2023年期货从业资格题库5.pdf

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1、2023年期货从业资格题库第一部分 单选题（300题）1、期货从业人员违反 期货从业人员管理办法以及协会自律规则的,协会应当进行调查，给 予（）。A.纪律处分B.行政处耨C.刑事处罚D.行政处分【答案】：A2、下列构成跨市套利的是（）。A.买入A期货交易所9 月大豆期货合约，同时卖出A期货交易所9 月豆油和豆粕期货合约B.买入A期货交易所9 月大豆期货合约，同时卖出B期货交易所9 月大豆期货合约C.买入A期货交易所5月小麦期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约D.买入A期货交易所7月铜期货合约，同时买入B期货交易所7月铝期货合约【答案】：B3、关于合作套期保值下列说法错误的是（）。A.可

2、以划分为风险外包模式和期现合作模式B.合作买入套保中，协议价格为当期现货市场价格上浮一定比例P%C.合作卖出套保中，协议价格为当期现货市场价格上浮一定比例P%D.P%一般在5%T 0%之间【答案】：C4、证券公司除了下列（）行为，都要受到处耨。A.协助开户，对客户的开户资料和身份真实性等进行审查，及时将客户开户资料提交期货公司B.代理客户进行期货交易、结算或者交割C.收付、存取或者划转期货保证金D.为客户从事期货交易提供融资或者担保【答案】：A5、根 据 境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办法，直接入场交易的境外交易者应当向（）办理账户开立等手续并申请交易编码。A.期货交

3、易所B.境外经纪商C.登记结算机构D.期货业协会【答案】：A6、期货公司会员号变更、会员分级结算关系变更、会员资格转让或者交易编码申请权限受到期货交易所限制时，期货交易所应当将有关情况及时通知（）。A.中国证监会B.中国期货业协会C.期货保证金监控中心D.期货保证金存管银行【答案】：C7、期货交易所允许期货公司开仓透支交易的，对透支交易造成的损失,（）OA.期货交易所承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的百分之六十B.期货交易所承担次要赔偿责任C.期货交易所承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的百分之八十D.期货交易所不承担责任【答案】：A8、期货交易所联网交易的，应当于决定之日起（）日内报告中国

4、证监会。A.5B.1 0C.1 5D.30【答案】：B9、某投机者预测1 0 月份大豆期货合约价格将上升，故买入1 0 手（1 0吨/手）大豆期货合约，成交价格为2 0 3 0 元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者以2 0 1 5 元/吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。A.2 0 3 0 元/吨B.2 0 2 0 元/吨C.2 0 1 5 元/吨D.2 0 2 5 元/吨【答案】：D1 0、某交易者7月 1日卖出1 手堪萨斯交易所1 2 月份小麦合约，价格为 7.4 0 美元/蒲式耳，同时买入1 手芝加哥交易所1 2 月份小麦合约，价格为7.5 0 美元/蒲

5、式耳，9月 1日，该交易者买入1 手堪萨斯交易所1 2 月份小麦合约，价格为7.3 0 美元/蒲式耳。同时卖出1 手芝加哥交易 所 1 2 月份小麦合约，价格为7.4 5 美元/蒲式耳，1手=5 0 0 0 蒲式耳,则该交易者套利的结果为（）美元。A.获利2 5 0B,亏损3 0 0C.获利2 8 0D.亏损5 0 0【答案】：A1 1、间接标价法是指以（）。A.外币表示本币B.本币表示外币C.外币除以本币D.本币除以外币【答案】：A1 2、下列关于价格指数的说法正确的是（）。A.物价总水平是商品和服务的价格算术平均的结果B.在我国居民消费价格指数构成的八大类别中，不直接包括商品房销售价格C.

6、消费者价格指数反映居民购买的消费品和服务价格变动的绝对数D.在我国居民消费价格指数构成的八大类别中，居住类比重最大【答案】：B1 3、股票指数期货最基本的功能是（）。A.提高市场流动性B.降低投资组合风险C.所有权转移和节约成本D.规避风险和价格发现【答案】：D1 4、推出第一张外汇期货合约的交易所是（)OA.芝加哥期货交易所B.纽约商业交易所C.芝加哥商业交易所D.东京金融交易所【答案】：C1 5、首席风险官向（）负责。A.期货公司股东大会B.期货公司监事会C.期货公司董事会D.中国证券监督管理委员会【答案】：C1 6、在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（）OA.买入玉

7、米期货合约B.卖出玉米期货合约C.进行玉米期转现交易D.进行玉米期现套利【答案】：B1 7、商品期货合约不需要具备的条件是（）。A.供应量较大，不易为少数人控制和垄断B.规格或质量易于量化和评级C.价格波动幅度大且频繁D.具有一定规模的远期市场【答案】：D1 8、下列行为，没有违反 期货公司首席风险官管理规定（试行）的 是（）。A.干预期货公司正常经营B.拖延报告期货公司经营管理中存在的重大风险事件C.兼任期货公司营业部门负责人D.向期货公司住所地中国证监会派出机构报告公司侵害客户的事件【答案】：D1 9、产品层面的风险识别的核心内容是（）。A.识别各类风险因子的相关性B.识别整个部门的金融衍

8、生品持仓对各个风险因子是否有显著的敞口C.识别影响产品价值变动的主要风险因子D.识别业务开展流程中出现的一些非市场行情所导致的不确定性【答案】：C2 0、关于标的物价格波动率与期权价格的关系（假设其他因素不变），以下说法正确的是（）。A.标的物市场价格的波动率越高，期权卖方的市场风险会随之减少B.标的物市场价格波动率越大，权利金越高C.标的物市场价格的波动增加了期权向虚值方向转化的可能性D.标的物市场价格波动率越小，权利金越高【答案】：B2 1、证券公司开展期货介绍业务的，其净资本不低于净资产的（）。A.8 0%B.7 0%C.60%D.5 0%【答案】：B2 2、关于看涨期权的说法，正确的是

9、（）。A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【答案】：D2 3、某交易者以3 4 8 5 元/吨的价格卖出某期货合约1 0 0 手（每手1 0吨），次日以3 4 0 0 元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以1 0 元/手计算，那么该交易者（）。A.亏损1 5 0 元B.盈利1 5 0 元C.盈利8 4 0 0 0 元D.盈利1 5 0 0 元【答案】：C2 4、公司制期货交易所独立董事由中国证券监督管理委员会

10、提名，（）通过。A.会员大会B.理事会C.董事会D.股东大会【答案】：D2 5、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。A.内涵价值B.时间价值C.执行价格D.市场价格【答案】：A2 6、根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若确定交易时间的权利属于买方，则 称 为（）。A.买方叫价交易B.卖方叫价交易C.赢利方叫价交易D.亏损方叫价交【答案】：A2 7、关于价格趋势的方向，说法正确的是（）。A,下降趋势是由一系列相继下降的波峰和上升的波谷形成B.上升趋势是由一系列相继上升的波谷和下降的波峰形成C.上升趋势是由一系列相继上升的波峰和上升的波谷形成

11、D,下降趋势是由一系列相继下降的波谷和上升的波峰形成【答案】：C2 8、6月 1 0 日，王某期货账户持有F U 1 5 1 2 空头合约1 0 0 手，每手5 0吨。合约当日出现跌停单边市，当日结算价为31 0 0 元/吨，王某的客户权益为1 9 6 30 0 0 元。王某所在期货公司的保证金比率为1 2 虬 F U 是上海期货交易所燃油期货合约的交易代码，交易单位为5 0 吨/手。那么王某的持仓风险度为（）。A.1 8.9 5%B.9 4.7 5%C.1 0 5.2 4%D.8 5.0 5%【答案】：B2 9、目前在我国，对每一晶种每一月份合约的限仓数额规定描述正确的 是（）。A.限仓数额

12、根据价格变动情况而定B.交割月份越远的合约限仓数额越低C.限仓数额与交割月份远近无关D.进入交割月份的合约限仓数额较低【答案】：D30、风险监管指标设置预警标准，“不得低于”的预警标准是规定标准 的（）。A.8 0%B.9 0%C.1 2 0%D.1 5 0%【答案】：C31、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为1.32 1 0 美元/欧元，后又在1.32 5 0 美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为1 2.5 万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。A.盈利5 0 0B.亏损5 0 0C.亏损2 0 0 0D.盈利2 0 0 0【答案】：C32、期货公司应当保留书面月度及年

13、度风险监管报表，相应责任人员应当在书面报表上签字，并加盖公司印章，该报表的保存期限应当不少 于（）年。A.1B.3C.5D.1 0【答案】：C33、某交易商以无本金交割外汇远期（N DF）的方式购入6个月期的美元远期1 0 0 万美元，约定美元兑人民币的远期汇率为6.2 0 1 1。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率为6.2 1 0 1,则交割时的现金流为（）o （结果四舍五入取整）A.1 4 9 9 元人民币B.1 4 4 9 美元C.2 1 0 5 元人民币D.2 1 0 5 美元【答案】：B34、5月 1日，国内某服装生产商向澳大利亚出口价值1 5 万澳元的服装，约定3 个月后付款。若利

14、用期货市场规避风险，但由于国际市场上暂时没有入民币/澳元期货品种，故该服装生产商首先买入入民币/美元外汇期货，成交价为0.14 6 4 7,同时卖出相当头寸的澳元/美元期货，成交价为0.9 39 38 o 即期汇率为：1 澳元=6.4 125 元入民币，1美元=6.8 26 0元入民币，1 澳元=0.9 39 4 2美元。8月 1 日，即期汇率1 澳元=5.9 29 2元入民币，1 美元=6.7 7 18 元人民币。该企业卖出平仓入民币/美元期货合约，成交价格为0.14 7 6 4；买入平仓澳元/美元期货合约，成交价格为0.8 7 5 5 9。套期保值后总损益为（）元。A.9 4 317.6

15、2B.7 9 7 23.5 8C.218 22.6 2D.8 6 39 4.6 2【答案】：C35、某投资者欲采金金字塔卖出方式建仓，故先以3.05 美元/蒲式耳的价格卖出3 手 5月玉米合约。此后价格下跌到2.9 8 美元/蒲式耳，该投资者再卖出2 手 5月玉米合约。当（）该投资者可以继续卖出1 手玉米期货合约。A.价格下跌至2.8 0美元/蒲式耳B.价格上涨至3.00美元/蒲式耳C.价格为2.9 8 美元/蒲式耳D.价格上涨至3.10美元/蒲式耳【答案】：A36、审定公司制期货交易所章程、交易规则及其修改草案是公司制期货交 易 所（）的职权。A.监事会B.董事会C.专门委员会D.股东大会【

16、答案】：D37、劳动参与率是_ _ _ _ 占 的比率。（）A.就业者和失业者；劳动年龄人口B.就业者；劳动年龄人口C.就业者；总人口D.就业者和失业者；总人口【答案】：A38、全面结算会员期货公司与非结算会员签订、变更或者终止结算协议的，应当在签订、变更或者终止结算协议之日起（）个工作日内向协议双方住所地的中国证监会派出机构、期货交易所和期货保证安全存管监控机构报告。A.1B.3C.5D.10【答案】：B39、期货套期保值者通过基差交易，可 以（）。A.获得价差收益B.获得价差变动收益C.降低实物交割风险D.降低基差变动的风险【答案】：D4 0、下列有关会员制期货交易所理事长职权的说法中，不

17、正确的是（）OA.主持会员大会B.组织协调专门委员会的工作C.检查理事会决议的实施情况并向理事会报告D.主持期货交易所的日常工作【答案】：D4 1、期货投资者保障基金的使用遵循（）原则，实行比例补偿。A.公开、公平、公正B.取之于市场、用之于市场C.保障投资者合法权益和公平救助D.合理、有效【答案】：C42、当股指期货的价格上涨，交易量增加，持仓量上升时，市场趋势是（）。A.新开仓增加.多头占优B.新开仓增加，空头占优C.多头可能被逼平仓D.空头可能被逼平仓【答案】：A43、大宗商品的国际贸易采取“期货价格土升贴水”的定价方式，主要体现了期货价格的（）。A.连续性B.预测性C.公开性D.权威性

18、【答案】：D44、下列关于货币互换，说法错误的是（）。A.货币互换是指在约定期限内交换约定数量的两种货币本金，同时定期交换两种货币利息的交易协议B.期初、期末交换货币通常使用相同汇率C.期初交换和期末收回的本金金额通常一致D.期初、期末各交换一次本金，金额变化【答案】：D45、我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务，但一般不包括（）A.交易部门B.交割部门C.财务部门D.人事部门【答案】：D46、一般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势（）。A.相反B.相同C.相同而且价格之差保持不变D.没有规律【答案】：B47、点价交易从本质上看是一种为（）定价的方式。A.期货贸易B.

19、远期交易C.现货贸易D.升贴水贸易【答案】：C48、交易者在1 52 0 点卖出4 张 S&P 50 0 指数期货合约，之后在1 49 0 点全部平仓，该合约乘数为2 50 美元，在不考虑手续费等交易成本的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利7 50 0B.亏损7 50 0C.盈利 3 0 0 0 0D.亏损 3 0 0 0 0【答案】：C49、建仓时除了要决定买卖何种合约及何时买卖，还必须选择合适的()份。A.持仓时间B.持仓比例C.合约交割月份D.合约配置比例【答案】：C50、某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为8 50美分的大豆看涨期权，权力金为1 4美分，同时卖出敲定价

20、格为8 2 0 美分的看涨期权，权力金为1 8 美分。则该期权投资组合的盈亏平衡点为()美分。A.8 8 6B.8 54C.8 3 8D.8 2 4【答案】：D51、美式期权的时间价值总是()零。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】：B52、期货公司或者其分支机构有成立后无正当理由超过()个月未开始营业，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许可证注销手续。A.1B.2C.3D.4【答案】：C5 3、根 据 期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行），普通投资者按其风险承受能力从低到高划分类别后，最高的类别是（）OA.C 4B.C 5C.C 3D.C 7【答案】：B5 4、持有期

21、货公司5%以上股权的股东或者实际控制人所持有的股权被冻结、查封或者被强制执行的，应 当 在（）内通知期货公司。A.3个工作日B.7 个工作日C.1 0 个工作日D.1 5 个工作日【答案】：A5 5、一般来说，在（）的情况下，应该首选买进看涨期权策略。A.持有标的合约，为增加持仓利润B.持有标的合约，作为对冲策略C.预期后市上涨，市场波动率正在扩大D.预期后市下跌，市场波动率正在收窄【答 案】：C5 6、美 国 劳 工 部 劳 动 统 计 局 公 布 的 非 农 就 业 数 据 的 来 源 是 对（）进行 调 查。A.机构B.家庭C.非农业人口D.个人【答 案】：A5 7、根 据 证 券 期

22、货 经 营 机 构 私 募 资 产 管 理 业 务 管 理 办 法 ，投资于存款、债 券 等 债 权 类 资 产 的 比 例 不 低 于 资 产 管 理 计 划 总 资 产（）的,为 固 定 收 益 类 资 产 管 理 计 划。A.8 0%B.6 0%C.7 0%D.9 0%【答 案】：A5 8、日K线 是 用 当 日 的（）画 出 的。A.开 盘 价、收 盘 价、B.开 盘 价、收 盘 价、C.开 盘 价、D.开 盘 价、收 盘 价、结 算 价、最高价 和 最 低 价结 算 价 和 最 高 价平 均 价 和 结 算 价最高价 和 最 低 价【答 案】：A5 9、下 列 哪 些 人 员 不 符

23、 合 申 请 期 货 公 司 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 的 条 件)OA.因 违 法 行 为 被 开 除 的 证 券 公 司 从 业 人 员，自 被 开 除 之 日 起 已 逾5年B.被中国证监会认定为不适当人选的人员，自被认定之日起未逾2 年C.因违纪行为被解除职务的证券公司高级管理人员，自被开除之日起已逾5年D.因违纪行为被解除职务的证券交易所负责人，自被解除职务之日起已逾5年【答案】：B6 0、期货公司设立营业部时，应当向（）提交申请材料。A.中国期货业协会B.中国人民银行C.公司注册地中国证监会派出机构D.营业部拟设立地中国证监会派出机构【答案】：D6 1、下列关于郑州商

24、品交易所的表述，正确的是（）。A.以营利为目的B.会员大会是交易所的权力机构C.是公司制期货交易所D.交易品种都是农产品期货【答案】：B6 2、投资者在期货投资活动中因期货市场波动或者投资品种价值本身发生变化所导致的损失由（）负担。A.期货公司B.期货投资者保障基金C.投资者D.中国证监会【答案】：C6 3、中国证监会应当自受理证券公司申请为期货公司提供中间介绍业务的申请材料之日A.5个B.10 个C.20 个D.3 0 个【答案】：C6 4、某期货公司财务部工作人员任某挪用客户3 0 0 万元期货保证金，为其父亲进行股票交易，获利3 0 万元。随后将挪用的3 0 0 万元期货保证金返还。下列

25、关于任某挪用期货保证金的刑事责任的表述，正确的是（）。A.任某挪用保证金的行为属个人行为，独立承担刑事责任B.任某挪用保证金的行为不构成犯罪，如挪用本单位资金则构成犯罪C.任某挪用保证金的行为属于职务行为，构成单位犯罪D.鉴于任某将所挪用的保证金予以返还，任某不承担刑事责任【答案】：A6 5、下列关于交割的表述中，正确的是（）。A.只有合约到期才能办理交割B.交割必须按照中国期货业协会制定的交割规则和程序进行C.交割只能是实物交割1）.经中国期货业协会批准，交割可以采取现金差价结算【答案】：A6 6、19 9 5 年 2 月发生了国债期货“3 27”事件，同年5月又发生了“319”事件，使国务

26、院证券委及中国证监会于19 9 5 年 5月暂停了国债期货交易。在 19 9 9 年，期货经纪公司最低注册资本金提高到了（）。A.20 0 0 万元B.3 0 0 0 万元C.5 0 0 0 万元D.1 亿元【答案】：B6 7、李某以前在银行工作，现在上海期货交易所工作，张某、赵某、王某和罗某想要投资上海期货交易所黄金期货，其中，张某是李某同事的同学，赵某是李某的同学，王某是李某以前的同事，罗某是李某的妻子。请问这几个投资者中，（）的投资交易活动是李某应该回避的。A.张某B.罗某C.王某D.赵某【答案】：B6 8、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买10 0万欧元以获高息，计

27、划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为1 2.5万欧元。3月 1日，外汇即期市场上以E U R/U S D=L 34 32 购 买 1 00万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为E U R/U S D=1.34 5 0。6月 1日，欧元即期汇率为E U R/U S D=即期汇率为E U R/U S D=1.2 1 2 0,期货市场上以成交价格E U R/U S D=1.2 1 01 买入对冲平仓，则该投资者（）。A.盈利37 000美元B.亏损37 000美元C.盈利37 00

28、美元D.亏损37 00美元【答案】：C6 9、某交易模型开始交易时的初始资金是1 00.00万元，每次交易手数固定。交易1 8 次后账户资金增长到1 5 0.00万元，第 1 9 次交易出现亏损，账户资金减少到1 2 0.00万元。第 2 0次交易后，账户资金又从最低值1 2 0.00万元增长到了 1 5 0.00万元，那么该模型的最大资产回撤值 为（）万元。A.2 0B.30C.5 0D.1 5 0【答案】：B7 0、某投资者A在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+1 0,则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。A.+1 0B.+2 0C.-1 0D.-2 0【答案】

29、：A7 1、某股票组合市值8亿元，B值为0.9 2。为对冲股票组合的系统风险，基金经理决定在沪深300指数期货1 0月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为32 6 3.8点。该基金经理应该卖出股指期货（）手。A.7 2 0B.7 5 2C.8 02D.8 5 2【答案】：B7 2、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（）年。A.1 0B.5C.1 5D.2 0【答案】：D7 3、下列关于客户资产保护的表述，错误的是（）。A.客户保证金不属于期货公司破产财产B.客户保证金不属于期货公司清算资产C.期货公司存管的客户保证金属于客户所有D.非因客户本身的债务，不得冻结、扣划或者强

30、制执行客户保证金，但可以查封【答案】：D7 4、关于我国三家商品期货交易所结算制度的说法，正确的是（）。A.交易所会员既是交易会员也是结算会员B.区分结算会员与非结算会员C.设立独立的结算机构D.期货交易所直接对所有客户进行结算【答案】：A7 5、甲欲申请某期货公司总经理，期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法规定，甲应当提交（）名推荐人的书面推荐意见。A.2B.3C.5D.7【答案】：A7 6、下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（）。A.期货交易无价格风险B.期货价格上涨则赢利，下跌则亏损C.能够消灭期货市场的风险D.用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损【答案】：D7

31、7、证券期货市场诚信监督管理办法规定公民、法人或者其他组织提出的查询申请，符合条件，材料齐备的，中国证监会及其派出机构自收到查询申请之日起（）内反馈。A.3 个工作日B.3 个自然日C.5 个工作日D.5个自然日【答案】：C7 8、我国消费价格指数各类别权重在2 0 1 1 年调整之后，加 大 了（）权重。A.居住类B.食品类C.医疗类D.服装类【答案】：A7 9、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法的规定,证券公司开展期货介绍业务的，其净资本不低于净资产的（）。A.8 0%B.7 0%C.6 0%D.5 0%【答案】：B8 0、中国的某家公司开始实施“走出去”战略，计划在美国设

32、立子公司并开展业务。但在美国影响力不够，融资困难。因此该公司向中国工商银行贷款5亿元，利率5.6 5%。随后该公司与美国花旗银行签署一份货币互换协议，期限5年。协议规定在2 0 1 5 年9月 1日，该公司用 5亿元向花旗银行换取0.8亿美元，并在每年9月 1日，该公司以4%的利率向花旗银行支付美元利息，同时花旗银行以5%的利率向该公司支付人民币利息。到终止日，该公司将0.8亿美元还给花旗银行,并回收5亿元。A.融资成本上升B.融资成本下降C.融资成本不变D不能判断【答案】：A8 1、9月 1 5 日，美国芝加哥期货交易所1 月份小麦期货价格为9 5 0 美分/蒲式耳，1 月份玉米期货价格为3

33、 2 5 美分/蒲式耳，套利者决定卖出 1 0 手 1月份小麦合约的同时买入1 0 手 1月份玉米合约，9月 3 0日,该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为8 3 5 美分/蒲分耳和2 9 0 美 分/蒲 式 耳（）。该交易的价差（）美分/蒲式耳。A.缩小5 0B.缩小6 0C.缩小8 0D.缩小4 0【答案】：C8 2、当（）时，可以选择卖出基差。A.空头选择权的价值较小B.多头选择权的价值较小C.多头选择权的价值较大D.空头选择权的价值较大【答案】：D8 3、理论上，蝶式套利与普通跨期套利相比（）。A.风险较小，利润较大B.风险较小，利润较小C.风险较大，利润较大D.风险较

34、大，利润较小【答案】：B8 4、境外机构设立外商投资期货公司，应当在公司登记机关登记注册,并 向（）提出申请。A.中国证监会B.期货业协会C.国家外汇管理部门D.财政部【答案】：A8 5、在菜粕期货市场上，甲为菜粕合约的买方，开仓价格为2 1 0 0 元/吨，乙为菜粕合约的卖方，开仓价格为2 3 0 0 元/吨。甲乙双方进行期转现交易，双方商定的平仓价为2 2 6 0 元/吨，商定的交收菜粕交割价比平仓价低3 0 元/吨。期转现后，甲实际购入菜粕的价格为 元/吨，乙实际销售菜粕价格为 元/吨。（）A.2 1 0 0；2 3 0 0B.2 0 5 0；2 2 8 0C.2 2 3 0；2 2 3

35、 0D.2 0 7 0；2 2 7 0【答案】：D8 6、在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。A.比该股票欧式看涨期权的价格低B,比该股票欧式看涨期权的价格高C.不低于该股票欧式看涨期权的价格D.与该股票欧式看涨期权的价格相同【答案】：C8 7、（）依据法律、行政法规和本办法的规定，对证券期货经营机构私募资产管理业务实施监督管理。A.期货业协会B.证券业协会C.证券投资基金业协会D.中国证监会及其派出机构【答案】：D8 8、中国证监会可以向期货交易所派驻（）。A.巡视员B.督察员C.审计员D.管理员【答案】：B8 9、期权买方可以在期权到期前任一交易

36、日或到期日行使权利的期权叫 作（）A.美式期权B.欧式期权C.认购期权D.认沽期权【答案】：A9 0、下列关于非结算会员期货交易违约责任承担的表述，错误的是（）OA.全面结算会员期货公司承担违约责任后取得对该非结算会员的相应追偿权B.非结算会员保证金不足、无法承担违约责任的，全面结算会员期货公司应当以风险准备金和结算担保金代为承担违约责任C.全面结算会员期货公司先以该非结算会员的保证金承担其非结算会员的违约责任D.非结算会员在期货交易中违约的，应当承担违约责任【答案】：B9 1、下列关于期货投资的说法，正确的是（）。A.对冲基金是公募基金B.商品投资基金通过商品交易顾问（C T A）进行期货和

37、期权交易C.证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者D.商品投资基金专注于证券和货币【答案】：B9 2、期货公司风险监管指标符合规定标准的，中国证券监督管理委员会派出机构应当自验收合格之日起（）个工作日内解除对期货公司采取的有关措施。A.1B.3C.5D.7【答案】：B9 3、下列关于股指期货理论价格的说法正确的是（）。A.股指期货合约到期时间越长，股指期货理论价格越低B.股票指数股息率越高，股指期货理论价格越高C.股票指数点位越高，股指期货理论价格越低D.市场无风险利率越高，股指期货理论价格越高【答案】：D9 4、在期权交易中，买人看涨期权时最大的损失是（）。A.零B.无穷大C

38、.全部权利金D.标的资产的市场价格【答案】：C9 5、在我国期货公司运行中，使用期货居间人进行客户开发是一条重要渠道，期货居间人的报酬来源是（）。A.期货公司B.客户C.期货交易所D.客户保证金提取【答案】：A9 6、在我国，4月 1 5 日，某交易者买入1 0 手（1 0 0 0 克/手）7月黄金期货合约同时卖出1 0 手 8月黄金期货合约，价格分别为3 1 6.0 5 元/克和3 1 5.0 0 元/克。5月 5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是3 1 7.5 0 元/克 和 3 1 6.0 5 元/克。该交易者盈亏状 况 为（）。A.盈利2 0 0 0 元B.亏损2

39、0 0 0 元C.亏损4 0 0 0 元D.盈利4 0 0 0 元【答案】：D9 7、（），国务院出台新“国九条”，标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段。A.2 0 1 3 年 5 月B.2 0 1 4 年 5 月C.2 0 1 3 年 9 月D.2 0 1 4 年 9 月【答案】：B9 8、下列构成交割违约的情形是（）。A.在交割日，卖方期货公司未向期货交易所交付标准仓单B.在交割日，期货交易所未向卖方期货公司交付标准仓单C.在交割日，买方期货公司向期货交易所账户交付足额货款D.在交割日，买方期货公司未向卖方期货公司交付足额货款【答案】：A9 9、财政政策是指（）。A.操纵政府支出和

40、税收以稳定国内产出.就业和价格水平B.操纵政府支出和税收以便收入分配更公平C.改变利息率以改变总需求D.政府支出和税收的等额增加会起到紧缩经济的作用【答案】：A1 0 0、A期货交易所欲变更其注册资本，必 须 经（）批准。A.中国证监会B.中国银保监会C.住所地的工商行政管理部门D.期货业协会【答案】：A1 0 1、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4 5 3 0元/吨，最低卖出申报价为4 5 2 6 元/吨，前一成交价为4 5 2 7 元/吨,则最新成交价为（）元/吨。A.4 5 3 0B.4 5 2 6C.4 5 2 7D.4 5 2 8【答案】：C1 0 2、套期保值的

41、效果取决于（）。A.基差的变动B.国债期货的标的利率与市场利率的相关性C.期货合约的选取D.被套期保值债券的价格【答案】：A1 0 3、进行外汇期货套期保值交易的目的是为了规避（）。A.利率风险B.外汇风险C.通货膨胀风险D.财务风险【答案】：B1 0 4、首席风险官任期届满前，期货公司（）无正当理由不得免除其职务。A.总经理B.董事会C.股东大会D.监事会【答案】：B1 0 5、某股票当前市场价格为6 4.0 0 港元，该股票看涨期权的执行价格为 6 7.5 0 港元，权利金为2.3 0 港元，其内涵价值为（）港元。A.6 1.7B.0C.-3.5D.3.5【答案】：B1 0 6、期货交易所

42、会员的保证金不足时，首先应当（）。A.取消会员资格B.强行平仓C.及时追加保证金或自行平仓D.由期货交易所补足保证金【答案】：C1 0 7、某投资者在恒生指数期货为2 2 5 0 0 点时买入3份恒生指数期货合约，并在恒生指数期货为2 2 8 0 0 点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为 5 0,则该投资者平仓后（）A.盈利1 5 0 0 0 港元B,亏损1 5 0 0 0 港元C.盈利4 5 0 0 0 港元D.亏损4 5 0 0 0 港元【答案】：C1 0 8、关于看涨期权，下列表述中正确的是（）。A.交易者预期标的资产市场价格上涨，适宜卖出看涨期权B.理论上，卖出看涨期权可以获得无限收益

43、，而承担的风险有限C.交易者预期标的资产市场价格下跌，适宜卖出看涨期权D.卖出看涨期权比买进相同标的资产.合约月份及执行价格的看涨期权的风险小【答案】：C1 0 9、期货保证金安全存管监控机构依照有关规定对保证金安全实施监控，进 行（）稽核，发现问题应当立即报告国务院期货监督管理机构。A.每日B.每周C.每月D.每季【答案】：A1 1 0、其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其（）。A.看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降B.看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降C.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升D.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升【答案】：D1 1 1,在指数化

44、投资中，关于合成增强型指数基金的典型较佳策略是()OA.卖出固定收益债券，所得资金买入股指期货合约B.买入股指期货合约，同时剩余资金买入固定收益债券C.卖出股指期货合约，所得资金买入固定收益债券D.买入固定收益债券，同时剩余资金买入股指期货合约【答案】：B1 1 2、()是各外汇指定银行以中国人民银行公布的人民币对美元交易基准汇价为依据，根据国际外汇市场行情，自行套算出当日人民币兑美元、欧元、日元、港币以及各种可自由兑换货币的中间价。A.银行外汇牌价B.外汇买入价C.外汇卖出价D.现钞买入价【答案】：A1 1 3、某投机者买入CB 0 T 3 0 年期国债期货合约，成交价为9 8-1 7 5,

45、然后以97-0 2 0 的价格卖出平仓，则该投机者()。A.盈利1 5 5 0 美元B.亏损1 5 5 0 美元C.盈利1 4 8 4.3 8 美元D.亏损1 4 8 4.3 8 美元【答案】：D1 1 4、2 0 2 0 年 9 月 3日，1 0 年期国债期货主力合约T 2 0 1 2 的收盘价是97.8 5,C T D 券为2 0 抗疫国债0 4,那么该国债收益率为1.2 1%,对应净价为97.0 6,转换因子为0.98 6 4,则 T 2 0 1 2 合约到期的基差为（）。A.0.7 9B.0.3 5C.0.5 4D.0.2 1【答案】：C1 1 5、公司制期货交易所董事长行使的职权不包

46、括（）。A.主持股东大会、董事会会议和董事会日常工作B.组织协调专门委员会的工作C.检查董事会决议的实施情况并向董事会报告D.组织实施股东大会、董事会通过的制度和决议【答案】：D1 1 6、期货投资者保障基金是在（）严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口，可能严重危及社会稳定和期货市场安全时,补偿投资者保证金损失的专项基金。A.期货交易所B.证券交易所C.期货公司D.基金管理公司【答案】：C1 1 7、某新客户存入保证金2 0 0 0 0 0 元，在 5月 1日开仓买入大豆期货合约6 0 手（每手1 0 吨），成交价为4 0 0 0 元/吨，同一天该客户卖出平仓 4 0 手大豆合约，

47、成交价为4 0 3 0 元/吨，当日结算价为4 0 4 0 元/吨,交易保证金比例为5%。该客户的当日结算准备金余额（不含手续费、税金等费用）为（）元。A.1 7 3 6 0 0B.1 7 96 0 0C.2 0 0 0 0 0D.1 6 1 6 0 0【答案】：B1 1 8、对 期货交易管理条例规定的违法行为的行政处周，由（）决定。A.国务院期货监督管理机构B.司法机关C.公安机关D.国务院商务主管部门【答案】：A1 1 9、期货公司变更法定代表人的.应当向（）提交变更法定代表人申请书等申请材料。A.期货公司住所地的期货交易所B.期货公司住所地的中国证监会派出机构C.拟任法定代表人所在地的工

48、商行政管理机构D.国务院国有资产监督管理机构【答案】：B1 2 0、下列哪种债券用国债期货套期保值效果最差（）。A.C T DB.普通国债C.央行票据D.信用债券【答案】：D1 2 1、某投资者A在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+1 0,则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。A.+1 0B.+2 0C.-1 0D.-2 0【答案】：A1 2 2、下列关于期货交易基本规则的表述，错误的是（）。A.客户可以通过电话向期货公司下达交易指令B.在期货交易所进行期货交易的，应当是客户C.客户的交易指令应当明确、全面D.期货公司不得使用不正当手段诱骗客户发出交易指令【答案】：

49、B1 2 3、如果价格的变动呈“头肩底”形，期货分析人员通常会认为（）OA.价格将反转向上B.价格将反转向下C.价格呈横向盘整D.无法预测价格走势【答案】：A1 2 4、下列面做法中符合金字塔买入投机交易特点的是（）。A.以7 0 0 0 美元/吨的价格买入1 手铜期货合约；价格涨至7 0 5 0 美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7 1 0 0 美元/吨再买入3手铜期货合约B.以7 1 0 0 美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格跌至7 0 5 0 美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7 0 0 0 美元/吨再买入1 手铜期货合约C.以7 0 0 0 美元/吨的价格买入3手铜

50、期货合约；价格涨至7 0 5 0 美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7 1 0 0 美元/吨再买入1 手铜期货合约D.以7 1 0 0 美元/吨的价格买入1 手铜期货合约；价格跌至7 0 5 0 美元/吨买【答案】：C1 2 5、套期保值能够起到风险对冲作用，其根本的原理在于，期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，到期时两者的变动趋势()OA.相反B.完全一致C.趋同D.完全相反【答案】：C1 2 6、3月 5日，5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2 0 9 0 元/吨 和 2 1 9 0 元/吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是()。A.买入5月合约同时