2023年年月证券从业资格考试投资分析全真试题.pdf

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1、2023年10月证券从业资格考试投资分析全真试题一、单项选择题1.()是国家为实现宏观调控总目 和总任务，针对居民收入水平高下、收入差距大小在分派方面制定原则和方针.A.收入政策B.财政政策C.货币政策D.利率政策2.原则行业分类法把国民经济分为()个门类。A.6 B.8 C.10 D.123.电子信息、生物医药等行业处在行业生命周期().A.幼稚期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期4.()是指企业在会计核算时所遵照详细原则以及企业所采纳详细会计处理措施，是指导企业进行会计核算基础.A.会计政策B.会计估计C.或有事项D.资产负债表后来事项5.()反应自年度资产负债表日至财务汇报同意报出Et

2、之 间 发 生 需 要 告 诉 或 阐 明 事 项。A.会计政策B.会计估计C.或有事项D,资产负债表后来事项6.()假 设 是 从 人 心 理 原 因 方 面 考 虑.A.市场行为涵盖一切信息B.证券价格沿趋势移动C.历 史 会 重 演D.历史不会重演7.如下说法中，错 误 是()。A.旗形出现之前，一般应有一种旗杆，这是由于价格做直线运动形成B.旗形持续时间不能太长，时间一长，保持本来趋势能力将下降C.旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大，在旗形形成 过 程 中，成交量从左向右逐渐减少D.旗形形成之前至被突破之后，成交量应从左到右，逐渐变大，否则，形态不能完毕8.（）是从投资者买卖趋向心

3、理方面，将一定期期内投资者看多或看空心理事实转化为数值，来研判股价未来走势技术指标.A.心理线指标B.超买超卖型指标C.趋势型指标D.KDJ指标9.证 券 投 资 目 是（）.A.收益最大化 B.风险最小化C.证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化10.技术分析合用于（）.A.短 期 行 情 预 测 B.周期相对比较长证券价格预测C.相 对 成 熟 证 券 市 场D.合用于预测精确度规定不高领域11.基 本 分 析 长 处 有（）.A.可以比较全面地把握证券价格基本走势，应用起来相对简朴B.同市场靠近，考虑问题比较直接C.预 测 精 度 较 高D.获得利益周期短12.预期收益水平和

4、风险之间存在（）关系。A.正 有 关B.负有关C.非 有 关D.线性有关13.利率期限构造 理 论 有（）。A.无 偏 预 期 理 论B.流动性偏好理论C.市 场 分 割 理 论D.以上都是14.史蒂夫.罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提 出（）.A.资本资产定价模型B.套利定价理论C.期权定价模型D.有效市场理论15.由四种证券构建证券组合可行域是（）.A.均值原则差平面上有限区域B.均值原则差平面上无限区域C.也许是均值原则差平面上有限区域，也也许是均值原则差平面上无限区域D.均值原则差平面上一条弯曲曲线16.有 关。系数，下列说法中，错 误 是（）.A.反应证券或组合收益水平对市场平

5、均收益水平变化敏感性B.B系数绝对数值越大，表明证券承担系统风险越大C.。系数是衡量证券承担系统风险水平指数D.B系数是对放弃即期消费 赔偿17.当（）时，应选择高。系数 证券或组合.A.预期市场行情上升 B.预期市场行情下跌C.市场组合 实际预期收益率等于无风险利率D.市场组合实际预期收益率不不小于无风险利率18.可以反应证券组合期望收益水平和多原因风险水平之间均衡关系模型是（）.A.证券市场线模型B.特性线模型C.资本市场线模型D.套利定价模型19.套利定价理论几种基本假设不包括（）.A.投资者是追求收益，同步也是厌恶风险 B.资本市场没有摩擦C.所有证券收益都受到一种共同原因F鬃响D.投

6、资者可以发现市场上与否存在套利机会，并运用该机会进行套利20.通过CIIA考试 人员，假如拥有在财务分析、资产管理或投资等领域（）年以上有关 工作经历,即可获得由国际注册投资分析师协会授予CIIA称号.A.1 B.2 C.3 D.521.我国证券分析师行业自律组织是（）.A.中国证监会 B.中国证券业协会C.中国证券业协会证券分析师专业委员会D.证券交易所投资分析师协会22.有关证券组合分类，下列分类中，对 是（）.A.保值型、增值型、平衡型等B.收入型、增长型、指数化型等C.激进型、稳妥型、平衡型等D.国际型 国内型、混合型等23.构建证券组合应遵照基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑

7、所选证券与否易于迅速买卖。该原则一般被称为（）.A.流动性原则 B.本金安全性原则C.良好市场性原则D.市场时机选择原则24.老式证券组合管理措施对证券组合进行分类所根据原则是（）.证券组合期望收益率B.证券组合风险C.证券组合 投资目 D.证券组合 分散化程度25.完全正有关 证券A 和证券B,其中证券A 期望收益率为16%,原则差为6%,证券B 期望收益率为20%,原则差为8%.假如投资证券A、证券B 比例分别为30%和 70%,则证券组合 期望收益率为（).A.16.8%B .17.5%C.18.8%D .19.6%2 6.有关有效边界说法中，错 误 是（）.A.按照投资者共同偏好规则，

8、可以排除那么被所有投资者都认为差组合，剩余组合称为有效证券组合B.有效组合不止1 个C.有效边界上不一样组合，按共同偏好规则，不能辨别优劣D.有效边界上不一样组合，按共同偏好规则，可以辨别优劣27.当风险从。2A增长到o2B时，期望收益率将得到赔偿 E（rA）-E（rB）J 若投资者认为，增长期望收益率恰好可以赔偿增长 风险，因此A 与 B 两种证券组合 满意程度相似，证券组合A 与证券组合B 无差异.则该投资者是（）.A.保守投资者B.进取投资者C.中庸投资者D.难以判断28.下列说法中，（）不属于资本资产定价模型 假设条件.A.投资者都根据期望收益率评价证券组合收益水平，根据方差评价证券组

9、合风险水平，并选择最优证券组合B.投资者对证券收益、风险及证券间关联性具有完全相似预期C.资本市场没有摩擦D.所有证券收益都受到一种共同原因影响29.套利定价模型为：Eri=AO+bil亦列说法中，错 误 是（）.A.当市场存在套利机会时，投资者会不停进行套利交易，从而推进证券价格向套利机会消失方向变动，直到套利机会消失为止B.套利机会消失，证券价格即为均衡价格，市场也就进入均衡状态C.入味达对原因F 具有单位敏感性 原因风险溢价D.Eri表达证券i期望收益率30.目前中国 国际注册投资分析师水平考试采用（）主编 教材。这套教材现被十多种国家或地区协会用作注册国际投资分析师培训和考试指定教材。

10、A.欧洲金融分析师协会B.瑞士金融分析师协会C.国际注册投资分析师协会D.亚洲证券分析师联合会31.如下有关证券分析师执业纪律说法中，不对 是（）.A.证券分析师必须以真实姓名执业B.证券分析师执业活动应当接受所在执业机构管理，在执业过程中应充足尊重和维护所在执业机构合法利益C.证券分析师及其执业机构不得在公共场所及媒体对其自身能力进行过度或不实宣传，更不得捏造事实以招揽业务D.证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容有利害关系其他业务或职务，但不得超过三家32.如下有关证券分析师执业纪律 说法中，不对 是（）。A.证券分析师应当积极、明确地对客户或投资者进行客观风险揭示，不得故意对也许出现风险作

11、不恰当表述或作虚假承诺B.证券分析师应充足尊重他人知识产权，严正维护自身知识产权，在研究和出版活动中不得有抄袭他人著作、论文或研究成果行为C.证券分析师最多在两家机构执业，不得以任何形式同步在三家或三家以上机构执业D.证券分析师在执业过程中碰到客户利益与自身利益存在冲突，或客户利益与所在执业机构利益存在冲突，或自身利益与所在执业机构利益存在冲突时，应当积极向所在执业机构与客户申明，必要时证券分析师或证券分析师所在执业机构须进行执业回避33.我国证券分析师行业自律组织一一中国证券业协会证券分析师专业委员会简称为（）.A.SAAC B.ASAF C.ASAC D.ACIIA34.在我国 证券市场中

12、，除（）之外 三种投资理念并存.A.价值挖掘型B.价值跟踪型C.价值发现型D.价值培养型35.证券投资技术分析目是预测证券价格涨跌趋势，即处理（）问题.A.买卖何种证券B.投资何种行业C.何时买卖证券D.投资何种上市企业36.市场永远是错”是（）看待市场 态度.A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派37.市场永远是对”是（）观点.A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派38.基本分析流派对股票价格波动原因解释是（）.A.对价格与所反应信息内容偏离 调整B.对价格与价值偏离调整C.对市场心理平衡状态偏离调整D.对市场供求均衡状态偏离调整39.基本

13、分析流派看待市场态度是（）.A.市场有时是对，有时是错 B.市场永远是对C.市场永远是错D.不置可否40.一般来说，免 税 债 券 到 期 收 益 率 比 类 似 应 纳 税 债 券 到 期 收 益 率（）.A.低 B.高 C.同 样 D.都不是41.债券期限越长，其收益率越高.这种曲线形状是（）收益率曲线类型.A.正常 B.相反 C.水平 D.拱形42.某债券面值100元，每六个月付息一次，利 息 4 元，债券期限为5 年，若有一投资者在该债券发行时以 108.53元购得，其实际 年收益率是（）.A.6.09%B.5.88%C.6.25%D.6.41%43.反向 收 益 率 曲 线 意 味

14、着（）.（1预期市场收益率会上升；（2族豆期债券收益率比长期债券收益率高；（3顽期市场收益率会下降；（4张期债券收益率比短期债券收益率高.A.（1 蜘（2）B.（3）和（4）C.（1 闲（4）D.（2 刖（3）44.有一张债券 票面价值为100元，票面利率1 0%,期 限 5 年，到期一次还本付息，假如目前市场上必要收益率是8%,试分别按单利和复利计算这张债券 价 格（）.A.单利：107.14元;复 利：102.09元B.单利：105.99元；复利：101.8。元C.单利：103.25元;复 利：98.46元D.单利：111.22元；复利：108.51元4 5.某投资者用952元购置了一张面

15、值为1000元 债券，息票利率1 0%,每年付息一次，距到期日尚有3年，试计算其到期收益率（）.A.15%B.14 C.12%D.8%46.有关零增长模型，下列说法中，对 是（).A.零增长模型应用受到相称限制，假定对某一种股票永远支付固定股利是合理B.零增长模型决定一般股票价值，是没有用C.在决定优先股内在价值时，零增长模型相称有用，大多数优先股支付股利是固定D.零增长模型在任何股票定价中均有用47.金融期权合约是一种权利交易 合约，其价格（）.A.是期权买方为获得期权合约所赋予权利而需支付费用B.是期权合约规定 买进或卖出标 资产 价格C.是 期 权 合 约 标 资 产 理 论 价 格 D

16、.被称为协定价格48.一国国际储备除了外汇储备外，还包括该国在（）储备头寸.A.世 界 银 行 B.美国联邦储备银行C.国际货币基金组织D.瑞士银行49.从利率角度分析，（）形成了利率下调稳定预期.A.温 和 通 货 膨 胀 B.严 重 通 货 膨 胀 C.恶性通货膨胀D.通货紧缩50.一般来讲，对证券市场呈上升走势最有利经济背景条件是（）.A.持续、稳定、高速 G D P 噌长 B.高通胀下 G D P 增长C.宏观调控下 G D P 减速增长 D.转折性 G D P 变动51.下列有关利率说法中，错 误 是（）.A.央行调整基准利率高下，对证券价格产生影响 B.利率下降时，股票价格上升C.

17、利率上升时，股票价格下降 D.利率下降时，股票价格下降52.当政府倾向于实行较为宽松货币政策时，央行就会大量购进有价证券，从而使市场上货币供应量).A.上 升B.下 降C.不 变D.随机变动53.美国哈佛商学院专家迈克尔波特认为，一种行业内剧烈竞争局面源于其内存竞争构造.一种行业内存在着（）种基本竞争力量.A.6 B.5 C.4 D.354.从动态角度看，这 个 行 业 内 存 在 着（）,共同决定着行业发展方向，共同决定行业竞争强度和获利能力.A.五 种 基 本 竞 争 力 量 之 间 抗 衡 成 果B.五种基本竞争力量状况C.五种基本竞争力量 综合强度 D.五种基本竞争力量 互相作用55.

18、在影响行业生命周期技术进步原因中，最重要也是首先需要考虑是（）.A.技 术 先 进 性B.技 术 垄 断 性C.技 术 可 行 性D.技 术 成 熟 性56.石 油 冶 炼、越级市场和电力等行业已进入（）阶段.A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期57.（）是上市企业建立健全企业法人治理机制关键.A.规 范 股 权 构 造 B.建立有效股东大会制度C.董事会权力 合理界定与D.完善 独立董事制度58.反 应 企 业 负 债 资 本 化 程 度 指 标 是（）.A.资产负债率B.资本化比率C.固定资产净值率D.资本固定化比率59.评 价 过 去 经 营 业 绩、衡 量 目 前 财 务 状 况

19、是 财 务 报 表 分 析（）.A.规定B.目C.程序D.影响原因6 0.有关影响企业变现能力原因，如下说法中，错 误 是（）.A.银行已同意、企业未办理贷款手续银行贷款限额，可以陋时增长企业现金，提高支付能力B.由于某种原因，企业可以将某些长期资产很快发售变为现金，增强短期偿债能力C.按我国 企业会计准则和 企业会计制度规定，或有负债都应在会计报表中予以反应，这将减弱企业变现能力D.企业有也许为他人向金融机构借款提供担保，为他人购物担保或为他人履行有关经济责任提供担保等.这种担保有也许成为企业负债，增长偿债承担二、多选题1.间接信用指导包括（）.A.规定利率限额与信用配额B.道义劝说C.窗口

20、指导D.信用条件限制2.央行调整基准利率，从而对证券价格产生影响，原因是（）。A.利率是计算股票内在投资价值重要根据之一B.利率水平变动直接影响到企业融资成本，从而影响股票价格C.利率减少，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增长，促成股价上升D.利率上升，部分资金将会从证券市场转向银行存款，致使股价下降3.完全垄断市场构造特点是（）.A.市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不也许进入该行业B.产品没有或缺乏相近替代品C.垄断者可以根据市场供需状况制定理想价格和产量，在高价少销和低价多销之间进行选择,以获取最大利润D.垄断者在制定产品价格与生产数量方面自由性是有程度，要受到反垄断法和政府

21、管制约束4.下列说法中，错 误 是（）.A .每股营业现金净流量反应是企业最小分派股利能力B.现金满足投资比率越大，阐明资金自给率越高C.现金股利保障倍数越大，阐明支付现金股利能力越弱D.假如收益能如实反应企业业绩，则认为收益质量好5.或有事项准则规定，只有同步满足（）条件时，才能将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上。A.该义务是企业承担现时义务 B.该义务是企业承担过去义务C.该义务履行很也许导致经济利益流出企业D.该义务金额可以可靠地计量6.一般来说，可以将技术分析措施分为如下常用类别（）.A.指标类 B.切线类 C.形态类 D.K 线类7.反转变化形态重要包括（）。A.头肩形态B.双

22、重顶傀）形 态 C.圆弧顶傀）形 态 D.喇叭以及V 形反转形态8.头肩顶形态是一种长期趋势转向形态，一般出目前一段升势尽头，这一形态具有（）特性.A.一般来说，左肩与右肩高点大体相等，有时右肩较左肩低，即颈线向下倾斜B.就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯形递减C.突破颈线不一定需要大成交量配合，但后来继续下跌时，成交量会放大D.突破颈线需要大成交量配合，突破后继续下跌时，不一定需要大成交量9.双重顶反转形态一般具有（）特性.A.双重顶形态完毕后最小跌幅量度措施是由颈线开始，至少会下跌从双头最高点到颈线之间差价距离B.向下突破颈线时不一定有大成交量伴随，但后来继续下跌时

23、成交量会扩大C.双重顶两个高点一定在同一水平，两者相差不小于3%就会影响形态分析意义D.双重顶两个高点不一定在同一水平，两者相差少于3%就不会影响形态分析意义10.在涨跌停板制度下，量价分析基本判断为（）.A.涨停量小，将继续上扬；跌停量小，将继续下跌B.涨停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，反转下跌也许性越大；同样，跌停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，则反转上升也许性越大C.涨停关门时间越早，次日涨势也许性越大；跌停关门时间越早，次日跌势也许性越大D.封住涨停板买盘数量大小和封住跌停板时卖盘数量大小阐明买卖盘力量大小11.常用技术指标，以功能为划分根据，可以分为（）.A.趋

24、势型指标 B.超买超卖型指标C.人气型指标D.大势型指标12.K D 是在WMS 基础上发展起来，因此K D 有WMS 某些特性。在反应股市价格变化时，如下说法中，错 误 是（）.A.K 最快，D 另一方面，W M S 最慢B.D 最快，K 另一方面，W M S 最慢C.W M S 最快，K 另一方面，D 最慢D.W M S 最快，D 另一方面，K 最慢13.如下有关0BV（能量潮指标）说法中，对 有（）。A.O B V 不能单独使用，必须与股价曲线结合使用才能发挥作用B.O B V 曲线变化对目前股价变化趋势确实认C.形态学和切线理论内容也同样合用于O B V 曲线D.在股价进入盘整区后，O

25、 B V 曲线会率先显露出脱离盘整信号，向上或向下突破，且成功率较大14.有 关 PSY 应使用方法则说法中，对 是（）。A.PSY 取值在25 75,阐明多空双方基本处在平衡状态B.PSY 取值过高或过低，都是行动信号C.PSY 取值第一次进入采用行动区域时，往往轻易出错D.PSY 曲线假如在低位或高位出现大 W 底或M 头，也是买入或卖出行动或信号15.按照收入资本化定价措施，一种资产内在价值等于（）。A.预期现金流贴现值B.未来现金流量现值C.未来现金流量终值D.各期现金流量之和16.某一证券组合目是追求基本收益最大化.我们可以判断这种证券组合不属于（）.A.防御型证券组合B.平衡型证券

26、组合C.收入型证券组合D.增长型证券组合17.货币市场型证券组合包括（）。A.国 库 券 B.高 信 用 等 级 商 业 票 据 C.低 信 用 等 级 商 业 票 据 D.一般股18.假设证券A 历史数据表明，年收益率为50%概率为20%,年收益率为3。%概率为4 5%,年收益率为 10%概率为35%,那么证券A（）.A.期望收益率为27%B.期望收益率为30%C.估计期望方差为2.11%D.估计期望方差为3%19.证券组合管理特点重要表目前（）.A.投 资 集 中 性 B.投 资 分 散 性 C.风 险 与 收 益 匹 配 性 D.风险与收益互斥性2 0.证券组合管理基本环节是().A.确

27、定证券投资政策B.进行证券投资分析C.构建证券投资组合D.投资组合修正，投资组合业绩评估21.CAPM模型是由()提 出.A.哈里马柯威兹B.夏普C.特雷诺D.詹森22.已知证券收益率分布如下表：则，该证券期望收益率不是().A.-3 B.-6 C.-4.5 D.1.523.不能被共同偏好规则辨别优劣 组合有().A .o且 E(rA)*E(rB)B.a AE(rB)C.o A a E!E L E(rA)o B E L E(rA)E(rB)24.在证券业绩评估各指标中，以证券市场线为基准是()。A.詹森指数B.特雷诺指数C.夏普指数D.威廉指数25.有关资本市场线说法中，对 是().A.资本市

28、场线反应有效组合期望收益率和风险之间均衡关系B.资本市场线阐明有效组合期望收益率由对延迟消费赔偿和对承担风险赔偿两部分构成C.由资本市场线所反应关系可以看出，在均衡状态下，市场对有效组合风险源则差)提供赔偿D.资本市场线给出任意证券或组合收益风险均衡关系26.套利定价模型在实践中应用一般包括().A.检查资本市场线有效性B.分离出那些记录上明显地影响证券收益重要原因C.检查证券市场线有效性D.明确确定某些原因与证券收益有关，预测证券收益E.分散风险27.如下有关证券分析师说法中，对 是（）.A.职业投资分析人是指从事作为投资决策过程一部分，对财务、经济、记录数据进行评价或应用个人B.在美、英、

29、日等资本市场发达国家里，怔券分析师”一般是指在较宽泛意义上参与证券投资决策过程有关专业人员C.证券分析师包括基于企业调研进行单个证券分析评价分析师D.证券分析师不包括从事证券组合运用和管理投资组合管理人、基金管理人，以及提供投资提议投资顾问28.证券分析师重要职能包括（）.A.运用多种有效信息，对证券市场或个别证券未来走势进行分析预测，对投资证券可行性进行分析评判B.为投资者投资决策过程提供分析、预测、提议等服务，传授投资技巧，倡导投资理念，引导投资者进行理性投资C.为波及上市企业收购、吞并、重组等方面 业务提供财务顾问服务D.为主管部门、地方政府等决策提供根据29.ACIIA会员分为（）.A

30、.联盟会员B.协议会员C.融资会员D.联络会员30.在我国目前证券市场中，（）并存，其风险类型各不相似，风险度也有较明显高下之分.A.坐庄式价值挖掘型投资理念 B.价值增长型投资理念C.价值培养型投资理念 D.价值发现型投资理念31.伴随我国证券市场制度建设和监管日益完善、机构投资者队伍迅速壮大，（）为主理性价值投资将逐渐成为主流投资理念.A.坐庄式价值挖掘型投资理念B.价值增长型投资理念C.价值培养型投资理念D.价值发现型投资理念32.从投资方略来看，保守稳健型一般可选择（）。A.企 业 债 券B.国 债C.国 债 回 购D.稳健型投资基金33.（）变量与债券 理论价格有关.A.债 券 票

31、面 利 率B.债 券 偿 还 期 限C.债 券 市 场 价 格D.债券必要收益率34.下列有关内部收益率描述中，对 有（）.A.是一种贴现率B.前提是N P V取0C.内部收益率不小于必要收益率，有投资价值D.内部收益率不不小于必要收益率，有投资价值35.辨别国内生产和国外生产一般以常住居民”为原则，常住居民是指（）.A.居 住 在 本 国 公 民B.暂居外国本国公民C.长期居住在本国但未加入本国国籍居民D.暂居在本国外国居民36.国内生产总值（GDP）是指一种国家域地区）所有常住居民在一定期期内（一般按年记录）生产活动最终成果，包 括（）形态。A.价值形态B.生产形态C.收入形态D.产品形态

32、37.宏观经济走向包括（).A.经济周期B.通货变动C.国际经济形势D.证券市场监管政策E.国家产业政策38.收 入 政 策 目 包 括（）。A.收入总量目 B.收入分量目 C.收入构造目 D.收入平衡目39.收入总量调控政策可以通过（）来实行.A.财政机制B,货币机制C.行政机制D.法律调整40.技术作为生产要素收入可分为（）层次.A.技术劳动收入B.技术专利转让收入C.技术人股收入D.技术补助收入三、判断题1.国内生产总值增长速度一般用经济增长率来衡量。（）2.若市场物价上涨，需求过度，经济过度繁华，被认为是社会总需求不小于总供应，央行将采用紧缩货币政策以减少需求.（）3.第三产业 内涵非

33、常丰富，伴随生产力发展，它所包括细分行业也不停增多，因而是一种发展 性 概 念.（）4.针对不一样偏好投资者，分析师应有不一样投资提议选择.如对于收益型投资者，可以提议优先选择处在成熟期行业.（）5.对产品 市场占有一般可以从两方面考察：企业产品销售市场地区分布状况，企业产品在同类产品市场上拥有率.（）6.资产负债表仅提供期末有关资产、负债、所有者权益 数据.（）7.企业关联交易是关联企业之间为到达某种目而进行交易。（)8.加权资本成本率一债务资本成本率x（债务成本求、市值）（1 一税率）+权益资本成本率x（权益资本+总市值）（）9.关联方交易，是指关联方之间转移资源、劳务或义务行为，而不管与

34、否收取价款.（）10.从理论上看，技术分析法和基本分析法分析股价趋势基本点是相似。（）11.圆弧形态出现较少，不过一旦出现则是绝好机会，它反转深度和高度是不可测.（）12.有效市场假说表明，在有效率市场中，投资者可以获得超过风险赔偿超额收益.（）13.学术分析流派分析措施 重点是选择价值被低估 股票并长期持有，哲学基础是效率市场理论”，投资目 为按照投资风险水平选择投资对象”.（）14.债券预期货币收入来源就是息票利息。（）15.证券组合是指个人或机构投资者所持有多种有价证券总称，一般包括多种类型债券、股票及存款单.（）16.所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其组员证券投资比例与整个市场上

35、风险证券相对市值比例一致证券组合.（）17.詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数均以资本资产定价模型为基础，而资本资产定价模型隐含与现实环境相差较大理论假设。这也许导致评价成果失真.（）18.在美、英、日等资本市场发达国家里，怔券分析师”一般是指在较宽泛意义上参与证券投资决策过程有关专业人员.（）19.目前，我国证券分析师内涵从横向方面理解是：现行法律法规所界定证券投资征询不限于二级市场上投资分析和提议，还包括以一级市场上波及上市企业 收购、吞并，重组等资本运行方面财务顾问服务.（)20.证券分析师仅包括基于企业调研进行单个证券分析评价分析师.（)21.证券分析师职业道德十六字原则中谨慎客观原则，

36、是指证券分析师应当本着对客户，与投资者高度负责精神执业，对与投资分析、预测及征询服务有关重要原因进行尽量全面、详尽、深 入 调查研究，采用必要措施防止遗漏与失误。切实履行应尽职业责任，向投资者或客户提供规范专业意见.（）22.指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合证券组合.（）23.构建证券组合原因是减少风险，对资产进行增值保值.（）24.收入型组合要实现目是风险最小、收入稳定、股价增长较快。（）25.收入一增长型证券组合是在基本收入与资本增长之间求得某种平衡一类证券组合.（）26.投资者构建证券组合时应考虑所得税对投资收益影响。（）27.一般地，假如一种证券组合总是选择多种低派息股票，那么这

37、个组合属于增长型证券组合,（）28.证券组合收益率等于各单个证券收益率移动平均.（）29.证券A和B构成 证券组合P中，有关系数决定组合线在A与B之间 弯曲程度.伴随A B间有关系数增大，弯曲程度将增长.（）30.不有关是一种中间状态，比正完全有关弯曲程度小，比负完全有关弯曲程度大.（）31.证券A和B构成 证券组合P中，A、B完全正有关时，ap=|XAaA（l-oA）a BK）32.当证券不有关时，其组合线是一条直线.（）33.假如容许卖空，3种证券组合可行域不再是有限区域，而是包括该有限区域一种无限区域.（）34.0系数绝对值越大小），表明证券承担系统风险越小吠）.（)35.A I M R

38、在其章程中对证券分析师定义：职业投资分析人是指从事作为投资决策过程一部分,对财务、经济、记录数据进行评价或应用个人”.此外还定义：投资决策过程就是指财务分析、投资管理、证券分析或其他类似专门实务.”（）36.证券分析师明知客户或投资者规定或拟委托事项违反了法律、法规或证券分析师执业规范，应予以拒绝，且如实告知客户或投资者并提出改正提议.（）37.价值发现型投资理念所依托工具不是市场分析和证券基本面研究，而是大量市场资金，其投资理念确立重要成本是研究费用.（）38.价值发现型投资理念是一种投资风险共担型投资理念.（）39.行业分析重要分析行业所属不一样市场类型、所处不一样生命周期以及行业业绩对证

39、券价格 影 响.40.企业分析是基本分析 重点，无论什么样分析汇报，最终都要贯彻在某个企业证券价格走势上.（）41.股票在期初内在价值与该股票投资者在未来时期与否中途转让无关。（）42.当市场利率下降时，票面利率较低债券增值潜力很小.（）43.期货市场价格变动与现货价格变动之间也并不总是一致，影响期货价格原因比影响现货价格原因要多得多.（）44.对于发展中国家而言，经济发展速度越快越好.（）45.宏观经济分析总量分析法侧重对经济系统中各构成部分及其对比关系变动规律分析.（）46.全国银行间债券市场回购交易是以国家主权级债券作为质押品交易。其回购利率可以说是一种无风险利率，可以精确反应市场资金成

40、本和短期收益水平，比较真实地反应了中国金融市场 资金供求状况.（)47.货币供应减少，可减少投资成本，刺激投资增长和生产扩大，从而噌长社会总供应；反之，货币供应增长将促使贷款利率上升，从而克制社会总供应增长.（）48.我国个人收入分派实行以按劳分派为主体、多种分派方式并存收人分派方式，（）49.收入总量目 着眼于处理多种收入 比例，以处理公共消费和私人消费、收入差距等问题.（）50.2002年3月1 7日，正式取消额度制，改用采用股票发行核准制.（）51.中国证监会于2001年4月4日公布 上市企业行业分类指导，当企业没有一类业务 营业收入比重不小于或等于50%时，假如某类业务营业收入比重比其

41、他业务收入比重均高出30%,则将该企业划入此类业务相对应行业类别；否则，将其划为综合类.（）52.2001年4月4日公布 上市企业行业分类指导将上市企业共提成12个门类。（）53.行业成熟先体现为产业组织上成熟，即行业内企业普遍采用是合用且至少有一定先进性、稳 定 性 技 术.（）54.技术含量高行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续时间较短（）55.绝对衰退是指行业自身内在衰退规律起作用而发生规模萎缩、功能衰退、产品老化.（）56.建立有效股东大会制度是上市企业建立健全企业法人治理机制关键。（）57.市场拥有率是指一种企业产品销售量占该类产品整个市场销售总量比例.（）58.增发新股后，企业净资产增长，负债总额以及负债构造都不会发生变化，因此企业资产负债率和权益负债比率都将减少.（）59.企业投资于其他企业所得收益不是企业资本公积金来源.（）60.企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强)