 、B. 、C. 、D

10、. 、 正确答案：D参考解析：选项D符合题意：募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任。15. 【单项选择题】根据公司法的相关规定，设立有限责任公司，应当具备的条件有（）。.股东符合法定人数.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额.股东共同制定公司章程.有公司住所A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：A参考解析：根据公司法的相关规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件：（1）股东符合法定人数；（项具备）（2）有符合公司章程规定的全体股东认缴的

11、出资额；（项具备）（3）股东共同制定公司章程；（项具备）（4）有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；（5）有公司住所。（项具备）16. 【单项选择题】从资本流动的角度出发，股权投资基金投资阶段资本从（）。A. 投资者流向股权投资基金B. 投资者流向基金管理人C. 基金管理人流向被投资企业D. 投资者流向被投资企业 正确答案：C参考解析：在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业。这一阶段主要包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。17. 【单项选择题】对于股权投资机构而言，在企业正常可持续经营的情况下，（）采用清算价值法。A. 偶

12、尔B. 辅助C. 不会D. 一定 正确答案：C参考解析：对股权投资基金而言，清算很难获得很好的投资回报，企业正常可持续经营情况下，不会采用清算价值法。18. 【单项选择题】下列关于基金管理人开展基金服务业务前的准备工作，说法错误的是（）。A. 基金管理人委托基金服务机构开展服务前，应当对基金服务机构开展尽职调查B. 了解其人员储备、业务隔离措施、软硬件设施、专业能力、诚信状况等情况C. 无须与基金服务机构签订书面服务协议，明确双方的权利义务及违约责任D. 需要与基金服务机构签订书面服务协议，明确双方的权利义务及违约责任 正确答案：C参考解析：基金管理人委托基金服务机构开展服务前，应当对基金服务

13、机构开展尽职调查，了解其人员储备、业务隔离措施、软硬件设施、专业能力、诚信状况等情况，并与基金服务机构签订书面服务协议，明确双方的权利义务及违约责任。19. 【单项选择题】服务机构及其主要负责人在（）年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，基金业协会可以采取撤销服务机构登记或取消会员资格，暂停或取消服务机构主要负责人基金从业资格等纪律处分。A. 五B. 两C. 三D. 四 正确答案：B参考解析：服务机构及其主要负责人在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，基金业协会可以采取撤销服务机构登记或取消会员资格，暂停或取消服务机构主要负责人基金从业资格等纪律处分。20. 【单项

14、选择题】股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中的下列媒介渠道违规的是（）。.公共、门户网站链接广告.未设置特定对象确定程序的微信朋友圈.基金管理人微信公众号.基金合同签署前进行的投资冷静期、回访确认等募集程序说明会A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：C参考解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。21. 【单项选择题】合格投资者是指具有一定风险识别能力和（）的投资者。A. 储蓄能力B. 负债能力C. 风险评

15、估能力D. 风险承担能力 正确答案：D参考解析：选项D正确：通常情况下，合格投资者是指具有一定风险识别能力和风险承担能力的投资者。22. 【单项选择题】甲、乙、丙共同出资设立了一有限责任公司，一年后，甲拟将其在公司的全部出资转让给丁，乙、丙不同意，下列解决方案中，不符合公司法规定的是（）。A. 由乙或丙购买甲拟转让给丁的出资B. 乙和丙共同购买甲拟转让给丁的出资C. 乙和丙均不愿意购买，甲无权将出资转让给丁D. 乙和丙均不愿意购买，甲有权将出资转让给丁 正确答案：C参考解析：对于有限责任公司，根据公司法规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转

16、让是指现有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。 故本题选C。23. 【单项选择题】对股权投资基金行业开展行业自律管理的机构是（）。A. 证监会B. 银保监会C. 证券业协会D. 基金业协会 正确答案：D参考解析：自律组织对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律组织。24. 【单项选择题】下列不属于股权投资基金核心业务的是（）。A. 资金募集B.

17、 投资实施C. 投后管理D. 项目退出 正确答案：A参考解析：股权投资基金的核心业务是投资实施、投资后管理与项目退出，与之密切相关的是各参与主体间的权利义务关系的安排，特别是投资决策权的设置机制。25. 【单项选择题】股权投资基金管理人一般通过（）渠道和方式参与投资后管理。.参与被投资企业股东大会.参与被投资企业监事会.关注被投资企业经营状况.日常联络与沟通工作A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：D参考解析：选项D符合题意：股权投资基金管理人一般通过以下几种渠道和方式参与投资后管理：（1）参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会；（2）关注被投资企业经营状况；（3）日常联络与沟

18、通工作。26. 【单项选择题】以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并( )计算投资者人数。A. 分别B. 合并C. 不需要D. 依具体情况 正确答案：B参考解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。27. 【单项选择题】股权投资基金管理人的下列做法中，不正确的是（）。A. 建立科学严谨的业务操作流程，利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现业务流程的控

19、制B. 建立健全授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行C. 防范管理的各股权投资基金之间的利益输送和利益冲突，公平对待管理的各股权投资基金，保护投资者利益D. 股权投资基金财产、股权投资基金管理人固有财产、其他财产要实行统一运作，集中核算 正确答案：D参考解析：D项，股权投资基金管理人应当建立完善的财产分离制度，股权投资基金财产与股权投资基金管理人固有财产之间、不同股权投资基金财产之间、股权投资基金财产和其他财产之间要实行独立运作，分别核算。28. 【单项选择题】在合伙型股权投资基金中，与股权投资业务相关，合伙协议的必备内容不包括（）。A. 管理方式和管理费B. 财务会计制度C. 费用和支出D

20、. 关键人条款 正确答案：D参考解析：与股权投资业务相关，下述事项的约定为合伙协议的必备内容，主要包括：合伙期限(通常具体约定投资期、退出期等)；管理方式和管理费；费用和支出；财务会计制度；利润分配及亏损分担；托管事项；投资事项；税务承担事项；合伙人会议(合伙协议中需列明合伙人会议的召开条件、程序及表决方式等)。 一些选择性条款则根据基金投资者和管理人的募集沟通或可包含在合伙协议中，如关键人条款、投资咨询委员会条款等。29. 【单项选择题】以下关于区域性股权交易市场的说法正确的是（）。是场外交易市场俗称“四板”接受省级人民政府监管鼓励科技创新和激活民间资本A. 、B. 、C. 、D. 、 正确

21、答案：D参考解析：区域性股权交易市场(俗称“四板”)是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务的场外交易市场，接受省级人民政府监管，中国证监会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务。区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。30. 【单项选择题】下列股权投资中，（）最有可能适用清算价值法进行估值核算。A. 中后期创投基金投资金融企业B. 定增基金投资上市公司非公开发行股票C. 并购基金对濒临破产的企业进行收购D. 早期创投基金投资

22、初创企业 正确答案：C参考解析：清算包括破产清算和解散清算。假设企业破产或公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。31. 【单项选择题】股权投资母基金的业务主要包括()。一级投资间接投资二级投资直接投资A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：B参考解析：股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。故本题选B。32. 【单项选择题】中国基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，通过网站公示()的方式，为基金管理人办结登记手续。A. 基金管理人名称B. 基金管理人名单C. 基金管理人基本情况D.

23、 基金管理人名称及基金募集情况 正确答案：C参考解析：中国基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，通过网站公示基金管理人基本情况的方式，为基金管理人办结登记手续。故本题选C。33. 【单项选择题】下列说法中不正确的是()。A. 股权投资基金通常要37年才能完成投资的全部流程实现退出B. 股权投资基金被称为“有耐心的资本”C. 股权投资基金流动性好D. 股权投资基金在基金清算前，投资者退出有一定的难度 正确答案：C参考解析：相对于证券投资基金，股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，投后管理投入资源多，专业性较强，投资收益波动性较高等特点。C项错误，故本题选C。34. 【单项选择题】基

24、金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确()。保障基金财产安全的措施纠纷解决机制利润分配机制基金运行机制A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：A参考解析：私募股权投资基金的全体投资者和基金管理人可以在基金合同中约定不进行托管，但应当在基金合同中明确保障基金财产安全的措施和纠纷解决机制。在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管职责。故本题选A。35. 【单项选择题】下列关于股权投资基金监督管理的说法，正确的是()。中国证监会及其派出机构依照有关法规对股权投资基金活动实施监督管理中国证监会及其派出机构对股权投资基金管理机构的设立

25、进行行政审批中国基金业协会依照有关法规对股权投资基金业开展行业自律管理A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：B参考解析：中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构，项正确。中国基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，项正确。我国对股权投资基金管理人和股权投资基金采取登记备案管理，登记备案不是行政许可，无须履行审批程序，项错误。故本题选B。36. 【单项选择题】公司型股权投资基金的增资或减资，需通过()决议。A. 董事会及监事会B. 股东会及监事会C. 董事会及股东会D. 监事会 正确答案：C参考解析：公司型股权投资基金的增资或减资，应当履行公司内部的决策程序，包括董事会决议及股东

26、大会(股东会)决议，签订相应的决议文件。故本题选C。37. 【单项选择题】根据对基金管理人登记、基金备案的规定，私募基金管理人的高级管理人员最近（）不存在重大失信记录，或最近三年未被中国证监会采取市场禁入措施。A. 2年B. 5年C. 1年D. 3年 正确答案：D参考解析：根据对基金管理人登记、基金备案的规定，私募基金管理人的高级管理人员最近三年不存在重大失信记录，或最近三年未被中国证监会采取市场禁入措施。38. 【单项选择题】A公司的股权资本成本为10，税前债权资本成本为8，适用税率30，假设A公司债务占总资产的20，该公司加权平均资本成本(WACC)最接近于()。A. 612B. 812C

27、. 912D. 712 正确答案：C参考解析：912。故本题选C。其中，D为付息债务的市场价值，E为股权的市场价值，kd为税前债务成本，ke为股权资本成本，t为所得税税率。39. 【单项选择题】下列关于创业投资基金说法正确的是()。A. 创业投资仅指对早期和中期企业的投资B. 从投资收益看，主要来源于因管理增值带来的股权增值C. 创业投资基金通常采取参股性投资D. 创业投资基金一般会借助杠杆 正确答案：C参考解析：创业投资的投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业，并不仅指对早期、中期企业的投资，A项错误；从投资收益看，创业投资基金的收益主要来源于所投资企业的因价值创造带来的

28、股权增值，B项错误；从杠杆应用看，创业投资基金一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资，D项错误；从投资方式看，创业投资基金通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。故本题选C。40. 【单项选择题】股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（）。 个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额 机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额 个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以两人共同名义购买某股权投资基金份额 机构投资者丁成立有限合伙形式，以有限合伙企业购买100万元某股权投资基金份额，穿透核查最终投资者均为合格投资者A. 、

29、B. 、C. 、D. 、 正确答案：B参考解析：投资者投资于单只基金的金额不低于100万元；以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。41. 【单项选择题】不同组织形式的基金，没有独立法人主体地位的基金包括()。A. 公司型基金和信托(契约)型基金B. 公司型基金和合伙型基金C. 公司型基金、合伙型基金和信托(契约)型基金D. 合伙型基金和信托(契约)型基金 正确答案：D参考解析：合伙型基金不具有独立的法人地位，信托(契约)型基金不具有独立的法人

30、地位。42. 【单项选择题】股权投资基金募集流程中的以下(部分)程序按时间顺序排列正确的是()。基金风险揭示投资冷静期合格投资者确认投资者适当性匹配A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：D参考解析：目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括：特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认(非强制)等步骤。43. 【单项选择题】关于对目标公司的财务尽职调查工作，下列描述正确的是()。A. 重点核查重大合同的金额、支付方式和主要条款B. 核查主要财务管理人员离职后是否加入目标公司的竞争企业C. 对于利润表重点核查经营活动产生的

31、现金流情况D. 纳税分析有助于分析公司对税收政策的依赖程度和对未来经营业绩、财务状况的影响 正确答案：D参考解析：纳税分析的作用之一是：分析公司对税收政策的依赖程度和对未来经营业绩、财务状况的影响。44. 【单项选择题】股权投资基金服务机构直接提供服务和业务的对象是()。A. 中国证券投资基金业协会B. 基金管理人C. 被投资方D. 股权投资基金 正确答案：D参考解析：基金服务业务是指基金管理人将基金运作管理过程中部分支持性业务委托给基金服务机构的业务模式。股权投资基金服务机构直接提供服务和业务的对象是股权投资基金。45. 【单项选择题】某股权投资基金拟投资互联网金融行业A公司，预计3年后该基

32、金退出时A公司的销售收入为10亿元，销售成本为4亿元，如该公司的销售额以50的年均增长率增长，当前市销率倍数为5倍，则A公司当前股权价值为()亿元。A. 20.0B. 8.9C. 14.8D. 33.3 正确答案：C参考解析：股权价值=销售收入市销率倍数A公司当前销售收入=10(1+50)3=2.96(亿元)A公司当前股权价值=2.965=14.8(亿元)。46. 【单项选择题】股权投资基金的组织形式主要分为公司型、合伙型和信托(契约)型三种组织形式，关于基金组织形式及其投资决策描述正确的是()。A. 公司型基金可由公司内部的基金管理运营团队进行管理，也可以聘请外部管理机构进行投资运营管理B.

33、 合伙型基金的投资者一般以有限合伙人身份存在，有限合伙人执行合伙事务C. 公司型基金的最高权力机构是董事会，公司型基金的投资者可以通过参加公司型基金的董事会参与基金的运营决策D. 信托(契约)型基金治理结构的基本特点是投资者高度控制基金决策权 正确答案：A参考解析：在公司型基金中，既可以由公司内部的管理团队进行投资运营管理，也可以聘请外部管理机构进行投资运营管理，在实务中，公司型基金通常通过公司章程针对不同重要程度的投资项目约定合理的决策机制。对合伙型基金而言，基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，有限合伙人不执行合伙事务

34、，不得对外代表有限合伙企业。股东大会(股东会)是公司型基金的权力机构。信托(契约)型基金治理结构的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权。47. 【单项选择题】在计算投资者对基金投资的总收益倍数时，需用到的参数包括()。对基金的认缴出资额历年向基金缴付的出资额历年从基金获得的分配额基金资产净值A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：A参考解析：总收益倍数，是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。48. 【单项选择题】关于采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满两年的有限合伙制创业投资企业，下列

35、说法错误的是()。A. 法人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的70抵扣法人合伙人从合伙创投企业分得的所得B. 个人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的80抵扣转让该初创科技型企业股权取得的应纳税所得额C. 法人和个人合伙人对于当年不足抵扣所得税的情况，可以在以后纳税年度结转抵扣D. 个人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的70抵扣个人合伙人从合伙创投企业分得的经营所得 正确答案：B参考解析：A项、C项正确。法人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的70%抵扣法人合伙人从合伙创投企业分得的所得；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。B项错误,D项正确。个人合伙人可以按照对初创科技型

36、企业投资额的70%抵扣个人合伙人从合伙创投企业分得的经营所得；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。49. 【单项选择题】对股权投资机构而言，项目退出完结的标志是()。A. 企业上市B. 所持有股份通过二级市场减持完毕C. 限售期开始D. 符合特定条件 正确答案：B参考解析：对股权投资机构而言，企业上市并非项目投资退出过程的结束，只有当所持有的股份在锁定期(限售期)届满或符合约定条件通过二级市场减持完毕之后，才标志着项目退出的完结。故本题选B。50. 【单项选择题】根据中华人民共和国证券投资基金法及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基金进行事中事后监管时，有权采取措施，下列措施正

37、确的是()。询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项做出说明查阅、复制或公开当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户，可以直接给予暂时的冻结或查封在调查操纵证券市场等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人的批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，如不存在复杂案情，期限不得超过十五个交易日A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：B参考解析：根据中华人民共和国证券投资基金法及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基

38、金进行事中事后监管时，有权采取以下措施：(1)进行现场检查，并要求报送有关的业务资料。(2)进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。(3)询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项做出说明。项正确。(4)查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通信记录等资料。(5)查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存。项错误，不得公开。(6)查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券

39、等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封。项错误。(7)在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日；案情复杂的，可以延长15个交易日。项正确。51. 【单项选择题】某有限合伙型基金合伙协议中包括下列条款，其中符合法律及相关合同指引的是()。本基金只能向合格投资者转让，且转让后合伙人不得超过200人本合伙企业为有限合伙企业，不设普通合伙人，由管理人做出全部投资决策全体有限合伙人的出资方式、出资数额、出资比例和缴付期限与合伙企

40、业的利润分配及亏损分担方式有关的事项A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：B参考解析：、错误。对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。故本题选B。52. 【单项选择题】股权投资基金管理人不应()。A. 委托销售私募基金时，自行或委托第三方对股权投资基金进行风险评级B. 自行销售私募基金时，采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估C. 通过传播媒体向特定对象进行宣传D. 夸大推介基金 正确答案：D参考解析：D项行为不符合要求，股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员

41、从事股权投资基金募集业务，不得夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”“保证”“承诺”“保险”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞。故本题选D。A项行为符合要求，股权投资基金管理人无论是自行销售还是委托销售机构销售股权投资基金，应当自行或者委托第三方机构对股权投资基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介股权投资基金。B项行为符合要求，股权投资基金管理人自行销售股权投资基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。C项行为符合要求，通

42、过传播媒体向特定对象进行宣传符合要求，因为设置了特定对象。53. 【单项选择题】下列不属于股权投资基金行业自律组织的作用的是()。A. 促进会员忠实履行受委托义务和社会责任B. 对违法违规的市场主体采取行政处罚C. 履行行业自律管理，促进行业合规经营D. 提供行业服务，提高行业竞争力 正确答案：B参考解析：对违法违规的市场主体采取行政处罚为中国证监会的职权，不属于股权投资基金行业自律组织的作用。故本题选B。股权投资基金行业自律组织可以在以下方面起到作用：第一，提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力；第二，发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对

43、行业的理解，提升行业声誉；第三，履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序；第四，促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展。54. 【单项选择题】募集机构可以向()推介私募基金。A. 持有价值200万元股票，近3年年均收人为25万元的股民B. 拥有200万元存款，年均收入15万元的中学教师C. 持有100万元国债，近3年年均收入超过50万元的医生D. 无收入且无金融资产的在校大学生 正确答案：C参考解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：净资产不低于1000万元

44、的单位；金融资产不低于300万元或者最近3年年均收入不低于50万元的个人。故本题选C。55. 【单项选择题】假设某股权投资基金已投资三个股权项目A、B、C，A项目当前项目价值为2亿元，B项目当前价值为3亿元，C项目当前价值为1.5亿元。除此之外，基金资产还包括5000万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额2000万元。则当前的基金资产净值为（）。A. 4.8亿元B. 6.3亿元C. 7亿元D. 6.8亿元 正确答案：D参考解析：基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债=2+3+1.5+0.5-0.2=6.8亿元56. 【单项选择题】对()企业，管理团队也是尽职调查