2023年期货从业资格题库及参考答案17.pdf

《2023年期货从业资格题库及参考答案17.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2023年期货从业资格题库及参考答案17.pdf（147页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2023年期货从业资格题库第一部分 单选题（300题）1、期货公司申请从事期货投资咨询业务，申请日前（）的风险监管指标应当持续符合监管要求。A.24个月B.12 个月C.6个月D.3 个月【答案】：C2、假设某一时刻股票指数为2 2 90点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2 3 00点，若到期时股票指数期权结算价格跌落到2 3 10点，投资者损益为（）。（不计交易费用）A.5 点B.-15 点C.-5 点D 10点【答案】：C3、（）采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。A.短期国债B.中期国债C.长期国债D.无期限国债【答案】：A4、期货公司应当设立（）

2、审查部门或者岗位，对期货公司经营管理行为的合法合规性进行审查、稽核。A.法律B.财务C.合规D.纪检【答案】：C5、期货公司应当按照（）的原则，建立并完善公司治理。A.监督管理B.公司治理C.财务制度D.人事制度【答案】：B6、非结算会员向期货交易所支付的手续费，由期货交易所从全面结算会员期货公司（）账户中划拨。A.期货保证金B.公司资产C.银行D.公司股东【答案】：A7、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，证券公司介绍其实际控制人开户时，应 当 由（）将证券公司实际控制人的期货账户信息报相关监管机构备案。A.证券公司B.期货公司C.控股股东D.证券公司和期货公司【答案】：A8

3、、证券公司从事期货中间介绍业务的，应当建立完备的（）制度,对客户的开户资料和身份真实性等进行审查。A.协助开户B.风险监测C.业务隔离D.宣传评价【答案】：A9、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2 997元/吨，收盘价为2 968元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为 4%,豆粕期货的最小变动价位是1 元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。A.3 117B.3 116C.3 087D.3 086【答案】：B10、当期货合约临近到期日时，现货价格与期货价格之间的差额即基差将接近于（）。A.期货价格B.零C.无限大D.无法判断【答案】：B11、现有期货投资者保障基金不足

4、补偿期货投资者保证金损失的，由()OA.投资者自负B.后续缴纳的保障基金补偿C.交易所补偿D.期货公司补偿【答案】：B1 2、下面属于熊市套利做法的是()。A.买入1 手 3月大豆期货合约，同时卖出1 手 5月大豆期货合约B.卖出1 手 3月大豆期货合约，第二天买入1 手 5月大豆期货合约C.买入1 手 3月大豆期货合约，同时卖出2手 5月大豆期货合约D.卖出1 手 3月大豆期货合约，同时买入1 手 5月大豆期货合约【答案】：D1 3、根据参与期货交易的动机不同，期货交易者可分为投机者和()A.做市商B.套期保值者C.会员D.客户【答案】：B1 4、1 月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购

5、销合同，按照当时该地的现货价格3 6 0 0 元/吨 在 2个月后向该食品厂交付2 0 0 0 吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约2 0 0 手(每手1 0 吨)，成交价为4 3 5 0 元/吨。春节过后，白糖价格果然开始上涨，至 3月中旬，白糖现货价格已达4 1 5 0 元/吨，期货价格也升至4 78 0 元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。1 月中旬到 3月中旬基差的变化情况是（）。A.基差走弱1 2 0 元/吨B.基差走强1 2

6、0 元/吨C.基差走强1 0 0 元/吨D.基差走弱1 0 0 元/吨【答案】：B1 5、外汇期货市场（）的操作实质上是为现货外汇资产”锁定汇价”，减少或消除其受汇价上下波动的影响。A.套期保值B.投机C.套利D.远期【答案】：A1 6、期货交易所交易规则无须载明的事项是（）。A.风险管理制度B.财务会计.内部控制制度C.保证金的管理和使用制度D.期货交易.结算和交割制度【答案】：B1 7、投资者购买一个看涨期权，执行价格2 5 元，期权费为4元。同时,卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期权，执行价格4 0 元，期权费为2.5元。如果到期日的资产价格升至5 0 元，不计交易成本，则投资者行权

7、后的净收益为（）。A.8.5B.1 3.5C.1 6.5D.2 3【答案】：B1 8、交易者以4 5 美元/桶卖出1 0 手原油期货合约，同时卖出1 0 张执行价格为4 3 美元/桶的该标的看跌期权，期权价格为2美元/桶，当标的期货合约价格下跌至4 0 美元/桶时，交易者被要求履约，其损益结果 为（）。（不考虑交易费用）A.盈利5美元/桶B.盈利4美元/桶C.亏损1 美元/桶D.盈利1 美元/桶【答案】：B1 9、下列关于期货公司提供交易咨询服务的表述，错 误 的 是（）。A.期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以本公司的研究报告、合法取得的研究报告、相关行业信息资料以及公开发布的相关信

8、息等为主要依据B.期货公司应当告知客户自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果，并不得泄露客户的投资决策计划信息C.期货公司应当就市场行情做出确定性判断，以利于客户做出投资决策D.期货公司应当向客户明示有无利益冲突，提示潜在的市场变化和投资风险【答案】：C2 0、某陶瓷制造企业在海外拥有多家分支机构，其一家子公司在美国签订了每年价值1 0 0 万美元的订单，并约定每年第三季度末交付相应货物并收到付款，因为这项长期业务较为稳定，双方合作后该订单金额增加了至2 0 0 万美元。第三年，该企业在德国又签订了一系列贸易合同，出口价值为2 0 万欧元的货物，约定在1 0 月底交付货款。当年8月人民币的

9、升值汇率波动剧烈，公司关注了这两笔进出口业务因汇率风险而形成的损失，如果人民币兑欧元波动大，则该公司为规避汇率波动的风险应采取的策略是（）。A.买入欧元/人民币看跌权B.买入欧元/人民币看涨权C.卖出美元/人民币看跌权D.卖出美元/人民币看涨权【答案】：A2 1、C M E 集团的玉米期货看涨期权，执行价格为4 5 0 美分/蒲式耳，权利金为4 2 7 美分/蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为4 7 8 2 美分/蒲式耳时，该看涨期权的时间价值为（）美分/蒲式耳。A.2 8.5B.1 4.3 7 5C.2 2.3 7 5D.1 4.6 2 5【答案】：B2 2、根 据 期货公司金融期货结算业务

10、试行办法，A.中国期货业协会B.期货公司住所地的中国证监会派出机构C.期货保证金安全存管监控机构D.中国证监会【答案】：B23、会员制期货交易所召开会员大会，应当将会议审议的事项于会议召 开（）前通知会员。A.5日B.7日C.10 日D.15 日【答案】：C24、股指期货远期合约价格大于近期合约价格时，称 为（）。A.正向市场B.反向市场C.顺序市场D.逆序市场【答案】：A25、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有资产组 合 为 100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升,反之则下降。合约乘数为200元/指数点，甲方总资产为20000元。假设未来甲方预期资产价值

11、会下降，购买一个欧式看跌期权，行权价为 9 5,期 限 1 个月，期权的价格为3.8个指数点，这 3.8的期权费是卖出资产得到。假设指数跌到9 0,则到期甲方资产总的市值是（）oA.5 00B.18 316C.19 24 0D.17 316【答案】：B26、假设消费者的收入增加了 2 0%,此时消费者对某商品的需求增加了 10%,A.高档品B.奢侈品C.必需品D.低档品【答案】：C27、公司制期货交易所独立董事由中国证券监督管理委员会提名，（）通过。A.会员大会B.理事会C.董事会D.股东大会【答案】：D28、推荐人签署的意见有虚假陈述的，自中国证监会及其派出机构作出认定之日起（）年内不再受理

12、该推荐人的推荐意见和签署意见的年检登记表，并记入该推荐人的诚信档案。A.1B.2C.3D.5【答案】：B29、5月 1 0 日，大连商品交易所的7月份豆油收盘价为11220元/吨,结算价为11200元/吨，涨跌停板幅度为4%,则下一个交易日价格不能 超 过（）元/吨。A.116 4 8B.116 6 8C.117 8 0D.117 6 0【答案】：A30、期货公司董事、监事和高级管理人员被中国证券监督管理委员会及其派出机构认定为不适当人选的，期货公司应当将该人员（）。A.调离B.罚款C.免职D.降级【答案】：C31、交换两种货币本金的同时交换固定利息，此互换是（）。A.利率互换B.固定换固定的

13、利率互换C.货币互换D.本金变换型互换【答案】：C32、期货从业人员违反 期货从业人员管理办法，中国证监会及其派出机构可以（）。A.进行调查，限制其人身自由B.进行调查，给予纪律惩戒C.给予其惩戒、公开谴责D.采取责令改正、监管谈话等措施【答案】：D3 3、投资者申请开立交易编码从事金融期货交易，按照投资者适当性制度有关要求，期货公司应当确认该投资者（）保证金账户可用资金余额不低于规定的最低标准。A.当日结算前B.当日收盘前C.前一交易日日终D.前一个交易日平均【答案】：C3 4、期货公司应当按照（）的原则传递客户交易指令。A.数量优先B.规模优先C.时间优先D.价格优先【答案】：C3 5、根

14、 据 期货交易管理条例，期货公司的交易软件、结算软件供应商拒不配合调查，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并 处（）的罚款。A.3 万元以上1 0 万元以下B.1 万元以上5万元以下C.1 万元以上3万元以下D.5 万元以上1 0 万元以下【答案】：B3 6、会员制期货交易所的权力机构是（）。A.会员大会B.董事会C.股东大会D.理事会【答案】：A3 7、将期指理论价格上移一个（）之后的价位称为无套利区间的上界。A.权利金B.手续费C.交易成本D.持仓费【答案】：C3 8、首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向中国证监会派出机构和公司（

15、）报告。A.监事会B.股东大会C.董事会D.员工代表大会【答案】：C3 9、人民法院审理无效的期货交易合同纠纷案件时，依 据（）原则确定当事人的民事责任。A.无过错责任B.过错责任C.严格责任D.公平责任【答案】：B4 0、沪深3 0 0 指数期货合约的交割方式为（）。A.实物和现金混合交割B.期转现交割C.现金交割D.实物交割【答案】：C4 1、金融期货产生的顺序依次是（）。A.外汇期货.股指期货.利率期货B.外汇期货.利率期货.股指期货C.利率期货.外汇期货.股指期货D.股指期货.利率期货.外汇期货【答案】：B4 2、王某是上海交易所的会员，想在2 0 0 9 年 3月 1 0 日买入铜期

16、货合约 2 0 0 0 手（5吨、手），价格为6 5 0 0 0 元/吨.根据最低保证金要求一一合约价格的5%,王某需要缴纳3 2 5 0 万元的保证金。王某想用其拥有的国债充抵，国债按照期货交易所规定的基准价计算的价值为4 0 0 0万元；另外，王某在期货交易所专用结算账户的实有货币资金为7 0 0万元。那么，王某用国债充抵保证金的最高金额是（）A.2 8 0 0 万元B.3 0 0 0 万元C.3 1 0 0 万元D.3 2 0 0 万元【答案】：A4 3、某投资者以2 1 0 0 元/吨 卖 出 5月大豆期货合约一张，同时以2 0 0 0元/吨 买 入 7月大豆合约一张，当5月合约和7月

17、合约价差为（）时，该投资人获利。A.1 5 0B.1 2 0C.1 0 0D.-8 0【答案】：D4 4、对期货市场价格发现的特点表述不正确的是（）。A.具有保密性B.具有预期性C.具有连续性D.具有权威性【答案】：A4 5、依法对期货保证金安全存管实施监控的机构是（）。A.中国期货业协会B.中国证监会派出机构C.期货交易所D.期货保证金安全存管监控机构【答案】：D4 6、根据我国商品期货交易所大户报告制度的规定，会员或投资者持有的投机头寸达到或超过持仓限量的（）时，须向交易所报告。A.5 0%B.6 0%C.7 0%D.8 0%【答案】：D4 7、下列关于持仓量和成交量关系的说法中，正确的是

18、（）。A.当买卖双方有一方做平仓交易时（即换手），持仓量增加B.当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量减少c.当买卖双方有一方做平仓交易时（即换手），持仓量不变D.当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量增加【答案】：C4 8、某日，中国银行公布的外汇牌价为1 美元兑6.8 3 元人民币，现有人民币1 0 0 0 0 元，接当日牌价，大约可兑换（）美元。A.1 4 4 2B.1 4 6 4C.1 4 8 0D.1 4 9 8【答案】：B4 9、自被中国证券监督管理委员会及其派出机构认定为不适当人选之日起（）年内，任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高级管理人员。A.1B.2C.3D

19、.5【答案】：B5 0、以下属于期货投资咨询业务的是（）。A.期货公司用公司自有资金进行投资B.期货公司按照合同约定管理客户委托的资产C.期货公司代理客户进行期货交易D.期货公司协助客户建立风险管理制度和操作流程，提供风险管理咨询.专项培训【答案】：D5 1、期货公司与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意 期货交易风险说明书内容，并由客户签字或者盖章，但是，能够证明客户已有交易经历的，对于客户在交易中的损失（）。A.应免除期货公司的责任B.应减轻期货公司的责任C.双方各自承担5 0%的责任D.客户应承担主要责任【答案】：A5 2、如果期货合约的买方为开仓交易，卖方为平仓交易，则两者成交后总持

20、仓量（）。A.增加B.减少C.不变D.不确定【答案】：C5 3、下列关于保障基金的筹集的说法中，错误的是（）。A.保障基金管理机构应当以保障基金名义设立资金专用账户B.保障基金管理机构应当专户存储保障基金C.保障基金来源虽然多元化，但保障基金不可以接受社会捐赠D.保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属保障基金【答案】：C5 4、依法对期货交易所实行集中统一监督管理的是（）。A.期货交易所所在地人民政府B.中国期货业协会C.中国证监会D.期货保证金安全存管监控机构【答案】：C5 5、下列构成交割违约的情形是（）。A.在交割日,B.在交割日,C.在交割日,D.在交割日,卖方期货公司未

21、向期货交易所交付标准仓单期货交易所未向卖方期货公司交付标准仓单买方期货公司向期货交易所账户交付足额货款买方期货公司未向卖方期货公司交付足额货款【答案】：A5 6、若某投资者以4 5 0 0 元/吨的价格买入1 手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1 份止损单，价格定于4 4 8 0 元/吨，则下列操作合理 的 有（）。A.当该合约市场价格下跌到4 4 60 元/吨时,下达1 份止损单，价格定于 4 4 7 0 元/吨B.当该合约市场价格上涨到4 5 1 0 元/吨时,于 4 5 2 0 元/吨C.当该合约市场价格上涨到4 5 3 0 元/吨时,于 4 5 2 0 元/吨D.当该合约市场价格下

22、跌到4 4 90 元/吨时,下达1 份止损单，价格定下达1 份止损单，价格定立即将该合约卖出【答案】：C5 7、中期借贷便利是中国人民银行提供中期基础货币的货币政策工具,其期限一般是（）。A.3 个月B.4个月C.5个月D.6个月【答案】：A5 8、（）是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数量的标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。A.看涨期权B.看跌期权C.美式期权D.欧式期权【答案】：B5 9、下列属于外汇期货买入套期保值的情形的有（）。A.外汇短期负债者担心未来货币升值B.外汇短期负债者担心未来货币贬值C.持有外汇资产者担心

23、未来货币贬值D.出口商预计未来将得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失【答案】：A6 0、7月份，大豆的现货价格为5 0 4 0 元/吨，某经销商打算在9月份买进 1 0 0 吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5 0 3 0 元/吨的价格买入1 0 0 吨 1 1 月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5 0 6 0 元/吨，期货价格相应升为5 0 8 0 元/吨,该经销商买入1 0 0 吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确 的 是（）OA.该市场由正向市场变为反向市场B.该市场上基差走弱3 0 元/吨C.该经销商进行的是卖出套期保值交易D.该

24、经销商实际买入大豆现货价格为5 0 4 0 元/吨【答案】：B6 1、某期货公司是期货交易所的非结算会员，小王是该期货公司的客户。某日结算后，期货公司向小王发出追加保证金的通知。次日，小王既未追加保证金也未自行平仓，期货公司遂按规定实行了强行平仓。如果期货公司对小王强行平仓后资金仍不足以弥补其账户损失的，期货公司应当采取的措施是（）。A.以公司的结算担保金承担违约责任B.以公司风险准备金.自有资金承担违约责任，并取得对小王的追偿权C.运用其他客户的保证金弥补亏损D.起诉小王，待其承担违约责任后，将资金划入期货交易所【答案】：B6 2、5月份，某进口商以4 9 0 0 0 元/吨的价格从国外进口

25、一批铜，同时以4 9 5 0 0 元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至 6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货价格为基准值，以低于期货价格3 0 0 元/吨的价格交易铜。8月 1 0 日，电缆厂实施点价，以4 7 0 0 0 元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时该进口商立刻按该期货价格将合约A.基差走弱2 0 0 元/H屯，该进口商现货市场盈利1 0 0 0 元/吨B.与电缆厂实物交收价格为4 6 5 0 0 元/吨C.通过套期保值操作，铜的售价相当于4 9 2 0 0 元/吨D.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为2 0 0 元/吨【答案】：C6 3、人民法院

26、审理期货纠纷案件，应依法保护当事人合法权益，确定其承担的（）责任，维护市场秩序。A.故意B.过失C.风险D.市场【答案】：C6 4、一般意义上的货币互换的目的是（）。A.规避汇率风险B.规避利率风险C.增加杠杆D.增加收益【答案】：A6 5、在财务状况评估中，投资者可以提供本人的（）作为财务状况证明。A.季收入证明文件B.月收入证明文件及不动产评估证明文件C.年收入证明文件或者近1 个月内的银行储蓄证明文件D.年收入证明文件或者近1 个月内的金融类资产证明文件【答案】：D66、梯式策略在收益率曲线（）时是比较好的一种交易方法。A.水平移动B.斜率变动C.曲度变化D.保持不变【答案】：A67、对

27、中国金融期货交易所国债期货品种而言，票面利率小于3%的可交割国债的转换因子（）。A.小于或等于1B.大于或等于1C.小于1D.大于1【答案】：C68、9月 1 5 日，美国芝加哥期货交易所1 月份小麦期货价格为9 5 0 美分/蒲式耳，1 月份玉米期货价格为3 2 5 美分/蒲式耳，套利者决定卖出 10 手 1 月份小麦合约的同时买入10 手 1 月份玉米合约，9月 3 0日,该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为8 3 5 美分/蒲分耳和2 9 0 美 分/蒲 式 耳（）。该交易的价差（）美分/蒲式耳。A.缩小5 0B.缩小60C.缩小8 0D.缩小4 0【答案】：C69、某种

28、产品产量为10 0 0 件时，生产成本为3万元，其中固定成本60 0 0 元，建立总生产成本对产量的一元线性回归方程应是（）。A.y c=60 0 0+2 4 xB.y c=6+0.2 4 xC.y c=2 4 0 0 0-6xD.y c=2 4+60 0 0 x【答案】：A7 0、下列关于基差的公式中，正确的是（）。A.基差=期货价格一现货价格B.基差=现货价格一期货价格c.基差=期货价格+现货价格D.基差=期货价格x现货价格【答案】：B7 1、某组股票现值为10 0 万元，预计隔2个月后可收到红利1 万元，当时市场年利率为1 2%,如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本

29、和合理价格分别为（）元。A.19 9 0 0 和 10 19 9 0 0B.2 0 0 0 0 和 10 2 0 0 0 0C.2 5 0 0 0 和 10 2 5 0 0 0D.3 0 0 0 0 和 10 3 0 0 0 0【答案】：A7 2、关于卖出看跌期权的损益（不计交易费用），下列说法错误的是（）A.最大收益为所收取的权利金B.当标的物市场价格大于执行价格时，买方不会执行期权C.损益平衡点为：执行价格+权利金D.买方的盈利即为卖方的亏损【答案】：C7 3、7月 U日，某供铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以低于铝期货价格15 0 元/吨的价格交收。同时该供铝厂进

30、行套期保值，以 1660 0 元/吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为163 5 0 元/吨。8月中旬，该供铝厂实施点价，以 14 8 0 0元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时按该价格将期货合约对冲平仓。此时A.基差走弱10 0 元/吨，不完全套期保值，且有净亏损B.与铝贸易商实物交收的价格为14 4 5 0 元/吨C.对供铝厂来说，结束套期保值交易时的基差为-2 0 0 元/吨D.通过套期保值操作，铝的实际售价为164 5 0 元/吨【答案】：D7 4、某食品加工厂在A期货公司开户进行白糖期货套期保值交易。在一次商品价格大幅波动中，A期货公司因风险控制不力致使公司客户保

31、证金出现缺口，A期货公司使用自有资金和变现资产补偿客户保证金后,食品加工厂仍有1 0 0 0 万元的保证金损失。如果中国证监会决定使用保障基金予以补偿，该厂能得到期货投资者保障基金补偿的金额为（）OA.9 0 1 万元B.9 0 9 万元C.80 2 万元D.1 0 0 0 万元【答案】：C7 5、下列对期货投机描述正确的是（）。A.期货投机交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险B.期货投机交易是在现货市场与期货市场上同时操作，以期达到对冲现货市场价格风险的目的C.期货投机者是通过期货市场转移现货市场价格风险D.期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益【答案】：D7 6

32、、设立期货公司，应 由（）批准。A.期货交易所B.中国期货业协会C.国务院期货监督管理机构派出机构D.国务院期货监督管理机构【答案】：D7 7、反向大豆提油套利的操作是（）。A,买入大豆和豆油期货合约的同时卖出豆粕期货合约B.卖出豆油期货合约的同时买入大豆和豆粕期货合约C.卖出大豆期货合约的同时买入豆油和豆粕期货合约D,买入大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】：C7 8、某套利者在黄金期货市场上以9 6 2 美元/盎司的价格买入一份1 1月份的黄金期货，同时以9 5 1 美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以9 5 3 美元/盎司的价格将1 1月份合

33、约卖出平仓，同时以9 4 7 美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。A.9美元/盎司B.-9 美元/盎司C.5美元/盎司D.-5 美元/盎司【答案】：D7 9、下列有关会员制期货交易所理事长职权的说法中，不正确的是（）OA.主持会员大会B.组织协调专门委员会的工作C.检查理事会决议的实施情况并向理事会报告D.主持期货交易所的日常工作【答案】：D80、某投资者A在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+1 0,则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。A.+1 0B.+2 0C.-1 0D.-2 0【答案】：A81、国债充抵保证金的，期货交易所以充

34、抵日前一交易日该国债在上海证券交易所、深圳证券交易所（）为基准计算价值。A.较低的收盘价B.较高的收盘价C.收盘价的算术平均值D.收盘价的加权平均值【答案】：A82、根 据 金融期货投资者适当性制度实施办法，个人期货投资者申请开户时，保证金账户可用资金余额不得低于（）。A.人民币2 0 万元B.人民币5 0 万元C.人民币80 万元D.人民币1 0 0 万元【答案】：B83、关于基点价值的说法，正确的是（）。A.基点价值是指利率变化一个基点引起的债券价值变动的绝对值B.基点价值是指利率变化一个基点引起的债券价值变动的百分比C.基点价值是指利率变化1 0 0 个基点引起的债券价值变动的绝对值D.

35、基点价值是指利率变化1 0 0 个基点引起的债券价值变动的百分比【答案】：A84、期货公司营业部负责人的任职资格应由（）核准。A.期货公司住所地的期货业协会B.中国期货业协会C.营业部所在地的中国证监会派出机构D.期货公司住所地的中国证监会派出机构【答案】：C85、4月初，黄金现货价格为3 0 0 元/克。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以3 1 0 元/克的价格在8 月份黄金期货合约上建仓。7 月初，黄金期货价格跌至2 9 5 元/克，现货价格跌至2 9 0 元/克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其 7 月初黄金的实际卖出价相

36、当于（）元/克。A.2 9 5B.3 0 0C.3 0 5D.3 1 0【答案】：C86、证券公司介绍其控股股东开立期货账户的，（）应当将证券公司控制股东的期货账户信息报相关监管机构备案。A.期货公司B.证券公司和期货公司C.证券公司D.证券公司或期货公司【答案】：C87、某投资者在2月以5 0 0 点的权利金买进一张执行价格为1 3 0 0 0 点的 5月恒指看涨期权，同时又以3 0 0 点的权利金买入一张执行价格为1 3 0 0 0 点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破A.1 2 80 0 点；1 3 2 0 0 点B.1 2 70 0 点;1 3 5 0 0 点C.1 2 2 0 0；1 3

37、 80 0 点D.1 2 5 0 0；1 3 3 0 0 点【答案】：C88、某期货公司成立了投资咨询部，任命张某为部门经理。张经理也同时指定本部门已获得期货投资咨询业务资格的梁某负责某企业的套期保值咨询服务工作。一次，在为客户制订期货套期保值投资方案过程中，梁某从公司出市代表那里秘密获悉该期货品种的市场主力空头因各种原因，交割可能会发生困难，市场上注册仓单很少，于是梁某向该企业法定代表人建议改卖出套保为单边买进投机，参 与“逼空”，并承诺本次期货投资包赚不赔，但要求得到纯利的1 0%提成。企业听信后同意了梁某的提成要求，并很快投入5 0 0 万元进行期货投机交易，将交易密码告诉梁某，由梁某代

38、为下单买入。与此同时，梁某还让其丈母娘在另一家期货公司开了 一个个人账户并打入2 0 万元资金，交梁某做老鼠仓盘。此外，梁某还打电话将企业的资金和头寸告诉自己的好友小王，让他也跟做一把。不久，梁某操作的企业账户就亏损了 1 OO 万元。由于心虚，梁某未向企业领导汇报真实交易情况，反而谎称盈利。后来副总经理在查询账单时发现了真实情况，便向梁某质问，梁某竟不辞而别，不知去向。企业无奈向期货公司提出索赔，期货公司只得赔偿该企业的部分损失。A.5B.6C.7D.8【答案】：D8 9、保障基金管理机构按照规定定期编报了保障基金的筹集、管理、使用报告，并聘请会计师事务所进行审计，根据规定，经审计通过后,基

39、金管理机构应当将报表报送（）。A.中国人民银行B.中国证监会C.中国证监会和财政部D.中国证监会或财政部【答案】：C9 0、某交易者买入1 手 5月份执行价格为6 7 0 美分/蒲式耳的小麦看涨期权，支付权利金1 8 美分/蒲式耳。卖出两手5月份执行价格为6 8 0美分/蒲式耳和6 9 0 美分/蒲式耳的小麦看涨期权，收入权利金1 3 美分/蒲式耳和1 6 美分/蒲式耳，再买入一手5月份执行价格为7 0 0 美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为5美分/蒲式耳，则该组合的最大收益 为（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】：D9 1、在不考虑交易费用的情况下，买进看涨期权一定盈利的情形

40、是（）OA.标的物价格在损益平衡点以上B.标的物价格在损益平衡点以下C.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间D.标的物价格在执行价格以上【答案】：A9 2、世界首家现代意义上的期货交易所是（）。A.L M EB.C OM E XC.C M ED.C B OT【答案】：D9 3、以下小属于并国政府对外汇市场十预的主要途径的是（）A.直接在外汇市场上买进或卖出外汇B.调整国内货币政策和财政政策C.在国际范围内发表表态性言论以影响市场心理D.通过政治影响力向他日施加压力【答案】：D9 4、某家信用评级为A A A 级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4.26 虬 现该银行要发行一款保本型结构

41、化产品，其中嵌入了一个看涨期权的多头，产品的面值为10 0。而目前3年期的看涨期权的价值为产品面值的12.6 8 虬银行在发行产品的过程中，将收取面值的0.7 5%作为发行费用，且产品按照面值发行。如果将产品设计成10 0%保本，则产品的参与率是（）%oA.8 0.8 3B.8 3.8 3C.8 6.8 3D.8 9.8 3【答案】：C9 5、低频策略的可容纳资金量（）。A.高B.中C.低D.一般【答案】：A9 6、期货公司错误执行客户交易指令，除客户认可的外，交易的后果由期货公司承担。下列说法错误的是（）A.交易数量发生错误的，少于指令数量的部分，由期货公司补足或者赔偿直接损失B.交易数量发

42、生错误的，多于指令数量的部分，由期货公司承担C.交易价格超出客户指令价位范围的，交易差价损失或者交易结果由期货公司承担D.交易价格超出客户指令价位范围的，交易损失完全由期货公司承担【答案】：D9 7、我国10 年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】：C9 8、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，证券公司从事介绍业务的人员必须具备（）。A.证券投资咨询资格B.期货投资咨询资格c.期货从业人员资格D.证券销售人员资格【答案】：C9 9、期货公司有不按照规定在期货保

43、证金存管银行开立保证金账户，或者违规划转客户保证金的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得（）的罚款；没有违法所得或者违法所得不满1 0万元的，并处1 0万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。A.1 倍以上5 倍以下B.3 倍以上5 倍以下C.1 倍以上3 倍以下D.1 倍以上8倍以下【答案】：A1 00、只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行期货交易，体现了期货交易的（）特征。A.双向交易B.场内集中竞价交易C.杠杆机制D.合约标准化【答案】：B1 01、如果基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负值，或者

44、基差为负值且绝对数值越来越大，则称这种基差的变化为（）。A.走强B.走弱C.不变D.趋近【答案】：B1 02、期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果（）。A.按照与客户约定的方式及时通知客户B.按照与法定的方式及时通知客户C.按照与客户约定的方式次日通知客户D.按照与法定的方式次日通知客户【答案】：A1 03、大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合约上建仓1 0手，当时的基差为-30元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损2000元，则其平仓时的基差应变为（）元/吨。（合约规模 1 0吨/手，不计手续费等费用）A.20B.-50C.-30D.-20【答

45、案】：B1 04、期货公司的交易软件、结算软件供应商拒不配合国务院期货监督管理机构调查的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并 处（）的罚款。A.1 万元以上3 万元以下B.1 万元以上5 万元以下C.3万元以上1 0万元以下D.5 万元以上20万元以下【答案】：B1 05、按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是（）。A.农产品期货B.有色金属期货C.能源期货D.国债期货【答案】：D1 06、某投机者在6 月份以1 8 0点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为1 3000点的股票指数看涨期权，同时他又以1 00点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为

46、1 2500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。A.8 0 点B.1 00 点C.1 8 0 点D.28 0 点【答案】：D1 07、7月份，大豆的现货价格为5040元/吨，某经销商打算在9月份买进1 00吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以 5030元/吨的价格买入1 00吨 1 1 月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5060元/吨，期货价格相应升为508 0元/吨，该经销商买入1 00吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是（）。A.该市场由正向市场变为反向市场B.该市场上基差走弱3 0 元/吨C.该经销商进行的是卖出

47、套期保值交易D.该经销商实际买入大豆现货价格为5 0 4 0 元/吨【答案】：B1 0 8、G a m m a 是衡量De l t a 对标的资产价格变动的敏感性指标。数学上,G a m m a 是期权价格对标的资产价格的()导数。A.一阶B.二阶C.三阶D 四阶【答案】：B1 0 9、目前货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对()进行管理。A.货币供应量B.货市存量C.货币需求量D.利率【答案】：A1 1 0,在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的绝对值缩小，那么结果会是()。A.得到部分的保护B.盈亏相抵C.没有任何的效果D.得到全部的保护【答案】：D1 1 1.证券期货经营

48、机构应当加强资产管理计划的久期管理，不得设立不设存续期限的资产管理计划。封闭式资产管理计划的期限不得低于()天。A.70B.80C.85D.90【答案】：D1 1 2、标准普尔5 0 0指数期货合约的交易单位是每指数点2 5 0美元。某投机者3月20在1 2 5 0.00点位买入3张6月份到期的指数期货合约并于3月25日在1 2 75.0 0点位将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投资者的净收益是（）美元。A.2 2 5 0B.6 2 5 0C.1 875 0D.2 2 5 0 0【答案】：C1 1 3、A企业为美国一家进出口公司，2 0 1 6年3月和法国一家贸易商达成一项出口

49、货物订单，约定在三个月后收取对方9 0万欧元的贸易货款。当时欧元兑美元汇率为L 1 3 0 6。随着英国脱欧事件发展的影响，使得欧元面临贬值预期。A企业选择了欧元兑美元汇率期权作为风险管理的工具，用以规避欧元兑美元汇率风险。经过分析，A企业选择买入7手执行汇率1.1 3 0 0的欧元兑美元看跌期权，付出的权利金为115 5 0美元,留有风险敞口 2 5 0 0 0欧元。A.115 5 0 美元B.21100 美元C.22100 美元D.23 100 美元【答案】：A114、期货交易所应当设独立董事。独立董事由（）提名，股东大会通过。A.理事会B.中国证监会C.财政部D.股东大会【答案】：B11

50、5、甲被某国有企业派往其参股的某非国有期货公司担任经理，在职期间，甲擅自动用公司的公款用于个人购买股票，准备赚了钱以后归还。但由于甲缺乏股票知识，赔了不少钱，不得不连续挪用公款达10万元，最终甲无力归还这笔款。则甲的行为构成（）。A.贪污罪B.挪用公款罪C.挪用资金罪D,职务侵占罪【答案】：B116、在芝加哥期货交易所某交易者在2 月份以18 美分/蒲式耳的价格卖出一张（5 000蒲式耳/张）7月份到期、执行价格为3 5 0美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权，当标的玉米期货合约的价格跌至3 3 0美分/蒲式耳，期权价格为22美分/蒲式耳时，如果对手执行该笔期权，则该卖出看跌期权者（）美元。A.亏损