2023年-高校贷款规模与偿债能力分析.docx

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1、分类号：密级：公开U D C： D10621-412-(2007)2512-0编号：成都信息工程学院学位论文高校贷款规模与偿债能力分析论文作者姓名：申请学位专业：申请学位类别：管理学学士才旨导教师姓名（职称）：论文提交日期：高校负债率过高使财务状况不稳定，一旦环境发生不利的变化，高校将可能陷 入财务危机，这对高校各项事业的发展将产生难以估量的影响。因此，高校应 审时度势，全面考虑，在制定融资决策时，必须充分考虑自身的偿还能力，在 两者之间权衡利弊得失，做出正确决策。对债权人来说，他们关心的是贷给高校款项的安全程度，也就是能否按期 收回本金和利息。如果资产负债率过高，则表明高校的总资产的大部分是

2、通过 举债形成的，高校的风险主要由债权人承担。这对债权人来说是不利的。因此， 他们希望资产负债率越低越好。对学校而言，资产负债率应控制在一定的限度。资产负债率指标不应太高， 一般以30场50%为宜，国外高校资产负债率一般在40%左右。资产负债率太高则 表明高校要承担较大的财务风险，太低则不能达到负债办学的目的。因此，高 校必须在负债办学获取收益和承担风险之间做出权衡，确定对学校适宜的最佳 资金结构。4. 2.2净资产比率净资产比率是高校的净资产总额与资产总额之间的比率。这一比率反映高 校全部资产中有多少是来自高校自身的积累，即反映高校全部资产中自有资产 所占的比重。其计算公式为：净资产率二净资

3、产总额/资产总额高校的净资产是学校存在和发展的经济基础，是学校最可靠、最稳定的资 金。净资产比率越高，说明高校的偿债能力越强，财务风险越小，高校为债权 人提供的偿债保障系数就越大；反之，高校的偿债能力就弱，财务风险相应会 增大。4. 2. 3利息保障倍数利息保障倍数既能反映高校获利能力的大小，又能反映获利能力对到期债 务利息偿还的保障程度。它既是高校举债办学的前提，也是衡量高校长期偿债 能力的重要指标。其计算公式为：利息保障倍数二（年度收支结余+利息费用）/利息费用利息保障倍数指标反映高校息前年度收支结余为所需支付债务利息的多少 倍。只要利息保障倍数足够大，高校就有充足的能力偿付利息，否则相反

4、。从 长远看，该指标大于或等于1为佳，且越大越好；反之，高校偿债能力将缺乏安 全性，有可能面临亏损局面。以上分别论述了高校偿还短期债务和长期债务能力的分析方法，提出了相 应的分析指标，但是，必须认识到这些分析方法和指标都只能从某一侧面或单 方面帮助贷款人和高校判断其偿债能力的状况。要对高校的偿债能力有全面的 认识和判断，还应当对其进行综合分析。4.3偿债能力的综合分析4. 3.1指标选取对高校偿债能力进行综合分析，首先就要选择分析指标。由于反映高校偿 债能力的指标较多，本文主要以流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、 净资产比率、利息保障倍数等六个关键指标，来综合分析高校的偿债能力。4.

5、3. 2权重分配在综合分析高校偿债能力时，由于各指标在反映偿债能力水平时的作用并 不等同，因此，应根据其重要性给所选指标分配相应的权重。具体来讲：(1)资产负债率。按照高等学校财务制度和事业单位财务规则的 规定，高校反映其偿债能力的基本指标是资产负债率，该指标一方面反映了债 权人提供资金的安全保障程度，另一方面也说明了高校利用债权人所提供资金 进行经营活动的能力。它是国际公认的确认偿还债务能力的重要指标。资产负 债率过高，表明财务风险太大；资产负债率过低，说明存在着对财务融资杠杆 利用不够的问题。因此，本文认为在进行综合分析时，应给其分配较大的权重。 这里建议,给予50%的权重。(2)流动比率

6、。通常情况下，流动比率越高，反映高校短期偿债能力越强， 债权人的权益越有保证。同时，表明学校拥有的运行资金多，可以抵偿债务， 可变现的资产数额大，债权人遭受损失的风险小。但在分析时，还要结合高校 实际进行具体分析，如流动比率有时尽管较高，但并不意味着短期债务就能如 期偿还，如果应收账款大量呆滞，甚至存在大量坏账，高校的流动比率就因应 收账款的变现能力弱而失去真实性。同样，流动比率低也不意味着短期债务不 能如期偿还，如果应收账款周转速度快，变现能力强，存货周转流畅，偿还短 期债务所需的现款仍能及时、足额获取，则短期债务就能及时偿还。由于这个 指标能较好反映高校短期偿债能力，因此本文建议给予20%

7、的权重。(3)利息保障倍数。对于高校来说，不仅要归还银行的贷款，每期利息也 要按期归还。对于银行来说，一个高校是否有充足的能力归还贷款，利息保障 倍数也是一个比较重要的指标。不过高校对外提供的收入支出表和支出明细表 没有单列利息费用支出，因而一般的外部报表使用者无法计算其利息保障倍数。 本文建议在进行偿债能力综合分析时，可以给予10%的权重。此外，速动比率、现金比率、净资产比率这三项指标也是在对高校偿债能 力进行分析时必不可少的指标。比率越大，相应的偿债能力就越强，因此，可 以考虑分别给予10%. 5%. 5%的权重。当然，要对高校的偿债能力进行完整的分析，仅仅依靠以上这些指标是不 够的，比如

8、，自有资金负债率和本期安全系数等也是一些比较重要的指标，虽 然在这里本文没有涉及，但它们依然不能被忽视。4. 3.3综合分析公式根据以上分析，本文就可以构建出高校偿债能力的综合分析公式。其一般 表达式为：p = Zi（1）;=1式中：P高校综合偿债能力分值；Xj一指标i分值的权重；北一一指标i的得分值。指标，的分值，由高校的该指标的实际值与标准值（高校行业该指标的平均 数）的比率确定。通过比率的大小给予相应的分值，最后计算出高校偿债能力 的综合得分，以此判断高校偿还债务的能力情况。根据上述分析，设资产负债率的得分为月，流动比率的得分为为，利息保 障倍数的得分为力，速动比率、现金比率、净资产比率

9、的得分分别为为，券，）6, 根据本文的建议，其相应的分值权重为0.5、0.2、0.1、0.1、0.05、0. 05o则 可将（1）式具体化为如下评价得分公式：P= 0.5y +0.2% +。”3 +。/丁4 +0.05% + 0.05 y6（2）5提高偿债能力的对策5.1树立财务风险意识要提高高校的偿债能力，首先要树立财务风险意识。由于学校长期依靠国 家财政拨款，对银行贷款的有偿性认识不足，缺乏资金成本概念和财务风险意 识。银行贷款一方面为高校加强自身建设提供了可靠的保证，另一方面高校承 担了一定的财务风险。各高校领导尤其是财务人员应树立财务风险意识，认真 研究国家有关贷款政策和资金市场的供求

10、情况。根据国家政策和资金市场利率 走势，制定科学、合理的资金使用方案，合理确定贷款规模、贷款期限，同时 还应加强同银行的合作，树立良好的信誉，争取低利率贷款，并正确评估学校 现有财力，做到既能有效利用借入资金，又能合理规避财务风险。这是提高学 校的偿债能力必须要树立的一种风险意识。5. 2建立财务预警指标体系提高学校偿债能力的另一对策是高等学校应根据自身财务情况，以教育部、 财政部组织开发的“高等学校银行贷款额度控制与风险评价模型”为基础，建 立财务预警指标体系，有效地防范财务危机，控制偿债风险。财务部门根据即 时掌握的学校负债建设项目贷款及配套资金的使用情况，加强财务分析，监测 学校的财务状

11、况，以便及时采取有效措施规避偿债风险。在建立指标体系时应考虑到指标的可操作性、科学性及预见性。例如，负 债期内年度预期收入总额、流动比率等，此类指标数额越大则反映偿债能力越 强；学生生均贷款额（贷款额度和学生人数之间的对应关系）、负债与收入比 率、负债自有资金比率、人员经费与总收入的比例等，此类指标数额越大则反 映偿债能力越弱。高校可结合实际情况参考各指标进行综合分析，探索和建立起适合自身的 预警指标体系，以保证学校的正常运转。5. 3加强贷款项目资金管理加强贷款项目的资金管理也是提高偿债能力的一种主要措施。资金管理得 好，贷款使用效率就高，预期效益就会好，将大大地提高高校的偿债能力。对政府来

12、说，要确保高等院校贷款专款专用，充分发挥政府调控职能作用， 提高投资的使用效益，就必须高度重视和加强对投资项目的审计监督。一是对 每年投资的项目、规模进行反复论证，通过对现有教育资源进行整合，做到资 源共享，避免重复建设；二是在贷款前对高校用于基本建设的贷款投资项目， 进行认真审核，认定其贷款的可行性和必要性，确定贷款的额度；三是加强对 贷款资金使用和管理的全过程监督，使贷款的资金完全用到贷款建设的项目上。 只有这样，才能保证贷款投资资金的正确使用，才能避免国家财力的损失浪费， 才能保证建设项目的完好完整，真正有利于高等教育事业的发展。对高校来说，由于我国高校经费严重不足，学校资金运行中存在着

13、挪用贷 款的可能,这样不仅会使贷款的使用效率低下，还不利于学校建设目标的实现。 因此对贷款建设的项目事前要进行科学论证，保证项目的合法性、规范性。在 保证质量的前提下，缩短工期，按建设计划及投资进度安排贷款，加强资金管 理，合理运作资金，减少贷款利息支出。对贷款项目运转过程中发现的问题，要及时加以纠正，以保证贷款项目预期目标的实现。5. 4建立偿债基金为弥补高等学校会计制度的缺陷，保证按期偿还贷款，高校在编制年度预 算时应在年度预算中单独列示偿债基金，以确保按期偿还债务本息。对高校来 说，建立偿债基金是种保障，保证能够按期偿还债务本息。同时这也是一种 提高偿债能力的有效措施。建立偿债基金的关键

14、是能否保证偿债基金按期足额提取。有两种方法：其 一，是平均计算法，将负债总额按整个借款期平均分摊，每期提取等额基金， 这种方法是贷款到期时有足够的资金偿还本金；其二，是比例法，每年按一定 比例，以当年高校收取的学费数额为基数提取偿债基金。这种方法要根据每年 实际收取学费的数额来确定合适的计提比例，通过不断调整计提比例来确保偿 债基金能够清偿到期债务。6. 5多渠道筹集资金，提高偿债能力近几年来，我国的教育支出增长迅猛，而财政拨款的增加却是相对滞后的， 国内高校资金来源太过于依赖财政拨款和银行贷款，其实高校资金筹措还有其 他多种渠道，比如产业渠道、基金渠道、税收减免、收费渠道、科研渠道、社 会投

15、资和捐助等。学校应该充分利用自己的资源优势，走多元化筹资道路。同 时.，加快校办产业的改革，转换校办产业的经营机制，加快校办产业成果转化， 使产学研实现良性结合；积极培养高校科研的领军人物，加大科研的团队建设， 努力提高高校的科研能力和获取科研经费的能力；促进校企、校地联合办学， 既能实现人才的定向培养又能筹集建设资金。多渠道筹集资金既有利于高校的发展，也大大地提高了高校的偿债能力，是 高校发展的一条良好道路。结 论高校作为独立法人向银行贷款，不失为解决当前资金困难，实现快速发展 的有效途径。但应该清醒地认识到，贷款是学校的借入资金，与之相应的是资 金成本与财务风险的承担。高等学校举债办学对抓

16、住机遇适时发展无疑有积极 的一面，但也有消极的一面。高等学校应根据自身情况，充分论证，从学校综 合偿债能力出发，确定合理的贷款规模，经常分析并注意防范贷款风险，加强 学校财务管理，杜绝浪费，周密分析高等学校贷款的特点和资金运作规律，就 可以趋利去弊，以相对较低的成本取得建设性资金，为高教事业的稳步发展做 好资金保障，实现高等教育事业的可持续发展。编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第11页共18页参考文献1李敏.财务管理M.立信会计出版社，2003。2王孝俊.高等学校贷款决策的分析J.教育财会研究,2005, (5)。3徐雪峰.高等学校贷款问题探析J.商丘职业技术

17、学院学报,2005, 4, (1)。4黄麟.高校偿债风险的控制策略策.会计之友,2006, (10)。5杜相俊.高校贷款偿还能力的测算方法初探J.安阳帅弛学院学报,2002o6陈军.高校贷款偿债能力分析J.国外建材科技,2006,27,。7刘志锋，金民忠.浅析高校贷款风险及偿债能力J.内蒙古师大学报(哲学社会科学 版)，2001, 30(6)。8张小卫.浅议高校贷款J.西北工业大学学报(社会科学版)，2003, 23, (2)。9许丰富.高校贷款的风险及其防范J.财会月刊,2006o编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第12页共18页致.谢本论文的工作是2006年

18、11月至2007年5月在成都信息工程学院会计系 完成的。回想在这几个月毕业论文的写作中，有很多可敬的师长、同学、朋友 给了我无言地帮助，在这里请接受我诚挚的谢意！首先要感谢我的指导老师岳正华老师。本文是在岳正华老师的热情关心和 指导下完成的，他渊博的知识和严谨的治学作风使我受益匪浅，对顺利完成本 课题起到了极大的作用。在此向他表示我最衷心的感谢！我还要感谢在这四年中教导过我的所有老师，他们的教诲使我终身受益， 使我深刻地领悟到了如何工作学习、待人处事，这一切对我今后的人生生涯都 具有深远的影响。在论文完成过程中，还得到了许多同学的热心帮助。在此也向他们表示深 深的谢意！最后向在百忙之中评审本文

19、的各位专家、老师表示衷心的感谢！作者简介姓 名:性 另必 出生年月: 民 族:E-mail:声 明关于学位论文使用权和研究成果知识产权的说明本人完全了解成都信息工程学院有关保管使用学位论文的规定，其中包括:(1)学校有权保管并向有关部门递交学位论文的原件与复印件。(2)学校可以采用影印、缩印或其他复制方式保存学位论文。(3)学校可以学术交流为目的复制、赠送和交换学位论文。(4)学校可允许学位论文被查阅或借阅。(5)学校可以公布学位论文的全部或部分内容(保密学位论文在解密后 遵守此规定)。除非另有科研合同和其他法律文书的制约，本论文的科研成果属于成都信 息工程学院。特此声明！作者签名：2007年

20、5月30日高校贷款规模与偿债能力分析摘要随着我国经济社会的发展，尤其是教育体制改革的深化，高校办学规模不 断扩大。为满足高校扩大办学规模的资金需求，银行贷款发挥了重要的作用。 然而，举债办学是有风险的。为了确保高校积极稳妥地利用银行信贷资金促进 自身的发展，高校应当根据自身的定位、招生规模、生源状况，以及偿债能力 和发展潜力的大小来确定其合适的贷款规模，以使其财务稳定、安全运行。高 校偿债能力的分析，既包括高校短期偿债能力分析和长期偿债能力分析，又包 括偿债能力的综合分析，通过建立综合评价体系，来全面地了解高校偿还到期 债务的能力。与此同时，高校贷款后要树立财务风险意识，建立财务预警指标 体系

21、，采取多种渠道筹措资金，以及建立偿债基金和加强项目资金的管理.，从 而提高高校的偿债能力，这样才能保证高校获得更好地发展而不至于陷入财务 危机。关键词 高校 贷款规模 偿债能力 评价方法Analysis on Volume of Credit of University and its Financial SolvencyAbstractWith the development of society and economy, especially deepening of reform of educational system, higher school scale expands gra

22、dually. In order to meet the capital demand of university, credit plays an important role. However running schools with loan has risk. In order to promote development, university should confirm appropriate credit scale, based on enrollment scale, the source condition of students, financial solvency

23、and development potential. Analysis of university financial solvency not only includes short-term repayment ability and long-term repayment ability, but also comprehensive repayment ability. Meanwhile, university should build up financial risk consciousness, establish financial indexes system and de

24、bt redemption fund, and enhance management of project capital to enhance university financial solvency. Only do these can guarantee university develops better and dont gel into financial risk.Keywords：University, Volume of Credit, Financial solvency, Evaluation method论文总页数：13页1引言12高等学校贷款的动因11.1 高校贷款

25、的法律依据11.2 高等教育快速发展对资金的强劲需求22. 3金融体制改革为高校贷款创造了条件23决定高校贷款规模的主要因素23.1学校定位及其发展能力23. 2招生规模与生源状况33. 3资金的投向与财务管理水平33. 4偿债能力的大小34高校偿债能力分析44.1短期偿债能力分析44. 1. 1流动比率44. 1.2速动比率44. 1.3现金比率54. 2长期偿债能力分析54. 2. 1资产负债率54.1 2净资产比率64. 2. 3利息保障倍数64. 3偿债能力的综合分析74. 3. 1指标选取75. 3. 2权重分配74. 3. 3综合分析公式85提高偿债能力的对策85. 1树立财务风险

26、意识85. 2建立财务预警指标体系95. 3加强贷款项目的资金管理95. 4建立偿债基金106. 5多渠道筹集资金，提高偿债能力10结论10参考文献11致谢13声明141引言高校办学活动是一项耗资巨大的事业，没有一定的资金投入，高校就难以 得到应有的发展。虽然资金的多少并不是高校发展的唯一决定因素，但高校办 学资金的多少在很大程度上决定了高校的发展状况。近几年，随着我国高等教 育的发展，各高等学校纷纷扩大招生规模，由此各高校需要大量的资金用于教 学基础设施建设和教学仪器设备的投入，仅靠政府拨款与学校学费收入无法满 足高校发展对资金的需求，因此举债办学成为高校自我发展的内在需求，而且 借贷资金便

27、成为缓解高校建设和发展中资金不足的一条重要渠道。然而，高校 贷款是有风险的，没有合理的贷款规模及缺乏偿还贷款的能力，会使高校陷入 债务危机。早在几年之前，高校贷款问题就引起了国家政府和社会的广泛关注， 随着高校贷款规模不断扩大，尤其是个别高校不能如期偿还贷款问题被披露， 使理论界和高等学校对这一问题展开了热烈地争论，不少研究文献见诸报端。 本文正是基于这种背景下，在前人研究成果的基础上，深入分析了高校贷款规 模与偿债能力方面的相关问题。2高等学校贷款的动因近年来，高等教育以前所未有的速度发展，这对于满足广大大众对接受高 等教育的渴求，适应社会主义市场经济对人才数量的增长和层次提高的需要， 刺激

28、教育消费都具有明显的作用。但是由此带来了不少的问题。高等学校在校 学生人数急剧增加、教育资源极度紧张，尤其高等学校硬件建设与师资队伍的 建设更为紧迫，急需尽快解决。建设自然需要资金。我国高校的资金来源主要 有财政拨款和学费收入，由于这两项收入都相对有限，于是银行信贷成了高校 建设资金的重要来源之一。1.1 高校贷款的法律依据1998年8月29日第九界全国人民代表大会常务委员会第四次会议通过了中 华人民共和国高等教育法。该法第三十条规定，“高等学校自批准之日起取得 法人资格。高等学校的校长为高等学校的法定代表人。高等学校在民事活动中 依法享有民事权力，承担民事责任。”同时，第六十条规定，”国家建

29、立以财政 拨款为主、其他多种渠道筹措高等教育经费为辅的体制，使高等教育事业的发 展同经济、社会发展的水平相适应，国家鼓励企业事业组织、社会团体及其他 社会组织和个人向高等教育投入。”在第六十二条也规定，“国家鼓励运用金融、 信贷手段，支持教育事业的发展。”这些法律规定了作为独立法人的高等学校有 权利接受信贷服务，使高等学校的贷款具有了法律依据。1.2 高等教育快速发展对资金的强劲需求随着高等教育的快速发展，高校对资金有了强劲的需求。教育部2003年公 布的首份中国教育与人力资源问题报告从人口大国迈向人力资源强国表明， 我国高等教育适龄人口呈现剧增之势，到2008年将达到1.24亿人，为2()年

30、内的 最高点。由此可见，在可以预期的未来几年内，高等教育需求旺盛。为了实现 规模、效益平衡发展，高等学校需要大量资金投资于基础建设，增加教学设备， 提高教师整体素质和水平。仅依靠国家财政拨款、高等学校自己的创收收入、 按政策规定收取的学杂费收入，是远远不够的。这些经费只能勉强满足教职工 的国家工资支出，维护日常教学运行的公用支出和社会保障支出等，无法满足 因规模扩大所急需的教学基础设施建设和教学设备购置的资金，需要银行贷款 来解决。2. 3金融体制改革为高校贷款创造了条件虽然我国目前尚没有国家专门扶植教育发展的政策性银行，使高等学校没 有可能从政策性银行取得贷款，而只有从商业银行获取必要的资金

31、支持。但是 商业银行是以谋求利润为主要经营目标的金融组织。各银行之间竞争激烈，各 家银行竞相争夺客户，为高等学校贷款办学提供了良好的条件。高等学校还将 利用人才、科学研究、学科、信息等方面的优势，为银行提供内容丰富的人力 资源开发、金融科技开发、技术支持等方面的服务。为此，众多银行看好高等 学校，银行机关和一线柜台上下联动，多层面、全方位接触相关高等院校主管 领导、财务人员，从主动开具贷款意向书，到签订银行与学校合作协议，提供 货款。银行与学校合作，在高等学校和银行间建起了合作的桥梁，尝试教育信 贷，对于高等教育的改革和发展无疑是一个有力的支持。3决定高校贷款规模的主要因素对于从银行贷款的高等

32、学校来说，应该清醒地认识到，银行不是政府，更 不是慈善机构，它是金融机构，是企业。银行给予学校贷款的行为是一种以盈 利为目的的企业行为。因此，高校从贷款开始就要考虑归还问题，而且除还本 金外，还要支付数额不小的利息。如何控制高校贷款的额度和规模？学校贷款 的规模应以不影响今后学校正常的教学、科研及维持费用的开支，不影响学校 的正常发展为宜。因此，确定贷款规模是贷款决策的关键。具体来讲，确定高 等学校适度贷款规模应综合考虑以下基本因素。3.1学校定位及其发展能力对学校的未来发展要有一个准确的定位，否则将直接影响高等学校贷款的 规模和投资效益。定位适当，贷款投入的学科方向和专业设施符合未来市场需

33、求，形成的办学规模切实可行，贷款建设项目就具有可行性；定位过低，贷款 规模小，投资效益会降低；定位过高，贷款规模将随之扩大，投入的方向也将 随之转移，容易形成债务危机。3. 2招生规模与生源状况高等学校贷款用于学校的各项建设的投入，需要有预期的生源和学杂费收 入作支撑。生源不足或完不成招生计划，贷款规模与在校生规模不一致，会直 接影响高等学校教育事业费收入，使预期收入无法实现。结果是一方面贷款没 有办法按计划偿还，另一方面贷款购建的资源得不到充分利用，年复一年，会 形成恶性循环。3. 3资金的投向与财务管理水平明确贷款资金的投入方向，主要是扩大学校办学规模必需的硬件条件建设。 在具体落实建设项

34、目、建设方案、设计标准、建筑规模、投资额度等方面，一 定要进行充分论证，确保项目是必需的，建筑标准符合自身的校情，建设方案 是最佳的，投资效益是最优的。反之就可能造成投资浪费，不能达到预期的效 益。资金投向正确，效益达到最优，贷款规模会相应增加。高校的贷款作为高校的一项负债，最终要以资产或劳务来偿还。所以，高校 在平时要加强对负债的财务管理.1：作。高校的财务管理水平越高，贷款规模就 会相应的扩大。在具体操作上，不但要按照会计制度规定进行正确的业务处理， 还应该建立贷款台帐，并注明借款单位、借款日期、借款金额、借款利率、借 款到期日等，将快要到期的贷款及时向相关领导汇报，以便及时筹措资金，准

35、时归还到期借款。对于贷款项目在执行过程中所发生的异常情况，要及时向相 关领导汇报，以便及时研究处理。总的来说，财务管理水平的高低，直接影响 着高校贷款规模的大小，应予以重视。34偿债能力的大小高校偿债能力是指高校在借款期限内支付债务的本金和利息的能力，偿债 能力的大小反映了对债权的保障程度。对高校本身而言，偿债能力的大小影响 学校的财务决策，如融资项目、融资规模、融资方式等，进而影响整个学校各 项事业的发展；对教育主管部门而言，掌握高等教育行业整体的偿债能力，对 制定行业政策，加强宏观调控也是十分必要的。对债权人特别是银行等金融机 构而言，他们借出资金的主要目的是能够从高校那里收回本金并取得利

36、息收入, 高校能否按期还本付息直接决定着债权人的信贷决策。高校偿债能力强，银行 会加大对其贷款规模，反之会降低高校的贷款规模。4高校偿债能力分析偿债能力分析是建立在现行财务会计报表体系的基础上，主要对资产负债 表、收入支出表和支出明细表等提供的相关数据进行加工处理，将格式化的报 表数据转化为特定的信息，据以衡量和判断偿债能力的整个过程。在这里，我 通过三个方面对高校的偿债能力进行分析。4.1短期偿债能力分析短期偿债能力是指高校以流动资产偿还流动负债的能力。通过分析高校短 期偿债能力，可以反映高校偿还到期短期债务的能力状况。可以运用以卜指标 予以反映。4. L1流动比率流动比率即高校的流动资产与

37、流动负债之间的比率。其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。其中：流动资产二资产总额-对外投资-固定资产-无形资产流动负债二负债总额-偿还期限在一年以上的借入款项能否偿还短期债务，不仅要看有多少短期债务，而且也权看有多少可以变 现用于偿债的流动资产。流动资产越多，短期债务越少，则偿债能力越强。从 字面来说，流动比率越高，短期偿债能力越强，债权人的权益越有保障；流动 比率越低，短期偿债能力就弱，债权人的权益就越不容易得到保障。流动比率这个指标保持在什么样的水平才具有短期偿债能力，并没有统一 公认的标准。但可以肯定的是，这个指标并不是越大越好。流动比率过高，则 表示拥有过多的闲置资产，学校的资

38、金利用率不高，会妨碍办学效益的提高； 流动比率过低，被认为短期偿债能力不足，可能面临清偿到期债务的困难。合 理的限度应该是学校在流动资金清偿流动负债后仍有余力支付正常的教育事业 支出，满足日常事业活动的资金需求。一般就企业而言，合理的最低流动比率 为1即流动资产至少等于流动负债时，偿还到期债务就有了基本保障，而流动比 率为2时被认为具有令人满意的清偿能力。而对于高校来说，因为其自身的特殊 性，与企业不同的是在流动资产中，变现速度慢的资产，比如存货，它所占的 比例很低，因而高校的流动比率可以保持在一个较低的水平，如接近且大于1 也能保障短期偿债的能力。4. 1.2速动比率速动比率是从流动资产中扣

39、除存货后，主要包括货币资金、短期投资、应 收票据、应收账款等可迅速支付流动负债的资产与流动负债的比值。其计算公 式为：速动比率二（流动资产-存货）/流动负债在流动资产中，存货的变现速度最慢。由于某些原因部分存货可能已损失 报废而在财务上还没有做处理，部分存货可能已抵押给某债权人，以及存货估 价还存在着成本与合理市价相差悬殊的可能。因此，把存货从流动资产中剔除 而计算出的速动比率更能反映高校的短期偿债能力。根据经验，一般认为高校的速动比率应保持在1的水平，即假使高校一旦面 临财务风险或办理清算时，在存货毫无价值的情况下，也可支付流动负债。如 果速动比率大于1,说明有能力偿还债务，低于1的速动比率

40、被认为是短期偿债 能力偏低。但由于高校采用收付实现制核算财政拨款和事业收入，报表上反映 应收账款的数额很小，因此速动比率低于1也不能完全说明短期偿债能力不足。4. 1.3现金比率现金比率是可以立即动用的资金与应收票据之和与流动负债的比值，其计 算公式为：现金比率=（货币资金+应收票据）/流动负债。现金比率的高低表明立即清偿短期债务能力的强弱。一般认为，现金比率 越高越好，但该指标太高也可能是高校拥有大量闲置的货币资金所致，这就意 味着高校未能合理地调度资金，造成资金闲置浪费，以致机会成本增加，影响 高校各项事业的发展。指标太低，则说明高校的短期偿债能力较弱，应该引起 重视。4. 2长期偿债能力

41、分析长期偿债能力是指高校能够偿还长期债务的能力状况。分析高校长期偿债 能力主要可以运用以下分析指标。4. 2.1资产负债率资产负债率是指高校负债总额与高校资产总额之间的比率。这一指标一方 面反映了高校债权人提供资金的安全保障程度，另一方面说明了高校提供资金 进行活动的能力，它是判断学校长期偿债能力的重要指标。其计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额负债总额=借入款项+应付票据+应付及暂存款+应缴财政专户款+应交税 金+代管款项资产总额=货币资金+应收票据+应收及暂付款+借出款+存货+对外投资+ 固定资产+无形资产举债可以缓解事业发展和经费短缺的矛盾，满足实施超常规发展战略的需 要。但如果举债过大，超出债权人心理承受程度，高校就借不到钱；另一方面，