2023年期货从业资格之期货基础知识题库及答案4.pdf

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1、2023年期货从业资格之期货基础知识题库第一部分 单选题（3 00题）1、某投资者开仓卖出1 0手国内铜期货合约，成交价格为4 7000元/吨,当日结算价为4 6 95 0元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者的当日盈亏为（）元。A.25 00B.25 0C.-25 00D.-25 0【答案】：A2、关于股指期货期权的说法，正确的是（）。A.股指期货期权的标的物是特定的股指期货合约B.股指期货期权的标的物是特定的股指期权合约C.股指期货期权的标的物是特定的股票价格指数D.股指期权既是一种期权合约，也是一种期货合约【答案】：A3、

2、对卖出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）A.不完全套期保值，且有净损失B.期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值C.不完全套期保值，且有净盈利D.套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断【答案】：A4、某股票当前价格为88.75 港元，该股票期权中内涵价值最高的是()0A.执行价格为92.5 0港元，权利金为4.89港元的看跌期权B.执行价格为87.5 0港元，权利金为2.3 7港元的看跌期权C.执行价格为92.5 0港元，权利金为1.97港元的看涨期权D.执行价格为87.5 0港元，权利金为4.25 港元的看涨期权【答案】：A5、期货套期保值者通过基差

3、交易，可 以()。A.获得价差收益B.获得价差变动收益C.降低实物交割风险D.降低基差变动的风险【答案】：D6、()是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。A.计算机撮合成交B.连续竞价制C.一节一价制D.交易者协商成交【答案】：B7、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交易价格为203 0元，当日结算价格为204 0元/吨,则其当天平仓盈亏为成元，持 仓 盈 亏 为 一 元。()A.-5 00；-3 000B.5 00；3 000C.-3 000；-5 0D.3 000；5 00【答案】：A8、其他条件不变，若中央

4、银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水 平（）。A.变化方向无法确定B.保持不变C.随之上升D.随之下降【答案】：C9、某套利者卖出5月份锌期货合约的同时买入7 月份锌期货合约，价格分别为20800元/吨和2085 0元/吨，平仓时5月份锌期货价格变为21 200元/吨，则7月份锌期货价格为（）元/吨时，价差是缩小的。A.21 25 0B.21 26 0C.21 280D.21 23 0【答案】：D1 0、3月初，某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3月 5日该厂在7 月份铝期货合约上建仓，成交价格为 21 3 00元/吨。此时铝锭的现货价格为204 00元/吨

5、。至 6月 5日，期货价格为1 9200元/吨，现货价格为20200元/吨。则下列说法正确的 有（）。A.3月 5日基差为900元/吨B.6月 5日基差为-1 000元/吨C.从 3月到6月，基差走弱D.从 3月到6月，基差走强【答案】：D11、某公司于3 月 1 0 日投资证券市场300万美元，购买A B C 三种股票，各花费100万美元，三只股票与S&P 5 00的贝塔系数分别为0.9,1.5、2.lo此时的S&P 5 00现指为1430点。因担心股票下跌造成损失，公司决定做套期保值。6月份到期的S&P 5 00指数合约的期指为145 0点，合约乘数为25 0美元,公司需要卖出（）张合约才

6、能达到保值效果。A.7B.10C.13D.16【答案】：C12、沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%,年指数股息率为1%,若交易成本总计35 点，则有效期为3 个月的沪深300指数期货价格（）。A.在 306 5 以下存在正向套利机会B.在 2995 以上存在正向套利机会C.在 306 5 以上存在反向套利机会D.在 2995 以下存在反向套利机会【答案】：D13、郑州商品交易所硬白小麦期货合约中规定的基准交割品为（）。A.符合G B 135 12008 的一等硬白小麦B.符合G B 135 12008 的三等硬白小麦C.符合G B 135 11999的二等硬冬白小麦D.符合G B

7、 135 11999的三等硬冬白小麦【答案】：B14、对于会员或客户的持仓，距离交割月份越近，限额规定就（）。A.越低B.越高C.根据价格变动情况而定D.与交割月份远近无关【答案】：A15、某交易者在1 月份以15 0点的权利金买入一张3 月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。A.-5 0B.0C.100D.200【答案】：B16、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为2 0 万元,当日开仓买入3 月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其

8、后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为2335 0元/吨，结算价为23210元/吨（铜期货合约每手为5吨）。铜期货合约的最低保证金为其合约价值的5 幅当天结算后投资者的可用资金余额为（）元（不含手续费、税金等费用）。A.16 447 5B.16 4125C.15 7 125D.15 7 47 5【答案】：D17、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用）A.最大为权利金B.随着标的物价格的大幅波动而增加C.随着标的物价格的下跌而增加D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】：A18、某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，

9、242130,325 5 6 0；乙,5 15 1000,5 0446 00；丙，47 6 6 35 0,8 7 7 9900：丁，5 45 7 0,5 6 36 00。则（）客户将收到 追加保证金通知书。A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】：B19、2008 年 10月 1 日，某投资者以8 0 点的权利金买入一张3 月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看涨期权，同时又以130点的权利金卖出一张3 月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的盈亏平衡点（不考虑其他费用）是（）点。A.10000B.1005 0C.10100D.10200【答案】：B20、公司制期货交易

10、所的最高权力机构是（）。A.董事会B.监事会C.总经理D.股东大会【答案】：D2 1、根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F(t,T)=S(t)l+(r-d)X (T-t)/3 65 =3 0 0 0 1+(5%-1%)X 3 /1 2 =3 0 3 0(点)，其中：T-t就是t 时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的3 65天去除，(T-t)/3 65的单位显然就是年了；S(t)为 t 时刻的现货指数；F(t,T)表示T时交割的期货合约在t 时的理论价格(以指数表示)；r 为年利息率；d为年指数股息率。A.6.2 3 85B.6.2 3 80C.6.2 3 98D.6.

11、2 4 0 3【答案】：C2 2、上证综合指数、深证综合指数采用的编制方法是()。A.算术平均法B.加权平均法C.几何平均法D.累乘法【答案】：B2 3、通常情况下，卖出看涨期权者的收益()。(不计交易费用)A.随着标的物价格的大幅波动而增加B.最大为权利金C.随着标的物价格的下跌而增加D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】：B2 4、7 月 1日，某交易所的9 月份大豆合约的价格是2 0 0 0 元/吨，1 1月份大豆合约的价格是1 950 元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是（）。A.9 月大豆合约的价格保持不变，1 1 月大豆合约的

12、价格涨至2 0 50 元/吨B.9 月大豆合约的价格涨至2 1 0 0 元/吨，1 1 月大豆合约的价格保持不变C.9 月大豆合约的价格跌至1 90 0 元/吨，H月大豆合约的价格涨至1 990 元/吨D.9 月大豆合约的价格涨至2 0 1 0 元/吨，1 1 月大豆合约的价格涨至2 1 50 元/吨【答案】：D2 5、以下关于跨市套利说法正确的是（）。A.在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约B.在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约C.在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约D.在不同交易所，同时买入，卖出同一标的

13、资产、相同交割月份的商品合约【答案】：D2 6、交易双方以一定的合约面值和商定的汇率交换两种货币，然后以相同的合约面值在未来确定的时间反向交换同样的两种货币，这种交易 是（）交易。A,货币互换B.外汇掉期C.外汇远期D.货币期货【答案】：B2 7、沪深3 0 0 股指期货的合约价值为指数点乘以（）元人民币。A.4 0 0B.3 0 0C.2 0 0D.1 0 0【答案】：B2 8、期货公司应当根据（）提名并聘任首席风险官。A.董事会的建议B.总经理的建议C.监事会的建议D.公司章程的规定【答案】：D2 9、在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。A.损失巨大而获利的潜力有限B.没有损失C.只有

14、获利D.损失有限而获利的潜力巨大【答案】：A3 0、在开仓阶段，选择好入市的时间很重要，其主要原因是（）。A.期货投资风险很大B.期货价格变化很快C.期货市场趋势不明确D.技术分析法有一定作用【答案】：B3 1、实值看涨期权的执行价格（）其标的资产价格。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】：D3 2、期货交易所按照其章程的规定实行（）。A.集中管理B.委托管理C.分级管理D.自律管理【答案】：D3 3、财政政策是指（）。A.操纵政府支出和税收以稳定国内产出.就业和价格水平B.操纵政府支出和税收以便收入分配更公平C.改变利息率以改变总需求D.政府支出和税收的等额增加会起到紧缩经济的作用【

15、答案】：A3 4、沪深3 0 0 指数期货交易合约最后交易日的交易时间是（）A.9：0 0?1 1：3 0,1 3:0 0 1 5:1 5B.9：1 5-1 1：3 0,1 3：0 0?1 5：0 0,C.9：3 0?l l：3 0,1 3：0 0?1 5：0 0D.9：1 5?l l：3 0,1 3：0 0?1 5：1 5【答案】：B3 5、6月5日，某客户开仓卖出我国大豆期货合约40手，成交价格4 2 1 0元/吨，当天平仓20手合约，成交价格为4 2 2 0元/吨，当日结算价格4 2 2 5元/吨，交易保证金比例为5%,则该客户当天合约占用的保证 金 为()元。(交易单位为1 0吨/手)

16、A.4 2 2 5 0B.4 2 1 0 0C.4 2 1 0D.4 2 2 5【答案】：A3 6、在直接标价法下，外国货币的数额()，本国货币的数额随着外国货币或本国货币币值的变化而改变。A.固定不变B.随机变动C.有条件地浮动D.按某种规律变化【答案】：A3 7、1 9 8 2年2月，()开发了价值线综合指数期货合约，股票价格指数也成为期货交易的对象。A.纽约商品交易所(C 0 M E X)B.芝加哥商业交易所(C M E)C.美国堪萨斯期货交易所(K C B T)D.纽约商业交易所(N Y M E X)【答案】：C3 8、在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（）OA.

17、进行玉米期货套利B.进行玉米期货转现交易C.买入玉米期货合约D.卖出玉米期货合约【答案】：D3 9、某粮油经销商采用买入套期保值策略，在菜籽油期货合约上建仓1 0 手，建仓时的基差为1 0 0 元/吨。若该经销商在套期保值中实现净盈利 3 0 0 0 0 元，则其平仓的基差应为（）元/吨。（菜籽油合约规模为每手1 0 吨，不计手续费等费用）A.-1 0 0B.-2 0 0C.-5 0 0D.3 0 0【答案】：B4 0、7 月 3 0 日，某套利者卖出1 0 手堪萨斯交易所1 2 月份小麦期货合约，同时买入1 0 手芝加哥期货交易所1 2 月份小麦期货合约，成交价格分别为1 2 5 0 美分/

18、蒲式耳和1 2 60 美分/蒲式耳。9 月 1 0 日，该投资者同时将两个交易所的小麦期货合约平仓，平仓价格分别为1 2 4 0 美分/蒲式耳、1 2 5 5 美分/蒲式耳。则该套利者（）。（1 手=5 0 0 0蒲式耳）A.盈利5 0 0 0 美元B.亏损5 0 0 0 美元C.盈利2 5 0 0 美元D.盈利2 5 0 0 0 0 美元【答案】：C4 1、期权的基本要素不包括（）。A.行权方向B.行权价格C.行权地点D.期权费【答案】：C4 2、以下属于财政政策手段的是（）。A.增加或减少货币供应量B.提高或降低汇率C.提高或降低利率D.提高或降低税率【答案】：D4 3、某交易者卖出4张欧

19、元期货合约，成交价为L 3 2 1 0 美元/欧元，后又在1.3 2 5 0 美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为1 2.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。A.盈利5 0 0B.亏损5 0 0C.亏损2 0 0 0D.盈利2 0 0 0【答案】：C4 4、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。A.期货价格的超前性B.占用资金的不同C.收益的不同D.期货合约条款的标准化【答案】：D4 5、李某账户资金为8 万元，开仓买入1 0 手 7 月份焦煤期货合约，成交价为1 2 0 4 元/吨。若当日7 月份焦煤期货合约的结算价为1 2 0 0 元/吨，收盘价为1 2

20、 0 1 元/吨，期货公司要求的最低交易保证金比率为1 0%,则在逐日盯市结算方式下（焦煤每手60 吨），该客户的风险度该客户的风险度情况是（）。A.风险度大于9 0%,不会收到追加保证金的通知B.风险度大于9 0%,会收到追加保证金的通知C.风险度小于9 0%,不会收到追加保证金的通知D.风险度大于1 0 0%,会收到追加保证金的通知【答案】：A4 6、某投机者买入2张 9 月份到期的日元期货合约，每张金额为1 2 5 0 0 0 0 0 日元，成交价为0.0 0 683 5 美元/日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为0.0 0 70 3 0 美元/日元。该笔投机的结果是

21、（）。A.亏损4 875 美元B.盈利4 875 美元C.盈利1 5 60 美元D.亏损1 5 60 美元【答案】：B4 7、关于期权交易的说法，正确的是（）。A.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利B.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利C.买卖双方均需缴纳权利金D,买卖双方均需缴纳保证金【答案】：B4 8、期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金存管银行提供虚假申请文件或者采取其他欺诈手段隐瞒重要事实骗取期货业务许可的，撤销其期货业务许可，（）。A.处以违法所得5倍罚款B.处以违法所得3倍罚款C.没收违法所得D.处以违法所得4倍罚款【答案】：C4 9、在行

22、情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间,充分获取市场有利变动产生的利润。这就要求投机者能够（）。A.灵活运用盈利指令实现限制损失、累积盈利B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利【答案】：B5 0、某交易者预测5月份大豆期货价格将上升，故买入5 0 手，成交价格为4 0 0 0 元/吨。当价格升到4 0 3 0 元/吨时，买入3 0 手；当价格升到4 0 4 0 元/吨，买入2 0 手；当价格升到4 0 5 0 元/吨时，买入1 0 手，该交易者建仓的方法为（）。A.平均买低法B.倒金字塔式建仓

23、C.平均买高法D.金字塔式建仓【答案】：D5 1、下列关于大户报告制度的说法正确的是（）。A.交易所会员或客户所有合约持仓达到交易所规定的持仓标准时，会员或客户应向交易所报告B.交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓标准时,会员或客户应向中国证监会报告C.交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓标准时,会员或客户应向交易所报告D.交易所会员或客户所有品种持仓达到交易所规定的持仓标准时，会员或客户应向交易所报告【答案】：C5 2、9月 1 5 日，美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为5 5 0 美分/蒲式耳，1月份玉米期货价格为3 2 5 美分/蒲式耳，某套利

24、者按此价格卖出1 0 手 1 月份小麦合约的同时买入1 0 手 1 月份玉米合约。9月 3 0 日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为4 3 5 美分/蒲式耳和2 9 0 美分/蒲式耳，该交易者（）美元。（每手小麦和玉米期货合约均为5 0 0 0 蒲式耳，不计手续费等费用）A.亏损 4 0 0 0 0B.盈利 4 0 0 0 0C.亏损 5 0 0 0 0?D.盈利 5 0 0 0 0【答案】：B5 3、在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。A.损失巨大而获利的潜力有限B.没有损失C.只有获利D.损失有限而获利的潜力巨大【答案】：A5 4、看涨期权的卖方想对冲了结其合约，应

25、（)OA.买入相同期限、B.卖出相同期限、C.买入相同期限、D.卖出相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权合约月份和执行价格的看涨期权合约月份和执行价格的看跌期权合约月份和执行价格的看跌期权【答案】：A5 5、当日无负债结算制度，每日要对交易头寸所占用的（日结算。A.交易资金B.保证金C.总资金量D.担保资金）进行逐【答案】：B5 6、下列关于郑州商品交易所的表述，正确的是（A.以营利为目的B.会员大会是交易所的权力机构C.是公司制期货交易所D.交易品种都是农产品期货)O【答案】：B5 7、以下不属于外汇期货跨期套利的是（A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利)OD.统计和期权套利【答案】：D5

26、 8、股票指数期货合约以（）交割。A.股票B.股票指数C.现金D.实物【答案】：C5 9、7月 3 0 日，美国芝加哥期货交易所1 1 月份小麦期货价格为1 0 5 0美分/蒲式耳，1 1 月份玉米期货价格为5 3 5 美分/蒲式耳，某套利者按以上价格分别买入1 0 手 H 月份小麦合约，卖出1 0 手 1 1 月份玉米合约。9月 3 0 日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为1 0 3 5 美分/蒲式耳和5 1 0 美分/蒲式耳，该交易者这笔交易（）美元。（美国玉米和小麦期货合约交易单位均为每手5 0 0 0 蒲式耳，不计手续费等费用）A.亏损3 0 0 0B.盈利3 0

27、0 0C.亏损5 0 0 0D.盈利5 0 0 0【答案】：D6 0、自1 9 8 2 年 2月美国堪萨斯期货交易所上市价值线综合平均指数期货交易以来，（）日益受到各类投资者的重视，交易规模迅速扩大，交易品种不断增加。A.股指期货B.商品期货C.利率期货D.能源期货【答案】：A6 1、当出现股指期价被高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】：D6 2、当期货公司出现重大事项时，应当立即书面通知全体股东，并向（）OA.中国期货业协会B.中国证监会C.中国证监会派出机构D.期货公司住所地的中国证监会派出机构报告【答案】：D6 3

28、、某投资者开仓卖出2 0 手 9月铜期货合约，该合约当日交易保证金为 1 3 5 0 0 0 元，若期货公司要求的交易保证金比例为5%,则当日9月铜期货合约的结算价为（）元/吨。（铜期货合约每手5吨）A.2 7 0 0 0B.2 7 0 0C.5 4 0 0 0D.5 4 0 0【答案】：A6 4、某套利者在1月 1 6 日同时买入3月份并卖出7月份小麦期货合约,价格分别为3.1 4 美元/蒲式耳和3.4 6 美元/蒲式耳，假设到了 2月 2日，3月份和7月份的小麦期货的价格分别变为3.2 5 美元/蒲式耳和3.8 0 美元/蒲式耳，则两个合约之间的价差（）A.扩大B.缩小C.不变D.无法判断

29、？【答案】：A6 5、标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日（）该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基准计算价值。A.前一交易日B.当日C.下一交易日D.次日【答案】：A6 6、3月 1 5 日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手 6月份大豆合约，买入8手 7月份大豆合约，卖出5手 8月份大豆合约，价格分别为1 7 4 0 元/吨、1 7 5 0 元/吨和1 7 6 0 元/吨。4月 2 0 日，三份合约的价格分别以1 7 3 0 元/吨、1 7 6 0 元/吨和1 7 5 0 元/吨的价格平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元。（1 手=1 0 吨

30、）A.1 6 0B.4 0 0C.8 0 0D.1 6 0 0【答案】：D6 7、期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为（）OA.合约名称B.最小变动价位C.报价单位D.交易单位【答案】：D6 8、2 0 1 5 年 3 月 2 8期货合约应该有（日，中国金融期货交易所可供交易的沪深3 0 0股指A.1 F 1 5 0 3.B.1 F 1 5 0 4.C.1 F 1 5 0 4.D.1 F 1 5 0 3.1 F 1 5 0 4.1 F 1 5 0 5.1 F 1 5 0 5.1 F 1 5 0 4.)O1 F 1 5 0 5.1 F 1 5 0 6.1 F 1 5 0 6.1

31、F 1 5 0 6.1 F 1 5 0 61 F 1 5 0 71 F 1 5 0 81 F 1 5 0 9【答案】：D6 9、基本面分析法的经济学理论基础是（A.供求理论B.江恩理论C.道氏理论D.艾略特波浪理论)【答案】：A7 0、某投资者以55美分/蒲式耳的价格卖出执行价格为1 0 2 5美分/蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳。（不计交易费用）A.1 0 7 5B.1 0 8 0C.9 7 0D.1 0 2 5【答案】：B7 1、期货交易所规定，只 有（）才能入场交易。A.经纪公司B.生产商C.经销商D.交易所的会员【答案】：D7 2、当交易者保证金余额不足以维

32、持保证金水平时，清算所会通知经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金以使其达到（）水平。A.维持保证金B.初始保证金C.最低保证金D.追加保证金【答案】：B7 3、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（）。A.由期货公司分担客户投资损失B.由期货公司承诺投资的最低收益C.由客户自行承担投资风险D.由期货公司承担投资风险【答案】：C7 4、为规避股市下跌风险，可 通 过（）进行套期保值。A.卖出股指期货合约B.买入股指期货合约C.正向套利D.反向套利【答案】：A7 5、期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费

33、用或者报酬的业务活动是（）。A.期货经纪业务B.期货投资咨询业务C.资产管理业务D.风险管理业务【答案】：C7 6、下列不属于期货交易的交易规则的是（）。A.保证金制度、涨跌停板制度B.持仓限额制度、大户持仓报告制度C.强行平仓制度、当日无负债结算制度D.风险准备金制度、隔夜交易制度【答案】：D7 7、某日，中国银行公布的外汇牌价为1 美元兑6.8 3 元人民币，现有人民币1 0 0 0 0 元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。A.1 4 4 2B.1 4 6 4C.1 4 8 0D.1 4 9 8【答案】：B7 8、某投资者开仓买入1 0 手 3月份的沪深3 0 0 指数期货合约，卖出1 0

34、手 4月份的沪深3 0 0 指数期货合约，其建仓价分别为2 8 0 0 点和2 8 5 0点，上一交易日的结算价分别为2 8 1 0 点和2 8 3 0 点。（不计交易手续费等费用）A.-9 0 0 0 0B.3 0 0 0 0C.9 0 0 0 0D.1 0 0 0 0【答案】：B7 9、期现套利的收益来源于（）。A.不同合约之间的价差B.期货市场于现货市场之间不合理的价差C.合约价格的上升D.合约价格的下降【答案】：B8 0、当标的资产的市场价格下跌至（）时，将导致看跌期权卖方亏损。（不考虑交易费用）A.执行价格以下B.执行价格以上C.损益平衡点以下D.执行价格与损益平衡点之间【答案】：C

35、8 1、M A 一个极大的弱点在于（）。A.趋势追逐性B.滞后性C.稳定性D,助涨助跌性【答案】：B8 2、当股指期货的价格下跌，交易量减少，持仓量下降时，市场趋势是（）。A.新开仓增加.多头占优B.新开仓增加，空头占优C.平仓增加，空头占优D.平仓增加，多头占优【答案】：D8 3、某交易者以3 4 8 5 元/吨的价格卖出某期货合约1 0 0 手（每手1 0吨），次日以3 4 0 0 元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以1 0 元/手计算，那么该交易者O OA.亏损1 5 0 元B.盈利1 5 0 元C.盈利8 4 0 0 0 元D.盈利1 5 0 0 元【答案】：C8 4、会员制期货交易

36、所专业委员会的设置由（）确定。A.理事会B.监事会C.会员大会D.期货交易所【答案】：A8 5、X Y Z 股票5 0 美元时，某交易者认为该股票有上涨潜力，便以3.5美元的价格购买了该股票2 0 1 3 年7月到期、执行价格为5 0 美元的美式看涨期权，该期权的合约规模为1 0 0 股股票，即该期权合约赋予交易者在2 0 1 3 年 7 月合约到期前的任何交易日，以5 0 美元的价格购买1 0 0 股 X Y Z 普通股的权利，每张期权合约的价格为1 0 0 3.5=3 5 0 美元。当股票价格上涨至5 5A.盈利2 0 0 美元B.亏损1 5 0 美元C.盈利1 5 0 美元D.盈利2 5

37、 0 美元【答案】：C8 6、（）不是会员制期货交易所会员应当履行的义务。A.接受期货交易所业务监管B.按规定缴纳各种费用C.安排期货合约上市D.执行会员大会、理事会的决议【答案】：C8 7、中国期货保证金监控中心由期货交易所出资设立，其业务接受（）的领导、监督和管理。A.期货公司B.中国证监会C.中国期货业协会D.期货交易所【答案】：B8 8、根 据 5年期国债期货合约交易细则，2 0 1 4 年 3月 4日，市场上交易的国债期货合约是（）。A.T F 1 4 0 6,T F 1 4 0 9,T F 1 4 1 2B.T F 1 4 0 3,T F 1 4 0 6,T F 1 4 0 9C.

38、T F 1 4 0 3 o T F 1 4 0 4,T F 1 4 0 6D.T F 1 4 0 3,T F 1 4 0 6,T F 1 4 0 9,T F 1 4 1 2【答案】：B8 9、一般地，当其他因素不变时，市场利率上升，利率期货价格将（）OA.上升B.下降C.不变D.不确定【答案】：B9 0、利用（）可以规避由汇率波动所引起的汇率风险。A.利率期货B.外汇期货C.商品期货D.金属期货【答案】：B9 1、期货公司高级管理人员拟任人为境外人士的，推荐人中可有（）名是拟任人曾任职的境外期货经营机构的经理层人员。A.1B.2C.3D.5【答案】：A9 2、在大豆期货市场上，甲为多头，开仓价

39、格为3 0 0 0 元/吨，乙为空头，开仓价格为3 2 0 0 元/吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价 格 为3160元/吨，交收大豆价格为3110元/吨，通过期转现交易后,甲实际购入大豆的价格和乙实际销售大豆的价格分别为（）。A.3000 元/吨,3160 元/吨B.3000 元/吨，3200 元/吨C 2950元/吨,2970元/吨D 2950元/吨,3150元/吨【答案】：D93、股指期货套期保值可以降低投资组合的（）。A.经营风险B.偶然性风险C.系统性风险D.非系统性风险【答案】：C94、在上海期货交易所中，黄金期货看跌期权的执行价格为290元/克，权利金为50元/克，当标的期

40、货合约价格为285元/克 时，则该期权的内涵价值为（）元/克。A.内涵价值=50-（290-285）B.内涵价值=5X1000C.内涵价值=290-285D.内涵价值=290+285【答案】：C95、现货交易者采取“期货价格+升贴水”方式确定交易价格时，主要原因为期货价格具有（）。A.公开性B.连续性C.权威性D.预测性【答案】：C9 6、以下属于期货投资咨询业务的是（）。A.期货公司用公司自有资金进行投资B.期货公司按照合同约定管理客户委托的资产C.期货公司代理客户进行期货交易D.期货公司协助客户建立风险管理制度和操作流程，提供风险管理咨询、专项培训【答案】：D9 7、某交易者买入1 手 5

41、月份执行价格为6 70 美分/蒲式耳的小麦看涨期权，支付权利金1 8 美分/蒲式耳。卖出两手5月份执行价格为6 8 0美分/蒲式耳和6 9 0 美分/蒲式耳的小麦看涨期权，收入权利金1 3美分/蒲式耳和1 6 美分/蒲式耳，再买入一手5月份执行价格为70 0 美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为5美分/蒲式耳，则该组合的最大收益 为（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】：D9 8、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当取得（）资格。A.金融期货经纪业务B.商品期货经纪业务C.证券经纪业务D.期货经纪业务【答案】：A9 9、一般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势（

42、）A.相同B.相反C,没有规律D.相同且价格一致【答案】：A1 0 0、（）标志着我国第一个商品期货市场开始起步。A.深圳有色金属交易所成立B.郑州粮食批发市场成立并引入期货交易机制C.第一家期货经纪公司成立D.上海金属交易所成立【答案】：B1 0 1、当固定票息债券的收益率下降时，债券价格将（）。A.上升B.下降C.不变D.先上升，后下降【答案】：A1 0 2、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定的内容是（）OA.由期货公司分担客户投资损失B.由期货公司承诺投资的最低收益C.由客户自行承担投资风险D.由期货公司承担投资风险【答案】：C1 0 3、国债基差的计算公式为（）。A.国债

43、基差=国债现货价格-国债期货价格又转换因子B.国债基差=国债期货价格-国债现货价格X转换因子C.国债基差=国债现货价格+国债期货价格又转换因子D.国债基差=国债期货价格+国债现货价格又转换因子【答案】：A1 0 4、下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。A.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖B.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖C.某白糖生产企业有一批白糖库存D.某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采购白糖【答案】：D1 0 5、关于场内期权到期日的说法，正确的是（）。A.到期日是指期权买方能够行使权利的最后日期B.到期日是指期权能够在交易所交易的最后

44、日期C.到期日是最后交易日的前1日或前几日D.到期日由买卖双方协商决定【答案】：A1 0 6、根据资金量的不同，投资者在单个品种上的最大交易资金应控制在总资本的（）以内。A.5%1 0%B.1 0%2 0%C.2 0%2 5%D.2 5%3 0%【答案】：B1 0 7、投机者在交易出现损失，并且损失已经达到事先确定的数额时，应 立 即（），认输离场。A.清仓B.对冲平仓了结C.退出交易市场D.以上都不对【答案】：B1 0 8、趋势线可以衡量价格的（）。A.持续震荡区B.反转突破点C.波动方向D.调整方向【答案】：B1 0 9、某交易者在4月份以4.97 港元/股的价格购买一张9 月份到期，执行

45、价格为8 0.0 0 港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.7 3 港元/股的价格卖出一张9 月份到期，执行价格为8 7.5港元/股的该股票看涨 期 权（不考虑交易费用），交易者通过该策略承担的最大可能亏损为（）港元/股。A.3.2 4B.1.7 3C.4.97D.6.7【答案】：A1 1 0、按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是（）。A.农产品期货B.有色金属期货C.能源期货D.国债期货【答案】：D1 1 1、期货公司“一对多”资产管理业务时，资产管理计划应当通过（）进行备案。A.中国期货业协会B.中国证券业协会C.期货交易所D.中国证券投资基金业协会私募基金

46、登记备案系统【答案】：D1 1 2、期现套利，是指利用期货市场与现货市场之间（），通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。A.合理价差B.不合理价差C.不同的盈利模式D.不同的盈利目的【答案】：B1 1 3、某客户通过期货公司开仓卖出1 月份黄大豆1 号期货合约1 0 0 手（每手1 0 吨），成交价为3 5 3 5 元/吨，当日结算价为3 5 3 0 元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户的当日盈亏为（）元。A.5 0 0 0B.-5 0 0 0C.2 5 0 0D.-2 5 0 0【答案】：A1 1 4、某投资者以6 5 0 0 0 元/吨 卖 出 1 手 8

47、月铜期货合约，同时以6 3 0 0 0 元/吨 买 入 1手 1 0 月铜合约，当 8月 和 1 0 月合约价差为（）元/吨 时，该投资者亏损。A.1 0 0 0B.1 5 0 0C.-3 0 0D.2 1 0 0【答案】：D1 1 5、当期权合约到期时，期 权（）。A.不具有内涵价值，也不具有时间价值B.不具有内涵价值，具有时间价值C.具有内涵价值，不具有时间价值D.既具有内涵价值，又具有时间价值【答案】：C1 1 6、一般来说，期货市场最早是由（）衍生而来的。A.现货市场B.证券市场C.远期现货市场D.股票市场【答案】：C1 1 7、在 6月 1日，某美国进口商预期3个月后需支付进口货款5

48、亿日元，目前的即期市场汇率为U S D/J P Y=1 4 6.7 0,期货市场汇率为J P Y/U S D=0.0 0 6 8 3 5,该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在C M E 外汇期货市场买入4 0 手 9月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表1 2 5 0 万日元。9月 1日，即期市场汇率为U S D/J P Y=1 4 2.3 5,期货市场汇率为J P Y/U S D=0.0 0 70 3 0,该进口商进行套期保值，结 果 为（）。A.亏损6 6 5 3 美元B.盈利6 6 5 3 美元C亏损3 3 2 0 美元D.盈利3 3

49、 2 0 美元【答案】：A1 1 8、目前在我国，对某一品种某一月份合约的限仓数额规定描述正确的 是（）。A.限仓数额根据价格变动情况而定B.限仓数额与交割月份远近无关C.交割月份越远的合约限仓数额越小D.进入交割月份的合约限仓数额最小【答案】：D1 1 9、在直接标价法下，如果日元对美元贬值，则每一单位美元兑换的日元（）。A.无法确定B.增加C.减少D.不变【答案】：B1 2 0、某投资公司持有的期货组合在置信度为9 8%,期货市场正常波动情况下的当日V a R 值为1 0 0 0 万元。其含义是（）。A.该期货组合在下一个交易日内的损失在1 0 0 0 万元以内的可能性是2%B.该期货组合

50、在本交易日内的损失在1 0 0 0 万元以内的可能性是2%C.该期货组合在本交易日内的损失在1 0 0 0 万元以内的可能性是9 8%D.该期货组合在下一个交易日内的损失在1 0 0 0 万元以内的可能性是9 8%【答案】：D1 2 1、中国人民币兑美元所采取的外汇标价法是（）。A.间接标价法B.直接标价法C.美元标价法D.一揽子货币指数标价法【答案】：B1 2 2、某月份铜期货合约的买卖双方达成期转现协议，协议平仓价格为6 78 5 0 元/吨，协议现货交收价格为6 76 5 0 元/吨。买方的期赞开仓价格为6 75 0 0 元/吨，卖方的期货开仓价格为6 8 1 0 0 元/吨。通过期转现