2023年期货从业资格题库及答案5.pdf

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1、2023年期货从业资格题库第 一 部 分 单 选 题（300题）1、下列期权中，时间价值最大的是（）。A.行权价为2 3 的看涨期权价格为3,标的资产价格为23B.行权价为15 的看跌期权价格为2,标的资产价格为14C.行权价为12的看涨期权价格为2,标的资产价格为13.5D.行权价为7的看跌期权价格为2,标的资产价格为8【答案】：A2、根 据 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法，被中国证监会认定为不适当人选的，下列说法中错误的是（）。A.期货公司应当将该人员免职B.期货公司不得在该人员被认定为不适当人选之日起2 年内任用该人员担任董事C.该人员仍然可以依法从事期货业务D.期货公

2、司应当将该人员开除【答案】：D3、人民法院审理期货侵权纠纷和无效的期货交易合同纠纷案件时，确定民事责任的主要原则是当事人是否（）。A.有过错B.有损失C.违法D.提起诉讼【答案】：A4、在期货合约中，不需明确规定的条款是（）。A.每日价格最大波动限制B.期货价格C.最小变动价位D.报价单位【答案】：B5、以下关于期货公司客户保证金的描述中，正确的是（）。A.客户保证金属于客户所有，期货公司可对其进行盈亏结算和手续费划转B.客户保证金与期货公司自有资产一起存放，共同管理C.当客户出现交易亏损时，期货公司应以风险准备金和自有资金垫付D.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付【答案】

3、：A6、被要求进行整改的期货公司经过整改符合有关法律、行政法规规定以及持续性经营规则要求的，国务院期货监督管理机构应当自验收完毕之日起（）内接触对其采取的有关措施。A.5日B.10 日C.15 日D.3 日【答案】：D7、对于A R M A （p,q）模型，需要利用博克斯-皮尔斯（B o x-P i e r c e）提出的统计量来检验模型的优劣。若拟合模型的误差项为白噪声过程,则该统计量渐进服从（）分布。（K表示自相关系数的个数或最大滞后期）A,x 2 （K p q）B.t (K p)C.t (K-q)D.F (K p,q)【答案】：A8、假设C、K两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易

4、所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，C、K两个期货交易所6月份铜的期货价格分别为5 3 3 0 0 元/吨和5 3 0 7 0 元/吨，两交易所之间铜的运费为9 0 元/吨。某投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理水平，适宜采取的操作措施是（）A.买入1 0 手 C交易所6月份铜期货合约，同时买入1 0 手 K交易所6月份铜期货合约B.卖出1 0 手 C交易所6月份铜期货合约，同时卖出1 0 手 K交易所6月份铜期货合约C.买入1 0 手 C交易所6月份铜期货合约，同时卖出1 0 手 K交易所6月份铜期货合约D.卖出1 0 手 C交易所6月份铜期货合约，同时买入1 0 手

5、 K交易所6月份铜期货合约【答案】：D9、如果基差为正且数值越来越小，则这种市场变化称为（）。A.基差走强B.基差走弱C.基差上升D.基差下跌【答案】：B1 0、中国金融期货交易所于（）在上海成立。A.1 9 9 3 年 2月 2 8 日B.1 9 9 3 年 5月 2 8 日C.1 9 9 0 年 1 0 月 1 2 日D.2 0 0 6 年 9月 8日【答案】：D1 1、在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新 价 与（）之差。A.当日交易开盘价B.上一交易日收盘价C.前一成交价D.上一交易日结算价【答案】：D1 2、参加期货从业人员资格考试的人员，应当符合的条件是（）。

6、A.具有完全民事行为能力B.年满2 0 周岁C.具有大专以上文化程度D.从事金融业务工作1 年以上【答案】：A1 3、下列不属于期货公司高管的是（）。A.副总经理B.技术部主任C.财务负责人D.首席风险官【答案】：B1 4、某玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓2 0 手（每手2 0 吨），当时的基差为-2 0 元/吨，平仓时基差为-5 0 元/吨，则该经销商在套期保值中（）元。（不计手续费等费用）A.净盈利6 0 0 0B.净亏损6 0 0 0C净亏损1 2 0 0 0D.净盈利1 2 0 0 0【答案】：C1 5、某美国投资者买入5 0 万欧元，计划投资3个月

7、，但又担心期间欧元兑美元贬值，该投资者决定利用C ME欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为1 2.5万欧元），假设当日欧元兑美元即期汇率为 1.4 4 3 2,3个月后到期的欧元期货合约成交价格EU R/U S D 为 1.4450,3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.412 0,该投资者欧元期货合约平仓价格E U R/U S D 为 1.410 1。因汇率波动该投资者在现货市场（）万美元，在期货市场（）万美元。A.损失 1.7 5；获利1.7 45B.获利1.7 5；获 利 1.56 5C.损失 1.56；获利1.7 45D.获利 L 56；获利1.56 5【答案】：C16、债券的到期

8、收益率与久期呈（）关系。A.正相关B.不相关C.负相关D.不确定【答案】：C17、1 月 1 日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是6 3 2 0 0 元/吨，5 月份铜合约的价格是6 3 0 0 0 元/吨。某投资者采用熊市套利，则下列选项中可使该投资者获利最大的是（）。A.3月份铜合约的价格保持不变，5 月份铜合约的价格下跌了 50 元/吨B.3月份铜合约的价格下跌了 7 0 元/吨，5 月份铜合约的价格保持不变C.3月份铜合约的价格下跌了 2 50 元/吨，5 月份铜合约的价格下跌了17 0 元/吨D.3月份铜合约的价格下跌了 17 0 元/吨，5 月份铜合约的价格下跌了2 50 元/吨

9、【答案】：C18、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2 997 元/吨，收盘价为2 96 8 元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为 4%,豆粕期货的最小变动价位是1 元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。A.3 117B.3 116C.3 0 8 7D.3 0 8 6【答案】：B19、当（）时，买入套期保值，可实现盈亏完全相抵。A.基差走强B.市场为反向市场C.基差不变D.市场为正向市场【答案】：C2 0、风险度是指（）。A.可用资金/客户权益x l O O%B.保证金占用/客户权益X 10 0%C.保证金占用/可用资金x l O O%D.客户权益/可用资金X 10

10、 0%【答案】：B2 1、（）不属于 保险+期货 运作中主要涉及的主体。A.期货经营机构B.投保主体C.中介机构D.保险公司【答案】：C2 2、假设某债券基金经理持有债券组合，市值10 亿元，久期12.8,预计未来利率水平将上升0.0 1%,用 T F 150 9国债期货合约进行套期保值,报价110 万元，久期6.4。则 应 该（）T F 150 9合 约（）份。A.买入；18 18B.卖出；18 18C.买入；18 18 0 0 0 0D.卖 出;18 18 0 0 0 0【答案】：B2 3、大宗商品价格持续下跌时，会出现下列哪种情况？（）A.国债价格下降B.C P I、P P I 走势不变

11、C.债券市场利好D.通胀压力上升【答案】：C2 4、期货公司应当对期货投资咨询业务操作实行留痕管理，并按照（）规定的保存年限和要求，妥善保存期货投资咨询业务的风险揭示书、合同、风险管理意见、研究分析报告、交易咨询建议、期货交易软件或者终端设备说明等业务材料。A.中国期货业协会B.中国证监会C.期货交易所D.国务院期货监督管理机构【答案】：B2 5、期货交易所应当在每年度结束后（）个工作日内，缴纳前一年度应当缴纳的期货投资者保障基金。A.1 5B.1 0C.5D.3 0【答案】：D2 6、关于期货交易所监事会，下列说法正确的是（）。A.监事会每届任期2年B.监事会成员不得少于3人C.监事会主席、

12、副主席的任免，由中国证监会提名，股东大会通过D.监事会设主席1 人，副主席若干【答案】：B2 7、（）是一种选择权，是指买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量的某种特定商品或金融指标的权利。A.期权B.远期C.期货D.互换【答案】：A2 8、上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位5吨/手，最小变动价位5元/吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价3%,2 0 1 6 年 1 2 月 1 5 日的结算价为1 2 8 0 5 元/吨。A.1 2 8 90 元/吨B.1 3 1 8 5 元/吨C.1 2 8 1 3 元/吨D.1 2 5 0 0 元/吨【答案】：C2

13、9、股指期货远期合约价格大于近期合约价格时，称 为（）。A.正向市场B.反向市场C.顺序市场D.逆序市场【答案】：A3 0、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。A.担心大豆价格上涨B.大豆现货价格远高于期货价格C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心大豆价格下跌D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨【答案】：C3 1、市场上沪深3 0 0 指数报价为4 95 1.3 4,I F 1 5 1 2 的报价为5 0 4 7.8。某交易者认为相对于指数报价，I F 1 5 1 2 报价偏低，因而卖空沪深3 0 0指数基金，同时买入同样规模的I F 1 5 1 2,以期一段时

14、间后反向交易盈利，这种行为是（）。A.买入套期保值B.跨期套利C.反向套利D正向套利【答案】：C3 2、非结算会员向期货交易所支付的手续费，由期货交易所从全面结算会员期货公司（）账户中划拨。A.期货保证金B.公司资产C.银行D.公司股东【答案】：A3 3、期货交易所的所得收益不能用于（）。A.装修期货交易大厅B.引进先进的期货交易系统软件C.进行期货投资D.购置期货交易监控设备【答案】：C3 4、期货公司首席风险官管理规定开始施行的时间是（）。A.2 0 0 6年 2月 7日B.2 0 0 6年 4 月 1 5 日C.2 0 0 8 年 2月 7日D.2 0 0 8年5月1日【答案】：D3 5

15、、？期货公司对其营业部不需()oA.统一结算B.统一风险管理C.统一财务管理及会计核算D.统一开发客户【答案】：D3 6、()依法对证券公司的介绍业务活动实行监督管理。A.期货公司B.国务院C.中国证券协会D.中国证券监督管理委员会及其派出机构【答案】：D3 7、期货公司应当告知客户自主作出期货交易决策，独立承担期货交易后果，并不得泄露客户的()。A.商业机密B.资金状况C.投资决策计划信息D.盈利状况【答案】：C3 8、下列属于结算机构的作用的是()。A.直接参与期货交易B.管理期货交易所财务C.担保交易履约D.管理经纪公司财务【答案】：C3 9、一份具有看跌期权空头的收益增强型股指联结票据

16、期限为1 年，面值为1 0 0 0 0 元。当前市场中的1 年期无风险利率为2.0 5%。票据中的看跌期权的价值为43 0 元。在不考虑交易成本的情况下，该股指联结票据的票面息率应该近似等于（）%oA.2.0 5B.4.3 0C.5.3 5D.6.44【答案】：D40、某生产商为对冲其原材料价格的大幅上涨风险，最适宜采取（）策略。A.卖出看涨期权B.卖出看跌期权C.买进看涨期权D.买进看跌期权【答案】：C41、在形态理论中，下列属于持续形态的是（）。A.菱形B.钻石形C.旗形D.W形【答案】：C42、非结算会员的客户以有价证券充抵保证金的，非结算会员应将收到的有价证券（）。A.直接提交期货交易

17、所B.直接予以保存，不予提交C.提交结算会员，由结算会员提交期货交易所D.提交结算会员，由结算会员提交中国证监会【答案】：C43、下列选项中，期货交易所的非期货公司结算会员的从业人员可以从事的行为是（）。A.向客户做出保本承诺B.代理客户从事期货交易C.坚持客户所有利益最大化优先的原则D.充分揭示期货交易风险【答案】：D44、在构造投资组合过程中，会考虑选择加入合适的品种。一般尽量选 择（）的品种进行交易。A.均值高B.波动率大C.波动率小D.均值低【答案】：B4 5、下面关于利率互换说法错误的是（）。A.利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的名义本金按照不同的计息方法定期交换利息的

18、一种场外交易的金融合约B.一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息C.利率互换中存在两边的利息计算都是基于浮动利率的情况D.在大多数利率互换中，合约一方支付的利息是基于浮动利率进行计算的，则另一方支付的利息也是基于浮动利率计算的【答案】：D4 6、（）是指企业根据自身的采购计划和销售计划、资金及经营规模，在期货市场建立的原材料买入持仓。A.远期合约B.期货合约C.仓库D.虚拟库存【答案】：D4 7、期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，应当遵守有关法律、法规、规 章 和 期货公司期货投资咨询业务试行办法规定，遵循（），基于独立、客观的立场，公平对待客户，避免利益冲突。A.诚实信用原则

19、B.公开原则C.实质重于形式原则D.理论联系实际原则【答案】：A4 8、下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是（）。A,收盘集合竞价在开盘前1 0分钟内进行B.开盘集合竞价在开盘前5分钟内进行C.收盘集合竞价在收盘前5分钟内进行D.开盘集合竞价在开盘前1 0分钟内进行【答案】：B4 9、下列关于金融期货交易结算制度的表述中，错误的是（）。A.全面结算会员期货公司应当建立当日无负债结算制度B.全面结算会员期货公司应当确保交易结算报告真实、准确和完整C.全面结算会员期货公司可以根据自己客户的特殊情况，设计结算科目的内容、格式、处理方式等D.期货交易所对全面结算会员期货公司结算后，全面结算会员

20、期货公司应当根据期货交易所结算结果及时对非结算会员进行结算【答案】：C5 0、道氏理论认为，趋势必须得到（）的验证A.交易价格B.交易量C.交易速度D.交易者的参与程度【答案】：B5 1、（）是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的变化可能会对金融工具、资产组合的收益或经济价值产生的可能影响。A.敏感分析B.情景分析C.缺口分析D.久期分析【答案】：A5 2、假如一个投资组合包括股票及沪深3 0 0 指数期货，BS=L 2 0,B f=L 1 5,期货的保证金比率为1 2%。将 9 0%的资金投资于股票，其余 1 0%的资金做多股指期货。A.4.1 9B.-4.1 9C.5.3

21、9D.-5.3 9【答案】：B5 3、下列选项中，关于参数模型优化的说法，正确的是（）。A.最优绩效目标可以是最大化回测期间的收益B.参数优化可以在短时间内寻找到最优绩效目标C.目前参数优化功能还没有普及D.夏普比率不能作为最优绩效目标【答案】：A5 4、当基差不变时，卖出套期保值，套期保值效果为（）。A.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利B.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净亏损C.完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵D.完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利【答案】：C5 5、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为5 7 5 0 0元/吨，卖方开仓价格为

22、5 8 1 0 0 元/吨，协议平仓价格为5 7 8 5 0 元/吨，协议现货交收价格为5 7 6 5 0 元/吨，卖方可节约交割成本4 0 0 元/吨，则卖方通过期转现交易可以（）。A.少卖1 0 0 元/吨B.多卖1 0 0 元/吨C 少卖2 0 0 元/吨D.多卖2 0 0 元/吨【答案】：D5 6、双重顶反转突破形态形成的主要功能是（）。A.测算高度B.测算时问C.确立趋势D.指明方向【答案】：A5 7、证券期货市场对（）变化是异常敏感的。A.利率水平B.国际收支C.汇率D.P P I【答案】：A5 8、2 0 0 7 年，大豆期货交易活跃。某客户在某期货公司营业部开户并存入近亿元的资

23、金准备进行大豆期货交易。当时因市场原因该客户一直没有进行交易，资金闲置。该营业部总经理看到席位上有这么多的资金，根据自己的经验判断大豆期货处于多头行情中，认为赚大钱的机会来了，于是擅自利用这些资金以自己名义买进了多手期货合约。A.给予纪律处分，处 1 万元以上1 0 万元以下的罚款B.给予警告，并处1 万元以上5万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销任职资格、期货从业人员资格C.给予警告，并处1 万元以上1 0 万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销任职资格、期货从业人员资格D.给予警告，并处1 万元以上1 5 万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销任职资格、期货从业人员资格【答案】：C

24、5 9、下列关于期货市场价格发现功能的说法中，错误的是（）。A.由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格B.期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强C.期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境D.期货价格是由大户投资者商议决定的【答案】：D60、下列关于转换因子的说法不正确的是（）oA.是各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例B.实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值C.可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于1D.转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续

25、期间不变【答案】：C61、备兑看涨期权策略是指（）。A.持有标的股票，卖出看跌期权B.持有标的股票，卖出看涨期权C.持有标的股票，买入看跌期权D.持有标的股票，买入看涨期权【答案】：B62、期货交易所管理办法由（）发布。A.国务院B.中国证监会C.中国期货业协会D.期货交易所【答案】：B63、期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的()。A.3 0%B.25%C.20%D.1 0%【答案】：A64、股价指数期货在最后交易日以后，以下列哪一种方式交割？()?A.现金交割B.依卖方决定将股票交给买方C.依买方决定以何种股票交割D.由交易所决定交割方式【答案】：A65

26、、以下不属于权益类衍生品的是()oA.权益类远期B.权益类期权C.权益类期货D.权益类货币【答案】：D66、()是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。A.权利金B.执行价格C.合约到期日D.市场价格【答案】：B67、O E C D 综合领先指标(C o m p o s i t e L e A D i n g l n D i C A t o r s,C L I s)报告前()的活动A.1 个月B.2 个月C.一个季度D.半年【答案】：B6 8、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的 是()。A.中国证监会B.中国证券业协会C.证券交易所D.中国期货业协会

27、【答案】：A6 9、建立金融期货投资者适当性制度的目的不包括()。A.建立并完善以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度B.保障金融期货市场平稳.规范和健康运行C.提高金融期货交易量D.保护投资者合法权益【答案】：C7 0、在自变量和蚓变量相关关系的基础上，A.指数模型法B.回归分析法C.季节性分析法D.分类排序法【答案】：B7 1、下列情形中，时间价值最大的是（）A.行权价为1 5 的看跌期权的价格为2,标的资产的价格为1 4B.行权价为1 2 的看涨期权的价格为2,标的资产的价格为1 3.5C.行权价为7的看跌期权的价格为2,标的资产的价格为8D.行权价为2 3 的看涨期权的价格为3

28、,标的资产的价格为2 3【答案】：D7 2、（）应当以期货投资者保障基金名义设立资金专用账户，专户存储保障基金。A.中国证监会B,期货投资者保障基金管理机构C.期货公司D.期货交易所【答案】：B7 3、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（）。A.有助于市场经济体系的建立和完善B.促进本国经济的国际化C.锁定生产成本，实现预期利润D.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济【答案】：C7 4、根 据 期货交易所管理办法的规定，下列不属于期货交易所会员大会行使的职权的是（）。A.审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告B.决定增加或者减少期货交易所注册资本C.决定期货交易所理事会提交

29、的其他重大事项D.决定专门委员会的设置【答案】：D7 5、6月 1 0 日，某投机者预测瑞士法郎期货将进入牛市，于是在1 瑞士法郎=0.8 7 7 4 美元的价位买入2手 6月期瑞士法郎期货合约。6月 2 0日，瑞士法郎期货价格果然上升。该投机者在1 瑞士法郎=0.90 3 8美元的价位卖出2手 6月期瑞士法郎期货合约，瑞士法郎期货合约的交易单位是12 5 0 0 0 瑞士法郎,则该投资者0A.盈利5 2 8美元B.亏损5 2 8美元C.盈利6 6 0 0 美元D,亏损6 6 0 0 美元【答案】：C76、国内某证券投资基金在某年6月 3日时，其收益率已达到2 6%,鉴于后市不太明朗，认为下跌

30、的可能性大，为了保持这一业绩到9 月,决定利用沪深3 0 0 股指期货实行保值，沪深3 0 0 股指期货合约乘数为每点3 0 0 元。其股票组合的现值为2.2 5 亿元，并且其股票组合与沪深 3 0 0 指 数 的 6系数为0.8。假定6月 3日的现货指数为5 6 0 0 点，而 9 月到期的期货合约为5 70 0 点。该基金为了使2.2 5 亿元的股票组合得到有效保护，需 要（）。A.卖出期货合约13 1张B.买入期货合约13 1张C.卖出期货合约10 5 张D.买入期货合约10 5 张【答案】：C77、某交易者在4 月份以4.97元/股的价格购买一份9 月份到期、执行价格为 80.0 0

31、元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73 元/股的价格卖出一份9 月份到期、执行价格为87.5 0 元/股的该股票看涨期权（合约单位为10 0 股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90.0 0元/股，该交易者可能的收益为（）元。A.5 80B.5 0 0C.42 6D.80【答案】：C78、1 月 1 5 日，广西白糖现货价格为3 45 0 元/吨，3月份白糖期货价格为3 3 70 元/吨，此时白糖的基差为（）元/吨。A.80B.-80C.40D.-40【答案】：A79、沪深3 0 0 股指期货的最小变动价位为（）。A.0.0 1 点B.0.1 点C.0.2 点D.1 点【答案】：C80

32、、根 据 期货公司风险监管指标管理办法，期货公司应当按照企业会计准则的规定确认预计负债，下列关于确认预计负债的说法正确的 是（）。A.中国证监会派出机构不可以要求期货公司对预计负债进行专项说明B.期货公司必须对预计负债进行专项说明C.期货公司可以准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额D.有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额【答案】：D81、根 据 期货市场客户开户管理规定，客户开立期货账户时负责对客户开户资料进行审核的是（）。A.期货公司B.期货交易所C.中国期货保证金监控中心D.中国期货业协会【答案】

33、：A82、（）,国务院和中国证监会分别颁布了 期货交易暂行条例、期货交易所管理办法、期货经纪公司管理办法、期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法和 期货从业人员资格管理办法。A.1996 年B.1997 年C.1998 年D.1999 年【答案】：D83、中国证监会（）中国期货业协会对期货从业人员的自律管理活动。A.指导和审查B.审查和监督C.管理和监督D.指导和监督【答案】：D84、关于期货交易行为的客户下达的交易指令数量和买卖方向明确时,下列说法中不正确的是()。A.没有有效期限的，应当视为次日有效B.没有品种的，期货公司可以拒绝C.没有成交价格的，应当视为按市价成交D.没有开平仓方向的

34、，应当视为开仓交易【答案】：A8 5、设立期货公司，持 有 1 0 0%股权的股东应当符合的条件不包括0。A.持有较大数额的到期未清偿的债务B.净资本不低于人民币1 0 亿元C.未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关立案调查或者采取强制措施D.近 3年内未因严重违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚【答案】：A8 6、()是指交割仓库开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证。A.标准仓单B.持仓证明C.交易许可证D.标准化合约【答案】：A8 7、假设2月 1日现货指数为1 6 0 0 点，市场利率为6%,年指数股息率为1.5%,借贷利息差为0.5%,期货合约买卖手续费双边为0.3个指数点，同时，市场冲

35、击成本也是0.3个指数点，股票买卖双方,双边手续费及市场冲击成本各为成交金额的0.6%,5 月 3 0 日的无套利 区 是（）。A.-1 6 0 4.B,1 6 4 3.2 B,1 6 0 4,2,1 6 4 3.8 3C.-1 6 0 1.53,1 6 4 6.4 7 D.1 6 0 2.1 3,1 6 4 5.8 7 3【答案】：C8 8、当沪深3 0 0 指数期货合约1 手的价值为1 2 0 万元时，该合约的成交 价 为（）点。A.3 0 0 0B.4 0 0 0C.50 0 0D.6 0 0 0【答案】：B8 9、某股票当前价格为6 3.9 5港元，下列以该股票为标的的期权中时间价值最

36、低的是（）。A.执行价格为6 4.50 港元，权利金为1.0 0 港元的看跌期权B.执行价格为6 7.50 港元，权利金为6.4 8 港元的看跌期权C.执行价格为6 7.50 港元，权利金为0.8 1 港元的看涨期权D.执行价格为6 0.0 0 港元，权利金为4.53 港元的看涨期权【答案】：A9 0、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。A.上一交易日开盘价B.上一交易日结算价C.上一交易日收盘价D.本月平均价【答案】：B9 1、某交易者在5 月 3 0 日买入1 手 9月份铜合约，价格为1 7 52 0 元/吨，同时卖出1 手 1 1 月份铜合约，价格为1 7 57 0 元

37、/吨，7月 3 0 日该交易者卖出1 手 9月份铜合约，价格为1 7 54 0 元/吨，同时以较高价格买入1 手 1 1 月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损1 0 0 元，且假定交易所规定1 手=5吨，试推算7月 3 0 日的1 1 月份铜合约价格（）元/吨。A.1 7 6 0 0B.1 7 6 1 0C.1 7 6 2 0D.1 7 6 3 0【答案】：B9 2、若某投资者以4 50 0 元/吨的价格买入1 手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1 份止损单，价格定于4 4 8 0 元/吨，则下列操作合理 的 有（）。A.当该合约市场价格下跌到4 4 6 0 元/吨时,于 4 4 7

38、0 元/吨B.当该合约市场价格上涨到4 51 0 元/吨时,于 4 52 0 元/吨C.当该合约市场价格上涨到4 53 0 元/吨时,于 4 52 0 元/吨D.当该合约市场价格下跌到4 4 9 0 元/吨时,下达1 份止损单，价格定下达1 份止损单，价格定下达1 份止损单，价格定立即将该合约卖出【答案】：C9 3、假设英镑的即期汇率为1 英镑兑1.4 8 3 9 美元，3 0 天远期汇率为1 英镑兑1.4 7 8 3 美元。这表明3 0 天远期英镑（）。A.贴水 4.5 3%B.贴水 0.3 4%C.升水 4.5 3%D.升水 0.3 4%【答案】：A9 4、期货公司因（）提供虚假信息误导客

39、户下单，造成客户经济损失的，应当承担赔偿责任。A.过失B.重大过失C.故意D.故意或者重大过失【答案】：C9 5、期货从业人员自律管理的具体办法由（）制定。A.中国证监会B.中国期货业协会C.期货交易所D.国家商务部【答案】：B9 6、1 0 年期国债的票面利率为8%,面值为1 0 0 0 0 0 美元，则债券持有人每隔半年可得到（）美元的利息。A.4 0 0 0B.6 0 0 0C.8 0 0 0D.1 0 0 0 0【答案】：A9 7、看涨期权空头的损益平衡点为（）。（不计交易费用）A,标的物的价格+执行价格B.标的物的价格一执行价格C.执行价格+权利金D.执行价格一权利金【答案】：C9

40、8、某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市大盘上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采 取（）。A.股指期货卖出套期保值B.股指期货买入套期保值C.股指期货和股票期货套利D.股指期货的跨期套利【答案】：B9 9、国债期货是指以（）为期货合约标的的期货品种。A.主权国家发行的国债B.N G O 发行的国债C.非主权国家发行的国债D.主权国家发行的货币【答案】：A1 0 0、4月初，黄金现货价格为3 0 0 元/克，某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以3 0 5 元/克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金现货价格跌

41、至2 9 2 元/克，该企业在现货市场将黄金售出，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值操作，该企业黄金的售价相当于2 9 9 元/克，则该企业期货合约对冲平仓价格为（）元/克。（不计手续费等费用）。A.3 0 3B.2 9 7C.2 9 8D.2 9 6【答案】：C1 0 1、若沪深3 0 0 指数为2 5 0 0,无风险年利率为4%,指数股息率为现（均按单利记），1 个月后到期的沪深3 0 0 股指期货的理论价格是（）0（保留小数点后两位）A.2 5 1 0.42B.2 5 0 8.3 3C.2 5 2 8.3 3D.2 5 0 6.2 5【答案】：D1 0 2、1 9 7 5 年 1 0

42、月，芝加哥期货交易所（C、B、0 T）上 市（）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。A.欧洲美元B.美国政府3 0 年期国债C.美国政府国民抵押协会抵押凭证D.美国政府短期国债【答案】：C1 0 3、现 行 期货交易管理条例 自（）起施行。A.2 0 0 7 年 4月 1 5 日B.2 0 0 3 年 7月 1日C.1 9 9 9 年 9月 1日D.1 9 9 5 年 1 0 月 2 5 日【答案】：A1 0 4、期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的()。A.1 0%B.2 0%C.3 0%D.4 0%【答案】：C1 0 5、下列单位或个

43、人中，可以依法从事期货交易的是()。A.国家机关B.国务院期货监督管理机构C.期货业协会的工作人员D.作为期货交易所会员的某企业法人【答案】：D1 0 6、一般来说，当中央银行将基准利率调高时，股票价格指数将()OA.上升B.下跌C.不变D.大幅波动【答案】：B1 0 7、在分析和预测期货价格时，不同的市场参与者对基本分析和技术分析会有不同的侧重。基本分析注重对影响因素的分析和变量之间的因果联系，其优势在于()。A.分析结果直观现实B.预测价格变动的中长期趋势C.逢低吸纳，逢高卖出D.可及时判断买入时机【答案】：B1 0 8、美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为（）。A.CB0 TB.CM EC.

44、K CBTD.L M E【答案】：C1 0 9、中国金融期货交易所采取（）结算制度。A 会员B.会员分类C.综合D.会员分级【答案】：D1 1 0.在供给曲线不变的情况下，需求曲线右移将导致（）。A.均衡价格提高B.均衡价格降低C.均衡价格不变D.均衡数量降低【答案】：A1 1 1.中国金融期货交易所已将沪深3 0 0 指数期货合约最低保证金标准下 调 至（）.A.6%B.8%C.1 0%D.2 0%【答案】：B1 1 2、根 据 期货市场客户开户管理规定，中国期货保证金监控中心应当为每一个客户设立（）。A.结算账户B.交易编码C.资金账户D.统一开户编码【答案】：D1 1 3、期货公司应当切

45、实保障监事会和监事对公司经营情况的（）。A.经营权B.决策权C.知情权D.报告权【答案】：C1 1 4、期货公司经营期货经纪业务又同时经营其他期货业务的，应当严格 执 行（）制度。A.混合操作B.业务分离和资金分离C.业务混合和资金分离D.业务分离和资金混合【答案】：B1 1 5、期货公司变更住所，应 当 向（）提交变更住所申请书等申请材料。A.迁出地期货交易所B.迁出地工商行政管理机构C.拟迁人地期货交易所D.拟迁入地中国证监会派出机构【答案】：D1 1 6、期货从业人员执业行为准则（修订），是（）对期货从业人员进行纪律惩戒的依据。A.中国证券监督管理委员会B.中国证券监督管理委员会及其派出

46、机构C.中国期货业协会D.从事期货经营业务的机构【答案】：C1 1 7、进行外汇期货套期保值交易的目的是为了规避（）。A.利率风险B.外汇风险C.通货膨胀风险D.财务风险【答案】：B1 1 8、（）的出现，使期货市场发生了翻天覆地的变化，彻底改变了期货市场的格局。A.远期现货B.商品期货C.金融期货D.期货期权【答案】：C1 1 9、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当取得（）资格。A.金融期货经纪业务B.商品期货经纪业务C.证券经纪业务D.期货经纪业务【答案】：A1 2 0、考虑到运输时间，大豆实际到港可能在5月前后，2 0 1 5 年 1月1 6 日大连豆粕5月期货价格为30 6 0 元

47、/吨，豆油5月期货价格为5 6 1 2 元/吨。按照0.7 8 5 的出粕率，0.1 8 5 的出油率，1 2 0 元/吨的压榨费用来估算，则 5月盘面大豆期货压榨利润为（）元/吨。A.1 2 9.48B.1 39.48C.1 49.48D.1 5 9.48【答案】：C1 2 1、依法对期货保证金安全存管实施监控的机构是（）。A.中国期货业协会B.中国证监会派出机构C.期货交易所D.期货保证金安全存管监控机构【答案】：D1 2 2、期货市场（）是通过对市场行为本身的分析来预测价格的变动方向。A.心理分析方法B.技术分析方法C.基本分析方法D.价值分析方法【答案】：B1 2 3、期货公司向股东、

48、实际控制人及其关联人提供期货经纪服务的，不 得（）。A.降低风险管理标准B.提高保证金收取标准C.降低手续费收取标准D.提高手续费收取标准【答案】：A1 2 4、1 1 月初，中国某大豆进口商与美国某贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式。经买卖双方谈判协商，最终敲定的离 岸（F O B）升贴水报价为1 1 0 美分/蒲式耳，并敲定美湾到中国的巴拿马型船的大洋运费为73.4 8美元/吨，约合2 0 0 美分/蒲式耳，中国进口商务必于1 2 月 5日前完成点价，中国大豆进口商最终点价确定的C B O T大豆1 月期货合约价格平均为85 0 美分/蒲式耳，那么，根据基差定价交易公式，

49、到达中国港口的大豆到岸（C NF）价 为（）美分/蒲式耳。A.96 0B.1 0 5 0C.1 1 6 0D.1 1 6 2【答案】：C1 2 5、中国期货保证金监控中心有限责任公司接到期货公司的客户交易编码注销申请后，应 当 于（）转发给相关期货交易所。A.次日B.当日C.下月D.当年【答案】：B1 2 6、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。A.协助办理开户手续B.代客户收付期货保证金C.代客户进行期货结算D.代客户进行期货交易【答案】：A1 2 7、对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当（）时，就会产生套利机会。（考虑交易成本）A.实际期指高于无套利区间的下界

50、B.实际期指低于无套利区间的上界C.实际期指低于无套利区间的下界D.实际期指处于无套利区间【答案】：C1 2 8、期货公司应当按照（）的有关规定计算风险监管指标。A.中国证监会B.期货交易所C.企业会计准则D.期货业协会【答案】：A1 2 9、某投资者购买了执行价格为2 85 0 元/吨、期权价格为6 4 元/吨的豆粕看涨期权，并卖出相同标的资产、相同期限、执行价格为2 95 0 元/吨、期权价格为1 9.5元/吨的豆粕看涨期权。如果期权到期时，豆粕期货的价格上升到3 0 0 0 元/吨。并执行期权组合，则到期收益为()OA.亏损5 6.5元B.盈利5 5.5元C.盈利5 4.5元D,亏损5