2023年-财务管理试题库0.docx

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1、试题库一、单项选择题1 .根据财务管理理论，企业在生产经营活动过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系被称为 （）oA.企业财务管理B.企业财务活动C.企业财务关系D.企业财务【答案】D2 .在企业日常经营活动中，如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款的方式来筹集 所需资金，由此产生的企业资金的收付，属于（）A.筹资活动B.投资活动C.资金营运活动D.分配活动【答案】C3 .在下列各项中，从甲公司的角度看，能够形成“本企业与债务人之间财务关系”的业务是（）。（2007 年考题）A.甲公司购买乙公司发行的债券B.甲公司归还所欠丙公司的货款C.甲公司从丁公司赊购产品D.甲

2、公司向戊公司支付利息【答案】A4 .在下列经济活动中，能够体现企业与投资者之间财务关系的是（）（2004年考题）A.企业向职工支付工资B.企业向其他企业支付货款C.企业向国家税务机关缴纳税款D.国有企业向国有资产投资公司支付股利【答案】D5 .甲企业购买乙企业商品或劳务，对于甲企业来说该业务形成的财务关系属于（）。A.企业与客户之间的财务关系B.企业与受资者之间的财务关系C.企业与供货商之间的财务关系D.企业与债务人之间的财务关系【答案】C6 .财务管理的核心是（）oA.财务预测B.财务决策C.财务预算D.财务控制【答案】B7 .在下列各种观点中，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克

3、服管理上的片面性和短期行为 的财务管理目标是（）o （2007年考题）A.利润最大化8 .企业价值最大化C.每股收益最大化D.资本利润率最大化【答案】C22 .由出租人向承租企业提供租赁设备，并提供设备维修保养和人员培训的服务性业务，这种租赁形 式称为（）A融资租赁 B营运租赁C直接租赁 D资本租赁【答案】B23 .一般而言，与融资租赁筹资相比，发行债券的优点是（）。A.财务风险较小B.限制条件较少C.资本成本较低D.融资速度较快【答案】C24 .某公司股票在某一时点的市场价格为30元，认股权证规定每股股票的认购价格为20元，每张认 股权证可以购买0.5股普通股，则该时点每张认股权证的理论价值

4、为（）。A. 5 元 B. 10 元 C. 15 元 D. 25 元【答案】A25 .配股权证是确认股东配股权的证书，它按（）定向派发，赋予股东以优惠的价格认购发行公司一 定份数的新股A优先股的持有比例B公司债券的持有比例C公司管理层的级别 D股东的持股比例【答案】D26 .认股权证的特征不包括（）。A.在认股之前持有人对发行公司拥有股权B.它具有促销的作用C.在认股之前持有人对发行公司拥有股 票认购权D.用认股权证购买普通股票，其价格一般低于市价【答案】A二、多选题1.我国公司法中关于股份有限公司注册资本的规定包括（）A.注册资本的最低限额为人民币500万元8 .公司全体发起人的首次出资额不

5、得低于注册资本的20%C.首次出资以外的其余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足D.注册资本在缴足前,不得向他人募集股份E.发行股份的股款缴足后，由依法设定的验资机构出具验资证明【答案】ABCDE9 .影响融资租赁每期租金的因素是（）A.设备买价B.融资租赁成本C.租赁手续费D.租赁支付方式【答案】ABCD10 优先股按具体权利的不同，还可以进一步区分为（）A.累积优先股和非累积优先股B,参与优先股和非参与优先股C.有表决权优先股和无表决权优先股D.可转换优先股和不可转换优先股E.可赎回优先股和不可赎回优先股【答案】AB D E11 企业的长期筹资渠道可以归纳为（）几种A.政府财政资本B.银

6、行信贷资本C.非银行金融机构资本D.其他法人资本E.民间资本【答案】ABCDE.第六章试题库一、单项选择题1.下列说法中不正确的是（）A.资本成本是一种机会成本B.通货膨胀影响资本成本C.证券的流动性影响资本成本D.融资规模不影响资本成本【正确答案】D2某公司长期借款的筹资净额为95万元，筹资费为筹资总额的5%,年利率为4%,所得税率为25%。， 假设采用一般模式计算，则该长期借款的筹资成本为（）。A. 3% B. 3. 16% C. 4% D. 4.21%【正确答案】B3 .某公司普通股目前的股价为10元/股，筹资费率为6%,刚刚支付的每股股利为2元，股利固定增 长率2%,则该企业利用留存收

7、益的资本成本为（）。A. 22. 40% B. 22. 00% C. 23. 70%I）. 23. 28%【正确答案】A4 .在最佳资本结构下（）A.资本成本最低8 .每股收益最高C.经营风险最小D.财务风险最低【正确答案】A9 .企业向银行取得借款100万元，年利率5%,期限3年。每年付息一次，到期还本，所得税税率30%, 手续费忽略不计，则该项借款的资本成本为（）oA. 3. 5%B.5%C. 45%D.3%【正确答案】A10 某企业准备建一条新的生产线，预计各项支出如下：投资前费用2 000元；设备购置费用8 000元； 设备安装费用1 000元；建筑工程费用6 000元；投产时需垫支营

8、运资金3 000元；不可预见费按上述总 支出的5%计算，则该生产线的投资总额为（）A. 20 000 元 B. 21 000 元 C. 17 000 元 D. 17 850 元【正确答案】B7 .某公司年营业收入为500万元，变动成本率为40%,经营杠杆系数为1. 5,财务杠杆系数为2。如 果固定成本增加40万元，那么，总杠杆系数将变为（）A . 15/4B. 3C. 5D. 8【正确答案】C8 .认为负债比率越高，企业价值越大的是（）A.净收益理论 B.营业收益理论 C.传统理论D.权衡理论【正确答案】A9 .某企业2007年财务杠杆系数为2, 2006年息税前利润为200万元，则2006年

9、的利息费用为（）万元。A. 200B. 100C. 150D. 50【正确答案】B10 .某公司发行普通股股票600万元，筹资费用率5%,上年股利率为12%,预计股利每年增长10%,所 得税率30%,该公司未留存50万元未分配利润用作发展之需，则该笔留存收益的成本为（）A. 22% B. 23. 2% C. 23. 89% D. 16. 24%【正确答案】B11 .下列评价投资环境方法中属于定性评价法的是（）oA.调查判断法B.动态分析法C.加权平均法D.汇总评分法【正确答案】A12 .当财务杠杆系数为1时，下列表述正确的是（）A.息税前利润增长率为0B.息税前利润为0C.利息和优先股股息为0

10、D.固定成本为0【正确答案】C13 .企业希望在筹资计划中确定期望的加权平均资本成本，为此需要计算个别资本占全部资本的比重。 此时，最适宜采用的计算基础是（）。A.目前的账面价值B.目前的市场价值C.预计的账面价值D.目标市场价值【正确答案】D二、多项选择题1 .关于资本成本的说法正确的是（）A.任何投资项目的投资收益率必须高于资本成本B.是最低可接受的收益率C.是投资项目的取舍收益率D.等于各项资本来源的成本加权计算的平均数【正确答案】ABCD2 .下列说法正确的是（）A.总体经济环境变化对资本成本的影响体现在无风险报酬率上B.如果通货膨胀水平发生变化，资本成本会发生变化C.如果证券的市场流

11、动性好，则其资本成本相对会低一些D.如果企业的经营风险和财务风险小，则资本成本会低一些【正确答案】ABCD3 .认为企业价值与资本结构相关的是（）A.净收益理论B.营业收益理论C.传统理论D.权衡理论【正确答案】ACD4 .假定企业的成本-销量-利润保持现行关系，可变成本在销售收入中所占的比例不变，固定成本也保 持稳定，则关于经营杠杆系数的说法不正确的是（）A.边际贡献越大，经营杠杆系数越小B.边际贡献越大，经营杠杆系数越大C.销售额越小，经营杠杆系数越小D.销售额越大，经营杠杆系数越小【正确答案】BC5 .在个别资本成本中，需要考虑所得税因素的是（）A.债券成本B.银行借款成本C.普通股成本

12、D.留存收益成本【正确答案】AB三、判断题1 .只要有再投资机会，就应该减少股利分配。O【正确答案】错2 .计算加权平均资本成本时，可以有三种权数。即账面价值权数、市场价值权数和目标价值权数，其 中账面价值权数既方便又可靠。（）【正确答案】错3 .当产品成本变动时，若企业具有较强的调整价格的能力，经营风险就小；反之，经营风险则大。（） 【正确答案】对4 .作为投资决策和企业价值评估依据的资本成本，既可以是现有债务的历史成本，也可以是未来借入 新债务的成本。O【正确答案】错5 .权衡理论认为：负债可以为企业带来税额庇护利益，当负债比率超过某一程度后，破产成本开始变 得重要，边际负债的税额庇护利益

13、等于边际破产成本时，企业价值最大，达到最佳资本结构。（）【正确答案】对四、计算题1 .八发公司2005年长期资本总额为1亿元，其中普通股6000万元（240万股），长期债务4000万元， 利率10%。假设公司所得税税率为40%。2006年公司预期将长期资本总额增至1. 2亿元，需要追加筹资2000 万元。现有两个追加筹资方案可供选择：（1）发行公司债券，票面利率12%； （2）增发普通股8万股。预 计2006年前息税前利润为2000万元。要求：（1）测算两个追加方案下无差别点的息税前利润和无差别点的普通股每股收益；（2）测算两个追加方案下2006年普通股每股收益，并据以做出选择。【答案】（1）

14、 设两个方案下的无差别点利润为EBITo发行公司债券情况下公司应负担的利息费用为:4000 X 1096+2000 X 12% =640（万元）增发普通股情况下公司应负担的利息费用为：4000X 10%M00 （万元）则有（EBIT400） （140%） （240+8） = （EBIT-640） （1-40%） 240EBIT=7840（万元）无差别点下的每股收益为：（7840640） X （1-40%） 240=18（元/股）（2）发行债券下公司的每股收益为：（2000640） X （1-40%） /240=3.4（元/股）发行普通股下公司的每股收益为：（2000400） X （1-40%）

15、 / （240+8）=3. 87（元/股）由于发行普通股条件下公司的每股收益较高，因此应选择发行普通股作为追加投资方案。2.九天公司的全部长期资本为股票资本（S）,账面价值为1亿元。公司认为目前的资本结构极不合理， 打算发行长期债券并购回部分股票予以调整。公司预计年度息税前利润为3000万元，公司所得税税率假定 为40%。经初步测算，九天公司不同资本结构（或不同债务资本规模B）下的贝塔系数（B）、长期债券的 年利率（人）、股票的资本成本率（卜）以及无风险报酬率（除）和市场平均报酬率（RJ,如下图所示。B （万元）Kb (%)Re (%)Ru(%)Ks (%)01.2101516100081.4

16、1015172000101.61015183000121.81015194000142.01015205000162.2101521要求：试测算不同债券规模下的公司债券，并据以判断选择公司最佳资本结构。【答案】(1)当B=0,息税前利润为3000万元时，Ks=16%此时 S二(3000-0) X (1-40%) 16%= 11250 (万元)V=0+l 1250=11250 (万元)此时16%(2)当B=1000万元，息税前利润为3000万元时,Ks=17%此时 S二(3000-1000X8%) X (1-40%) 17%=10305. 88(万元)7=1000+1030588=11305.

17、88 (万元)此时28%X 1000/11305. 88X (1-40%) +17%X 10305. 88/11305. 88=15. 92%(3)当B=2000万元，息税前利润为3000万元时,”18%此时 S二(3000-2000X10%) X (1-40%) /18%=9333 33(万元)=2000+9333. 33=11333. 33(万元)此时 KklO%X2000/11333 33X (1-40%) +18%X9333. 33/11333. 33=15. 88%(4)当B=3000万元，息税前利润为3000万元时,Ks=19%此时 S二(3000-3000X 12%) X (1-

18、40%) /19%=8336. 84(万元)V=3000+8336. 84=11336. 84 (万元)此时 K尸 12%X3000/11336.84义(1-40%) +19%X8336. 84/11336. 84=15. 88%(5)当B=4000万元，息税前利润为3000万元时,Ks=20%此时 S二(3000-4000X14%) X (1-40%) /20%=7320 (万元)=4000+7320=11320 (万元)此时 Kw=14%X4000/11320X (1-40%) +20%X 7320/11320=15. 90%(6)当B=5000万元，息税前利润为3000万元时，Ks=21

19、%此时 S二(3000-5000X16%) X (1-40%) 2196=6285. 71 (万元)V=5000+6285. 71=11285. 71 (万元)此时 K尸 16%X5000/11285.71X (1-40%) +21%X6285. 71/11285. 71=15. 95%将上述计算结果汇总得到下表：B （万元）S （万元）V （万元）KB (%)KS (%)KW (%)011250.0011250. 001616. 00100010305. 8811305. 8881715.9220009333. 3311333. 33101815.8830008336.8411336. 84

20、121915.8840007320.0011320. 00142015.9050006285.7111285. 71162115.95经过比较可知，当债务资本为3000万元时为最佳资本结构。CH7试题库一.单选题1 .将企业投资区分为固定资产投资、流动资产投资、期货与期权投资等类型所依据的分类标志是（）o （2005年考题）A.投入行为的介入程度B.投入的领域C.投资的方向D.投资的内容【答案】D2 .在财务管理中，将企业为使项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金称 为（）。A.项目总投资B.现金流量C.建设投资D.原始投资【答案】D3 .某公司下属两个分厂，一分厂从事生物

21、医药产品生产和销售，年销售收入3000万元，现在二分厂 准备投资一项目从事生物医药产品生产和销售，预计该项目投产后每年可为二分厂带来2000万元的销售收 入。但由于和一分厂形成竞争，每年使得一分厂销售收入减少400万元，那么，从公司的角度出发，二分 厂投资该项目预计的年现金流入为（）万元。A.5000B.2000C.4600D.1600【答案】D4 .在财务管理中，将企业为使项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金称 为（）0A.项目总投资B.现金流量C.建设投资D.原始投资【答案】D5 .已知某完整工业投资项目预计投产第一年的流动资产需用数100万元，流动负债可用数为40万

22、元; 投产第二年的流动资产需用数为190万元，流动负债可用数为100万元。则投产第二年新增的流动资金额 应为（）万元。（2007年考题）A.150B.90C.60D.30【答案】D6 .某项目在建设起点一次投入全部原始投资额为1000万元，若利用EXCEL采用插入函数法所计算 的方案净现值为150万元，企业资金成本率10%,则方案本身的获利指数为（）【答案】D7 .项目投资的评价指标中，（）指标的计算不需要事先确定折现率。A.内部收益率B.获利指数C.净现值D.净现值率【答案】A8 .净现值与现值指数（获利指数）的共同之处在于（）oA渚B是绝对数指标B.都必须按预定的贴现率计算现金流量的现值C

23、.都能反映投入和产出之间的关系D.都没有考虑资金时间价值因素【答案】B9 .当贴现率与内含报酬率相等时（）。A.净现值大于010 净现值等于0C.净现值小于0D.净现值不一定【答案】B10.在下列评价指标中，属于静态正指标的是（）oA.静态投资回收期B.投资收益率C.内部收益率D.净现值【答案】B二.多选题1 .关于项目投资，下列说法不正确的是（）。A.投资内容独特，投资数额多，投资风险小B.项目计算期=建设期+达产期C.达产期=运营期一试产期D.达产期指的是投产日至达产日的期间【答案】ABD2 .完整工业投资项目的现金流出量包括（）。A.工资及福利费B.营业税金及附加C.旧固定资产提前报废产

24、生的净损失抵税D.外购原材料、燃料和动力费【答案】ABD3 .关于项目投资，下列说法不正确的是（）oA.投资内容独特，投资数额多，投资风险小B.项目计算期=建设期+达产期C.达产期=运营期一试产期D.达产期指的是投产日至达产日的期间【答案】ABD4 .完整工业投资项目的现金流出量包括（）oA.工资及福利费B.营业税金及附加C.旧固定资产提前报废产生的净损失抵税D.外购原材料、燃料和动力费【答案】ABD第九章短期资产管理一、单选题1 .下列各项中，可用于计算营运资本的算式是（）。A.资产总额一负债总额B.流动资产总额一负债总额C.流动资产总额一流动负债总额D.速动资产总额一流动负债总额r正确答案

25、c2 .以下流动资产融资战略中，短期资金占全部资金来源比重最大的是（）。A.期限匹配融资战略B.保守融资战略C.激进融资战略D.紧缩融资战略正确答案C3假设某企业预测的年销售额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%, 资金成本率为8%, 一年按360天计算，则应收账款的机会成本为（）万元。A.250B.200C.15D.12正确答案A5 .现金周转期和存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期都有关系。一般来说，下列会导致 现金周转期缩短的是（）。A.存货周转期变长B.应收账款周转期变长C.应付账款周转期变长D.应付账款周转期变短正确答案C6 .下列关于存货成本的说法

26、不正确的是（）。A.取得成本主要由存货的购置成本和订货成本构成8 .订货成本是指取得订单的成本C.仓库折旧和存货的保险费通常都属于固定储存费用D.缺货成本，是指因材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售 机会的损失及造成的商誉损失等正确答案C7.根据ABC存货控制系统，应当实行重点控制、严格管理的存货是（）。A. A类存货B. B类存货C.C类存货D. A和B类存货正确答案A二、多选题1 .以下关于紧缩的（受限的）流动资产投资战略的说法正确的有（）。A.公司会维持较高的流动资产一销售收入比率B.会导致较低的投资收益率C.原材料投资管理将从紧D.企业的营运风险较高正

27、确答案CD2 .某企业拥有流动资产100万元（其中永久性流动资产为30万元），长期融资400万元，短期融资 50万元，则以下说法正确的有（）。A.该企业采取的是激进融资战略B.该企业采取的是保守融资战略C.该企业收益和风险均较高D.该企业收益和风险均较低正确答案BD3 .企业之所以持有一定量的现金，是因为企业存在（）。A.交易性需求B.预防性需求C.投机性需求D.补偿性余额需求正确答案ABCD4 .下列各项中，属于应收账款成本构成要素的有（）。A.机会成本8 .管理成本C.坏账成本D.短缺成本正确答案ABC6.在存货经济订货量模型中，导致经济订货量增加的因素有（）。A.存货的总需求增加B.每次

28、订货的费用增加C.每期单位存货持有费率提高D.每期单位存货持有费率降低正确答案ABD三、判断题1 .控制现金支出的目标是尽可能推迟现金的支出。（）正确答案X2 .营运资金的管理是指流动资产的管理。（）【正确答案】：错3 .流动资产、流动负债以及二者之间的关系可以较好地反映企业的偿债能力。（）【正确答案】：错4 .现金持有量过多，它所提供的流动性边际效益便会随之上升，从而使企业的收益水平提高。（） 【正确答案】：错5 .应收账款的功能指其在生产经营中的作用，主要包括两方面的功能，一是增加销售，二是减少存货。（）【正确答案】：对6 .在应收账款的管理中，ABC分析法是现代经济管理中广泛应用的一种“

29、抓重点、照顾一般”的管理 方法，又称重点管理法。（）【正确答案】：对7 .在存货管理中，与持有存货有关的成本，包括取得成本和储存成本。（）【正确答案】：错8 .存货管理的目标，就是要尽力降低存货成本。（）【正确答案】：错四、计算题（一）某企业2009年的有关资料如下（单位：万元）：项目期初金额期末金额存货65005500应收账款35002500应付账款22001800销货收入21600销货成本18000假定1年按360天计算，该年销货成本=进货成本 要求：【答案】B8 .每股收益最大化作为财务管理目标，其优点是（）o （2003年考题）A.考虑了资金的时间价值B.考虑了投资的风险价值C.有利于

30、企业克服短期行为D.反映了投入资本与收益的对比关系【答案】D9 .在下列各项中，能够反映上市公司价值最大化目标实现程度的最佳指标是（）。（2004年考题）A.总资产报酬率B.净资产收益率C.每股市价D.每股利润【答案】C10 .以企业价值最大化作为财务管理目标存在的问题是（）。A.非上市企业的企业价值的确定比较困难B.不能避免企业的短期行为C.没有考虑除股东和债权人以外的其他利益相关者的利益D.没有考虑投资的风险价值【答案】A二、多项选择题1 .下列各项中，属于企业资金营运活动的有（）oA.采购原材料B.销售商品C.购买国库券D.支付利息【答案】AB2 .下列各项中，可用来协调公司债权人与所有

31、者矛盾的方法有（）。（2001年考题）A.规定借款用途B.规定借款的信用条件C.要求提供借款担保D.收回借款或不再借款【答案】ABCD3 .在下列各项中，属于财务管理经济环境构成要素的有（）o（2007年考题）A.经济周期B.经济发展水平C宏观经济政策D.公司治理结构【答案】ABC4 .在通货膨胀时期，实行固定利率对债权人和债务人的影响表述准确的有（）oA.对债务人有利B.对债权人不利C.对债务人不利D.对债权人有利【答案】AB5 .在不存在通货膨胀的情况下，利率的组成因素包括（）o （2000年考题）A.纯利率B.违约风险报酬率C.流动性风险报酬率D.期限风险报酬率（1）根据以上资料计算：存

32、货周转期、应收账款周转期、应付账款周转期和现金周转期。（2）如果2010年现金周转期需要控制在120天，存货周转期、应付账款周转期和平均应收账款维持 在上年水平，则2010年的销货收入增长率为多少？正确答案（1）存货周转期=6000/ （18000/360） =120 （天）应收账款周转期= 3000/ （21600/360） =50 （天）应付账款周转期= 2000/ （18000/360） =40 （天）现金周转期= 120 + 50-40=130 （天）（2） 2010年应收账款周转期=120+40-120=40 （天）假设2010年销货收入为x,则有：心 300040 =解之得：x =

33、 27000 （万元）2010 年销货收入增长率=（27000-21600） /21600 = 25%（二）某公司现在采用30天按发票金额付款（即无现金折扣）的信用政策，拟将信用期放宽至60天，仍 按发票金额付款。假设等风险投资的最低报酬率为15%,其他有关的数据如下表。要求分析该公司应否将 信用期改为60天。正确答案30天60天全年销售量（件）100000120000全年销售额（元）（单价5元）500000600000全年销售成本（元）变动成本（每件4元）400000480000固定成本（元）5000050000毛利（元）5000070000可能发生的收账费用（元）30004000可能发生的

34、坏账损失（元）50009000L计算收益的增加收益的增加=销售量的增加X单位边际贡献=（120 000-100 000） X （5-4）=20000 （元）2 .计算应收账款占用资金的应计利息增加60天信用30 天信用期应计利息=（5000004-360） X30X （400000500000） X15%=5000 （元） 期应计利息=（600000360） X60X （4800004-600000） X 15%= 12000 （元）应计利息增加= 12000 5000 = 7000 （元）3 .收账费用和坏账损失增加收账费用增加=4000 3000 = 1000 （元）坏账损失增加= 900

35、0 5000 = 4000 （元）4 .改变信用期的税前损益改变信用期间的税前损益=收益增加一成本费用增加= 20000- （7000+1000 + 4000） =8000 （元） （三）风华公司每年需耗用特种钢材2880千克，该材料的每千克采购成本20元，年单位存货持有费率（单 位变动储存成本）40元，平均每次订货费用400元。要求：（1）计算经济订货批量；（2）计算在经济订货批量条件下的最小相关总成本、变动订货成本、变动储存成本。 r正确答案（1） EOQ =240 （千克）（2）TIC=72KDKc= 2 x2880x400 x40 =9600 （元）变动订货成本=2880 + 240

36、X 400=4800 （元）变动存储成本= 240+2X40 = 4800（元）（四）信达公司计划年度耗用某材料100 000千克，材料单价50元，经济订货量25 000千克，全年订货 4次（100 000/25000）,订货点为1200千克。单位材料年持有成本为材料单价的25%,单位材料缺货损失 24元。在交货期内，生产需要量及其概率如下：生产需要量（千 克）10001100120013001400概率0. 10.20.40. 20. 1要求：根据以上资料计算确定最佳保险储备和再订货点。正确答案（1）不设置保险储备。不设置保险储备，再订货点为1200千克。当需求量为1200或1200千克以下

37、时，不会发生缺货。当需 求量为1300千克时，缺货100千克，概率为0.2；当需要量为1400千克时，缺货量为200千克，概率为 0. Io一次订货的期望缺货量二100X0. 20+200X0. 1=40千克全年缺货损失二40X4X24=3840 （元）（2）保险储备量为100千克再订货点为1300千克。一次订货的期望缺货量二100X0. 1二10千克全年缺货损失二10X4X24=960元全年保险储备持有成本二100X50X25%=1250 （元）全年相关总成本=960+1250=2210 （元）（3）保险储备量为200千克再订货点为1400千克全年缺货损失二0全年保险储备持有成本二200X5

38、0X25%=2500 （元）全年相关总成本二2500 （元）【结论】当保险储备量为100千克时，全年相关总成本最低。因此，该企业保险储备量为100千克比 较合适。第十章短期负债管理一、单项选择题1 .当公司采用宽松的短期资产持有政策时，采用（）短期筹资政策，可以在一定程度上平衡公司持有 过多的短期资产带来的低风险、低收益。A.配合型B、激进型 C、稳健型 D、任意一种)o2 .一般来说，如果公司对营运资金的使用能够达到游刃有余的程度，则最有力的短期筹资政策是（A.配合型B、激进型 C、稳健型 D、自发型3 .以下等式符合稳健型短期筹资政策的是（）oA、临时性短期资性=临时性短期负债B、临时性短

39、期资产+部分永久性短期资产二临时性短期负债C、部分临时性短期资产二临时性短期负债D、临时性短期资产+固定资产=临时性短期负债4 .下列关于商业信用的说法错误的是（）。A、商业信用产生于银行信用之后B、利用商业信用筹资，主要有赊购商品和预收货款等两种形式C、企业利用商业信用筹资的限制条件较少D、商业信用属于自然性融资，不用作非常正式的安排5 .如果企业的信用条件是“2/10, n/30”，则丧失该现金折扣的资金成本为（ ）oA、36%B、18% C、35.29%D、36.73%6 .现金折扣一般为发票金额的（）oA、2%6% B、2%4% C、1%5%D、1%7%7 .下列关于应付费用的说法错误

40、的是（）。A、应付费用是指企业生产经营过程中发生的应付而未付的费用B、应付费用的筹资额通常取决于企业经营规模、涉足行也C、应付费用的资金成本通常为零D、应付费用可以被企业自有利用8 .以下关于信用借款的说法正确的是（）。A、信用借款是信用额度借款B、信用借款一般都是由借款人给予借款人一定的信用额度或双方签订循环贷款协议C、信用额度的期限，一般半年签订一次D、信用额度具有法律的约束力，构成法律责任9抵押借款中的抵押物一般是指借款人或第三人的（）oA动产 B、不动产 C、权利 D、财产10.质押借款中的质押物一般是指借款人或第三人的（）或权利。A、动产 B、不动产 C、权利 D、财产1 5 BAC

41、AD 610 CDBDA二、多项选择题1、风险和收益都得到中和的短期筹资政策与短期资产政策的配合方式有（）0A、紧缩的持有政策与稳健型筹资政策B、宽松的持有政策与稳健型筹资政策C、宽松的持有政策与激进型筹资政策D、紧缩的持有政策与激进型筹资政策E、紧缩的持有政策与配合型筹资政策2 .下列属于商业信用融资形式的是（）oA、分期收款售货B、赊购商品C、委托代销商品D、预收货款E、预付货款3,下列关于商业信用的叙述中正确的是（）oA、商业信用有赊购商品和预收货款两种形式B、商业信用与商品买卖同时进行，属自然性融资C、无论企业是否放弃现金折扣，商业信用的资金成本都比较低D、商业信用是企业之间的一种间接

42、商业信用E、信用条件“1/10, n/30”表明企业如在10天内付款,则可享受到10%的现金折扣4.关于商业信用筹资的优缺点下列说法正确的是（）。A商业信用筹资使用方便B、商业信用筹资限制少且具有弹性C、商业信用筹资成本较高D、商业信用可以占用资金的时间一般较长E、如果没有现金折扣，或公司不放弃现金折扣，则利用商业信用筹资没有时间成本5,预付货款是买方在卖方发出货物之前支付的货款，一般用于以下两种情况，B、卖方的货物非常紧俏，供不应求时C、买方和卖方有口头协议D、卖方已知买方的信用欠佳时E、销售生产周期长、售价高的产品6关于短期借款的优缺点下列说法正确的是（）oA、银行短期借款具有较好的弹性，

43、可以根据需要增加或减少借款B、短期借款的资金成本较高C、向银行借款的限制较少D、与商业信用筹资相比，短期借款的资金成本较低E、当企业需要资金时，随时都能得到银行的短期借款1、AC2、BD3、AB4、ABE 5、DE 6、AB三、判断题1、商业信用筹资的特点是使用方便、成本低、限制少，缺点是时间短。（）2应付费用所筹集的资金不用支付任何代价，是一项免费的短期资金来源，因此可以无限制地加以利用。（ ）3银行短期借款的优点是具有良好的弹性，缺点是资金成本较高，限制较多。（）4由于丧失现金折扣的机会成本很高，所以购买单位尽量争取获得此项折扣。（）5利用商业信用融资的限制较多，而利用银行信用融资的限制最

44、少。（）6直接销售的融资券是指发行人直接销售给最终投资者的融资券。（）7金融企业的融资券一般都采用简接发行的形式。（）8目前我国短期融资券的利率一般要比银行借款利率高，这是因为短期融资券筹资的成本比较高。（ ） 9我国企业短期融资券的发行必须由符合条件的金融机构承销，企业自身不具有销售融资券的资格。（ ）10短期融资券筹资数额比较大，而银行一般不会向企业发行巨额的流动资金借款，因此对于需要巨额资金 的企业，短期融资券更适用。（）答案：15对错对对错6-10对错错对对CH11试题库一、单选题.1.公司发生年度亏损，用下一年度税前利润不足弥补时，可以在（）内弥补。A.2 年 B.3 年 C.5 年 D.10 年【答案】C2 .法定公积金累计达到公司注册资本的（）时，可以不再提取。A.10%B.25%C.30%D.50%【答案】D3 .按照资本保全约束的要求，企业发放股利所需资金的来源包括（）A.当期利润B.留存收益C.原始投资D.股本【答案】AB4 .在影响利润分配政策的法律因素中，我国相关法律尚未做出规定的是（）oA.资本保全约束B.资本积累约束C.偿债能力约束D.超额累积利润约束【答案】D5.下列关