广东省2017年上半年期货从业资格：套期保值模拟试题_金融证券-期货.pdf

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1、广东省 2017 年上半年期货从业资格：套期保值模拟试题 一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（）。A自然人 B 国有企业 C 投机客户 D期货交易所会员 2、期货公司办理（）事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起 20 日内作出批准或者不批准的决定。A变更注册资本 B 变更公司形式 C 破产 D变更 3%以上的股权 3、沪深 300 股指数的基期指数定为 _。A 100 点 B 1000 点 C 2000 点 D 3000 点 4、某套利者以 63200 元/吨的价格买入 1 手(5

2、吨/手)10 月份铜期货合约，同时以 63000 元/吨的价格卖出 12 月 1 手铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为 63150 元/吨和 62850 元/吨。最终该笔投资的结果为 _。A价差扩大了 100 元/吨，赢利 500 元 B 价差扩大了 200 元/吨，赢利 1000 元 C 价差缩小了 100 元/吨，亏损 500 元 D价差缩小了 200 元/吨，亏损 1000 元 5、客户交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，期货公司（）。A不承担责任 B 承担次要赔偿责任 C 承担主

3、要赔偿责任，最高不超过 80%D全部承担赔偿责任 6、以下关于期货的结算说法，错误的是 _。A 期货的结算实行每日盯市制度，即客户开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果 B 客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出 C 期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于赢利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分提现;当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额

4、，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓 欢迎下载 2 D客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差 7、某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为 _。A价差 B 基差 C 差价 D套价 8、期货从业人员执业行为准则自（）施行。A 2003 年 7 月 1 日 B 2003 年 7 月 10 日 C 2003 年 6 月 30 日 D 2003 年 7 月 31 日 9、期货交易和交割的时间顺序是 _。A同步进行 B 通常交易在前，交割在后 C 通常交割在前，交易在后 D无先后顺序 10、林某是甲期货公司的期货从业人员，在从业过程中，林某为了获得更多

5、客户，在为客户提供服务过程中，多次向客户谎称其竞争对手乙期货公司信誉低下，经常欺骗客户等，致使乙期货公司业务大幅度下滑。林某的行为违反了 期货从业人员执业行为准则（修订）关于（）的规定。A合规执业 B 专业胜任 C 竞争准则 D不正当竞争 11、某投资者在 5 月份以 4.5 美元/盎司的权利金买入一张执行价格为 400 美元/盎司的 6月份黄金看跌期权，结果最后交割日的价格上涨为 450 美元/盎司，则该投资者损失 _。A 45.5 美元/盎司 B 54.5 美元/盎司 C 50 美元/盎司 D 4.5 美元/盎司 12、客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在（）内向期货公司提出书面异议。

6、A交易完成 15 日 B 交易完成 30 日 C 收到结算报告的当天 D期货经纪合同约定的时间 13、某企业委托期货公司为其办理期货交易。该企业在某交易日后保证金不足，且未在期货公司规定的时间内及时追加保证金，也没有自行平仓。期货公司在未征求该企业意见的情况下将其合约强行平仓，发生费用为 X，同时产生损失 Y，则下列说法正确的是（）。A企业承担损失 Y，期货公司承担费用 X B 期货公司承担费用 X和损失 Y C 企业承担费用 X，期货公司承担损失 Y D企业承担费用 X和损失 Y 14、期货一部、中国期货保证金监控中心、中国期货业协会和期货交易所代表组成，这体现的是 _。接进入期货交易所交易

7、大厅内进行期货交易的必须是自然人国有企业投机客户期货交易所会员期货公司办理事项国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起日内作出批准或者不批准的决定变更注册资本变更公司形式破产变更以 卖出月手铜期货合约过了一段时间后将其持有头寸时平仓平仓价格分别为元吨和元吨最终该笔投资的结果为价差扩大了元吨赢利元价差扩大了元吨赢利元价差缩小了元吨亏损元价差缩小了元吨亏损元客户交易保证金不足期货公司履 任承担次要赔偿责任承担主要赔偿责任最高不超过全部承担赔偿责任以下关于期货的结算说法错误的是期货的结算实行每日盯市制度即客户开仓后当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果在此之后平仓之前客户每天的 欢迎下载

8、 3 A分类评价申诉机制 B 分类评价“一票降级”制度 C 分类结果的披露和使用 D分类评审的集体决策制度 15、内幕交易等重大期货违法行为时，经国务院期货监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的期货交易，但限制的时间最多为（）个交易日。A 5 B 10 C 20 D 30 16、甲期货公司共有 l0 家营业部，现有净资产 5000 万元，资产调整值为 100 万元，负债调整值为 200 万元，有两家客户需要追加保证金，但经催告后仍然未足额追加，未足额追加的保证金数额达到 1000 万元，该期货公司客户权益总额为 10 亿元。根据以上数据，回答下列问题：甲期货公司的净资本是（）。

9、A 4100 万元 B 5000 万元 C 3900 万元 D 4000 万元 17、大豆提高套利的做法是 _。A购买大豆期货合约的同时，卖出豆油和豆粕的期货合约 B 购买大豆期货合约 C 卖出大豆期货合约的同时，买入豆油和豆粕的期货合约 D卖出大豆期货合约 18、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码，乙对甲进行了审查，发现甲有若干地方不太符合标准，于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准，给甲开立了股指期货交易编码。根据上述资料，请回答以下问题。甲申请股指期货交易编码应当具备的条件是 _。A净资产不低于人民币 100 万元 B 申请开户时保证金账户可用资金余额不

10、低于人民币 50 万元 C 不存在不良诚信记录 D具有累计 10 个交易日、20 笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近 3 年内具有15 笔以上的商品期货交易成交记录 19、动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，（）依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司清算。A中国证监会 B 财政部 C 期货投资者保障基金管理机构 D期货投资者 20、关于开盘价与收盘价，正确的说法是 _。A开盘价由集合竞价产生，收盘价由连续竞价产生 B 开盘价由连续竞价产生，收盘价由集合竞价产生 C 都由集合竞价产生 D都由连续竞价产生 接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的必须是自然人国有企业投机客户

11、期货交易所会员期货公司办理事项国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起日内作出批准或者不批准的决定变更注册资本变更公司形式破产变更以 卖出月手铜期货合约过了一段时间后将其持有头寸时平仓平仓价格分别为元吨和元吨最终该笔投资的结果为价差扩大了元吨赢利元价差扩大了元吨赢利元价差缩小了元吨亏损元价差缩小了元吨亏损元客户交易保证金不足期货公司履 任承担次要赔偿责任承担主要赔偿责任最高不超过全部承担赔偿责任以下关于期货的结算说法错误的是期货的结算实行每日盯市制度即客户开仓后当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果在此之后平仓之前客户每天的 欢迎下载 4 21、_的计算方法就是求连续若干天市场价格

12、(通常采用收盘价)的算术平均。A移动平均线 B 几何平均线 C 支撑线 D压力线 22、期货公司高级管理人员在申请任职资格时，必须提交（）名推荐人的书面推荐意见。A 3 B 2 C 5 D 1 23、结算准备金余额的计算公式应为 _。A 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)B 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)C 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)D 当日结算

13、准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)24、假定年利率为 8%，年指数股息率为 1.5%，6 月 30 日是 6 月指数期货合约的交割日。4月 1 日的现货指数为 1600 点。又假定买卖期货合约的手续费为 0.2 个指数点，市场冲击成本为 0.2 个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的 0.5%，买卖股票的市场冲击成本为 0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的 0.5%，则 4 月 1 日时的无套利区间是 _。A 1606，1646 B 1600，1640 C 1616，1656 D 1620，1660 25、_表

14、明在近 N日内市场交易资金的增减状况。A市场资金总量变动率 B 市场资金集中度 C 现价期价偏离率 D期货价格变动率 二、多项选择题（共 25 题，每题 2 分。每题的备选项中，有多个符合题意）1、期货交易所会员管理办法的内容应当包括（）。A会员资格的取得条件 B 会员资格的终止条件 C 对会员的监督管理 D会员资格的取得程序 2、监事和高级管理人员的任职资格的情形有（）。A 因违法行为或者违纪行为被解除职务的期货交易所、证券交易所、证券登记结算机构的负责人，或者期货公司、证券公司的董事、监事、高级管理人员，自被解除职务之日起未逾5 年 B 因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或

15、者投资咨询机构、财务顾问接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的必须是自然人国有企业投机客户期货交易所会员期货公司办理事项国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起日内作出批准或者不批准的决定变更注册资本变更公司形式破产变更以 卖出月手铜期货合约过了一段时间后将其持有头寸时平仓平仓价格分别为元吨和元吨最终该笔投资的结果为价差扩大了元吨赢利元价差扩大了元吨赢利元价差缩小了元吨亏损元价差缩小了元吨亏损元客户交易保证金不足期货公司履 任承担次要赔偿责任承担主要赔偿责任最高不超过全部承担赔偿责任以下关于期货的结算说法错误的是期货的结算实行每日盯市制度即客户开仓后当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比

16、较的结果在此之后平仓之前客户每天的 欢迎下载 5 机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾 5年 C 因违法行为或者违纪行为被开除的期货交易所、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构、期货公司、证券公司的从业人员和被开除的国家机关工作人员，自被开除之日起未逾 5 年 D国家机关工作人员和法律、行政法规规定的禁止在公司中兼职的其他人员 3、期货从业人员违反期货从业人员执业行为准则（修订），（），予以公开谴责。A情节严重 B 情节较轻 C 造成严重后果 D未造成严重后果 4、期货从业人员应当具备（）。A投资经验 B 专业知识 C 职业道德 D专业技能 5、保

17、证金可以以（）方式支付。A现金 B 标准仓单 C 可流通国债 D支票 6、期货市场的两大巨头是 _。A伦敦国际金融期货交易所 B 芝加哥商业交易所 C 芝加哥期货交易所 D法国期货交易所 7、下列属于期货经纪合同无效的情形有（）。A没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务 B 不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的 C 从事期货经纪业务导致客户产生重大损失的 D违反法律、法规禁止性规定的 8、期货公司应当按照（）的规定提取、管理和使用风险准备金，不得挪用。A国务院期货监督管理机构 B 中国证券业协会 C 中国人民银行 D财政部门 9、孙某为某期货公司期货从业人员，一日，孙某母亲

18、病重，急需钱用，但是孙某手头拮据，无力支付手术费用，无奈之下，孙某将其代理的客户的保证金代缴手术费。如果客户得知孙某挪用保证金的行为后，向中国证监会反映了孙某的行为，中国证监会有权对孙某采取的措施有（）。A责令改正 B 监管谈话 C 纪律惩戒 D出具警示函 接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的必须是自然人国有企业投机客户期货交易所会员期货公司办理事项国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起日内作出批准或者不批准的决定变更注册资本变更公司形式破产变更以 卖出月手铜期货合约过了一段时间后将其持有头寸时平仓平仓价格分别为元吨和元吨最终该笔投资的结果为价差扩大了元吨赢利元价差扩大了元吨赢利元价差

19、缩小了元吨亏损元价差缩小了元吨亏损元客户交易保证金不足期货公司履 任承担次要赔偿责任承担主要赔偿责任最高不超过全部承担赔偿责任以下关于期货的结算说法错误的是期货的结算实行每日盯市制度即客户开仓后当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果在此之后平仓之前客户每天的 欢迎下载 6 10、下列关于成交量的说法，正确的是 _。A成交量是指一段时间(一般分 5 分钟、15 分钟、30 分钟、1 小时、1 日、1 周 1 个月和 1年等)里买入的合约总数或卖出的合约总数 B 每一交割月份合约中，全体买方买入的合约总数必然与全体卖方卖出的合约总数相等，因此，合约成交量的统计通常只计算其中一方成交的合约

20、数 C 在中国内地，不同期货交易所对合约成交量的统计有所差异，中国金融期货交易所采取单边计算，而其他三家期货交易所采取双边计算 D 成交量水平可以反映市场价格运动的强烈程度。成交量越大，则反映出市场的强烈程度越高 11、在实践中，企业识别风险的方法有 _。A风险列举法 B 流程图分析法 C VaR方法 D CVaR 方法 12、期货从业人员不得从事或协同从事（）等行为。A编造并传播有关期货交易的虚假信息 B 欺诈客户 C 内幕交易 D操纵期货交易价格 13、下列关于期货公司首席风险官的说法，正确的有（）。A履行职责应当保持充分的独立性 B 对于侵害客户和期货公司合法权益的指令或者授意应当予以拒

21、绝 C 应当向期货投资者保障基金管理机构报告期货公司客户信息 D履行职责应当主动回避与本人有利害冲突的事项 14、期货从业人员受到（）的纪律惩戒的，应当参加中国期货业协会组织的专项后续职业培训。A训诫 B 公开谴责 C 暂停从业资格 D撤销从业资格 15、期货交易所认为必要的，可以分别或同时采取要求 _等措施，以警示和化解风险。A会员报告情况 B 客户报告情况 C 谈话提醒 D发布风险提示函 16、期货交易所会员享有的权利包括（）。A参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权 B 按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权 C 联名提议召开会员大会 D按照规定转让会员资格 17、下列关于成交量和持

22、仓量关系的说法，正确的是 _。A成交量和持仓量的变化可以反映合约交易的活跃程度和投资者的预期 B 只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量才会增加，同时成交量增加 C 当买卖双方有一方做平仓交易时(即换手)，持仓量不变，但成交量增加 接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的必须是自然人国有企业投机客户期货交易所会员期货公司办理事项国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起日内作出批准或者不批准的决定变更注册资本变更公司形式破产变更以 卖出月手铜期货合约过了一段时间后将其持有头寸时平仓平仓价格分别为元吨和元吨最终该笔投资的结果为价差扩大了元吨赢利元价差扩大了元吨赢利元价差缩小了元吨亏损元价差缩

23、小了元吨亏损元客户交易保证金不足期货公司履 任承担次要赔偿责任承担主要赔偿责任最高不超过全部承担赔偿责任以下关于期货的结算说法错误的是期货的结算实行每日盯市制度即客户开仓后当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果在此之后平仓之前客户每天的 欢迎下载 7 D当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量下降，成交量增加 18、期货市场风险管理的必要性主要包括 _。A期货市场充分发挥功能的前提和基础 B 减缓和消除期货市场与社会经济产生不良冲击的需要 C 适应世界经济自由化和国际化发展的需要 D保护投资者利益免受损失的需求 19、转移外汇风险的手段主要有 _。A分散筹资 B 外汇期货交易

24、C 远期外汇交易 D外汇期权交易 20、在审理期货纠纷案件中，人民法院对会员资格或交易席位进行保全的主要内容有（）。A与会员资格相应的会员资格费 B 与会员资格相应的会员交易席位 C 应当依法裁定不得转让该会员资格 D不得停止该会员交易席位的使用 21、期货交易所不得从事（）。A信托投资 B 股票投资 C 非自用不动产投资 D间接参与期货交易 22、大小，过错和损失之间的因果关系，确定过错方承担的民事责任。A期货合同纠纷 B 期货侵权纠纷 C 期货违约纠纷 D无效的期货交易合同纠纷 23、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠

25、了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。根据以上信息，回答下列问题：针对赵某的行为，期货业协会给予其暂停从业资格 7 个月处分，如果赵某对该处分不服，可以采取以下（）救济措施。A向协会申诉 B 对协会申诉决定不服的，可以向有关主管部门申诉或者反映 C 对协会申诉决定不服的，可以向人民法院提起诉讼 D可以向仲裁机构提起仲裁 24、下列机构中，属于期货自律机构的有 _。A中国证监会 B 中国期货业协会 C 期货交易所 D期货公司 25、关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的是 _。A采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险 B 套期保值交易头寸实行审批

26、制，其持仓也受限制 C 交易所调整限仓数额须经理事会批准，报中国证监会备案后实施 D会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额 接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的必须是自然人国有企业投机客户期货交易所会员期货公司办理事项国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起日内作出批准或者不批准的决定变更注册资本变更公司形式破产变更以 卖出月手铜期货合约过了一段时间后将其持有头寸时平仓平仓价格分别为元吨和元吨最终该笔投资的结果为价差扩大了元吨赢利元价差扩大了元吨赢利元价差缩小了元吨亏损元价差缩小了元吨亏损元客户交易保证金不足期货公司履 任承担次要赔偿责任承担主要赔偿责任最高不超过全部承担赔偿责任以下关于期货的结算说法错误的是期货的结算实行每日盯市制度即客户开仓后当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果在此之后平仓之前客户每天的