2021基金从业资格考试科目二题库及答案4.pdf

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1、2021基金从业资格考试科目二题库及答案4考号 姓名 分数一、单选题(每题1分，共100分)1、目前银行债券市场债券结算主要采用()的方式。A.见款付券B.纯券过户C.券款对付D.见券付款答案：C解析：债券结算可采用纯券过户、见券付款、见款付券、券款对付四种结算方式。根据中国人民银行2013年12号文的规定，目前银行间债券市场债券结算主要采用券款对付的方式。2、若没有预期的变现需求，投资者可以适当()流动性要求，以()预防收益。A.降低、提高B.降低、降低C.提高、提高D.提高、降低答案：A3、根据银行间结算指令的处理方式不同，债券结算可划分为()A、全额结算和净额结算B、托管人结算和券商结算

2、C、双边净额结算和多边净额结算D、实时处理交收和批量处理交收答案为D【解析】本题考查净额结算的类型。根据结算指令的处理方式，债券结算可分为实时处理交收和批量处理交收。4、某基金的当月实际收益率为5.5 0%,该基金业绩比较基准的组成如下：1、股票基准权重6 0%,当月基准指数收益率7.5%;2、债券基准权重3 0%,当月基准指数收益率1.8%:3、现金基准权重1 0%,当月基准指数收益率0.3 0%。请问该基金的超额收益率为（）A.3.9 7%B.3.3 7%C.0.4 3%D.2.3 7%答案：C5、某企业的年销售收入为1 0 0 0 万元，年初总资产为1 0 0 万元，年末总资产为3 0

3、0 万元，则该企业的总资产周转率为（）。A、2B、3C、4D、5答案为D【解析】本题考查营运效率比率。总资产周转率=年销售收入/年均总资产=1 0 0 0/（1 0 0+3 0 0）/2 =5。6、以下关于正态分布的说法正确的是（）。A.正态分布是最重要的一类离散型随机变量分布，当一个随机变量的取值受到大量不同因素作用的共同影响，并且单个因素的影响都微不足道的时候，这个随机变量就服从或近似服从正态分布B.在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从正态分布C.正态分布密度函数的显著特点是中间低两边

4、高，由中间（X=p）向两边递增，并且分布左右对称，是一条光滑的“钟形曲线”D.正态分布距离均值越近的地方数值越分散，而在离均值较远的地方数值则很密集；这意味着正态分布出现极端值的概率很低，而出现均值附近的数值的概率非常大答案为B7、下列不属于可转换债券的基本要素的是（）。A.标的股票B.赎回条款C.转换价格D.认股权证答案：D解析：可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款。8、中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。A.LIBOR（1 周）A.1年期定期存款利率C.SHIBOR（隔夜）D.国债回购利率（7天）答案：A9、利率互换的形

5、式有息票互换和（）oA、固定对固定互换B、固定对浮动互换C、浮动对浮动互换D、基础互换答案为D【解析】本题考查利率互换。利率互换有息票互换和基础互换两种形式。10、下列关于夏普说法错误的是（）。A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率D.夏普数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好答案：D；解析夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。故D选项错误。11、投资者分析基金财务会计报告

6、可以达到的目的是（）A.评价基金过去的经营业绩和投资管理能力B.预测证券市场未来的发展趋势C.了解基金管理人的投资决策依据D.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金管理人的未来宏观策略答案：A12、我 国 上市公司证券发行管理办法规定，可转换债券自发行结束之日起（）个月内才能转换为公司股票。A、3B、6C、9D、12答案为B【解析】本题考查可转换债券。可转换债券自发行结束之日起6个月内才能转换为公司股票。13、在营运效率比率中，长期比率主要指的是（）。A、存货B、应收账款C、应收票据D、总资产周转率答案为D【解析】本题考查营运效率比率。短期比率主要考察存货和应收账款两部分的使用效率

7、。长期比率,主要指的是总资产周转率,考察的是企业账面上所有资产的使用效率。14、关于期货市场的作用，以下表述错误的是（）。A.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济B.农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响C.期货交易需要对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性D.期货交易所形成的未来价格信号能反应多种生产要素在未来一定时期的变化趋势答案：C15、关于债券基金的利率风险.下列说法不正确的是（）。A.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升D.债券的价格与

8、市场利率变动密切相关，且呈反方向变动答案：A解析：债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高，而不是越低，所以A 项说法错误。16、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还 有（）。A.贝塔系数B,期望值C.权重D.协方差答案：A；解析可将证券组合的贝塔系数作为风险的合理测定。17、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（）。A、0.001B、0.002C、0.003D、0.01答案为A【解析】本题考查固定收益证券综合电子平台。在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量

9、单位为1手（1手为1000元面值）。18、关于房地产投资信托的特点，下列表述正确的是（）。A、流动性低B、抵补通货膨胀效应C、风险较高D、信息不对称度较高答案为B【解析】本题考查房地产投资信托。房地产投资信托的特点包括流动性强；抵补通货膨胀效应;风险较低；信息不对称程度较低。19、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为（）oA.资本利得B.红利C.股息D.利差答案：A解析：当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为资本利得。20、因持有股票而享有的配股权，从配股权除权日到配股确认日的估值方法，表述正确的

10、有（）。A.股票收盘价等于或低于配股价，则估值为负B.股票收盘价高于配股价，则估值为零C.股票收盘价高于配股价，按股票收盘价高于配股价的差额估值D.股票收盘价等于或低于配股价，按股票收盘价与配股价的差额估值答案：C解析：因持有股票而享有的配股权，从配股权除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价，则估值为零。21、如果名义利率为8%,实际利率为5%,则通货膨胀率为（）。A、1%B、3%C、5%D、8%答案为B【解析】本题考查利息率、名义利率和实际利率。通货膨胀率=名义利率一实际利率=8%5%=3%22、若名义利率不变，当物价上升时，实际利

11、率（）。A.下降B.上升C.不确定D.不变答案：A23、下列不属于国际证监会组织的关于基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容的是（）。A、相互提供信息B、确保客户所有证券的交割独立于投资公司证券的交割C、提供自发性协助D、对证券投资基金管理人进行实地检查答案为B【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。关于基金跨境活动的监管合作与协调制度:（1）相互提供信息；（2）提供自发性协助；（3）对证券投资基金管理人进行实地检查。选 项B是关于保护投资者权益的制度中保护客户资产的要求。24、在证券市场，以下属于非系统性风险的是（）A.某商业银行因票据违规操作被调查B.银监会拟出台新规严控银行理财产品

12、投资股票C.财政部、国家税务总局宣布下调印花税率D.人民银行宣布降低存款准备金率答案：A25、2000年9月2 2日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并，建 立（）。A.泛欧证券交易所B.纽约-泛欧证券交易所C.CME集团有限公司D.伦敦国际金融期权期货交易所答案：A解析：2000年9月2 2日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并，建立泛欧证券交易所。26、经济合作与发展组织在2005年发布的 集合投资计划治理白皮书中提出，投资基金公司内部中，负责公司的整体运作且向投资者负责的部门通常是（）。A、股东大会B、董事会C、监事会D、会员大会答案为

13、B【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。集合投资计划治理白皮书的投资基金的内部治理部分:投资基金公司内部应有相关部门负责公司的整体运作，向投资者负责，通常这一部门是公司的董事会。27、如果相关系数（），表明两个变量之间完全负相关。A.等于-1B.等于1C.等于0D.大于-1答案：A；解析：若P i j=T,则表示ri和门完全负相关。28、（）是境内具有法人资格的非金融企业发行的，仅在银行间债券市场上流通的短期债务工具。A.短期政府债券B.回购协议C.短期融资券D.银行承兑汇票答案：C解析：短期融资券是境内具有法人资格的非金融企业发行的，仅在银行间债券市场上流通的短期债务工具。29、财务

14、比率分析是指用财务比率来描述企业相关状况的分析方法，其中不包括（）。A、流动性B、盈利能力C、企业财务状况D、企业环境状况答案为D【解析】本题考查流动性比率。财务比率分析是指用财务比率来描述企业财务状况、盈利能力以及流动性的分析方法。30、按 照（）分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。A、标的资产B、基础资产的来源C、持有人权利的性质D、行权时间答案为D【解析】本题考查权证。按照行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。3 1、以下货币市场基金可以投资的对象是（）。A.股票B.期限在1 年以上的国债C.剩余期限小于3 5 6 天但剩余存续期超过3 5 6 天的

15、浮动利率债券D.剩余期限小于3 9 7 天但剩余存续期超过3 9 7 天的浮动利率债券答案：D；解析货币市场基金可投资于融资期限在1 年以内的证券。其中之一是“剩余期限小于3 9 7 天但剩余存续期超过3 9 7 天的浮动利率债券”。3 2、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为（）A、股息B、红利C、利差D、资本利得答案为D【解析】本题考查股票的特征。股票持有者可以持股票到市场上进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时,卖出股票就可以赚取价差收益。这种价差收益称为资本利得。3 3、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务

16、的初创型企业；下列关于风险投资的说法完全正确的是A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员.退休的企业家.专业投资家等构成C.其余选项都对D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略答案：C解析：考察风险投资知识点3 4、下列关于做市商的表述，不正确的是（）。A.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度B.做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润C.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖

17、双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自由证券卖出答案：B解析：虽然做市商的利润来源于买卖差价，但如果买卖差价太大，做市商将很难促成交易，从而失去赚取差价的机会。另外，如果证券差价小但交易频繁，做市商仍可以赚取利润。3 5、融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到（）个月，且持有资金不得低于（）万元人民币。A、1 2,2 0B、1 2,5 0C、1 8,2 0D、1 8,5 0答案为D【解析】本题考查卖空交易。融资融券对于投资者的要求较高，目前大

18、部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到1 8个月，且持有资金不得低于5 0万元人民币。3 6、私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为属于（）oA、管理层回购B、二次出售C、破产清算D、借壳上市答案为B【解析】本题考查二次出售。二次出售是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。3 7、某一证券组合P由A和B构成，其中A、B证券的期望收益率分别为1 0%、5%,标准差分别为6%、2%,两证券在投资组合中的比重为3 0%和7 0%,则该组合P的期望收益率为A.6%B.6.5%C.3%D.8%答案：B解析：组合 P 的期望收益率=(0.1*0.3+0.0 5

19、*0.7)*1 0 0%=6.5%3 8、以下关于基金交易费的说法不正确的是()。A、过户费由证券公司按成交额的一定比例向基金收取B、参与银行间债券交易的基金，需要向中央国债登记结算有限责任公司或银行间市场清算所股份有限公司支付银行间账户服务费C、参与银行间债券交易的基金，需要向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用D、印花税、经手费都由登记公司或交易所按有关规定收取答案为A【解析】本题考查基金交易费。选项A 错误，交易佣金由证券公司按成交额的一定比例向基金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。3 9、某基金2 0 1 6 年度平均收益率为6 0%,

20、假设当年无风险收益率为2%,沪深3 00指数年度收益率为3 0%,该基金年化波动率为3 2%,贝塔系数为1.1,则该基金的夏普比率为()。A、0.8 1B、1.1C、1.8 1D、1.9 3答案为C【解析】本题考查夏普比率的计算。夏普比率=(基金的平均收益率一平均无风险收益率)/基金收益率的标准差=(6 0%-2%)+3 2%=1.8 1。4 0、期货市场的最基本的功能就是()，具体表现为利用商品期货管理价格风险。A.对冲B.价格发现C.风险管理D.投机答案：C；解析：期货市场的最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险。4 1、()是指对未上市公司的投资A.房地产投资B.大

21、宗商品投资C.私募股权投资D.黄金投资答案：c解析：私募股权投资是指对未上市公司的投资4 2、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均（）；如果一只股票基金的年周转率为100%,意味着该基金持有股票的平均时间为1年。A.份额净值B.资产净值C.股票交易量D.份额总数答案：B解析：基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均资产净值；如果一只股票基金的年周转率为100乐意味着该基金持有股票的平均时间为1年。4 3、已知一个投资组台与市场收益的相关系

22、数为0.8,该组合的标准差为0.6.市场的标准差为0.3.则该投资组合的P值 为（）。A.1.6B.1.5C.1D.1.4答案：A4 4、房地产投资信托具备（）的特点。A、低风险B、流动性差C、信息不对称程度高D、低分红答案为A【解析】本题考查房地产投资信托。房地产投资信托的特点包括流动性强；抵补通货膨胀效应;风险较低；信息不对称程度较低。4 5、关于存托凭证，以下说法不正确的是（）。A、全球存托凭证的发行地在发行公司所在国家B、无担保的存托凭证不通过基础证券发行公司自行向投资者发行凭证C、存托凭证的级别越高，对证券公司的要求越高D、存托凭证起源于20世纪20年代的美国证券市场答案为A【解析】

23、本题考查存托凭证。全球存托凭证的发行地既不在美国，也不在发行公司所在国家。4 6、某基金总资产为5 0亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为3 0亿份，则该基金的基金份额净值为（）元。A.1B.1.1C.1.6 6 7D.1.3答案为A4 7、在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别（）A.降低;不变B.不变；降低C.不变；不变D.降低；升高答案：B4 8、下列关于普通股和优先股的说法错误的是（A.优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金（没有到期期限）的债券，但其股息一般比债券利息要高一些B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权

24、利。但分配多少股利取决于股东大会的决议C.普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行；董事会选聘公司的经理，由经理负责公司日常的经营管理D.优先股一般情况下不享有表决权。优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余贝才产的优先分配权答案：B解析：普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。4 9、基金公司投资交易流程包括（）。I.形成投资策略II.执行交易指令III.绩效评估与组合调整IV.构建投资组合A、I、IVB、I s Ilh IVC、Ik IIID、i、n、山、iv答案为D【解析】本题考查

25、投资交易流程。基金公司投资交易流程包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。50、合格境外机构投资者的申请人应当财务稳健，资信良好，符合中国证监会规定的资产规模。下列各项中不符合相关规定的是A、基金管理公司经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元B、保险公司成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元C、证券公司经营证券业务2年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元D、商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元答案为

26、C【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。选项C错误,证券公司经营证券业务5年以上,净资产不少于5亿美元,最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。51、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了()的影响A.汇率波动B.税收C.流动性D.通货膨涨率答案：D解析：实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨涨率的影响。5 2、下列关于现金流量表的说法，错误的是（）。A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形B.现金流量表也叫财务状况变动表C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的D.现金流量表是以权责发生制为基础编制的答案：D解析：现金流量表不是以权责发生制为基础编

27、制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。5 3、信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的（）等。A.平均市值和平均市盈率B.平均市净值和平均市净率C.平均信用等级、各信用等级债券所占比例D.信用等级、控制企业债比例答案：C；解析信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的平均信用等级、各信用等级债券所占比例等。故选C5 4、我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。A.0.5 0%B.1.0 0%C.1.5 0%D.2.0 0%答案：C解析：我国股票基金大部分按照1.5 0%的比例计提基金管理费。5 5、股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于（）

28、。A、2 0%B、5 0%C、7 0%D、8 0%答案为D 解析】本题考查股票投资组合构建。股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于8 0%。5 6、下列关于风险的说法错误的是（）。A、风险来源于不确定性B、风险是未来的不确定事件可能带来的影响C、风险有多种表现形式D、内外部欺诈属于商业风险答案为D【解析】本题考查风险的相关内容。选项D 错误，公司也面临来源于人力、系统、流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险，这被称为操作风险。例如人为失误、内外部欺诈、系统失灵和合同纠纷等。5 7、每个合格投资者能委托（）个托管人，并可以更换托管人。A.5B.3C.2D.1答案：D解析：每个合格

29、投资者只能委托1 个托管人，并可以更换托管人。5 8、某可转换债券的面值为1 0 0 0 元，规定其转换价格为5 0 元，则可以转换为（）股普通股票。A、1 0B、2 0C、3 0D、4 0答案为B【解析】本题考查可转换债券。转换比例=可转换债券面值/转换价格=1 0 0 0/5 0=2 0。5 9、某货币市场基金在2 0 0 9年 5月 9 日的市场净值为2 0 0 0 万元，总共有2 0 万份，收益为1 0 0万元，则该基金的日每万份基金净收益为（）。A.5%B.1 0 0 万元C.5 万元D.1%答案：C；解析日每万份基金净收益=收益/总份数*1 万份=1 0 0 万/2 0 万*1 万

30、=5 万元。6 0、假定某年4 月 3 0 日至5 月 2日是法定休假日，5 月 3日是节后第一个工作日。某投资者在4月2 9日（周五）赎回了基金份额，则以下说法中正确的是（）。I.该投资者享有4月2 9日的利润II.该投资者享有整个节假日期间的利润III.该投资者的享有5月3日的利润IV.该投资者不享有4月2 9日及整个节假日期间的利润A、I、nB、1、山、IVC、III、IVD、I、II、III答案为A【解析】本题考查基金利润分配。投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额不享有该日和整个节假日期间的利润。投资者于法定节假日前最后一个开放日赎回或转换转出的基金份额享有该日和

31、整个节假日期间的利润。61、担任Q DII基金境外托管人的机构，应当是在最近（）没有受到监管机构的重大处罚的机构。A、半年B、三年C、五年D、一年答案为B【解析】本题考查QDI1的定义及其设立标准。担任Q DII基金境外托管人的机构应符合的条件之一是,最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。62、下列不属于基金管理公司的境外机构可以采取的形式的是（A、分公司B、代表处C、办事处D、子公司答案为B【解析】本题考查基金管理公司境外分支机构的设立形式及标准。基金管理公司的境外机构可以采取分公司、办事处、子公司及中国证监会允许的其他形式。63、可转换债券是

32、一种（）。A、普通债券B、权益债券C、金融债券D、混合债券答案为D【解析】本题考查债券的种类。可转换债券是一种混合债券,它既包含了普通债券的特征，也包含了权益类证券特征,同时,它还具有相应于标的股票的衍生特征。64、以下基金利润来源中属于其他收入的是（）。A.公允价值变动损益B.赎回费扣除基本手续费后的余额C.买入返售金融资产收入D.资产支持证券投资收益答案为B65、关于基金业绩评价的目标，下列说法正确的有（）oI.基金业绩评价是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理人的管理能力开展评级、评奖或单一指标排名11.基金业绩评价是促进基金行业健康发展的重要环节III.通过基金业绩评

33、价有助于帮助基金公司更好地量化分析基金经理的业绩水平，为投资目标匹配、投资计划实施与内部绩效考核提供参考IV.通过基金业绩评价，投资者可以辨识具有投资管理能力的基金经理，并通过跟踪基金策略理性选择与其投资目标相适应、反映相应投资管理能力的基金进行投资A、I、II、III、IVB、I、III,IVc、I、n、wD、I、II、in答案为A【解析】本题考查基金业绩评价的目标。1、口、川、w的表述都正确。66、基 金（）按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。

34、A.托管人B.证监会C.基金业协会D.管理人答案为A67、市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，不包括（）。A.政策风险B.经济周期性波动风险C.购买力风险D.经营风险答案为D68、基金公司的核心业务是（）。A、投资交易管理B、投资风险管理C、投资组合管理D、基金业绩评价答案为B【解析】本题考查投资风险管理。投资风险管理是基金公司的核心业务。69、目前全球最大的ucrr$基金注册地是（）。A、法国B、德国C、爱尔兰D、卢森堡答案为D【解析】本题考查各国基金国际化概况。卢森堡是欧洲第一个推选UCITS指令的国家，是目前全球最大的UC1TS基

35、金注册地。70、特雷纳比率与夏普比率的区别在于特雷纳比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。这种说法（）。A.错误B.正确C.部分正确D.部分错误答案为B71、下列关于基金估值计价错误的处理的说法不正确的是（）。A、基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案B、当基金估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大C、当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的0.25%时，基金管理人应及时向中国证监会报告D、当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的1%时，基金管理人应及时向中国证监会报告答案为D【解析】本

36、题考查基金估值计价错误的处理及责任承担。选项D 错误，当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的0.25%时，基金管理人应及时向中国证监会报告。72、证券投资基金一股在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一股损益A.逐时结转B.逐日结转C.逐周结转D.逐月结转答案：B解析：货币市场基金一般每日结转损益。73、在国际金融市场上，（）是被广泛采纳的基准利率。A.上海银行间同业拆借利率B.伦敦银行间同业拆借利率C.新加坡银行间同业拆借利率D.纽约银行间同.业拆放利率答案：B解析：在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。7 4、追求收益且厌恶风险的投资者的无差异

37、曲线具有的特征是（）。A.同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同B.无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线C.不同无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同0.无差异曲线布满整个平面但是相交答案：A；解析追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是：同一条无差异曲线上的投资组合给投资者芾来的满意程度相同。7 5、将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为（）。A.补贴B.折现C.估算D.折旧答案：B7 6、按回购期限划分，以下属于回购协议的主要类型的是A.1 6 8B.2 1C.8 4D.9 1答案为D7 7、李先生将其资金分别投向A、B、C 三只股票，其占总资金的

38、百分比分别为4 0%、4 0%、2 0%；股票A的期望收益率为r A=1 4%,股票B的期望收益率为r B=2 0%：股票C 的期望收益率为r C=8%;则该股票组合期望收益率为（）A.1 5.0%B.1 5.2%C.1 5.3%D.1 5.4%答案：B解析：投资者持有的股票组合期望益率r=0.4 r A+0.4 r B+0.2 r C=1 5.2%78、根 据 证券投资基金法的规定，履行计算并公告基金资产净值职责的主体是（）。A、基金管理公司B、基金托管人C、基金销售机构D、基金持有人大会答案为A【解析】本题考查基金估值的法律依据。根 据 证券投资基金法第19条和第36条的规定，基金管理公司

39、应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。79、下列选项（）不属于按合约特点划分的衍生工具种类。A.远期合约B.期货合约C.独立式衍生工具D.结构化金融衍生工具答案为C80、股票拆分对（）没有影响。A、股东权益总额B、股票价格C、每股面值D、每股盈余答案为A【解析】本题考查影响公司发行在外股本的行为。股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加,每股面值降低,并由此引起每股收益和每股市价下降,而股东的持股比例和权益总额及各项权益余额都保持不变。81、因不

40、可抗力或其他情形致使基金管理人.基金托管人无法准确评估基金资产价值时。82、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系；由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性。这种说法（）。A.错误B.正确C.部分正确D.部分错误答案为B83、基金销售的业务风险不包括A.合规风险B.操作风险C.技术风险D.违约风险答案：D；解析基金销售的业务风险有合规风险、操作风险、技术风险。84、基本分析是建立在否定()的基础之上。A.半强势有效市场B.强势有效市场C.弱势有效市场D.无效市场答案：A；解析基本分析是建立在否走半强势有效市场的基础

41、之上85、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入()安排。A.货银对付原则B.分级结算原则C.共同对手方制度D.净额清算原则答案：C解析：为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入共同对手方制度安排。86、关于远期合约，以下表述错误的是O。A.远期合约是一种最简单的衍生品合约B.远期合约是一种标准化合约C.远期合约不能形成统一的市场价格，与远期合约相比，市场效率偏低D.远期合约流通性通常较差答案：B87、除中国证监会另有规定外，Q D U 基金可以从事下列中的()。A、参与未持有基础资产的卖空交易B、购买不动产C、购买实物商品D、投资于与固定收益标的物挂钩的结构性投资产品答案为D【

42、解析】本题考查Q D I 1 的定义及其设立标准。除中国证监会另有规定外，Q D 1 1 不得有下列行为:（1）购买不动产。（2）购买房地产抵押按揭。（3）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。（4）购买实物商品。（5）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的1 0%。（6）利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外。（7）参与未持有基础资产的卖空交易。（8）从事证券承销业务。（9）中国证监会禁止的其他行为。8 8、某投资组合在持有期为1 周、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为-0.82%,则下列表述正确的是（）。A、该资产组

43、合在1 周中的最大损失为0.82%B、该资产组合在1 周中的损失有5%的可能性不超过-0.82%C、该资产组合在1 周中的损失有95%的可能性超过0.82%D、该资产组合在1 周中的损失有95%的可能性不超过-0.82%答案为D【解析】本题考查风险价值。某投资组合在持有期为1 周、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为-0.82%,则表明该资产组合在1 周中的损失有95%的可能性不会超过-0.82%o89、下列关于做市商的表述中，正确的是（）oA、做市商本身并没有参与到交易中B、做市商只是在交易中执行投资者的指令C、做市商是市场流动性的主要提供者和维持者D、做市商为投资者提供经纪业务是

44、做市商的主要利润来源答案为C【解析】本题考查做市商与经纪人。选项A B 错误,做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中,两者的市场角色不同。选项D 错误,做市商的利润主要来自于证券买卖差价。90、（）是指托管资产场内交易形成的交收资金由证券公司（即经纪人）作为结算参与人与中国证券登记结算有限责任公司进行交收，然后由证券公司负责与其客户进行二级清算。A、逐笔清算模式B、货银对付模式C、第三方存管模式D、托管人结算模式答案为C【解析】本题考查券商结算模式的概念。券商结算模式也称为第三方存管模式，是指托管资产

45、场内交易形成的交收资金由证券公司（即经纪人）作为结算参与人与中国证券登记结算有限责任公司进行交收，然后由证券公司负责与其客户进行二级清算，客户的交易资金完全独立保管于存管银行，而不存放在证券公司。91、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（）的合约。A、现金流B、证券C、股票D、债券答案为A【解析】本题考查互换合约概述。互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的现金流的合约。92、下列交易指令中，（）可使投资者在价格变化之前采取措施，当证券价格变动时，可以设定在某一价格买入或卖出证券。A、触价指令B、随价指令C、市价指令

46、D、套利指令答案为B【解析】本题考查指令驱动市场。市价指令让投资者暴露在价格变化的风险中，随价指令可使投资者在价格变化之前采取措施,当证券价格变动时,可以设定在某一价格买入或卖出证券。93、在银行间债券市场的中介服务机构中，（）是为银行间市场提供以中央对手净额清算为主的直接和间接的本、外币清算服务。A、上海清算所B、中国结算公司C、中央结算公司D、全国银行间同业拆借中心答案为A【解析】本题考查银行间债券市场的组织体系。上海清算所主要是为银行间市场提供以中央对手净额清算为主的直接和间接的本、外币清算服务，包括清算、结算、交割、保证金管理、抵押品管理、信息服务、咨询业务等。94、某 1 0 年期债

47、券的票面价值为1 0 0 元，当前市场价格为90 元，票面利率为1 0 乳每年付息一次，则其当期收益率为（）。A.1 0%B.1 2%C.9%D.1 1.1 1%答案：D95、（）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失，是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据A.贝塔系数B.标准差C.跟踪误差D.风险价值答案为D96、中国债券市场经历的发展阶段不包括（）。A、以柜台市场为主B、以交易所市场为主C、以银行间市场为主D、以企业间市场为主答案为D【解析】本题考查中国债券交易市场体系。中国债券市场是从20

48、 世纪80 年代开始逐步发展起来的,经历了以柜台市场为主、以交易所市场为主和银行间市场为主三个发展阶段。97、在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即（）减去利息费用和税费。A.息税前利润B.息前利润C.税前利润D.毛利润答案：A；解 析：在 评 价 企 业 的 整 体 业 绩 时，重 点 在 于 企 业 的 净 利 润，即 息 税 前 利 润（e a r n i n g s b e f o r e i n t e r e s t a n d t a x,E B I T）减去利息费用和税费。98、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为（）。A.资产=负债-所有者权益B.资产=所

49、有者权益+负债C.资产=负债+所有者权益D.资产=负债所有者权益答案：C解析：按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为资产=负债+所有者权益。99、关于利率期限结构与债券收益率曲线，下列说法错误的是（）。A、收益率曲线不会出现M型等更加复杂的形态B、收益率曲线用来描述利率期限结构C、水平收益曲线的特征是长短期债券收益率基本相等D、上升收益率曲线也叫正向收益曲线答案为A【解析】本题考查利率期限结构与信用利差。收益率曲线可能出现M型等更加复杂的形态。1 0 0、下列关于分级结算原则说法错误的是（）。A、证券和资金结算实行分级结算原则B、结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收C、实行分级结算，意味着对结算参与人接受投资者委托达成的证券交易，结算参与人需承担相应的证券或资金的交收责任D、对数量相对较少、实力相对较强、取得结算参与人资格的证券机构或其他机构而言，不需要采用证券登记结算机构答案为D【解析】本题考查分级结算原则。选线D错误，对数量相对较少、实力相对较强、取得结算参与人资格的证券机构或其他机构而言，证券登记结算机构可以有效采取风险管理措施。