基于统一授信的物流金融业务模式及风险控制.pdf

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1、 1.引言 1.1 本文研究的背景与意义“融资难”一直是制约我国中小企业发展的瓶颈。2008年，除了信贷规模受到控制等原因外，2007年的 6次加息使得一年期贷款利率从 6.12%升至 7.47%，融资成本再度上升，中小企业“贷款越来越难”1。传统的仓单质押融资模式由于本身存在统一机头内部多头授信、分散授信，多个机构分散授信等方面的种种缺陷与不足；加上企业组织结构日益复杂,关联企业授信及其风险骤增等因素的影响，已经不能满足中小货主企业对资金的需求。统一授信业务模式可以来弥补传统授信模式的不足。现阶段推行统一授信业务模式不仅可以控制银行授信风险，提高资金的运作效率；还可以促进资金在产业之间的流通

2、，促进产业结构调整，因此发展统一授信业务模式是可行的。当前我国推行统一授信业务模式的整体环境还不是很完善，这种创新的业务模式在实践中存在许多风险因素，研究如何有效防范和控制这些风险有一定的实际意义，同时统一授信业务模式的风险控制也是研究热点。1.2 文献综述 我国的物流金融授信模式主要以传统的仓单质押业务模式为主，学者们也多是以传统的仓单质押业务为研究对象的，如李小飞在 论仓单质押业务的开展 一文中从银行、申贷企业和物流企业角度分析了开展仓单质押业务的意义，并且分析了静态和动态两种仓单质押业务模式。最后阐述了仓单质押业务存在的问题与建议。曾文琦在关于仓单质押贷款业务的分析与实现研究中研究了仓单

3、质押贷款的设计原理及开展的方式，讨论并指出仓单质押业务存在实际价值与评估价值不相符，伪造、变造的仓单质押，有争议的财产做质押，重复质押等方面的风险；文章结尾提出银行对物流企业的选择、业务三方运作的规范化与制度化、加强仓单质押业务的具体问题控制是仓单质押市场实现的关键。徐明川在仓单质押赢利模式及其风险规避研究中分析了仓单质押业务的重要意义，并且对三种仓单质押模式的赢利方式进行了分析，最后在文章最后指出了仓单质押业务的风险，提出了控制风险的具体对策。杨娟等在仓单质押业务的模式及期风险评价指标体系的建立中研究了监管方仓库存放质押品模式、贷款企业只有仓库存放质押品模式及第四方仓库存放质押品模【最新资料

4、,Word 版，可自由编辑！】式三种仓单质押业务模式，并且从客户资信风险、内部管理风险、外部环境风险及技 术风险等是个方面构建了仓单质押业务风险评价指标体系。李伟红在仓单质押多变三赢文中从开展仓单质押贷款的原则和流程的研究着手，认为仓单质押存在以下三个方面的优势：第一,允许客户利用在市场经营的商 品做质押贷款,可以解决企业经营融资问题,争取更多的流动资金,达到实现规模经营 和提高经济效益的目的。第二,仓库与银行合作,监管客户在银行质押贷款商品,一方 面增加了配套服务功能,吸引更多的货主企业进驻,增加了仓储附加值,提高了仓库空 间的利用率,提升了企业综合价值和竞争力；另一方面,仓库作为银行和客户

5、都相互信 任的第三方,可以更好地融入到客户的商品产销供应链中去,有利于物流企业的业务整 合,同时也加强了同银行的同盟关系。第三,银行发放质押贷款,由仓库负责质押物资,既放贷又吸引了储户,培育了新的经济增长点又由于由货物做抵押,贷款的风险大大降 低,规避了风险,并能产生新的经济效益。同时文中也对仓单质押的风险及对策进行了 研究。学者的研究针对仓单质押业务模式进行了分析同时指出存在的风险因素，并且针 对这些风险因素提出控制对策的。通过阅读和分析相关文献，本文认为传统的仓单质押业务模式在客观实践中的缺 陷和弊端不断暴露，已经无法满足商业银行控制风险和中小企业的融资需求。现阶段 需要推出一种新的业务模

6、式来实现现实需求，统一授信业务模式以物流企业为主导，可以满足中小企业与银行的现实需求。1.3 本文的研究思路与结构 本文共有六部分：第一部分为引言。主要介绍了本文研究的背景和意义，文章机构安排，并概括了国内对统一授信业务模式的现有文献进行了简要的综述。第二部分为传统仓单质押业务模式的分析。主要介绍了传统仓单质押的定义、业务流程并对传统仓单质押业务模式的弊端进行了分析。第三部分为统一授信业务模式的分析。介绍了统一授信业务的定义和统一授信业务模式的流程，并就开展统一授信进行了 SWOT 分析。第四部分为统一授信业务模式实践中的风险分析。主要介绍了统一授信业务模式在实践中存在的客户的资信风险、质押货

7、物本身的风险、物流公司管理水平风险、法律风险和仓单及提单管理不善的风险。是本文的重要部分。第五部分为统一授信业务风险防范和控制对策建议。主要是针对第四部分的风险提出了一些防范和控制的对策。是本文的重要部分。第六部分为结论。总结了文章的主要内容，并得出结论。具体如下图所示：图 1.本文结构思路图 2.传统的仓单质押业务模式分析 2.1 传统仓单质押的定义 仓单质押贷款是指货主企业把货物存储在仓库中,然后可以凭仓库开具的货物仓单向银行申请贷款,银行根据货物的价值向货主企业提供一定比例的贷款,同时由仓库代理监管货物。2.2 仓单质押贷款的业务流程 传统仓单质押贷款业务流程：图 1.传统仓单质押业务模

8、式流程图 图 2.传统仓单质押业务模式业务流程图 如图简要地介绍的仓单质押的过程,首先是货主借款人与银行签订银企合作协议、帐户监管协议；仓储企业、货主和银行签订仓储协议，同时仓储企业与银行签订不可撤消的协助行使质押权保证书。货主按照约定的数量将商品存放在仓库中,仓储企业在接到通知后,验货确认,然后开专用仓单给存货的货主，货主当场对专用仓单做质押背书,由仓库盖章后,货主凭仓单向银行提出贷款申请，银行向仓库核实货主储存商品的详细情况,包括商品的品种、数量、质量以及商品的情况,决定是否向货主提供质押贷款,以及质押贷款的数额把经过银行同意的进行质押贷款的商品交由仓库代理监管,最后就是商品的具体处置。2

9、.3 传统仓单质押的弊端分析 授信贷款 资金流 偿还贷款 发货 货主企 仓储企 客户企商业银质押货支付货款 托 管反 馈第一部分：引言 第二部分：传统仓单质押业务模式分析 第三部分：统一授信业务模式分析 第四部分：统一授信业务模式实践中的风险分析 第五部分：统一授信业务风险防范及控制对策建议 第六部分：结论 1.本文研究的背景和意义 2.文献综述 1.传统仓单质押业务模式的定义 2.传统仓单质押业务模式的业务流程 1.统一授信业务模式的定义 2.统一授信业务模式的业务流程 1.客户的资信风险 2.质押货物本身的风险 3.物流公司管理水平风险 4.法律风险 5.仓单及提单管理不善的风险 1.加强

10、信用风险防范和控制 2.谨慎选择质押商品 3.加强改革，提升公司整体管理水平 4.规范行为，深化法制 总结文章的主要内容，得出结论 传统的仓单质押业务模式是由商业银行主导的，主要的协议关系体现在货主企业 和商业银行之间，质押货物品种、数量等方面的选择都是由银行相关部门来实现的，而以仓储企业为代表的物流企业所处的是从属地位，主要作用是按照货主企业和银行 的要求进行简单的运输和仓储管理工作，不产生增值效益。在这样的三方关系条件 下，传统的仓单质押模式存在许多弊端，主要表现在以下几个方面：首先，不能合理的做出质押品的选择。作为质押品的货物需要满足许多的要求，并不是所有的货物都可以作为质押商品的。因为

11、商品在某段时间的价格和质量都是会 随时发生变化的,也就是说会有一定程度的风险。而对于商品的市场和价格进行有效 的评估并不是商业银行的主营业务，没有也不可能组织专业的人员来对质押品的市场 和质量做出分析和预测。因此，质押品的选择方面存在巨大的风险。其次，不能激发物流企业的积极性，存在物流企业内部的风险。物流企业在传统 的仓单质押业务模式中主要承担的是质押货物运输和监管的责任，并没有创造出额外 的价值，这对于物流企业而言只是普通的业务，一方面是物流企业不会派出专门的队 伍来协助货主和商业银行完成仓单质押业务的履行。另一方面是物流企业可能会与货 主企业勾结，开出不合格的仓单来骗取银行的贷款。这在传统

12、的仓单质押业务模式中 是无法很好控制的。第三，无法控制客户企业的资信风险。客户的业务能力、业务量及商品来源的合 法性等诸多方面对于仓库来说多存在潜在的风险，控制这些风险需要商业银行派出专 门的小组对客户进行详尽的调查，而现阶段商业银行无法满足这样的要求，所以以商 业银行为主导的传统的仓单质押业务模式无法控制客户的资信风险。通过对传统的仓单质押业务模式的业务流程及种种弊端进行分析，本文认为现阶 段传统的仓单质押业务模式已经无法满足现实中小企业的融资需求，需要创新一种新 的物流金融业务模式来满足现实中企业的融资需求。统一授信业务模式作为一种以物 流企业为主导的物流金融创新模式可以克服传统仓单质押的

13、弊端，满足现阶段中小企 业的融资需求。3.统一授信业务模式分析 3.1 统一授信业务模式的定义 统一授信业务模式指的是商业银行根据物流企业的资信情况、业务规模、商业运作状况等多方面的信息进行综合评价，以一定的资产为抵押，将一定额度的信用资金授予物流企业；物流企业根据各货主企业对资金的需求情况，对货主企业的具体状况进行调查研究，对于符合融资要求的货主企业根据其提供的质押货物、商业订单等为其提供一定资金支持的一种新的物流金融业务模式。商业银行不参与仓单质押的具体 操作过程。3.2 统一授信业务模式的流程分析 统一授信业务模式是物流金融的一种创新模式，与传统的物流金融业务模式不同，它是以物流企业为主

14、体的物流金融模式。其运作流程是：商业银行根据物流企业的资信情况、业务规模、商业运作状况、行业主导力量等多方面的综合考虑，签订银企合作协议及抵押贷款协议，以一定的资产为抵押，将一定额度的信用资金授予物流企业；然后由物流企业综合考察货主企业状况，与货主企业签订 抵押贷款协议，在货主企业提供一定货物、商业订单抵押的情况下，为货主企业提供一定的资金支持；货主企业根据签订的相关协议与合同，分批次的向物流公司质押货物并分期偿还贷款。其业务模式流程图如下：统一授信业务模式运作流程图：图 3.统一授信业务模式运作流程图 统一授信业务模式与传统仓单质押业务模式比较分析表：表 1.统一授信业务模式与传统仓单质押业

15、务模式的对比分析表 传统仓单质押业务模式 统一授信业务模式 不能合理作出质押品的选择 物流企业可以提高质押贷款的效率 不能激发物流企业的积极性 物流企业提升服务能力，开辟利润空间 银行无法控制客户企业的资信风险 可以提高银行的监管，优化流程，降低风险 商业银行 物流企业 货主企业 1.统一授4.分期还2.质押货3.发放贷5.分批发由上表可以看出与传统的仓单质押业务模式相比，统一授信业务模式存在以下几个方 面的优点：（1）物流企业将申请贷款和质物、仓储两项任务整合操作，提高质押贷款业务运 作效率；（2）减少原先质押贷款中一些繁琐的环节，提高贷款企业产销供应链运作效率；（3）有利于银行提高对质押贷

16、款全过程监控的能力，更加灵活地开展质押贷款服 务，优化质押贷款的业务流程和工作环节，降低贷款的风险。（4）物流企业可以通过提高物流综合服务能力，开辟更广的利润空间，赢得更多的潜 在客户。3.3 统一授信业务模式的 SWOT 分析 与物流企业共同开展的统一授信业务是对银企困境的破解。虽然仓单具有金融价值,但是银企信息不对称的情况下,如果银行直接与借款人开展仓单质押业务,由于信息不对称造成的逆向选择及道德风险使得仓单质押业务难以有效展开。但是如有物流企业作为主导参与到统一授信工作中来,情况将大为改观。我们可以通过 SWOT 分析来分析银行与物流企业合作开展统一授信业务的优缺点，如下表：表 2.统一

17、授信业务模式的 SWOT 分析表 S(优点)银行方面：将本部分以外的业务转移给物流企业，可以加强统一监控、降低风险；也可以降低运作成本 物流企业方面：提供了新的增值服务，创造新的利润增长点；有利于控制供应链的风险 W（缺点）银行方面：无法对整个现金流进行全程监察 物流企业方面：需要有一定规模的仓库等硬件设施 必 须 要 有 仓 管、监 管、价 值 评估、配送等综合服务能力，对工作人员的素质要求更高 O(机会)互利合作，可以降低资金链的整体风险 T（威胁）出现物流企业的道德风险 对上表的说明：物流企业的加入对银企信息不对称的一定程度上的解决。企业的产权、经营权存在着分立、合并、兼并、重组、托管、

18、联营等交易,但是作为实际商品的流通渠道是比较固定的。作为企业需要将沉淀的资金盘活,想通过仓单质押的方式来融资,那么作为银行就需要了解质物的规格、型号、质量、原价和净值、销售区域、承销商等,要察看权力凭证原件,辨别真伪。这些工作超出了金融机构的业务范围,那么掌控着企业物流的机构应当成为最直接,最有效力的发言者,因而与物流企业合作来开展仓单质 押业务就成为必然。物流企业的参与增加了银行零售业务的批量,降低了银行的运作成本。目前的 资金流运作过程非常繁琐,特别中小企业单笔的业务量较小,从而运营的成本相对较高,这时如果有第三方物流企业加入进来,就可集聚业务量,同时分担银行的部分业务及成本,就可提高整个

19、流程的效率。统一授信业务的开展可大大提高第三方物流企业在供应链中的号召力。物流企业对于库存及流通的区域的变动,可以通过库存管理,配送管理可以做到了如指掌,所以为客户提供金融担保服务就应成为一项物流增值服务的项目,不仅为自己带来新的利润增长点,也可以提高企业对客户的吸引力。4.统一授信业务模式实践中的风险分析 通过 3.2 和 3.3 的分析，我们可以知道，尽管统一授信业务模式克服了传统授信业务模式的不足，但现阶段开展统一授信业务模式仍然存在一些风险和威胁，因此统一授信在实践运作中要制定一套风险评价体系来识别风险。统一授信业务风险评价体系构建：统一授信业务风险评价体系 物流公司管理水平风险 客户

20、的信用风险 其它风险 质押货物本身的风险 质押品是否保险 质押品的变现风险 质押品的市场风险 信用环境约束不完善 数据信息低效 风险指标失灵 信托责任缺失监督体制的实施 权责分配的有效性 组织结构的合理性 仓单及提单管理不善 法律风险 图 4.统一授信业务模式实践运作风险评价体系构建图 4 1 客户的信用风险 信用风险是物流金融业务实施过程中最主要的风险，其形成的因素十分复杂，主要体现在以下四个风险因子：由于物流企业充当了商业银行的信托责任人,银行因而可能就会相应地降低对信用风险的管理和控制。但物流企业专业性和责任度上的不稳定造成的信托责任缺失,可能会使银行盲目相信面上的数据而陷入隐蔽的信用风

21、险之中。作为制造企业和银行之间的“粘合剂”,物流企业一方面可能会为拉拢自己的客户而向银行提供虚假数据,这种粉饰可能会给银行造成误导;另一方面制造企业和物流企业间的信息不对称同样存在,而且由于专业性不如银行可能这种不对称会更加严重,形成物流企业与银行同时蒙在鼓里的状况。长期以来,商业银行为了更好地实施贷款风险五级分类法,主要采用借款人经营及资信情况,借款人财务状况,项目进展情况及项目能力,宏观经济、市场、行业情况,还款保证情况,银行贷款管理情况,保障还款的法律责任等七大量化指标。但随着物流金融业务的实现,其参与主体的多元性及各主体角色的再定位,尤其是商业银行将部分的审贷职能转嫁给物流企业以后,以

22、上七大贷款风险评级的量化指标很有可能失灵,因为在这里面缺乏对物流企业在其中的中介作用及它与商业银行、制造企业三者的内部相关性等因素的考虑。尽管物流企业作为第三方介入融资过程,向商业银行提供制造企业货物的详细数据,但是这些数据的准确性和可靠性漏洞依然存在。一方面,信用风险管理所需的数据信息应该由基础数据(主要是制造企业的流动资产信息)、中间数据和分析结果三部分组成。中间数据是对基础数据的识别和分类,通过对这些流动资产的信息进行具体的处理,找到对银行放贷过程中风险控制有帮助的中间数据。而分析结果则是在中间数据基础上的风险分析。可见物流企业做的只是最原始的数据搜集工作,这些数据的来源和有效性都还是个

23、问号,商业银行在数据处理方面的问题依然很大,不可小视。信用风险的存在一向都与社会的金融生态密切相关,而经济领域至今还没有树立起诚信光荣、无信可耻的社会信用环境,也没有严厉的失信惩罚。这就使得统一授信这一项全新的金融业务在实施过程中缺乏社会信用保障,也就是说当它踏入社会金融生态圈之后,信用坍塌后的多米诺骨牌效应也会导致这种失衡现象渐渐地在物流金融业务中出现,进而成为了又一项信用风险的缘起。4.2 质押货物本身的风险 4.2.1 质押货物的合法性 在出质人进行货物质押时，第三方物流企业要严格考核该货物是否合法，是否为走私货物，或是否为合法渠道得货物。即融资企业应该具有相应的物权，避免有争议的、无法

24、行使质权的或者通过走私等非法途径取得的物品成为质物。在买方市场时代，产品的更新换代速度越来越快:另外，质押商品的品牌或质量如出现重大负面影响事件，也会严重影响其销售。为控制该风险，银行必须考虑选取产品销售趋势好、市场占有率高、实力强、品牌知名度高的生产商合作。4.2.3 质押货物的变现风险 银行在处置质物时，可能出现质物变现价值低于银行授信敞口余额或无法变现。为控制该风险，银行应建立对质押商品销售情祝、价格变化趋势的监控机制，并设定合理的质押率。4.2.4 质押货物是否保险 由于质押货物是要质押在第三方物流企业得仓库中，所以不可避免得可能会面临盗抢，火灾、灭失等一系列风险，所以在物流金融业务中

25、，一般会要求融资企业对货物进行投保，包括基本险，盗抢险，特种货物险等等，比如现在得质押业务中如果质押得货物为石油一般要求出质人投保特种货物险。4.3 物流公司管理水平因素 公司管理水平主要由管理人员素质、组织机构的合理性与有效性、权责机制的有效性及安全监管的执行力等方面构成:首先是管理人员的领导能力。领导能力是考察管理者的一个重要因素，管理者不仅从事管理工作，更重要的是对公司内下属进行指导、教育、激励，施加影响以达到预期目标。其次是学历水平与业务素质。人的行为能力比较集中地体现在他的专业技能上，它是管理人员的专业技术与经验的总称。学历从一定程度上能够比较客观地反映出一个人专业知识的丰富程度。由

26、于对于质押货物得监管需要制定一些繁琐得安全管理系统、各种信息管理设施以及这项业务得开展等这些操作需要有受过专门培训的人员进行操作。而且，对于这些系统得具体理解也需要管理人员能具备一定的学历及专业的业务素质。因此，将管理人员学历情况和业务素质作为一个评价指标.4.3.2 组织机构得合理性与有效性 组织结构设计是为了便于管理，实际企业目标和计划。组织结构设计应遵循统一、方便协调、信息畅通等原则。管理对项目运营起到促进作用，组织结构设计是否合理与有效对管理则起到了决定作用。组织结构设计应根据公司目标和计划以及生产特点综合考虑人员素质环境等因素进行设计。组织结构形式主要有直线制、直线职能 制、事业部制

27、、矩阵制、网络制、混合制等多种形式，具体设计要根据企业实际情 况。合理的有效得组织机构能有效的满足组织目标的需要:有利于稳定工作人员的情 绪，调动工作人员的积极性，能使组织保持良好的沟通关系，是提高组织工作效率的 前提条件。4.3.3 责权分配的合理性、明确性 在进行物流金融业务中，一定要注意对权责分配的合理以及明确，要把各个部分的责任及权利落实到明处，实行主要领导亲自抓，负总责，层层落实各级主体的责任及权利，防止发生冲突、多头领导、出现问题互相推诱以及信息不畅等弊端。4.3.4 安全管理检查、安全活动落实情况 不管安全管理的有关规章制度制定的多么完善，如果不能真正的加以落实，便只是一纸空文，

28、并不能使安全管理的水平得到任何的提高。任何规章制度都必须通过具体的安全管理检查和安全活动来实现。因此将安全管理检查、安全活动落实情况作为一个评价指标。4.4 其它风险 4.4.1 法律风险 仓单质押担保操作程序完备与否会影响到银行、借款者和物流企业三方当事人的权利和义务,也会影响到质押物所有权的法律纠纷问题。根据我国合同法、担保法等相关法律,仓单质押为权利质押。仓单转移存储物所有权也随之转移,仓单上所记的物品权利与仓单本身为一体。因此,仓单质押担保程序是关系到仓单权利能否实现的关键。主要表现:一是程序方面。目前银行、物流企业和出质人因某种原因对仓单担保程序中应明确的部分并没有予以重视,致使行使

29、仓单权利时产生纠纷。二是仓单方面。仓单作为要式凭证,需记载存货人的名称和住所;仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记;仓储物的损耗;储存场所;储存期间;仓储费;仓储物保险;填发人、填发地和填发日期等等。仓单没有经过保管人签字或者盖章的,不能生效。仓单是质押贷款和提货的凭证,是有价证券,也是物权证券。但目前仓库所开的仓单还不够规范,如有的仓库甚至以入库单作质押凭证,以提货单作提货凭证。三是法律条款的风险。在签各个协议的时候,需要注意合同的内容,来防范法律条款可能给当事人带来的风险。如当三方协议中的条款要求物流企业放弃留置权,而这种放弃对物流企业是不利的,可是对银行很有利。虽然我国合同法中规定

30、了仓单上必须记载的内容，但由于各仓储企业使用仓单的 设计问题，以及仓储双方为了简便手续，一般除了填列存货人名称、数量、日期等主 要几项外，其他项目常忽略不填，这对贷款的安全性留下了一定的隐患。而对于同一 仓单项下的货物在不同时间提取的情况，“专用仓单分提单”释放管理风险较大，能否做到每释放一笔，在相应仓单下作销账记录，直至销售完成、贷款收回为止，决定 了提单管理风险的大小。仓单和提单风险是仓储企业开展业务就要遇到的经常性的风 险，在开展物流金融业务得过 程中，难免会有不法分子利用企业存在得监管以及管 理上得漏洞制造虚假仓单。防止虚假仓单或提单造成损失是第三方物流企业控制风险 的重点。5.统一授

31、信业务风险防范及控制对策建议 通过第 4 部分对风险的分析，我们识别了统一授信业务模式存在的风险，本部分将会针对上述风险提出相应的风险对策建议及风险控制体系。针对客户的资信风险，提出加强信用风险防范和控制，并从过程管理，强化责任、整合考虑，优化指标、统筹数据，优化模型及做好客户信用体系建设，构造企业信用环境等角度来具体着手；针对质押品本身的风险，提出要谨慎选择质押商品，并指出要考虑货物的合法性、控制货物的市场及变现风险、做好质押物保险；针对物流公司管理水平风险，提出加强改革，提升公司整体管理水平，公司应该做好加强专业人才的培养、选择合适的组织结构模式、不断创新、与金融机构合作、培养公司员工的执

32、行力；针对法律风险，公司应该从我做起，规范行为，深化法制，做好质押货物的登记工作和背书工作，规避合同带来的风险；针对仓单及提单管理不善，提出物流公司要加强仓单管理，完善提货管理。统一授信风险防范和控制对策建议表：表 3.统一授信风险防范和控制表 风险来源 风险对策建议 风险控制体系 1.客户的资信风险 加强信用风险防范与控制 1.过程管理，强化责任 2.整合考虑，优化指标 3.统筹数据，优化模型 4.做好客户信用体系建设，构造企业信用环境 2.质押 货物 本身 的风险 谨慎选择质押商品 1.考虑货物的合法性 2.控制货物的市场和变现风险 3.质押货物保险 3.物流 公司 管理 水 加强改革，提

33、升公司整 1.加强专业人才的培养 平风险 体管理水平 2.选择合适的组织结构模式 3.不断创新，与金融机构合作 4.培养公司员工的执行力 4.法律风险 规范行为，深化法制 1.规避合同带来的风险 2.控制质押物登记缺陷带来的风险 3.仓单的设质和出质要背书 5.仓单 及提 单管 理不善 加强仓单管理；完善提货管理 5.1 加强信用风险防范及控制 防范信用风险是物流金融业务顺利实施的保障,因此,物流企业寻找到统一授信业务模式可能造成的各种信用风险的规避方法或者思路乃是其当务之急。可以从以下几个方面入手:5.1.1 过程管理,强化责任 物流企业要重视对客户企业所提供数据真实性的评估,派专门的部门和

34、具有较强风险意识、熟悉客户业务的人不定期抽查,同时要考虑到物流企业专业人员缺乏的现实,经常给予市场、产品知识方面的培训和指导。对于作假数据的企业,物流企业要实施严格的质押贷款质量责任人制度和严厉的处罚条例,以约束企业的行为。5.1.2 整合考虑,优化指标 对于标准的量化因素要科学而合理地选取,要考虑以可操作性为前提,适当地加入对货主企业的评估指标,比如:货主企业的经营状况、经营规模,它的银行信誉度等等。物流企业在对货主企业进行评估时,要坚持定性和定量指标相结合的原则。5.1.3 统筹数据,细化模型 物流企业要建立可靠和完善的数据信息处理系统,从货主企业获得原始的数据以后,要展开深入分析和统计,

35、优化升级,使系统尽量满足信贷决策所需的各种要求,改善信贷审核的风险程度。结合我国国情发展的实际,物流企业可建立内部评级模型、风险预警等信用风险分析的定量模型,准确而及时地防范和控制风险。5.1.4 做好客户信用体系建设，构造企业信用环境 首先,物流企业要加强信用的建立和整合。物流企业要与客户建立信用关系;客户能放心把商品存放仓库中,这是最基本的信用;统一授信业务的开展则是建立在仓单的真实有效性和对仓库监管的信任之上。物流企业可以双方信任的关系开展仓单质押业务,完成信用的整合。其次,必须加强对客户的信用管理。通过建立客户资信调查核实制度、客户资信 档案制度、客户信用动态分级制度、财务管理制度等一

36、系列制度,对客户进行全方位 信用管理。首先应调查客户偿还债务的历史状况;其次,分析客户在以往的履约中所表 现的履约能力;最后,应调查客户履约是处于自愿,还是被采取法律诉讼或其他行动的 结果。凡有不良信用记录的,应杜绝与其合作。同时充分发挥与银行的合作关系在风 险管理中的作用。物流企业应借鉴银行对信用评估和风险控制的方法,利用自己掌握 客户及质押物第一手资料的优势,在双方信息共享的情况下,与银行联系开展融资项目 的信用和风险评估。在业务开展过程中,形成互动的监管和控制机制。这样能更加有 效地控制风险 2。5.2 谨慎选择质押商品 首先要考察质押货物来源的合法性。物流企业在进行货权验收时，一定要确

37、认货物的所有权是不是申贷企业，相关证明、文件、手续是否齐全；同时，物流企业还要加强了解客户的行用情况，确保质押货物的合法性。物流企业一定要重视货权验收，这是自身利益的关键一步3。其次质押品种的选取存在市场风险，因此在质押物的选择过程中，所选质押物最好为价值易确定且相对透明稳定，市场需求量大，流动性好，变现性较好，质量稳定，容易储藏保管的大众化物品。可以通过控制贷款期限的长短、质押贷款的比例，设立风险保证金制度等方法尽量避免货物的市场价值波动风险。当市场价格下跌到预警线时，按协议规定通知融资企业增加质物和保证金。第三方物流企业可以搜集市场信息，了解市场容量、价格变动趋势、产业产品的升级等情况，通

38、过调查行业内人士、征求专家意见、利用统计资料、参考现行成价和销售价等方法来准确评估质押货物的价值。面对复杂多变的市场、价格波动，需针对不同抵押商品进行细化管理。第三方物流企业掌握着大量行业的交易信息，如该项货物每天的到货数量、库存数量、销售数量等，可以对不同情况的商品进行区别管理。最后要确保质押的货物已经购买了相应的保险。因为质押的货物在物流企业质押期间存在多种因素会导致质押货物的丢失、减损等，这时需要购买适当的货物相关保险，以便在货物发生意外时得到补偿，减少物流企业的损失。5.3 加强改革，提升公司整体管理水平 首先，加强专业人才的培养。针对我国物流人才紧缺的现状，应加大人才培养力度。一方面

39、应积极进行先进的物流管理和物流技术知识、电子商务、金融、贸易经 2张谦等，2007：仓单质押物流企业的风险与对策，江苏商论第 9 期。3刘金明，2007：仓单质押风险管理研究，北京交通大学。济、信息管理等知识的培训。对物流从业人员，可通过长期培养与短期培训，学校培 养与在职培训等多种方式，加强物流企业与科研院所的合作，使理论研究和实际应用 相结合;另一方面要形成较合理的物流人才教育培训系统。在大学和学院设置物流管 理、金融专业，培养复合型人才，形成一定规模的研究生教育系统。通过多个层面的 教育与培训，可以为我国培养出大量的各层次、各方面的物流专业人才。其次，选择适合本公司的组织结构模式，明确各

40、部门的权责。组织结构设计应遵 循统一、方便协调、信息畅通等原则，根据公司目标和计划以及生产特点综合考虑人 员素质环境等因素设计出适合本公司的组织结构，以满足企业的需要：稳定工作人员 的情绪，调动工作人员的积极性，使组织保持良好的沟通，提高组织工作效率。同 时，这种组织模式可以促进各部门权责的有效分配，使整个组织成为一个机动的有机 整体。再次，物流企业应当不断进行创新，完善制度建设，建立起全面、完善的企业信 息库，制定出有效、合理的企业信用评价指标体系和企业融资准入标准，使物流企业 具备市场风险预警和风险控制能力，有效解决物流金融业务执行时的困难。金融机构 应与物流企业携手合作，互通信息，互相促

41、进，合理高效地利用资源，实现金融业与 物流业的“双赢”。最后，培养公司员工的执行力。好的政策需要好的执行团队才能发挥其积极作 用。物流企业应该注重员工执行力的培养，把规范作业，安全监管等重要工作做好，提高公司的管理水平。5.4 规范行为,深化法制 在我国总体法律体系不是十分完善的背景下，物流企业可以从以下几个方面来防范法律风险：首先，尽量避免质押贷款合同带来的法律风险。传统的格式合同由于只考虑到了贷款方的利益，不利于法律风险的防范。可以通过签订框架合同来替代格式合同。框架合同文本是指由贷款人设计合同的基本体例，内容上区分必备条款和选择条款的一种信贷合同参考样例。使用时贷款人必须根据具体情形，对

42、框架合同文本进行初步筛选补充，然后交由申贷企业进一步协商(可以是多次协商)，最后确定合同文本内容。从形式上由“填合同”变为“写合同”和“谈合同”。使用框架合同更符合 合同法公平和自治的原则，可以避免格式合同所可能带来的法律风险，而且它还可以突出质押贷款的不同特点和信贷风险点，有的放矢的防范质押贷款信贷风险。其次，要注意规避和控制质物登记缺位的法律风险。依据我国担保法的规定，申 贷企业可以用来设定质押担保的动产范围是十分广范。(1)保管人对仓单项下货物(品 种、数量、价值等)的核实与确认。(2)保管人作为仓储物的监理方，应对仓单项下货 物的保管负责，保证仓单与货物货单一致，手续完备，货物完好无损

43、。(3)仓单是提 取货物的惟一凭证，质押权存续期间，保管人不接受出质人类似于挂失等方式要求的 提货行为，没有质权人的指令，仓储保管人不得随意提取或许可他人提取货物，更不 能随意私自处置货物。(4)当出质人不能如期履行债务时，保管人有义务积极协但仓 储物能否同时设定仓储物抵与仓单质押呢？抵押权的设立不需转移抵押标的物的占 有，质押则要转移质物占有。同一财产上并不排除抵押权与质权同时存在，可以设定 仓储物抵押及仓单质押。但因为仓单为物权证券，占有仓单即为占有仓储物，这种情 况应为仓储物抵押权设定在先，仓单质押设定在后的情况。但按我国相关司法解释的 规定，也不排除仓单质押设定在先泛的。其中，大部分动

44、产用来出质担保时无需办理 出质登记，因为我国法律对这一部分动产实行的是签字、交付生效和登记对抗。申贷 企业或者第三人以此类财产出质担保而未办理出质登记，除了不能对抗善意第三人之 外，对于银行贷款债权的实现并无其他什么重大的障碍。然而，一旦遇上有人采用我 国法律规定必须办理出质登记的动产实施质押担保时，债权人银行如果疏于要求出质 人办理有关出质登记手续，质押担保关系便告无效。最后，仓单的设质和出质要背书。从我国担保法和合同法的规定看，保管人的签名或盖章并不是仓单设质的必要条件。但是从我国仓单质押业务的实践看，仓单设质，仓单上最好还是要有保管人的签名或盖章。物流企业还应在质押操作流程中规定，提取设

45、质仓储物要认单还要认人，即由指定人员出示仓单才可提取仓储物。这是避免仓单落入非善意第三人之手，从而带来风险。通过分析可以得知，在我国法律体系不够完善的环境下，物流企业要在统一授信业务中控制法律风险，有效的途径是规范操作行为，按照标准执行业务。5.5 加强仓单管理，完善提货管理 5.5.1 加强仓单管理 仓单应使用固定的格式，按指定方式印刷，同时要保证仓单填列的完整性、真实性和有效性。另外，银行作为仓单的质权人要监督货物人库和仓单制作。为有效监管质押仓单下货物的提取，应要求仓储公司在仓单上明示“本仓单项下货物须经质权银行背书并盖章同意后方可支取”。必须保证仓储公司对存人的货物在任何时点最多只能出

46、具一份仓单。为防止意外，保障贷款安全，仓单质押项下的货物要办理保险，并以质权银行为第一受益人。银行对于仓单的管理要按照抵质品及重要凭证管理，登记 抵质押品及重要凭证台账并集中存放。5.5.2 完善提货管理 由于存在借款人正常经营需要而提取仓单项下货物情况，所以在仓单制作过程中，可以根据借款人实际经营需要，将用于出质的货物分成若干份额，相应制作对应货物的独立仓单。当借款人因正常经营需要提前提取部分货物时，银行可以在借款人偿还相应金额的贷款后，解冻相对应的一份或若干份仓单，借款人凭解冻的仓单和提货通知单提取货物。对于同一仓单项下的货物在不同时间提取的情况，要依据货主和银行共同签署的“专用仓单分提单

47、”释放，同时要登记明细台账，每释放一笔，在相应仓单下作销账记录，直至销售完成、贷款收回为止。结论 传统的仓单质押融资模式由于本身的种种缺陷与不足，已经不能满足中小货主企业对资金的需求。现阶段推行统一授信物流金融业务模式不仅可以控制银行授信风险，提高资金的运作效率；还可以促进资金在产业之间的流通，促进产业结构调整。本文通过将传统仓单质押业务模式与统一授信业务模式进行对比分析，认为现阶段推广统一授信业务模式是合适的。分析指出统一授信业务模式在实践中存在物流企业的客户的资信风险、质押货物本身的风险、物流公司管理水平不足的风险、法律风险和仓单及提单管理不善风险等方面的风险；并且针对这些风险提出加强信用风险防范及控制、谨慎选择质押商品、加强改革，提高公司整体管理水平、规范行为,深化法制和加强对仓单管理，完善提货管理等方面进行风险防范和控制。参考文献