2023年融资融券常识(四篇).docx

《2023年融资融券常识(四篇).docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2023年融资融券常识(四篇).docx（38页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2023年融资融券常识(四篇) 在日常学习、工作或生活中，大家总少不了接触作文或者范文吧，通过文章可以把我们那些零零散散的思想，聚集在一块。大家想知道怎么样才能写一篇比较优质的范文吗？以下是我为大家收集的优秀范文，欢迎大家共享阅读。 融资融券常识篇一 融资融券常见问题汇编 一、试点实施细则重点解读 1、融资融券期限最长是多少？ 为了限制信用风险，证券公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。符合条件的可以续期，单客户一次签订合同期限最长为两年，机构客户为1年。 2、投资者信用证券账户有何限制？ 投资者信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券。同时，为了

2、避开法律关系混乱，投资者信用证券账户也不得用于从事债券回购交易。 3、证券出现被调出标的证券范围等状况时，投资者如何处理相关融资融券关系？ 证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券关系仍旧有效，投资者可以选择在到期日了结相关融资融券关系，也可以依据其与证券公司的约定选择提前了结融资融券关系。 标的证券暂停交易，未确定复原交易日或复原交易日在融资融券债务到期日之后的，投资者可以选择延长融资融券关系期限，也可以依据其与证券公司的约定选择提前了结融资融券关系。 4、什么证券品种可以充抵保证金？ 经交易所认可的股票、交易所交易型开放式指数基金、国债以及其他上市证券投资基金和债券，可以充

3、抵保证金。（详细明细从前已经发送到大家oa，请自行查看） 5、以证券充抵保证金时，如何计算保证金金额？ 投资者以现金作为保证金时，可以全额计入保证金金额；以证券充抵保证金时，按规定的折算率进行折算（详细折算比例见公司更新的公告），此外，证券作为担保物计算担保物比例时，不须要进行折算，请留意区分。 6、什么是保证金可用余额？ 保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。也就是说，保证金可用余额由以下四部分组成： （1）作为保证金的现金。投资者信用资金账户内的现金由作为保证金的

4、现金和融券卖出所得现金两部分组成，其中融券卖出所得现金只能用于买券还券，不能作为保证金； （2）充抵保证金的证券。投资者信用证券账户内的证券由充抵保证金的证券和融资买入证券两部分组成，其中充抵保证金证券部分干脆经折算后计入保证金可用余额； （3）融资融券交易产生的浮盈部分。融资融券交易产生的浮盈经折算后可计入保证金总额，如融资融券交易形成浮亏的，浮亏金额需全额从保证金可用余额中扣减； （4）未了结融资融券交易已占用保证金部分。 7、保证金可用余额如何计算？ 投资者进行每一笔融资买入或融券卖出时所运用的保证金应以其保证金可用余额为限。其计算公式为，保证金可用余额现金+（充抵保证金的证券市值折算率

5、）+（融资买入证券市值融资买入金额）折算率（融券卖出金额融券卖出证券市值）折算率融券卖出金额融资买入证券金额融资保证金比例融券卖出证券市值融券保证金比例利息及费用 其中，折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100计算。/ 4值得留意的是，在计算保证金可用余额时，投资者已了结融资融券关系的，涉及的融资买入证券或融券卖出所得资金记入可充抵保证金部分，对于部分了结融资融券关系的，会员可以按比例将涉及的融资买入证券或融券卖出所得资金记入可充抵保证金部分。 8、什么是维持担保比例？ 维持担保比例是指客户担保物价值与

6、其融资融券债务之间的比例。其计算公式为： 维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量当前市价利息及费用总和)。 9、投资者信用账户维持担保比例低于规定标准时，证券公司将实行什么措施？ 当投资者维持担保比例低于130%时，证券公司应当通知投资者在不超过2个交易日的期限内追加担保物，且客户追加担保物后的维持担保比例不得低于150%。 投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司将实行强制平仓措施，处分投资者担保物，不足部分还可以向投资者追索。（我司将在n+2日上污9.15分之前下达平仓指令。） 10、投资者信用证券账户有关分红、派息、配股

7、等权益如何处理？ 投资者信用证券账户内证券的分红、派息、配股等权好处理，根据证券公司融资融券业务试点管理方法、登记结算公司有关规定以及证券公司与投资者之间约定办理。（具体规定可以查阅：兴业证券融资融券投资者教化学问手册）。 二、客户开户材料打算 1、确定要满意或具备的材料：身份证原件、银行卡（7大行，除中行外可与一般账户运用同一张银行卡）、沪深股东账户卡、在我部开立资金账户达18个月，年交易不少于10笔；申请开立信用账户时上海指定、深圳托管；证券账户市值大于50w；开户风险测试达到肯定标准。 2、可以增加授信额度或者提升信用的资料： 收入证明：包括但不限于近12个月个人纳税单，社保、公积金缴费

8、记录，就职公司开具收入证明，银行代发工资记录等其中一项 客户教化状况证明 银行出具的个人征信报告书 在公司资产证明文件及拟作担保物的的资产清单 关联人身份证明文件及持有的全部证券账户明细 银行存款证明 在其他金融机构的资产：包括基金、国债等资产清单 3、其他附加资料 房产证明 其他固定资产类证明 居住证明：包括但不限于最近一个月的固定电话费用、水电煤（燃）气费、有线电 视费、物业管理费等缴费凭据其中一项 公司要求的其他文件资料 4、说明说明：客户供应的金融资产证明可以提高客户最高授信额度，但最好体现在证券账户内；客户供应的收入证明、非金融资产证明等可以提高信用评级，可以提高授信比例。 三、融资

9、融券担保物划转常见问题 1、客户当日新开户，当日是否可以进行担保物划转？ 答：上海市场，当日新开信用证券账户，下一个交易日账户才生效，所以下一个交 易日才可以进行担保物划转操作；深圳市场，当日新开信用证券账户，当日即可进行担保物划转操作。 2、客户当日提交的担保品，是否当日就计入可充抵保证金账户？ 答：客户当日通过担保物划转托付提交证券，下一个交易日提交的证券才计入客户可充抵保证金账户，即下一个交易日才可充抵保证金；客户当日通过银证转帐提交现金，当日就计入客户可充抵保证金账户，当日即可充抵保证金。 3、担保证券划转费用如何收取？ 答:（1）担保物划转费用每笔托付收取20元，其中10元给登记结算

10、公司，另外10元给券商。 （2）担保物划转只有胜利了，才收费，假如划转失败或者撤单胜利后，都不收费。 （3）深圳市场担保物提交费用在客户一般账户内收取,除深圳市场的担保物 提交外全部的划转费用都在信用账户内收取； 4、b股能否用于充抵保证金？ 答： 不行以，某只证券能否充保证金，要看该证券是否在公司可充抵保证金证券范围，假如是，则可充抵，否则不能充抵保证金。目前全部b股证券都不在公司可充抵保证金证券范围。 5、基金能否充抵保证金？ 答： 某只证券能否充保证金，要看该证券是否在公司可充抵保证金证券范围，假如是，则可充抵，否则不能充抵保证金。一般而言在证券交易所挂牌交易的基金都可充抵保证金，包括：

11、封闭式基金、etf基金、lof基金、创新型开放式基金(如:合润a、合润 b)等等，详细还需查看相应的基金代码是否在公司可充抵保证金证券范围内。 6、创业板股票能否充抵保证金？st股票能否充抵保证金？ 答：创业板股票和st股票不行以充抵保证金。某只证券能否充保证金，要是看该证 券是否在公司可充抵保证金证券范围，假如是，则可充抵，否则不能充抵保证金。 7、在集合竞价时进行的担保物划转，上海交易所为什么每次返回废单，而深圳市场则处理正常。 答：上海交易所规定，担保物划转不允许在集合竞价的时间内进行申报，假如在集合竞价内进行申报，交易所就会返回废单，所以上海市场的担保物划转不能进行夜市托付(注：夜市托

12、付的订单将在下一个交易日的集合竞价阶段申报到交易所)，也不能在集合竞价的时间内进行托付申报；深圳市场则无此限制。 8、为什么某证券进行担保物提交时，提示担保证券状态不正常,不允许做此业务？答: 只有在可充抵保证金证券范围内的证券才允许进行担保物提交，假如提示担保证券状态不正常,不允许做此业务，表示该证券代码不在公司可充抵保证金证券范围，不允许进行担保物提交。担保物返回则无此限制，只要在信用证券账户内的证券只要没有在途业务都可以进行担保物返回。 9、担保物划转托付后，托付状态为已报而不是已成，这个正常吗？ 答：担保物划转托付不存在对手盘，不会变成已成的状态，系统显示已报状态是正常的，仅表示系统收

13、到托付，并将托付报送给上海交易所和深圳登记结算公司，而是否胜利，在托付时并不能完全确认，须要等收盘后，由上海和深圳的登记结算公司发送的过户文件进行确认，以过户文件中的信息为准。 10、客户信用资产账户内没有任何资金，这时能否进行担保物划转，假如可以系统如何处理？ 答：(1)担保物划转托付中，深圳的担保物提交是须要在一般账户收取担保物划转费用，假如客户一般账户内资金余额不足以支付担保物划转费用，则不允许进行深圳的担保物提交，否则将发生透支。所以请营业部肯定要提示客户一般账户内必需有足够资金支付深圳市场的担保物提交费用，以避开发生透支现象。 (2)除深圳担保品提交外全部的划转费用都在信用账户内收取

14、，目前允许客户信用账户在没有资金的状况下进行担保物划转，划转后日终处理时按正常处理流程收取对应的担保物划转费用，这里因为客户初始资金为0，收取担保物划转后客户资金就变负值(这里假设为-20)，即客户发生透支。 (3)系统发觉客户资金透支后就会进行透支归债处理，即借钱给客户，使其资金由负值变为0，然后记录客户相应的负债，这里公司会借20元给客户，这样客户的资金由-20变为0，之后系统记录一笔负债，负债金额为20元。该笔负债叫其他负债或者叫透支负债。 (4)其他负债，须要按融资利率收取利息。当客户进行卖券还款时，即可自动归还该负债，客户也可以转入资金后，通过干脆还款操作进行归还。 11、客户进行担

15、保物划转后，突然觉得行情特别有利于卖出，所以确定卖出该划转的证券，操作时提示证券可用数量不足这是为什么？ 答： 担保物划转时，对应划转数量的证券被冻结，假如须要卖出该部分证券，须要先将划转托付进行撤单操作，撤单胜利后，被冻结股份将被解冻，这时方可进行卖出操作。 12、股票停牌期间，能否进行担保物划转托付？ 答： 可以 融资融券常识篇二 第七章融资融券业务 学问点701（p218-220）：融资融券业务。 融资融券是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。 证券公司经营融资融券应具备：（答案一目了然）。 目前开展融资融券试点，未经证监会批准，任何

16、证券公司不得向客户融资融券，也不得供应相关便利和服务。 证券公司申请融资融券试点应具备： 1、经营经纪业务已满3年，且未创新试点类证券公司。 2、健全的各项制度。 3、公司高级管理人员近2年无违规情形。 4、近2年风险监控指标持续符合规定，近6个月净资本均在12亿元以上 5、第三方存管 6、已完成交易、清算等的集中管理，不规范账户已集中监控。 7、具备开展试点的人员、技术等条件。 证券公司申请该业务应提交材料：（1）试点申请书（2）股东会的决议（3）试点实施方案（4）三方存管方案状况说明（5）负责人员的名册及资格证明文件 公司法定代表和业务负责人在申请书上签字，对申请材料的真实性负法律责任。获

17、批后，公司向公司登记机关申请业务范围的变更登记，向证监会申请换发经营证券业务许可证。 正式开展前还应向交易所申请融资融券交易权限，并提交文件：（1）经营证 券业务许可证及其他有关批准文件。（2）试点实施方案、内部管理制度文件。（3）负责人员名单及联络方式 学问点702（p220-222）：融资融券业务的基本原则。 基本原则包括： 1、合法合规原则。证券公司向客户融资，应当运用自有资金或依法筹集的资金；向客户融券，应当运用自有证券或依法取得处分权的证券。 2、集中管理原则。业务的决策和主要管理职责应集中于证券公司总部。原则上按“董事会业务决策机构业务执行部门分支机构”的构架运行。董事会负责：基本

18、管理制度，部门设置及职责、业务总规模；业务决策机构由有关高级管理人员及部门负责人组成，负责：业务操作流程、分支机构选择、授信额度等；业务执行部门负责：详细管理和运作，确定对详细客户的授信额度（非业务决策机构职责），对分支机构业务进行审核。禁止分支机构未经总部批准向客户融资融券，自行确定授信、保证金收取等总部确定事项。 3、独立运行原则。业务、人员、信息、账户等方面相互分别、独立运行。 4、岗位分别原则。 学问点703（p222-223）：账户体系。 证券公司应以自己的名义，在登记结算机构开立：融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；在商业银行开立

19、：融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。 公司在登记结算机构开立： 1、融券专用证券账户。记录融券活动中证券的改变（涉及证券，当然只能在登记结算机构开户） 2、客户信用交易担保证券账户。记录客户交存的担保品（某种有价证券）的改变。（只涉及用于担保目的的证券，当然只能在登记结算机构开户） 3、信用交易证券交收账户。用于融资融券业务的证券结算（是最主要的账户，只用于证券交收，当然只能在登记结算机构开户） 4、信用交易资金交收账户。用于融资融券业务的证券结算（是最主要的账户，只用于资金交收，当然只能在登记结算机构开户） 公司在商业银行开立： 5、融资专用资金账户。记录融资活动中资金的改变，对应

20、融券专用证券账户。（涉及资金的划转，当然只能在银行开户） 6、客户信用交易担保资金账户。用于客户交存的担保资金的改变。（只涉及用于担保目的的资金，资金要划转，当然只能在银行开户） 客户要在证券公司开立：信用证券账户和信用资金台账；在存管银行开立信用资金账户。 客户在证券公司： 1、客户信用证券账户。记录客户作担保用的证券明细的账户，要和结算公司开立的客户信用交易担保证券账户对账，是该账户的二级证券账户。 2、客户信用资金台账。记录客户在融资融券业务中资金、证券、收益明细的账户（功能类似证券交易中的“客户资金账户”）。 客户在存管银行： 3、客户信用资金账户。记录客户作担保资金明细的账户，要和结

21、算公司开立的客户信用交易担保资金账户对账，是该账户的二级证券账户。 学问点704（p223-224）：客户的申请、征信与选择 应有客户本人向证券公司营业部提出融资融券业务申请。 证券公司受理后应办理客户征信，内容包括： 1、客户基本资料。 2、投资经 验。 3、诚信记录。 4、还款实力。 5、融资融券需求。 （可出多选题）对未根据要求供应有关状况、在证券公司从事证券交易不足半年、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资阅历不足、缺乏风险担当实力、有重大违约记录的客户，证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资融券。 公司依据规定制定选择客户的详细标准：（1）客户在申请营业部从事交易满半年以上；

22、（其他内容一目了然）。 学问点705（p224-228）：融资融券业务合同与风险揭示。 客户只能与1家证券公司签订融资融券合同，向1家证券公司融资融券。客户要签订融资融券交易风险揭示书 学问点706（p229-230）：客户开户、提交担保品与授信 客户应开立实名信用证券账户，用于1家证交所的信用证券账户只能有1个（一个交易所一个）；只能开立1个信用资金账户。 证券公司向客户融资只能运用融资专用资金账户内的资金；向客户融券只能运用融券专用账户内的证券。 客户开立信用证券账户和信用资金账户应提交材料：身份证、一般证券账户卡和资金账户卡、申请表、银行卡、存管协议。 客户作为保证金的现金和上市证券应分

23、别转入客户信用资金账户和客户信用证券账户。 证券公司对客户融资融券额度不得超过客户提交保证金的2倍，期限不超过6 个月。授信方式两种：一是固定授信，二是非固定授信。 学问点707（p230-233）：融资融券交易操作。 融资买入、融券卖出的申报数量为100的整数倍。 融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有成交的，不低于 其前收盘价。 签订合同时，客户本人应向证券公司申报其本人及关联人持有的全部证券账户； 融券期间卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自发生之日起3个交易日内向证券公司申报。证券公司应将客户申报的状况按月报送交易所。 客户融资买入证券后，可通过卖券还款（卖掉融资买

24、入的证券获得的资金）或 干脆还款方式向证券公司偿还融入资金。 客户融券卖出后，可通过买券还券（买入新证券还）或干脆还券（用自有的证 券还）的方式偿还融入证券。 客户卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款。 未了结相关融券交易前，客户融券卖出价款除买券还券外不得他用。 客户信用证券账户不得买入或转入规定以外的证券，不得用于从事回购交易。 客户未能按期交足担保物或到期未偿还融资融券债务的，将被强行平仓。 客户融资买入、融券卖出的证券不得超出交易所规定的范围（即“标的证券”），包括符合规定的股票、基金、债券和其他证券。 标的证券为股票的，应符合下列条件： 1、在交易所上市交易满3个月。

25、2、融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融 券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元。 3、股东人数不少于4000人。 4、近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%，日均涨跌幅与基准指数涨跌幅的平均值偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上。（基准指数是上证综合指数、深证综合指数和中小板指数） 5、股票已完成股权分置改革 6、股票未被特殊处理 交易所按从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，依据试点进展，从上述规定内的证券选取标的证券的名单公布。 学问点708（p233-235）：保证金及担保物管理。 证券公司融

26、资融券时应当向客户收取肯定比例的保证金，保证金可以是标的证券或交易所认可的其他证券冲抵。 冲抵保证金的有价证券应按规定进行折算： 1、成分股股票（上证180和深圳100）折算率最高70%，其他股票最高65% 2、etf不超过90% 3、国债不超过95% 4、其他上市基金和债券不超过80% 交易所公布初期可冲抵保证金证券的名单。 客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%（杠杆2倍） 客户融券卖出时，融券保证金比例不低于50%（同样杠杆只2倍） 客户融资买入或融券卖出时所运用的的保证金不得超过其保证金可用余额。证券公司向客户收取的保证金及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资金，整体作

27、为担保物。维持担保比例是客户整体担保物价值与融资融券中债务总和的比例。客户维持担保比例不得低于130%（客户在融资融券债务之外还要加30%以上的自有资产）。当低于130%时，2个交易日内追加，最低比例提高到150%。当比例超过300%时，客户可以运用超出部分的资产。 学问点709（p236-238）：权好处理及信息披露。 权好处理原则：客户融资买入证券的权益归客户全部，客户融券卖出证券的权益归证券公司全部。 客户融入证券后、归还证券前，应对证券公司进行补偿： 1、证券发行人派发觉金红利的，融券客户应当向证券公司补偿对应金额的现金红利。 2、证券发行人派发股票红利或权证等证券的，融券客户应当依据

28、双方约定向证券公司补偿对应数量的股票红利或权证等证券，或以现金方式补偿。 3、配股、增发、优先认购权的，依据双方约定处理。 证券公司应每个交易日22：00前向交易所报送当日融资融券的相关数据。交易所在每个交易日起先前，向市场公布：（1）前一交易日单只标的证券融资融券交易信息（2）前一交易日市场融资融券交易总量信息。 证券公司在每月结束后10个工作日内，书面报告当月状况：（1）融资融券业务客户的开户数量（2）对全体客户和前10名客户的融资融券余额；（其他答案一目了然）。学问点710（p239-243）：融资融券的风险及限制。 证券公司融资融券的风险： 1、客户信用风险。客户违约，不能偿还到期债务

29、而导致证券公司损失。 2、市场风险。 3、业务规模及集中度风险。业务规模失控带来的各种风险。 4、业务管理风险。 5、信息技术风险。 客户信用风险限制：建立客户选择与授信制度，严格合同管理、履行风险提示，确定折算率、保证金比例等规定，建立健全预警补仓和强制平仓制度。 市场风险限制： 1、单只标的证券的融资余额或融券余量达到该上市可流通部分的25%时，交易所可在次一交易日暂停其融资买入或融券卖出；当降低到20%以下时，次一交易日再复原。 2、当融资融券交易出现异样，交易所可实行各种措施（详细答案一目了然）。业务规模和集中度风险限制：对单一客户融资或融券业务规模不得超过净资本的5%；接受单只担保股

30、票的市值不得超过该只股票总市值的20%。 学问点711（p243-246）：融资融券的监管和法律责任。 包括交易所、登记结算机构、存管银行、证监会的监管和证券公司的信息公告、客户查询等监管措施。 融资融券常识篇三 一、融资融券利息 （1）融资融券手续费用：融资融券的交易手续费和一般交易手续费是一样的标准。 （2）融资利息：根据每年9.1%(截止2023年8月17日)的利率收取利息。融券利息：根据每年11.1%(同上截止)的利率收取利息。留意：此利率为人民银行的半年活期贷款利率分别加三个百分点和五个百分点，按实际状况随时调整。此为年利率，实际计算时要除以360天的会计结算时间。利息是根据客户实际

31、运用的金额来计算而非融入金额。按天计算，随合约了结。 二、合同或合约即将到期监控是怎样规定的？ （1）融资融券交易系统在客户合同或合约到期前5个交易日对信用账户进行预警，并自动短信通知，通知客户到期日前自行了结全部负债，归还所欠公司债务。 （2）合约的时间是180天无法延期；合同是1年，到期客户无异议，顺延一年。顺延也到期后需注销信用股东帐户和资金帐户，如需接着交易则按开户流程重新申请。 （3）当合同或合约到期日时，客户仍未自行了结负债，公司融资融券部向客户发送平仓通知，告知公司在合约或合同到期日的下一交易日对信用账户进行强制平仓。 三、客户融资或融券的当天可以用这笔资金或证券干脆操作买入卖出

32、吗？ （1）客户融资或融券并不是干脆把资金和股票划到客户的账户上，而是通过做融资融券的申报，从我公司的账户上做相应的操作。 （2）客户做融资申报，公司用公司账户里的资金做买券操作，股票划到客户的账户上，客户融资买到的股票当天在账户上不能卖出，但可以卖出账户上的其他股票用得到的资金还资，也可用其他股票干脆做融资抵押 ；客户做融券申报，通过公司的账户把证券卖出资金划到客户的账户上，资金当天可用，客户可用这笔资金做买券还券。变相实现t+0交易。 四、信用账户的一般买入可以进行国债回购或买卖基金吗？ 只要是一般买入非融资买入，和平常的股票债券等操作完全一样；在未存在未了结合约的状况下，一般卖出股票后的

33、资金可以用于国债回购；超出款项回到客户信用账户的资金余额里。 五、强制平仓条件是什么？ t日维持担保比例低于130%，且在t+2日内未实行有效措施使维持担保比例达到150%以上； 合同或合同到期，客户未刚好自行了结； 司法机关强制执行，公司按司法机关的时间要求对客户信用账户执行平仓操作； 出现继承、财产分割、遗赠和捐赠； 融券期间，若标的证券发生退市、暂停上市、私有化、要约收购状况时，客户未在规定时间内自行了结。 六、融资融券须要的条件： 首先是那个证券公司得有这个资格，一般大型的才有！ 其次是开户要有18个月，现在是暂定，以后可能会调低的，所以要是你先走券商不行以的话，赶快去别的可以的证券公

34、司开一个 一般账户内资产50w以上，没有设立任何抵押和担保； 在以往交易中无重大违约，社会信用记录良好； 通过融资融券业务学问测试和风险测评。 七、融资融券开户如下： 第一步：首先您的投资阅历要在18个月以上，资产达到50万以上，符合实名制账户要求，您的资产没有任何的抵押或者担保，就可来开户。 其次步：申请融资融券须要携带身份证和股东卡、人民银行出具的信用报告，还有客户在其他金融机构出具的金融资产的证明。 第三步：到了现场还要填写相关的业务表格。有融资融券业务的申请表，融资融券业务的心理测试题，融资融券学问测试题，还有客户持有限售股的说明状况。 第四步：证券公司审核申请资料，一般须要11个工作

35、日。 第五步：通过后，可以到现场签署融资融券的业务合同和融资融券的风险监视书。 八、请问融资融券标的股有哪些？（1）原来融资融券标的股：上证50指数（50只）和深证成份指数（40只）的共90只成分股。 （2）现在（从2023年12月5号起）融资融券标的股：上证180指数全部180只成分股及深证100指数成分股中除深圳能源和粤电力a的98只股票，总计278只个股。和7只交易型开放式指数基金（etf）首次被纳为融资融券交易标的，分别是华夏上证50etf、华安上证180etf、华泰柏瑞上证红利etf、交银上证180治理etf、易方达深100etf、华夏中小板etf及南方深成etf。 （3）现在一共2

36、85只 股票明细，上证180指数成分股：输“sz180” 深证100指数成分股：输“sz100”可以得到 九、融资融券是那几家券商啊？ 目前一共有25家，光大证券，海通证券，中信证券，国泰君安，银河证券，东方证券，招商证券，申银万国，国信证券，广发证券、华泰证券、长江证券、宏源证券、兴业证券等，立刻就转常规了，基本上全部券商可以搞了。 融资基本上每个券商都可以，融券标的的话，像海通、申银万国比较足够，而etf标的比较少。 融资融券常识篇四 主题：融资融券 小组成员：陈晨张永杰 张芳宋婉静 许安娜 一.融资融券的定义 融资融券交易，又称信用交易，分为融资交易和融券交易。通俗的说，融资交易就是投资

37、者以资金或证券作为质押，向券商借入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利息;融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。总体来说，融资融券交易关键在于一个“融”字，有“融”投资者就必需供应肯定的担保和支付肯定的费用，并在约定期内归还借贷的资金或证券。 主力资金潜藏股票免费看!某些股割肉出逃确定会懊悔 突发暴涨很可能不期而至 股民福音：套牢股票有救了!融券交易是指，投资者向证券公司交纳肯定的保证金，融入肯定数量的证券并卖出的交易行为。根据我国融资融券业务试点已经确定的交易、结算模式，投资者融入的证券不

38、进入其信用证券账户，而是在融券卖出成交当日结算时由证券公司代为支付给交易对手方，卖出证券所得资金除买券还券外不得作其他用途。投资者信用账户内的融券卖出资金及其他资金、证券，整体作为其对证券公司所负债务的担保物。融券交易为投资者供应了新的盈利方式和规避风险的途径。投资者假如预期证券价格即将下跌，可以借入证券卖出，而后通过以更低价格买入还券获利;或是通过融券卖出来对冲已持有证券的价格波动，以套期保值。 然而投资者应醒悟相识到，融券交易作为卖空交易，相对买入交易蕴含着更大风险。如融券交易仅出于投机目的，当卖出的证券价格持续上涨时，投资者将产生较大损失，投机目的无法实现。同时融券交易具有杠杆特性，将进

39、一步放大风险。 二、融券交易特点 (一)、融券标的证券 可供融券卖出的证券品种，称为融券标的证券。沪、深交易所融资融券交易试点实施细则规定，融券标的证券品种可以是在交易所上市的股票、证券投资基金、债券及其他证券。沪深证券交易所将按规定确定融券标的证券名单，证券公司可在交易所公布的融券标的证券范围内进一步选择，并随交易所名单变动而相应调整。 (二)、融券托付价格 投资者在进行融券交易前，应了解融券交易托付价格规则： (一)、融券卖出交易只能采纳限价托付，不能采纳市价托付; (二)、融券卖出申报价格不得低于该证券的最近成交价，如该证券当天未产生成交的，申报价格不得低于前收盘价。若投资者在进行融券卖

40、出托付时，申报价格低于上述价格，该笔托付无效。 (三)、融券保证金比例 融券保证金比例是指，投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例，计算公式为：融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量卖出价格)100%。沪深交易所规定，融券保证金比例不得低于50%。 (四)、融券债务偿还 投资者可通过干脆还券、买券还券两种方式偿还融券负债。干脆还券是指，投资者运用信用证券账户中与其负债证券相同的证券申报还券，结算时该证券干脆划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。买券还券是指，投资者通过其信用证券账户选择“买券还券”的交易类型进行证券买入，结算时该证券干脆划转至证券公司融券专用证券账户的一种

41、还券方式。 投资者买券还券时应留意三个要点： (一)、买券还券先运用融券卖出冻结资金，如融券卖出资金不足，则运用投资者信用账户内自有资金; (二)、买券还券托付的数量必需为100股的整数倍; (三)、投资者买券还券超过融券负债数量的部分称为余券，存放在证券公司融券专用证券账户。投资者可申请将余券从证券公司融券专用证券账户划转至投资者信用证券账户。 三、融资融券交易与一般证券交易有何区分 (一)、保证金要求不同。投资者从事一般证券交易须提交100%的保证金，即买入证券须事先存入足额的资金，卖出证券须事先持有足额的证券。而从事融资融券交易则不同，投资者只需交纳肯定的保证金，即可进行保证金肯定倍数的

42、买卖(买空卖空)，在预料证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，并在高位卖出证券后归还借款;预料证券价格将要下跌而手头没有证券时，则可以向证券公司借入证券卖出，并在低位买入证券归还。 (二)、法律关系不同。投资者从事一般证券交易时，其与证券公司之间只存在托付买卖的关系;而从事融资融券交易时，其与证券公司之间不仅存在托付买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系。 (三)、风险担当和交易权利不同。投资者从事一般证券交易时，风险完全由其自行担当，所以几乎可以买卖全部在证券交易所上市交易的证券品种(少数特别品种对参加交易的投资者有特殊要求的除外);而从事融资融券交易时，如

43、不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在证券公司确定的融资融券标的证券范围内买卖证券，而证券公司确定的融资融券标的证券均在证券交易所规定的标的证券范围之内，这些证券一般流淌性较大、波动性相对较小、不易被操纵。 我们常说的“买空”和“卖空”其实就是融资融券，“空”表示你手上没有对价物但却想要参加交易，那就只能借，你想买就借钱，想卖就借股票。在借的时候你必需要有抵押品，想借钱可以拿股票抵押，想借股票可以拿钱或者其他股票抵押，总之人家不会白给。最终，在你偿还的时候，你借什么就要还什么，且数量相等：借钱就还相同数额的钱，借了股票就还同样数量的股票。这就是“买空”、“卖空”

44、交易的基本原理。 什么是“买空”? “买空”，其实就是融资交易，是指自有资金不足时，投资者向证券公司交纳肯定的保证金，从券商借入肯定数量的资金买入股票的交易行为。例如，假如预期深发展价格能从21元/股上涨到30元/股，投资者不仅可以用自有资金买入深发展股票，还可以用现金或者股票做担保物，向证券公司借入肯定数量的资金买入深发展股票。 什么是“卖空”? “卖空”，其实就是融券交易，是指自有证券不足时，投资者向证券公司交纳肯定的保证金，融入肯定数量的证券并卖出的交易行为。例如，假如预期深发展价格能从21元/股下跌到16元/股，投资者不仅可以把自有的深发展股票卖出，还可以用现金或者股票作为担保物，向证券公司借入肯定数量的深发展股票卖出。 “买空”、“卖空”是负债经营 无论是投资者进行“买空”交易还是“卖空”交易，都须要向证券公司交纳肯定的保