2023年融资融券问题融资融券不能融资了(5篇).docx

《2023年融资融券问题融资融券不能融资了(5篇).docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2023年融资融券问题融资融券不能融资了(5篇).docx（39页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2023年融资融券问题融资融券不能融资了(5篇) 在日常的学习、工作、生活中，确定对各类范文都很熟识吧。信任很多人会觉得范文很难写？下面我给大家整理了一些优秀范文，希望能够帮助到大家，我们一起来看一看吧。 融资融券问题 融资融券不能融资了篇一 （供参考） 一、融资融券业务的优势 融资融券业务除可以增加客户资金量，并且能做空市场之外，还有以下优点： 1.利用融资融券业务买入随意股票。 答：首先，做融券卖出a股票（a股票可以为随意股票，只要公司融券库里有即可），开仓金额为其最大可融金额的1/2。 其次，做融资买入a股票，买入金额跟卖出金额一样。第三，做现券还券，将融券负债平仓，此时只剩下融资负债

2、第四，其次天客户就可以购买随意股票，可用于购买任一股票的金额为其融券卖出的金额。 如客户还想运用剩余的额度，利用剩余额度的1/2，重复操作以上流程即可。此项操作不仅增加证券公司的交易量，而且可以满意客户用于购买随意股票的需求，对客户融资融券交易有很大的促进作用 2.如何实现融资融券t+0交易。 答：a.投资者持有股票的情形，低点融资买入该股票，高点卖出该股票，摊薄所持股票成本，并不产生利息费用 b投资者未持有股票的情形，高点融券卖出该股票，低点融资买入该股票，并作现券还券实现套利。 3.如何实现融资融券保值及套利交易。 答：a.当两只标的证券之间相关性较强且其中一只相对 另外一只有超额收益时，

3、可通过做多看好的标题证券同时做空另外只标的证券来实现保值 b利用融资融券和股指期货两个市场，在做空股指 期货的同时做多现货市场，或做多股指期货的同时做空现货市场来实现套利交易。 二、融资融券交易相关问题 以下都是客户在融资融券的交易过程中常常遇到的或须要询问工作人员的相关问题 4.客户一般账户当日买入股票能否通过担保品划转进入信用账户？ 答：可以（已经由客户实践操作证明）。但假如当日客户划转数量大于可划数量，就会造成划转不胜利，变为废单。 5.客户信用账户当日买入的股票能否通过担保品划转进入一般账户（在符合划转的条件下）？ 答：不能（已经由客户实践操作证明）。 6.信用账户中的担保品能否随时划

4、至一般账户？ 答：不能，只有当维持担保比例高于300%以上的部分才可划出。 7.每季度自动结息时客户账上没有足够的金额，没有刚好归还利息，是否会产生滞纳金？ 答：不会，没有归还的部分会挂账，客户一旦有资金进入或者卖券，其资金会优先偿还利息。 8.当客户在信用账户里卖出自己所持有股票时，是否会自动还款？ 答：不会。但假如客户所卖股票和其融资买入股票一样时，所卖股票自动偿还负债 9.客户卖券还款金额足够时为何没能偿还完负债。答：可能有已结未付利息。优先偿还已结未付利息。 10.客户保证金余额突然下降的缘由 答：客户所持股票担保率经调整降低。 11.在信用账户中客户所持有资金能否用于申购新股？ 答：

5、不能。自有资金不能用于新股申购、基金的申购和赎回、债券回购、要约收购、现金表决权等业务，缘由不是资金来源的问题，而是交易所不允许在融资融券系统里从事这些类别的业务。也就是说，凡遇到这些业务，即使客户想运用自有资金来做，也是做不成的。 12.停牌股票能否充抵担保物？ 答：股票停牌（暂停上市证券除外）可以通过非交易划转作为担保物划进信用账户。长期停牌（停牌超过30个交易日）股票按公允价值计算维持担保比例，不参加计算保证金余额； 短期停牌（停牌在30个交易日内）股票按公允价值计算维持担保比例，参加计算保证金余额 13.折算率为零的股票能否做为担保品转入？ 答：可以转入作为信用交易的担保品，只是当前其

6、折算率为零，短暂不能冲抵保证金而已，但因其有市值，可以提高维持担保比例，当维持担保比例高于300%时，可以将其他证券或现金臵换转出。 14.融券卖出股票为何自动撤单？ 答：根据交易所规则，融券卖出价格不得低于最新成交价（此类问题客户常常发生）。 15.融资融券利率是否会改变？如何改变？ 答：会改变。中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率如有提高或者降低，我司的融资融券利率也会做相应调整，详细按合同约定。 16.信用账户的手续费是否和一般账户一样？ 答：信用账户的手续费独立于一般账户，根据营业部与客户约定收取。 融资融券问题 融资融券不能融资了篇二 融资融券业务常见问题汇总 1、客户在我营业

7、部开户超过18个月，资产50万，但只是上海或者深圳单一账 户，可以办理融资融券业务申请吗？ 客户只有上海或深圳单一账户，也可以办理融资融券业务申请，但只能办理对应的上海信用证券账户或深圳信用证券账户。 2、融资融券的期限最长是多少? 为限制信用风险，我公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过180天。 3、客户可否与多家证券公司签订融资融券协议？ 只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。 4、融资融券的交易成本有哪些？ 除了证券交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外，融资融券交易成本还包括融资利息、融券费用等。 5、客户可否提取保证金？ 当客户维持担保比例超

8、过300%时，客户可以提前保证金可用余额中的现金或冲抵保证金的证券部分，但提取后的维持担保比例不得低于300%。 6、融资利息如何计算？ 融资利息依据客户实际运用资金及实际运用时间计算，按每笔融资交易计算利息，按月结息，每月最终一天为结息日。融资利率为国信证券公布的结息日利率，计息期间遇利率调整分段计息。即从利率调整生效日起，未了结合约、新开仓合约按新利率每日计提利息。每月第一个交易日为利息收取日。 7、对客户的信用证券账户交易品种有何限制？ 信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券。同时，为了避开法律关系混乱，信用证券账户也不得用于从事债券回购交易。 8、客户

9、可以提交的担保物包括哪些？ 可提交的担保物包括现金和可充抵保证金证券。其中，可充抵保证金的证券名单由公司确定，并在公司网站融资融券专栏、交易系统中予以公布。 9、在信用账户里，融资能否用于申购新股？用客户自有资金呢？ 不能。客户信用证券账户不得用于以下事项：a、买入除可冲抵保证金证券及公司公布的标的证券范围以外的证券；b、融资买入非公司公布融资买入标的证券范围以外的证券c、融券卖出非公司公布融券卖出标的证券范围以外的证券。 10、假如用现金作为保证金，客户融资时是否必需要把自己担保账户上的现金 用完才可以融资买入？ 不须要。客户提交的保证金和融资买入标的证券（或融券卖出标的证券所得资金）一起作

10、为担保物对客户融资融券所生债权供应担保，满意相应的保证金比例即可进行融资融券交易。 11、可充抵保证金证券暂停交易时，该如何处理？ 可充抵保证金证券暂停交易且在当日收盘前未复原交易的，折算率临时调为0，待复原交易时再将其折算率复原。 12、假如证券被调出可充抵保证金证券范围，客户应当如何操作？ 客户可申请将该证券从信用证券账户划转至其一般证券账户中，但划转后维持担保比例不得低于300%，假如触及预警线、警戒线、平仓线，应刚好补充、替换担保物。 13、客户如何了结融资交易？ 客户融资买入证券后，可通过现金还款或卖券还款的方式偿还融入资金。卖出信用证券账户内的证券所得资金，须优先偿还融资欠款。 1

11、4、客户偿还负债的方式有几种？还款依次如何？ 还款方式有：现金还款、卖券还款、强制平仓。还款依次根据负债到期日，先偿还近期负债后偿还远期负债。 15、什么状况下，客户可以提取信用账户中的担保物？ 若客户已了结全部融资融券债务（含息费），客户可以提取信用账户中的担保物。 若客户信用账户尚有未了结融资融券债务（含息费），在维持担保比例高于300%时可以提取担保物，但提取后维持担保比例不得低于300。 16、授信额度？ 该额度是客户可融资融券额度的上限，客户实际可运用的融资融券额度须要依据客户在信用账户内的担保物的价值来确定。 17、客户开立账户后，如何起先进行融资融券交易？ 在进行第一笔融资融券交

12、易之前，须要提交肯定比例的资金或证券担保物作为客户融资或融券交易的保证金。 18、什么是担保物？ 证券公司向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为客户对证券公司融资融券所产生债务的担保物。 19、申请融资融券业务是否有年龄限制？ 处于对融资融券业务自身的风险考虑，总部建议对65岁以上有意向参加意向的客户进行劝退，我部对60岁以上的客户都不建议参加。 20、担保物转入信用账户后，可否立刻转为保证金？ 担保物转入，要在t+1日到帐 21、授信过程中，客户的金融资产市值发生改变，是否会影响授信额度？ 视状况而定。假如金融资产市值因市场变动而发生改变，视市值改变程

13、度来确定调整授信额度；改变状况较小的，一般不做调减授信额度处理。如何客户在授信过程中，把账户中的资产转出导致资产不足50万的，总部将会暂停对其审批，待客户转入资产重新复原到50万以上后，才可重新审批。 22、信用帐户的手续费标准是多少？ 目前针对信用帐户内发生的一般交易与信用交易，一律根据0.25%的标准收取。 23、融资利率是如何设定的？ 依据人民银行公布的半年期人民币贷款基准利率，结合营运成本和市场价格等因素，试点期间暂定按人民银行公布的半年期人民币贷款基准利率上浮3个百分点执行。 24、客户授信额度的有效期是多长时间？ 授信期为一年，自合同生效之日起起先计算，下一年的对应日届满，下一年若

14、没有对应日，则以对应月的最终一日届满。 25、客户授信到期如何处理？ a、届满前一月，如公司和客户均对授信无异议，授信额度自动持续一年； b、若双方存在异议不持续授信期，公司将通知客户在授信期届满前第5个交易 日通知客户在授信期终止前了结交易，否则将被强制平仓。 26、客户的信用账户资金可用数不为零，为什么不能进行一般交易？ 须要确认客户信用账户的保证金余额，客户在进行一般交易托付时，若买入后的保证金可用余额小于零，则托付是不胜利的。 27、客户额度审批通过后，无法进行担保品划转，有何缘由？ 因担保品划转，交易所要收取20元的手续费，若客户一般账户可用资金不足20元会导致此类状况发生。 28、

15、担保品划转后可否撤单？是否收费？ 担保品划转后可进行撤单，撤单是不产生费用的。 29、目前我公司确定的标的证券的融资保证金比例是多少？ 标的证券融资保证金比例=1+国信证券公布的基准保证金比例-标的证券折算率。 我公司规定的基准保证金比例不低于交易所的规定，目前为50错误! 30、客户在融资融券业务中为何会存在亏损放大的风险？ 客户在融资（融券）买入（卖出）股票后，假如该股票的价格并没有出现预期的上涨（下跌），那客户既要担当该股下跌（上涨）而产生的投资损失，还要担当融资的利息成本（融券的费用），因此会加大客户的总体损失。 31、什么是维持担保比例？如何计算？ 维持担保比例是指客户担保物价值与其

16、融资融券债务之间的比例。 其计算公式= (现金+信用账户内证券市值) (融资买入金额+融券卖出证券数量*当前市价+利息及费用) 留意：预警线150%警戒线140%平仓线130% 32、以证券冲抵保证金时，如何计算保证金金额？ 以证券作为保证金时，应以证券市值或净值按公司规定的折算率进行折算。举例说明：假如客户信用账户中有100元现金和1000市值的证券a,假设证券a的折算率为0.7，那么，该客户信用账户内的保证金金额为800元（现 金100+1000市值*0.7） 融资融券问题 融资融券不能融资了篇三 融资融券常见问题汇合，于2023年3月17日更新 融资融券常见问题汇编 一、试点实施细则重点

17、解读 1、融资融券期限最长是多少？ 为了限制信用风险，证券公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。符合条件的可以续期，单客户一次签订合同期限最长为两年，机构客户为1年。 2、投资者信用证券账户有何限制？ 投资者信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券。同时，为了避开法律关系混乱，投资者信用证券账户也不得用于从事债券回购交易。 3、证券出现被调出标的证券范围等状况时，投资者如何处理相关融资融券关系？ 证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券关系仍旧有效，投资者可以选择在到期日了结相关融资融券关系，也可以依据其与证券公司的约定选择提前了结

18、融资融券关系。 标的证券暂停交易，未确定复原交易日或复原交易日在融资融券债务到期日之后的，投资者可以选择延长融资融券关系期限，也可以依据其与证券公司的约定选择提前了结融资融券关系。 4、什么证券品种可以充抵保证金？ 经交易所认可的股票、交易所交易型开放式指数基金、国债以及其他上市证券投资基金和债券，可以充抵保证金。（详细明细从前已经发送到大家oa，请自行查看） 5、以证券充抵保证金时，如何计算保证金金额？ 投资者以现金作为保证金时，可以全额计入保证金金额；以证券充抵保证金时，按规定的折算率进行折算（详细折算比例见公司更新的公告），此外，证券作为担保物计算担保物比例时，不须要进行折算，请留意区分

19、。 6、什么是保证金可用余额？ 保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。也就是说，保证金可用余额由以下四部分组成： （1）作为保证金的现金。投资者信用资金账户内的现金由作为保证金的现金和融券卖出所得现金两部分组成，其中融券卖出所得现金只能用于买券还券，不能作为保证金； （2）充抵保证金的证券。投资者信用证券账户内的证券由充抵保证金的证券和融资买入证券两部分组成，其中充抵保证金证券部分干脆经折算后计入保证金可用余额； （3）融资融券交易产生的浮盈部分。融资融券交易产生的浮

20、盈经折算后可计入保证金总额，如融资融券交易形成浮亏的，浮亏金额需全额从保证金可用余额中扣减； （4）未了结融资融券交易已占用保证金部分。 7、保证金可用余额如何计算？ 投资者进行每一笔融资买入或融券卖出时所运用的保证金应以其保证金可用余额为限。其计算公式为，保证金可用余额现金+（充抵保证金的证券市值折算率）+（融资买入证券市值融资买入金额）折算率（融券卖出金额融券卖出证券市值）折算率融券卖出金额融资买入证券金额融资保证金比例融券卖出证券市值融券保证金比例利息及费用 其中，折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率

21、按100计算。/ 4值得留意的是，在计算保证金可用余额时，投资者已了结融资融券关系的，涉及的融资买入证券或融券卖出所得资金记入可充抵保证金部分，对于部分了结融资融券关系的，会员可以按比例将涉及的融资买入证券或融券卖出所得资金记入可充抵保证金部分。 8、什么是维持担保比例？ 维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。其计算公式为： 维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量当前市价利息及费用总和)。 9、投资者信用账户维持担保比例低于规定标准时，证券公司将实行什么措施？ 当投资者维持担保比例低于130%时，证券公司应当通知投资者在不超过2

22、个交易日的期限内追加担保物，且客户追加担保物后的维持担保比例不得低于150%。 投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司将实行强制平仓措施，处分投资者担保物，不足部分还可以向投资者追索。（我司将在n+2日上污9.15分之前下达平仓指令。） 10、投资者信用证券账户有关分红、派息、配股等权益如何处理？ 投资者信用证券账户内证券的分红、派息、配股等权好处理，根据证券公司融资融券业务试点管理方法、登记结算公司有关规定以及证券公司与投资者之间约定办理。（具体规定可以查阅：兴业证券融资融券投资者教化学问手册）。 二、客户开户材料打算 1、确定要满意或具备的材料：身份证原件、银行卡（

23、7大行，除中行外可与一般账户运用同一张银行卡）、沪深股东账户卡、在我部开立资金账户达18个月，年交易不少于10笔；申请开立信用账户时上海指定、深圳托管；证券账户市值大于50w；开户风险测试达到肯定标准。 2、可以增加授信额度或者提升信用的资料： 收入证明：包括但不限于近12个月个人纳税单，社保、公积金缴费记录，就职公司开具收入证明，银行代发工资记录等其中一项 客户教化状况证明 银行出具的个人征信报告书 在公司资产证明文件及拟作担保物的的资产清单 关联人身份证明文件及持有的全部证券账户明细 银行存款证明 在其他金融机构的资产：包括基金、国债等资产清单 3、其他附加资料 房产证明 其他固定资产类证

24、明 居住证明：包括但不限于最近一个月的固定电话费用、水电煤（燃）气费、有线电 视费、物业管理费等缴费凭据其中一项 公司要求的其他文件资料 4、说明说明：客户供应的金融资产证明可以提高客户最高授信额度，但最好体现在证券账户内；客户供应的收入证明、非金融资产证明等可以提高信用评级，可以提高授信比例。 三、融资融券担保物划转常见问题 1、客户当日新开户，当日是否可以进行担保物划转？ 答：上海市场，当日新开信用证券账户，下一个交易日账户才生效，所以下一个交 易日才可以进行担保物划转操作；深圳市场，当日新开信用证券账户，当日即可进行担保物划转操作。 2、客户当日提交的担保品，是否当日就计入可充抵保证金账

25、户？ 答：客户当日通过担保物划转托付提交证券，下一个交易日提交的证券才计入客户可充抵保证金账户，即下一个交易日才可充抵保证金；客户当日通过银证转帐提交现金，当日就计入客户可充抵保证金账户，当日即可充抵保证金。 3、担保证券划转费用如何收取？ 答:（1）担保物划转费用每笔托付收取20元，其中10元给登记结算公司，另外10元给券商。 （2）担保物划转只有胜利了，才收费，假如划转失败或者撤单胜利后，都不收费。 （3）深圳市场担保物提交费用在客户一般账户内收取,除深圳市场的担保物 提交外全部的划转费用都在信用账户内收取； 4、b股能否用于充抵保证金？ 答： 不行以，某只证券能否充保证金，要看该证券是否

26、在公司可充抵保证金证券范围，假如是，则可充抵，否则不能充抵保证金。目前全部b股证券都不在公司可充抵保证金证券范围。 5、基金能否充抵保证金？ 答： 某只证券能否充保证金，要看该证券是否在公司可充抵保证金证券范围，假如是，则可充抵，否则不能充抵保证金。一般而言在证券交易所挂牌交易的基金都可充抵保证金，包括：封闭式基金、etf基金、lof基金、创新型开放式基金(如:合润a、合润 b)等等，详细还需查看相应的基金代码是否在公司可充抵保证金证券范围内。 6、创业板股票能否充抵保证金？st股票能否充抵保证金？ 答：创业板股票和st股票不行以充抵保证金。某只证券能否充保证金，要是看该证 券是否在公司可充抵

27、保证金证券范围，假如是，则可充抵，否则不能充抵保证金。 7、在集合竞价时进行的担保物划转，上海交易所为什么每次返回废单，而深圳市场则处理正常。 答：上海交易所规定，担保物划转不允许在集合竞价的时间内进行申报，假如在集合竞价内进行申报，交易所就会返回废单，所以上海市场的担保物划转不能进行夜市托付(注：夜市托付的订单将在下一个交易日的集合竞价阶段申报到交易所)，也不能在集合竞价的时间内进行托付申报；深圳市场则无此限制。 8、为什么某证券进行担保物提交时，提示担保证券状态不正常,不允许做此业务？答: 只有在可充抵保证金证券范围内的证券才允许进行担保物提交，假如提示担保证券状态不正常,不允许做此业务，

28、表示该证券代码不在公司可充抵保证金证券范围，不允许进行担保物提交。担保物返回则无此限制，只要在信用证券账户内的证券只要没有在途业务都可以进行担保物返回。 9、担保物划转托付后，托付状态为已报而不是已成，这个正常吗？ 答：担保物划转托付不存在对手盘，不会变成已成的状态，系统显示已报状态是正常的，仅表示系统收到托付，并将托付报送给上海交易所和深圳登记结算公司，而是否胜利，在托付时并不能完全确认，须要等收盘后，由上海和深圳的登记结算公司发送的过户文件进行确认，以过户文件中的信息为准。 10、客户信用资产账户内没有任何资金，这时能否进行担保物划转，假如可以系统如何处理？ 答：(1)担保物划转托付中，深

29、圳的担保物提交是须要在一般账户收取担保物划转费用，假如客户一般账户内资金余额不足以支付担保物划转费用，则不允许进行深圳的担保物提交，否则将发生透支。所以请营业部肯定要提示客户一般账户内必需有足够资金支付深圳市场的担保物提交费用，以避开发生透支现象。 (2)除深圳担保品提交外全部的划转费用都在信用账户内收取，目前允许客户信用账户在没有资金的状况下进行担保物划转，划转后日终处理时按正常处理流程收取对应的担保物划转费用，这里因为客户初始资金为0，收取担保物划转后客户资金就变负值(这里假设为-20)，即客户发生透支。 (3)系统发觉客户资金透支后就会进行透支归债处理，即借钱给客户，使其资金由负值变为0

30、，然后记录客户相应的负债，这里公司会借20元给客户，这样客户的资金由-20变为0，之后系统记录一笔负债，负债金额为20元。该笔负债叫其他负债或者叫透支负债。 (4)其他负债，须要按融资利率收取利息。当客户进行卖券还款时，即可自动归还该负债，客户也可以转入资金后，通过干脆还款操作进行归还。 11、客户进行担保物划转后，突然觉得行情特别有利于卖出，所以确定卖出该划转的证券，操作时提示证券可用数量不足这是为什么？ 答： 担保物划转时，对应划转数量的证券被冻结，假如须要卖出该部分证券，须要先将划转托付进行撤单操作，撤单胜利后，被冻结股份将被解冻，这时方可进行卖出操作。 12、股票停牌期间，能否进行担保

31、物划转托付？ 答： 可以 融资融券问题 融资融券不能融资了篇四 一、融资融券利息 （1）融资融券手续费用：融资融券的交易手续费和一般交易手续费是一样的标准。 （2）融资利息：根据每年9.1%(截止2023年8月17日)的利率收取利息。融券利息：根据每年11.1%(同上截止)的利率收取利息。留意：此利率为人民银行的半年活期贷款利率分别加三个百分点和五个百分点，按实际状况随时调整。此为年利率，实际计算时要除以360天的会计结算时间。利息是根据客户实际运用的金额来计算而非融入金额。按天计算，随合约了结。 二、合同或合约即将到期监控是怎样规定的？ （1）融资融券交易系统在客户合同或合约到期前5个交易日

32、对信用账户进行预警，并自动短信通知，通知客户到期日前自行了结全部负债，归还所欠公司债务。 （2）合约的时间是180天无法延期；合同是1年，到期客户无异议，顺延一年。顺延也到期后需注销信用股东帐户和资金帐户，如需接着交易则按开户流程重新申请。 （3）当合同或合约到期日时，客户仍未自行了结负债，公司融资融券部向客户发送平仓通知，告知公司在合约或合同到期日的下一交易日对信用账户进行强制平仓。 三、客户融资或融券的当天可以用这笔资金或证券干脆操作买入卖出吗？ （1）客户融资或融券并不是干脆把资金和股票划到客户的账户上，而是通过做融资融券的申报，从我公司的账户上做相应的操作。 （2）客户做融资申报，公司

33、用公司账户里的资金做买券操作，股票划到客户的账户上，客户融资买到的股票当天在账户上不能卖出，但可以卖出账户上的其他股票用得到的资金还资，也可用其他股票干脆做融资抵押 ；客户做融券申报，通过公司的账户把证券卖出资金划到客户的账户上，资金当天可用，客户可用这笔资金做买券还券。变相实现t+0交易。 四、信用账户的一般买入可以进行国债回购或买卖基金吗？ 只要是一般买入非融资买入，和平常的股票债券等操作完全一样；在未存在未了结合约的状况下，一般卖出股票后的资金可以用于国债回购；超出款项回到客户信用账户的资金余额里。 五、强制平仓条件是什么？ t日维持担保比例低于130%，且在t+2日内未实行有效措施使维

34、持担保比例达到150%以上； 合同或合同到期，客户未刚好自行了结； 司法机关强制执行，公司按司法机关的时间要求对客户信用账户执行平仓操作； 出现继承、财产分割、遗赠和捐赠； 融券期间，若标的证券发生退市、暂停上市、私有化、要约收购状况时，客户未在规定时间内自行了结。 六、融资融券须要的条件： 首先是那个证券公司得有这个资格，一般大型的才有！ 其次是开户要有18个月，现在是暂定，以后可能会调低的，所以要是你先走券商不行以的话，赶快去别的可以的证券公司开一个 一般账户内资产50w以上，没有设立任何抵押和担保； 在以往交易中无重大违约，社会信用记录良好； 通过融资融券业务学问测试和风险测评。 七、融

35、资融券开户如下： 第一步：首先您的投资阅历要在18个月以上，资产达到50万以上，符合实名制账户要求，您的资产没有任何的抵押或者担保，就可来开户。 其次步：申请融资融券须要携带身份证和股东卡、人民银行出具的信用报告，还有客户在其他金融机构出具的金融资产的证明。 第三步：到了现场还要填写相关的业务表格。有融资融券业务的申请表，融资融券业务的心理测试题，融资融券学问测试题，还有客户持有限售股的说明状况。 第四步：证券公司审核申请资料，一般须要11个工作日。 第五步：通过后，可以到现场签署融资融券的业务合同和融资融券的风险监视书。 八、请问融资融券标的股有哪些？（1）原来融资融券标的股：上证50指数（

36、50只）和深证成份指数（40只）的共90只成分股。 （2）现在（从2023年12月5号起）融资融券标的股：上证180指数全部180只成分股及深证100指数成分股中除深圳能源和粤电力a的98只股票，总计278只个股。和7只交易型开放式指数基金（etf）首次被纳为融资融券交易标的，分别是华夏上证50etf、华安上证180etf、华泰柏瑞上证红利etf、交银上证180治理etf、易方达深100etf、华夏中小板etf及南方深成etf。 （3）现在一共285只 股票明细，上证180指数成分股：输“sz180” 深证100指数成分股：输“sz100”可以得到 九、融资融券是那几家券商啊？ 目前一共有25

37、家，光大证券，海通证券，中信证券，国泰君安，银河证券，东方证券，招商证券，申银万国，国信证券，广发证券、华泰证券、长江证券、宏源证券、兴业证券等，立刻就转常规了，基本上全部券商可以搞了。 融资基本上每个券商都可以，融券标的的话，像海通、申银万国比较足够，而etf标的比较少。 融资融券问题 融资融券不能融资了篇五 主题：融资融券 小组成员：陈晨张永杰 张芳宋婉静 许安娜 一.融资融券的定义 融资融券交易，又称信用交易，分为融资交易和融券交易。通俗的说，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利息;融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向券

38、商借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。总体来说，融资融券交易关键在于一个“融”字，有“融”投资者就必需供应肯定的担保和支付肯定的费用，并在约定期内归还借贷的资金或证券。 主力资金潜藏股票免费看!某些股割肉出逃确定会懊悔 突发暴涨很可能不期而至 股民福音：套牢股票有救了!融券交易是指，投资者向证券公司交纳肯定的保证金，融入肯定数量的证券并卖出的交易行为。根据我国融资融券业务试点已经确定的交易、结算模式，投资者融入的证券不进入其信用证券账户，而是在融券卖出成交当日结算时由证券公司代为支付给交易对手方，卖出证券所得资金除买券还券外不得作其他用途。投资者

39、信用账户内的融券卖出资金及其他资金、证券，整体作为其对证券公司所负债务的担保物。融券交易为投资者供应了新的盈利方式和规避风险的途径。投资者假如预期证券价格即将下跌，可以借入证券卖出，而后通过以更低价格买入还券获利;或是通过融券卖出来对冲已持有证券的价格波动，以套期保值。 然而投资者应醒悟相识到，融券交易作为卖空交易，相对买入交易蕴含着更大风险。如融券交易仅出于投机目的，当卖出的证券价格持续上涨时，投资者将产生较大损失，投机目的无法实现。同时融券交易具有杠杆特性，将进一步放大风险。 二、融券交易特点 (一)、融券标的证券 可供融券卖出的证券品种，称为融券标的证券。沪、深交易所融资融券交易试点实施

40、细则规定，融券标的证券品种可以是在交易所上市的股票、证券投资基金、债券及其他证券。沪深证券交易所将按规定确定融券标的证券名单，证券公司可在交易所公布的融券标的证券范围内进一步选择，并随交易所名单变动而相应调整。 (二)、融券托付价格 投资者在进行融券交易前，应了解融券交易托付价格规则： (一)、融券卖出交易只能采纳限价托付，不能采纳市价托付; (二)、融券卖出申报价格不得低于该证券的最近成交价，如该证券当天未产生成交的，申报价格不得低于前收盘价。若投资者在进行融券卖出托付时，申报价格低于上述价格，该笔托付无效。 (三)、融券保证金比例 融券保证金比例是指，投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易

41、金额的比例，计算公式为：融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量卖出价格)100%。沪深交易所规定，融券保证金比例不得低于50%。 (四)、融券债务偿还 投资者可通过干脆还券、买券还券两种方式偿还融券负债。干脆还券是指，投资者运用信用证券账户中与其负债证券相同的证券申报还券，结算时该证券干脆划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。买券还券是指，投资者通过其信用证券账户选择“买券还券”的交易类型进行证券买入，结算时该证券干脆划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。 投资者买券还券时应留意三个要点： (一)、买券还券先运用融券卖出冻结资金，如融券卖出资金不足，则运用投资者信用账户内自

42、有资金; (二)、买券还券托付的数量必需为100股的整数倍; (三)、投资者买券还券超过融券负债数量的部分称为余券，存放在证券公司融券专用证券账户。投资者可申请将余券从证券公司融券专用证券账户划转至投资者信用证券账户。 三、融资融券交易与一般证券交易有何区分 (一)、保证金要求不同。投资者从事一般证券交易须提交100%的保证金，即买入证券须事先存入足额的资金，卖出证券须事先持有足额的证券。而从事融资融券交易则不同，投资者只需交纳肯定的保证金，即可进行保证金肯定倍数的买卖(买空卖空)，在预料证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，并在高位卖出证券后归还借款;预料证

43、券价格将要下跌而手头没有证券时，则可以向证券公司借入证券卖出，并在低位买入证券归还。 (二)、法律关系不同。投资者从事一般证券交易时，其与证券公司之间只存在托付买卖的关系;而从事融资融券交易时，其与证券公司之间不仅存在托付买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系。 (三)、风险担当和交易权利不同。投资者从事一般证券交易时，风险完全由其自行担当，所以几乎可以买卖全部在证券交易所上市交易的证券品种(少数特别品种对参加交易的投资者有特殊要求的除外);而从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在证券公司确定的融资融券标的证券范围内买卖证券，而证券公司确定

44、的融资融券标的证券均在证券交易所规定的标的证券范围之内，这些证券一般流淌性较大、波动性相对较小、不易被操纵。 我们常说的“买空”和“卖空”其实就是融资融券，“空”表示你手上没有对价物但却想要参加交易，那就只能借，你想买就借钱，想卖就借股票。在借的时候你必需要有抵押品，想借钱可以拿股票抵押，想借股票可以拿钱或者其他股票抵押，总之人家不会白给。最终，在你偿还的时候，你借什么就要还什么，且数量相等：借钱就还相同数额的钱，借了股票就还同样数量的股票。这就是“买空”、“卖空”交易的基本原理。 什么是“买空”? “买空”，其实就是融资交易，是指自有资金不足时，投资者向证券公司交纳肯定的保证金，从券商借入肯定数量的资金买入股票的交易行为。例如，假如预期深发展价格能从21元/股上涨到30元/股，投资者不仅可以用自有资金买入深发展股票，还可以用现金或者股票做担保物，向证券公司借