建设期融资利息计算公式_金融证券-投融资.pdf

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1、预备费及建设期融资利息 一、预备费 预备费包括基本预备费和价差预备费。1.基本预备费 主要为解决在工程施工过程中，经上级批准的设计变更和国家、自治区政策变动增加的投资，预防自然灾害而采取的措施，以及弥补一般自然灾害和解决意外事故造成的损失中工程保险未能补偿部分而预留的费用。计算方法：根据工程规模、施工年限和地质条件等不同情况，按工程一至五部分投资合计（依据分年度投资表）的百分率计算。初步设计阶段为 5%8%。2.价差预备费 主要为解决在工程项目建设过程中，因人工工资、材料和设备价格上涨以及费用标准调整而增加的投资。计算方法：根据施工年限、以资金流量表的静态投资为计算基数。按国家发展和改革委员会

2、根据物价变动趋势发布的年物价指数计算。注意：价差预备费系按开工至竣工的合理建设工期和固定物价上涨指数计算的。现在编制规定中的算法没有包括编制年至工程开工年这段时间的物价上涨因素。如果当年编制概算，当年工程开工，则第一年价差预备费应为零，将开工第二年作为第一年。欢迎下载 2 计算公式为：N1 n1nP）Fn（1 E 式中：E价差预备费；N 合理工期；n施工年度；Fn建设期间第 n 年的静态投资；P年物价指数。二、建设期融资利息 根据国家财政金融政策规定，工程在建设期内需偿还并应计入工程总投资的融资利息。编制规定中的建设期融资利息计算公式是按完整年度年利率（即每年计息一次）考虑的，与实际工程年度有

3、时会有所差异，但在概算阶段一般认为是可以的。若需要较精确融资利息，可将（1）开工年的借款额按实际月数平均，根据月利息计算。（2）竣工年的借款额按实际月数平均根据月利息计算，前面所有借款额之和根据月利息计算，最后求和。（3）中间其他各年正常计算。注意要与经济评价一致。计算公式为：i S）b F21b F(S1 n0 mmn nn1 mm mN1 n 式中：经上级批准的设计变更和国家自治区政策变动增加的投资预防自然灾害而采取的措施以及弥补一般自然灾害和解决意外事故造成的损失中工程保险未能补偿部分而预留的费用计算方法根据工程规模施工年限和地质条件等不同情况按 过程中因人工工资材料和设备价格上涨以及费

4、用标准调而增加的投资计算方法根据施工年限以资金流量表的静态投资为计算基数按国家发展和改革委员会根据物价变动趋势发布的年物价指数计算注意价差预备费系按开工至竣工的合 因素如果当年编制概算当年工程开工则第一年价差预备费应为零将开工第二年作为第一年计算公式为式中价差预备费合理工期施工年度建设期间第年的静态投资年物价指数二建设期融资利息根据国家财政金融政策规定工程在建设期 欢迎下载 3 S建设期融资利息；N 合理工期；n施工年度；m 还息年度；Fm、Fn建设期内第 m、n 年的静态投资和价差预备费之和；bn、bm 各施工年度融资额占当年投资比例；i 建设期融资利率；Sm 第 m年付息额度 举例 1：根

5、据表中已知数据，计算基本预备费，价差预备费，建设期融资利息。（万元）基本预备费率 5%，年物价指数 P=4%，资本金20%，i=6%工程或费用名称 概算投资 第一年 第二年 第三年 一至五部分合计 3500 1005 1505 990 预备费小计 475.96 92.46 204.2 179.3 基本预备费 175 50.25 75.25 49.5 价差预备费 300.96 42.21 128.95 129.8 经上级批准的设计变更和国家自治区政策变动增加的投资预防自然灾害而采取的措施以及弥补一般自然灾害和解决意外事故造成的损失中工程保险未能补偿部分而预留的费用计算方法根据工程规模施工年限和地

6、质条件等不同情况按 过程中因人工工资材料和设备价格上涨以及费用标准调而增加的投资计算方法根据施工年限以资金流量表的静态投资为计算基数按国家发展和改革委员会根据物价变动趋势发布的年物价指数计算注意价差预备费系按开工至竣工的合 因素如果当年编制概算当年工程开工则第一年价差预备费应为零将开工第二年作为第一年计算公式为式中价差预备费合理工期施工年度建设期间第年的静态投资年物价指数二建设期融资利息根据国家财政金融政策规定工程在建设期 欢迎下载 4 建设期融资利息 291.7 26.34 95.28 170.08 解：1、基本预备费：（注意计算基数）第一年：1005*5%=50.25 第二年:1505*5

7、%=75.25 第三年:990*5%=49.5 2、价差预备费（注意计算基数）第一年：(1005+50.25)*(1+4%)1-1=42.21 第二年:(1505+75.25)*(1+4%)2-1=128.95 第三年:(990+49.5)*(1+4%)3-1=129.8 3、建设期融资利息（注意计算基数）第一年:(1005+92.46)X80%X6%=26.34（说明：据已知条件当年的投资有 20%的资本金，资本金不需要偿还利息，所以需要偿还的部分就是 80%。关于 1/2 的投资问题前面已讲过。第二年:(1005+92.46)+(1505+204.2)X80%+26.34 X6%=95.2

8、8 第三年:(1005+92.46)+(1505+204.2)+(990+179.3)X80%+26.34+95.28 X6%=170.08 注意：建设期融资利息计算是按复利计算的，所以，除了第一年的分年度投资和第二年的一半以外，第一年的融资利息26.29 到了第二年就要进入本金,它也要发生利息。经上级批准的设计变更和国家自治区政策变动增加的投资预防自然灾害而采取的措施以及弥补一般自然灾害和解决意外事故造成的损失中工程保险未能补偿部分而预留的费用计算方法根据工程规模施工年限和地质条件等不同情况按 过程中因人工工资材料和设备价格上涨以及费用标准调而增加的投资计算方法根据施工年限以资金流量表的静态

9、投资为计算基数按国家发展和改革委员会根据物价变动趋势发布的年物价指数计算注意价差预备费系按开工至竣工的合 因素如果当年编制概算当年工程开工则第一年价差预备费应为零将开工第二年作为第一年计算公式为式中价差预备费合理工期施工年度建设期间第年的静态投资年物价指数二建设期融资利息根据国家财政金融政策规定工程在建设期 欢迎下载 5 经上级批准的设计变更和国家自治区政策变动增加的投资预防自然灾害而采取的措施以及弥补一般自然灾害和解决意外事故造成的损失中工程保险未能补偿部分而预留的费用计算方法根据工程规模施工年限和地质条件等不同情况按 过程中因人工工资材料和设备价格上涨以及费用标准调而增加的投资计算方法根据施工年限以资金流量表的静态投资为计算基数按国家发展和改革委员会根据物价变动趋势发布的年物价指数计算注意价差预备费系按开工至竣工的合 因素如果当年编制概算当年工程开工则第一年价差预备费应为零将开工第二年作为第一年计算公式为式中价差预备费合理工期施工年度建设期间第年的静态投资年物价指数二建设期融资利息根据国家财政金融政策规定工程在建设期