2023年期货从业资格题库及参考答案7.pdf

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1、2023年期货从业资格题库第一部分 单选题（3 0 0 题）1、股票指数的计算方法不包括（）。A.算术平均法B.几何平均法C.加权平均法D.技术分析法【答案】：D2、证券公司从事期货中间介绍业务的，应当建立完备的（）制度,对客户的开户资料和身份真实性等进行审查。A.内部控制B.风险控制C.协助开户D.业务隔离【答案】：C3、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（）。A.以执行价格卖出期货合约B.以执行价格买入期货合约C.以标的物市场价格卖出期货合约D.以标的物市场价格买入期货合约【答案】：A4、股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在（），需要投资者高

2、度关注。A.基差风险.流动性风险和展期风险B.现货价格风险.期货价格风险.基差风险C.基差风险.成交量风险.持仓量风险D.期货价格风险.成交量风险.流动性风险【答案】：A5、()与违约竞合的期货纠纷案件，依当事人选择的诉由确定管辖。A.侵权B.违规C.违法D.委托【答案】：A6、操纵证券、期货市场，违法所得数额在五十万元以上，具有情形的,应当认定为刑法第一百八十二条第一款规定的“情节严重”。下列说法错误的是()A.发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东或者实际控制人实施操纵证券、期货市场行为的B.收购人、重大资产重组的交易对方及其董事、监事、高级管理人员、控股股东或者实际控制人

3、实施操纵证券、期货市场行为的C.行为人明知操纵证券、期货市场行为被有关部门调查，仍继续实施的D.五年内因操纵证券、期货市场行为受过行政处罚的【答案】：D7、四川的某油脂公司，主要负责省城粮油市场供应任务。通常情况下菜籽油储备要在5 月前轮出，并在新菜油大量上市季节7-9 月份轮入。该公司5 月轮出储备菜油20 0 0 吨，轮出价格为79 0 0 元/吨，该企业担心 9月份菜油价格会持续上涨，于是以8 50 0 元/吨的价格买入4 0 0 手（菜油交易单位5 吨/手）9月合约，9月公司债期货市场上以9 20 0 元确价格平仓，同时现货市场的购入现货入库，价格为9 1 0 0 元/吨，那么该公司轮

4、库亏损是（）。A.1 0 0 万B.24 0 万C.1 4 0 万D.3 8 0 万【答案】：A8、期货合约高风险及其对应的高收益源于期货交易的（）。A.T+0 交易B.保证金机制C.卖空机制D.高敏感性【答案】：B9、中国人民银行开设常设借贷便利的目的在于，满足金融机构期限较长的大额流动性需求，其期限一般为（）。A.1 3 个月B.3 6 个月C.6 9个月D.9 1 2个月【答案】：A1 0、某公司购入5 0 0 吨棉花，价 格 为 1 4 1 20 元/吨，为避免价格风险,该公司以1 4 20 0 元/吨价格在郑州商品交易所做套期保值交易，棉花3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。两

5、个月后，该公司以1 26 0 0 元/吨的价格将该批棉花卖出，同时以1 270 0 元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果为（）元。（其他费用忽略）A.盈利 1 0 0 0 0B.亏损 1 20 0 0C.盈利 1 20 0 0D.亏损 1 0 0 0 0【答案】：D1 1、公民、法人或者其他组织提出的查询申请，符合条件，材料齐备的，中国证监会及其派出机构自收到查询申请之日起（）个工作日内反馈A.3B.5C.7D.1 0【答案】：B1 2、交易者以1 3 6 6 0 元/吨买入某期货合约1 0 0 手（每手5 吨），后以1 3 76 0 元/吨全部平仓。若单边手续费以1

6、 5元/手计算，则该交易者（）OA.盈利50 0 0 0 元B.亏损50 0 0 0 元C.盈利4 8 50 0 元D.亏损4 8 50 0 元【答案】：C1 3、我 国“五位一体”的期货监管协调机构不包含（）。A.中国证监会地方派出机构B.期货交易所C.期货公司D.中国期货业协会【答案】：C1 4、某投资者在4月 1日买入燃料油期货合约4 0 手（每手1 0 吨）建仓，成交价为4 79 0 元/吨，当日结算价为4 770 元/吨，当日该投资者卖出20 手燃料油合约平仓，成交价为4 78 0 元/吨，交易保证金比例为8%,则该投资者当日交易保证金为（）。A.76 3 20 元B.76 4 8

7、0 元C.1 526 4 0 元D.1 529 6 0 元【答案】：A1 5、根 据 期货经营机构投资者适当性管理实施指弓I（试行）的规定,普通投资者按其风险承受能力，至少划分为五类，风险承受能力最高类 别 为（）。A.C6B.C5C.C4D.C3【答案】：B1 6、依法对期货保证金安全存管实施监控的机构是（）。A.期货保证金安全存管监控机构B.中国证监会派出机构C.中国期货业协会D.期货交易所【答案】：A1 7、（）是金融期货中最早出现的品种，是金融期货的重要组成部分。A.外汇期货B.利率期货C.商品期货D.股指期货【答案】：A1 8、期货公司申请金融期货交易结算业务资格的，申请日前3个会计

8、年度中，应至少1 年盈利且每季度末客户权益总额平均不低于人民币（）OA.3 0 0 0 万元B.5 0 0 0 万元C.8 0 0 0 万元D.1 亿元【答案】：C1 9、期货公司向客户发出追加保证金通知的，客户否认收到通知的，由（）承担举证责任。A.期货公司B.客户代理人C.客户D.期货公司经纪人【答案】：A2 0、3月初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月 5日初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月 5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓,成交价格为2 1 3 0 0 元/吨，此时棉花的现货价格为2 0 4 0 0 元/吨。至 6

9、月 5日，期货价格为1 9 7 0 0 元/吨，现货价格为1 9 2 0 0 元/吨，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（）o （不计手续费等费用）A.有净亏损4 0 0 元/吨B.基差走弱4 0 0 元/吨C.期货市场亏损1 7 0 0 元/吨D.通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为1 9 1 0 0 元/吨【答案】：A2 1、以标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的（）为基准计算作价。A.结算价B.最高价C.最低价D.平均价【答案】：A2 2、关于日历价差期权，下列说法正确的是（）。A.通过卖出看涨期权，同

10、时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建B.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建C.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建D.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建【答案】：D2 3、（），人民法院可以依法冻结、划拨超出部分的资金。A.有证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要求的结算担保金数额部分的B.无证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要求的结算担保金数额部分的，结算会员在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据的C.有证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要

11、求的结算担保金数额部分的，结算会员在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据的D.有证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要求的结算担保金数额部分的，结算会员在人民法院指定的合理期限内提出相反证据的【答案】：C2 4、经营机构告知投资者不适合购买相关产品或者接受相关服务后，投资者仍坚持购买的，（）向其销售相关产品或者提供相关服务。A.可以B.不可以C.由经营机构决定D.以上都不对【答案】：A2 5、买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将（）的商品或资产的价格上涨风险的操作。A.买入B.卖出C.转赠D.互换【答案】：A2 6、中

12、国海关总署一般在每月的（）同发布上月进山口情况的初步数据，详细数据在每月下旬发布A.5B.7C.1 0D.1 5【答案】：C2 7、外汇市场本、外币资金清算速度为（），交易日后的第一个营业日办理资金交割。A,T+1B.T+2C.T+3D,T+4【答案】：A2 8、假设另外一部分费用的现值是2 2.6万美元，则买方在2月 1日当日所交的费用应该是（）美元。A.2 8 8 6 6 6.6 7B.57 3 3 3.3 3C.6 2 6 6 6.6 7D.1 2 0 0 0 0【答案】：A2 9、某地区1 9 50 7 9 9 0 年的人均食物年支出和人均年生活费收入月度数据如表3-2 所示。A.x

13、序列为平稳性时间序列，y 序列为非平稳性时间序列B.x 和 y 序列均为平稳性时间序列C.x 和 y 序列均为非平稳性时间序列D.y 序列为平稳性时间序列，x 序列为非平稳性时间序列【答案】：C3 0、非结算会员向期货交易所支付的（），由期货交易所从全面结算会员期货公司期货保证金账户中划拨。A.手续费B.佣金C.保证金D.开户费【答案】：A3 1、关于客户的开户资料及其影像资料的保存，要 求（）统一保存。A.期货公司总部B.期货公司各营业部C.期货公司总部及营业部D.期货公司总部或者各营业部【答案】：C3 2、点价交易是以（）加上或减去双方协商的升贴水来确定买卖现货商品的价格的定价方式。A.现

14、货价格B.期货价格C.期权价格D.远期价格【答案】：B3 3、行业轮动量化策略、市场情绪轮动量化策略和上下游供需关系量化策略是采用（）方式来实现量化交易的策略。A.逻辑推理B.经验总结C.数据挖掘D.机器学习【答案】：A3 4、期货经营机构向（）销售产品或者提供服务前，应当规定告知可能的风险事项及明确的适当性匹配意见。A.普通投资者B.专业投资者C.机构投资者D.自然人投资者【答案】：A3 5、若 6月 S&P 500看跌期货买权履约价格为1 1 1 0,权利金为50,6月期货市价为1 1 05,则（）。A.时间价值为50B.时间价值为55C.时间价值为4 5D.时间价值为4 0【答案】：C3

15、 6、中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。A.沪深3 00股指期货B.上证1 80股指期货C.5 年期国债期货D.中证500股指期货【答案】：B3 7、申请设立期货公司，注册资本最低限额为人民币（）。A.2 000万元B.3 000万元C.5000万元D.6 000万元【答案】：B3 8、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为57 4 0元/吨，南宁同品级现货白糖价格为54 4 0元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为1 6 01 90元/吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（）o （不考虑交易费用）A.3 01 1 0元/吨B.1 1 0-1 4 0 元/吨C 1 4 03 00

16、元/吨D.3 03 00元/吨【答案】：B3 9、债券久期通常以（）为单位。A.天B.月C.季度D.年【答案】：D4 0、沪深3 00现货指数为3 000点，市场年利率为5%,年指数股息率为1%,三个月后交割的沪深3 00股指数期货合约的理论价格为（）点。A.3 02 9.59B.3 04 5C.3 1 80D.3 1 2 0【答案】：A4 1、（）是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的变化可能会对金融工具、资产组合的收益或经济价值产生的可能影响。A.敏感分析B.情景分析C.缺口分析D.久期分析【答案】：A4 2、在我国，4月 2 7 日，某交易者进行套利交易同时买入1 0手

17、7月铜期货合约、卖出2 0手 9 月铜期货合约、买入1 0手 1 1 月铜期货合约；成交价格分别为3 582 0元/吨、3 6 1 80元/吨 和 3 6 2 80元/吨。5 月 1 0日对冲平仓时成交价格分别为3 586 0元/吨、3 6 2 00元/吨、3 6 2 50元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。A.盈利1 500元B.亏损1 500元C.盈利1 3 00元D.亏损1 3 00元【答案】：B4 3、2 006 年 9 月，（）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段A.中国期货保证金监控中心B.中国金融期货交易所C.中国期货业协会D.中国期货投资者保障基金【答

18、案】：B4 4、阳线中，上影线的长度表示（）之间的价差。A.最高价和收盘价B.收盘价和开盘价C.开盘价和最低价D.最高价和最低价【答案】：A45、在投资者投资经历评估中，期货交易经历的评估分值上限为（）分。A.5B.10C.15D.20【答案】：D46、支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是（）。A.机构主力斗争的结果B.支撑线和压力线的内在抵抗作用C.投资者心理因素的原因D.以上都不对【答案】：C47、公民、法人受期货公司或者客户的委托。作为居间人为其提供订约的机会或者订立期货经纪合同的中介服务的，基于居间经纪关系所产生的民事责任应由（）承担。A.期货公司B.客户c.期货交易所D

19、.居间人【答案】：D48、点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的定价方式。？A.结算所提供B.交易所提供C.公开喊价确定D.双方协定【答案】：D49、期货公司因严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口的，（）可以决定使用期货投资者保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。A.期货投资者保证基金管理机构B.中国证监会会同财政部C.中国证监会D.财政部【答案】：C50、订货量的多少往往取决于订货成本的多少以及（）的大小。A.信用度B.断货风险C.质量风险D.操作风险【答案】：B51、期货公司风险监管指标规定，期货公司的净资本不得低于人民币（）0A.5

20、0 0 万元B.10 0 0 万元C.30 0 0 万元D.20 0 0 万元【答案】：C52、根据我国法律规定，期货交易的交割，由（）统一组织进行。A.期货交易所B.中国证监会C.期货交易公司D.国务院期货监督管理机构【答案】：A53、期货公司成立后无正当理由超过（）个月未开始营业，或者开业后无正当理由停业连续（）个月以上的，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许可证注销手续。A.1；3B.3；3C.1；6D.3；6【答案】：B54、期货公司申请金融期货结算业务资格，控股股东和实际控制人应持续经营（）个以上完整的会计年度。A.1B.2C.3D.4【答案】：B5 5、下列关于各定性分析法

21、的说法正确的是（）。A.经济周期分析法有着长期性、趋势性较好的特点，因此可以忽略短期、中期内的波动B.平衡表法简单明了，平衡表中未涉及的数据或将对实际供需平衡产生的影响很小C.成本利润分析法具有科学性、参考价值较高的优点，因此只需运用成本利润分析法就可以做出准确的判断D.在实际应用中，不能过分依赖季节性分析法，将季节分析法作为孤立 的“分析万金油”而忽略其他基本面因素【答案】：D5 6、在中国境内，参与金融期货与股票期权交易前需要进行综合评估的 是（）OA.基金管理公司B.商业银行C.个人投资者D.信托公司【答案】：C5 7、期货市场客户开户管理规定 自（）起施行。A.2 0 0 7 年 1

22、1 月 5日B.2 0 0 9 年 1 1 月 5日C.2 0 0 7 年 9月 1日D.2 0 0 9 年 9月 1日【答案】：D5 8、期货公司会员号变更、会员分级结算关系变更、会员资格转让或者交易编码申请权限受到期货交易所限制时，期货交易所应当将有关情况及时通知（）。A.中国证监会B.中国期货业协会C.期货保证金监控中心D.期货保证金存管银行【答案】：C5 9、某交易者以2.8 7 元/股的价格买入一份股票看跌期权，执行价格为 6 5 元/股；该交易者又以1.5 6 元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为6 5 元/股。（合约单位为1 0 0 股，不考虑交易费用）A.4 9

23、4 元B.5 8 5 元C.3 6 3 元D.2 0 7 元【答案】：D6 0、关 于 B系数，下列说法正确的是（）。A.某股票的B系数越大，其非系统性风险越大B.某股票的B系数越大,其系统性风险越小C.某股票的B系数越大,其系统性风险越大D.某股票的B系数越大,其非系统性风险越大【答案】：C6 1、在期货交易中，根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价格走势的分析方法为（）。A.江恩理论B.道氏理论C.技术分析法D.基本面分析法【答案】：D6 2、2 0 1 6 年张某在甲期货公司营业部开户并存入5 0 0 0 万元准备进行棉花期货交易。由于某些原因张某一直没有交易，营业部经理赵某擅自利用这

24、些资金以自己名义买进了多手期货合约。赵某违反规定的行为有（）。A.挪用客户保证金B.不按照规定处理客户交易C.收取保证金不入账D.不按照规定接受客户委托【答案】：A6 3、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。A.担心大豆价格上涨B.大豆现货价格远高于期货价格C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心大豆价格下跌D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨【答案】：C6 4、期货公司首席风险官管理规定开始施行的时间是（）。A.2 0 0 6 年 2月 7日B.2 0 0 6 年 4月 1 5 日C.2 0 0 8 年 2月 7日D.2 0 0 8 年 5月 1日【答案】：D6

25、 5、风险准备金计提比例不得低于管理费收入的()，风险准备金余额达到上季末资产管理计划资产净值的()时可以不再提取。A.1 0%；1%B.2 0%；1%C.1 0%；3%D.2 0%；5%【答案】：A6 6、期货交易所向会员收取的保证金，属 于(?)所有。A.期货公司B.会员C.期货交易所D.国务院期货交易管理机构【答案】：B6 7、大连商品交易所滚动交割的交割结算价为()结算价。A.最后交割日B.配对日C.交割月内的所有交易日D.最后交易日【答案】：B6 8、假设某金融机构为其客户设计了一款场外期权产品，产品的基本条款如表8-4 所示。A.1.1 5B.1.3 8 5C.1.5D.3.5【答

26、案】：B6 9、中国证监会可以向期货交易所派驻（）。A.巡视员B.督察员C.审计员D.管理员【答案】：B7 0、有关财政指标，下列说法不正确的是（）。A.收大于支是盈余，收不抵支则出现财政赤字。如果财政赤字过大就会引起社会总需求的膨胀和社会总供求的失衡B.财政赤字或结余也是宏观调控巾府用最普遍的一个经济变量C.财政收入是一定量的非公共性质货币资金D.财政支山在动态上表现为政府进行的财政资金分配、使用、管理活动和过程【答案】：C7 1、下列关于影响期权价格的因素的说法，错误的是（）。A.对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大B.对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大C

27、.即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升D.即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌【答案】：A7 2、某组股票现值为1 0 0 万元，预计隔2个月后可收到红利1 万元，当时市场年利率为1 2%,如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元。A.1 9 9 0 0 和 1 0 1 9 9 0 0B.2 0 0 0 0 和 1 0 2 0 0 0 0C.2 5 0 0 0 和 1 0 2 5 0 0 0D.3 0 0 0 0 和 1 0 3 0 0 0 0【答案】：A7 3、4月 1 6 日，阴极铜现货价格为4 8 0 0 0 元/吨。某有色冶炼企业希望7月份生产的

28、阴极铜也能卖出这个价格。为防止未来铜价下跌，按预期产量，该企业于4月 1 6 日在期货市场上卖出了 1 0 0 手 7月份交割的阴极铜期货合约，成交价为4 9 0 0 0 元/吨。但随后企业发现基差变化不定,套期保值不能完全规避未来现货市场价格变化的风险。于是，企业积极寻找铜现货买家。4月 2 8 日，一家电缆厂表现出购买的意愿。经协商，买卖双方约定，在 6月份之前的任何一天的期货交易时间内，电缆厂均可按铜期货市场的即时价格点价。最终现货按期货价格-6 0 0 元/吨作价成交。A.盈利1 7 0 万元B.盈利5 0 万元C.盈利2 0 万元D.亏损1 2 0 万元【答案】：C7 4、某投资者判

29、断大豆价格将会持续上涨，因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为6 0 0 美分/蒲式耳的看涨期权，权利金为1 0 美分/蒲式耳，则当市场价格高于（）美分/蒲式耳时，该投资者开始获利。A.5 9 0B.6 0 0C.6 1 0D.6 2 0【答案】：C7 5、下列关于郑州商品交易所的表述，正确的是（）。A.以营利为目的B.会员大会是交易所的权力机构C.是公司制期货交易所D.交易品种都是农产品期货【答案】：B7 6、期货公司在计算净资本时，有证据表明期货公司未能充分计提资产减值准备的，中国证监会派出机构应当（）。A.要求期货公司相应核减净资本金额B.要求期货公司相应核增净资本金额C.要求期货公司相

30、应核减净资产金额D.要求期货公司相应核增净资产金额【答案】：A7 7、期货公司独立董事最多可以在（）家期货公司兼任独立董事。A.5B.1C.2D.3【答案】：C7 8、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为2 0 万元,当日开仓买入3月铜期货合约2 0 手，成交价为2 3 1 0 0 元/吨，其后卖出平仓1 0 手，成交价格为2 3 3 0 0 元/吨。当日收盘价为2 3 3 5 0 元/吨，结算价为2 3 2 1 0 元/吨（铜期货合约每手为5吨）。铜期货合约的最低保证金为其合约价值的5%,当天结算后投资者的可用资金余额为（）元（不含手续费、税金等费用）。A.1 6 4 4 7

31、5B.1 6 4 1 2 5C.1 5 7 1 2 5D.1 5 7 4 7 5【答案】：D7 9、期货从业人员向高级管理人员或者董事会报告管理层的违法指令,机构未妥善处理的期货从业人员应当及时向（）报告。A.中国证监会或者协会B.公安机关C.财政部D.期货交易所【答案】：A80、6月 5日，某投机者以9 5.4 0 的价格卖出1 0 张 9月份到期的3个月欧元利率（E U RI B OR）期货合约，6月 2 0 日该投机者以9 5.3 0 的价格将上述合约平仓。在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是（）。（每张合约为1 0 0 万欧元）A.盈利2 5 0 欧元B.亏损2 5 0 欧元

32、C.盈利2 5 0 0 欧元D.亏损2 5 0 0 欧元【答案】：C81、A企业为美国一家进出口公司，2 0 1 6 年 3月和法国一家贸易商达成一项出口货物订单，约定在三个月后收取对方9 0 万欧元的贸易货款。当时欧元兑美元汇率为L 1 3 0 6。随着英国脱欧事件发展的影响，使得欧元面临贬值预期。A企业选择了欧元兑美元汇率期权作为风险管理的工具，用以规避欧元兑美元汇率风险。经过分析，A企业选择买入7手执行汇率1.1 3 0 0 的欧元兑美元看跌期权，付出的权利金为1 1 5 5 0 美元,留有风险敞口 2 5 0 0 0 欧元。A.2 3 1 0 0 美元B.2 2 1 0 0 美元C.-

33、2 1 1 0 0 美元D.-1 1 5 5 0 美元【答案】：D82、下列关于会员制期货交易所的陈述中，正确的是（A.会员大会由总经理主持B.会员大会有3/4以上会员参加方为有效C.总经理是当然理事D.理事会的日常工作由总经理主持【答案】：C8 3、当日无负债结算制度，每日要对交易头寸所占用的（日结算。A.交易资金B.保证金C.总资金量D.担保资金【答案】：B8 4、下列关于期货交易基本规则的表述，错误的是（）A.客户可以通过电话向期货公司下达交易指令B.在期货交易所进行期货交易的，应当是客户C.客户的交易指令应当明确、全面D.期货公司不得使用不正当手段诱骗客户发出交易指令）。）进行逐【答案

34、】：B8 5、能够将市场价格风险转移给（）是期货市场套期保值功能的实质。A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.期货投机者【答案】：D8 6、当固定票息债券的收益率下降时，债券价格将（）。A.上升B.下降C.不变D.先上升，后下降【答案】：A8 7、材料一：在美国，机构投资者的投资中将近30%的份额被指数化了,英国的指数化程度在2 0%左右，近年来，指数基金也在中国获得快速增长。A.4.34 2B.4.4 32C.4.2 34D.4.1 2 3【答案】：C8 8、客户甲向期货公司申请交割，但期货公司因疏忽未代甲履行申请交割义务，造成甲一定损失，则甲可以（）。A.要求期货交易所承担违约责任

35、B.要求期货公司承担侵权责任C.要求期货交易所对期货公司承担担保责任D.要求期货公司承担赔偿责任【答案】：D8 9、证券公司的下列（）行为，不会受到处罚。A.协助开户，对客户的开户资料和身份真实性等进行审查B.代理客户进行期货交易、结算或者交割C.收付、存取或者划转期货保证金D.为客户从事期货交易提供融资或者担保【答案】：A9 0、芝加哥商业交易所（C M E）的 3 个月期国债期货合约采用（）报价法。A,货币式B.百分比式C.差额式D.指数式【答案】：D9 1、下列不属于期货公司的期货从业人员的禁止行为的是（）。A.进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易B.挪用客户的期货保证金或者其他资产C.中

36、国证监会禁止的其他行为D.诚实守信，恪尽职守【答案】：D9 2、建立金融期货投资者适当性制度的目的不包括（）。A.建立并完善以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度B.保障金融期货市场平稳.规范和健康运行C.提高金融期货交易量D.保护投资者合法权益【答案】：C9 3、某记账式附息国债的购买价格为1 0 0.6 5,发票价格为1 0 1.5 0,该日期至最后交割日的天数为1 6 0 天。则该年记账式附息国债的隐含回购利率为（）。A.1.9 1%B.0.8 8%C.0.8 7%D.1.9 3%【答案】：D9 4、大连大豆期货市场某一合约的卖出价为2 1 0 0 元/吨，买入价为2 1 0 3

37、 元/吨，前一成交价为2 1 0 1 元/吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元/吨。A.2 1 0 0B.2 1 0 1C.2 1 0 2D.2 1 0 3【答案】：B9 5、期货公司申请设立分支机构，应当未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查，近（）内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚。A.2年B.6个月C.1 年D.3 个月【答案】：C9 6、证券公司从事介绍业务，应当依照规定取得()，审慎经营，并对通过其营业部开展的介绍业务实行统一管理。A.介绍业务资格B.证监会的书面授权C.期货业协会的授权文件D.期货经纪业务资格【答案】：A9 7、C M E 集团的玉米期货看涨期权，执行价格为

38、4 5 0 美分/蒲式耳，权利金为4 2 7美分/蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为4 7 8 2美分/蒲式耳时，该看涨期权的时问价值为()美分/蒲式耳。A.2 8.5B.1 4.3 7 5C.2 2.3 7 5D.1 4.6 2 5【答案】：B9 8、若某期货交易客户的交易编码为0 0 1 2 0 1 0 0 5 6 8 8,则其客户号为()OA.0 0 1 2B.0 1 0 0 5 6 8 8C.5 6 8 8D.0 0 5 6 8 8【答案】：B9 9、国务院期货监督管理机构履行监督管理职责，不能采取的措施是()OA,限制违法行为人的人身自由B,复制与被调查事件有关的财产登记资料C.进入

39、涉嫌违法行为发生场所调查取证D.对期货公司进行现场检查【答案】：A1 0 0、期货公司股东、董事不得越过（）直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。A.董事长B.总经理C.董事会D.董事会常设的风险管理委员会【答案】：C1 0 1、大宗商品价格持续下跌时，会出现下列哪种情况？（）A.国债价格下降B.C P I、P P I 走势不变C.债券市场利好D.通胀压力上升【答案】：C1 0 2、关于期权的希腊字母，下例说法错误的是（）。A.D el t a 的取值范围为（-1,1）B.深度实值和深度虚值期权的G a m m a 值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近，价格的波动都会导致D e

40、l t a 值的剧烈变动，因此平价期权的G a m m a 值最大C.在行权价附近，T h et a 的绝对值最大D.R h O 随标的证券价格单调递减【答案】：D1 0 3、（2 0 1 8 年真题）期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金存管银行提供虚假申请文件或者采取其他欺诈手段隐瞒重要事实骗取期货业务许可的，撤销其期货业务许可，（）。A.处以违法所得5倍罚款B.处以违法所得3 倍罚款C.没收违法所得D.处以违法所得4倍罚款【答案】：C1 0 4、根据技术分析理论，矩形形态（）。A.为投资者提供了 一些短线操作的机会B.与三重底形态相似C.被突破后就失去测算意义了D.随

41、着时间的推移，双方的热情逐步增强，成变量增加【答案】：A1 0 5、企业为保证生产的持续性与稳定性，一般准备（）个月的存货，资金多的企业还会相应提高。A.r3B.2 3C.2 4D.3 5【答案】：B1 0 6、由于受到强烈地震影响，某期货公司房屋、设备遭到严重损坏，无法继续进行期货业务，现在不得不申请停业。如果该期货公司停业期限届满后仍然无法恢复营业，中国证监会依法可以采取以下（）措施。A.接管该期货公司B.申请期货公司破产C.注销其期货业务许可证D.延长停业期间【答案】：C1 0 7、使用期货投资者保障基金前，中国证监会和保障基金管理机构应当监督期货公司核实投资者保证金权益及损失，积极清理

42、资产并变现处置，应当先以（）弥补保证金缺口。A.风险准备金B.期货投资者保障基金C.公积金I）.自有资金和变现资产【答案】：D1 0 8、甲期货公司共有1 0 家营业部，现有净资产5 0 0 0 万元，资产调整值 为 1 0 0 万元，负债调整值为2 0 0 万元，有两家客户需要追加保证金,但经催告后仍然未足额追加，未足额追加的保证金数额达到1 0 0 0 万元,该期货公司客户权益总额为1 0 亿元。甲期货公司的净资本是（）。A.4 1 0 0 万元B.5 1 0 0 万元C.3 9 0 0 万元D.4 0 0 0 万元【答案】：B1 0 9、期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超

43、过公司经理层人员总数的（）。A.2 0%B.3 0%C.1 0%D.2 5%【答案】：B1 1 0、期货公司保留有相应责任人员签字和公司印章的书面风险监管报表的时间不得少于（）年。A.2B.3C.4D.5【答案】：D1 1 1、下列关于期货交易所的表述中，错误的是（）。A.以营利为最终目的B.按照其章程的规定实行自律管理C.以其全部财产承担民事责任D.其负责人由国务院期货监督管理机构任免【答案】：A1 1 2、2 0 1 7 年 3 月，某机构投资者拥有8 0 0 万元面值的某5年期B国债,假设该国债是最便宜可交割债券，并假设转换因子为1.1 2 5。当时国债价格为每百元面值1 0 7.5 0

44、 元。该公司预计6月要用款，需将其卖出，为防止国债价格下跌，该投资者在市场上进行卖出套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲8 0 0 万元面值的现券则须（）A.买进国债期货96 7.5万元B.卖出国债期货96 7.5万元C.买进国债期货90 0 万元D.卖出国债期货90 0 万元【答案】：B1 1 3、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2 0 1 5 元/吨，此后合约价格迅速上升到2 0 2 5 元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手 5月份合约，当价格上升到2 0 30 元/吨时，又买入3 手合约，当市价上升到2 0 4 0 元/吨时

45、，又买入2手合约，当市价上升到2 0 5 0 元/吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2 0 35 元/吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。A.-1 30 0B.1 30 0C.-2 6 1 0D.2 6 1 0【答案】：B1 1 4、下列不属于外汇期货套期保值的是（）。A.静止套期保值B.卖出套期保值C.买入套期保值D.交叉套期保值【答案】：A1 1 5、下列关于交易所调整交易保证金比率的通常做法的说法正确的是（）OA.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越小B.期货持仓量越大，交易保证金的比例越小C.当某种期货合约出现连续涨跌停板的时候，交易保证金比

46、例相应降低D.当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金的比例【答案】：D1 1 6、当客户的可用资金为负值时，（）。A.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓C.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓D.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓【答案】：C1 1 7、在我国，期货公司的职能不包括（）。A.根据客户指令代埋买卖期货合约B.1 客户账户进行管理C.为客户提供期货市场信息D.从事期货交易自营业务【答案】：D1 1 8、在我国，依法对期货交易所实行集中统一的监督管理的机构是（）OA.财政部B.中国

47、证监会C.商务部D.中国期货业协会【答案】：B1 1 9、日K线实体表示的是（）的价差。A.结算价与开盘价B.最高价与开盘价C.收盘价与开盘价D.最低价与开盘价【答案】：C1 2 0、关于趋势线，下列说法正确的是（）。A.趋势线分为长期趋势线与短期趋势线两种B.反映价格变动的趋势线是一成不变的C.价格不论是上升还是下跌，在任一发展方向上的趋势线都不只有一条D.在上升趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到下降趋势线【答案】：C1 2 1、中国金融期货交易所于（）在上海成立。A.1 9 9 3 年 2月 2 8 日B.1 9 9 3 年 5月

48、 2 8 日C.1 9 9 0 年 1 0 月 1 2 日D.2 0 0 6 年 9月 8日【答案】：D1 2 2、人民法院审理无效的期货交易合同纠纷案件时，依 据（）原则确定当事人的民事责任。A.无过错责任B.过错责任C.严格责任D.公平责任【答案】：B1 2 3、根据美林投资时钟理论，随着需求回暖，企业经营状况得到改善,股票类资产在复苏阶段迎来黄金期，对应的是美林时钟（）点。A.1 2-3B.3 6C.6 9D.9 1 2【答案】：D1 2 4、金融期货产生的顺序是（）。A.外汇期货一股指期货一股票期货一利率期货B.外汇期货一利率期货一股指期货一股票期货C.利率期货一外汇期货一股指期货一股

49、票期货D.股指期货一股票期货一利率期货一外汇期货【答案】：B1 2 5、国家根据期货市场发展的需要，设立期货投资者（）。A.保障基金B.风险基金C.储备基金D.准备基金【答案】：A1 2 6、某投机者以7 8 0 0 美元/吨的价格买入1 手铜台约，成交后价格上涨到7 9 5 0 美 元/吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。A.7 7 8 0 美元/吨B.7 8 0 0 美元/吨C.7 8 7 0 美元/吨D.7 9 5 0 美元/吨【答案】：C1 2 7、美联储认为（）能更好的反映美国劳动力市场的变化。A.失业率B.非农数据C.A D P 全美就业报告D.就业市场状况指数【

50、答案】：D1 2 8、期货公司除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，由（）依法核准。A.中国证监会B.拟任人员所在地的中国证监会派出机构C.期货公司住所地的中国证监会派出机构D.中国期货业协会【答案】：C1 2 9、期货公司董事长、总经理、首席风险官在失踪、死亡、丧失行为能力等特殊情形下不能履行职责的，期货公司可以按照公司章程等规定临时决定由符合相应任职资格条件的人员代为履行职责，代为履行职责的时间不得超过（）个月。A.2B.3C.6D.1 2【答案】：C1 3 0、投资者购买某国债远期合约为1 80 天后到期的中期国债，当前净报价为96.5 5 元，息票率为3