2023年-论完善财务报表及管理知识分析.docx

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1、石家庄铁道大学毕业论文论完善财务报表分析Improve the Analysis of Financial Statements2010届经济管理学院专业 会计学学号20060985学生姓名杨春燕指导教师邢如其完成日期 2010年6月8日二、强化环境分析意识，提高分析人员的综合素质14三、科学运用评价标准14四、将指标分析与环境分析相结合14（一）偿债能力指标分析应考虑的环境因素15（二）运营能力指标分析应考虑的环境因素16（三）获利能力指标分析应考虑的环境因素17第六章结论及有待解决的问题20一、结论20二、有待解决的问题20参考文献21致谢22附录一23附录二27附录三31第一章绪论一、选

2、题的背景和意义当今社会正处于信息时代，企业的利益相关者在进行各项决策时都不再是仅仅依 靠感觉、猜测或经验，而是越来越重视通过对相关信息的认真分析来做出更为科学的 决策。企业的财务报表是财务报告的核心，它集中反映了企业在一定时期内进行筹资 活动、经营活动和投资活动等各类活动的财务信息，而财务信息是企业日常经济活动 中最重要的信息资源。财务报表分析就是利用财务报表直接提供的财务信息，采用专 门的方法，对企业的财务状况进行分析研究，从而对报告公司的历史面貌、当前状态 及未来前景做出综合性评价，为报表使用者进行科学决策提供依据。因而财务报表分 析具有非常重要的现实意义。近年来，我国财务报表分析发展非常

3、迅速，研究成果也相当丰富。主要集中在以 下两个方面：一是理论探讨，如反映财务状况的各类指标、衡量体系、分析方法等; 二是对公司的各类指标的实证研究。在实际运用中，目前我国财务报表分析主要是对 企业的偿债能力指标、运营能力指标和获利能力指标进行分析，分析方法主要是比率 分析法。但随着资本市场的发展，企业所处环境的日益复杂化，我国传统财务报表分析方 式的不足与局限性越来越突出。尤其是在国内生产力迅速发展的今天，企业面临着复 杂多变的外部环境和各不相同的内部环境。客观存在的这些情况决定，只有在充分了 解企业所处内外部环境的基础上将这些因素与财务报表数据分析相结合，才能构成完 善的财务报表分析体系，才

4、有利于得出正确的分析结果，进而才能使财务报表使用者 做出更为科学的决策。但是，在实际的财务报表分析过程中，相关人员却总是只关注 于传统的比率分析，对环境因素视而不见，最终影响分析结果的正确性和实用性。因 此，积极地进行相关问题的探索和研究，以此来完善我国的财务报表分析是十分必要 的。二、国内外研究现状进行财务报表分析时要重视企业环境因素的观点是比较新的报表分析观点和理 念，与之相关的研究现状如下所述：(-)国外研究现状哈佛大学佩普(K.G.Palepu) 希利(P.M.Healy)和伯纳德(VLBemar学 三位 教授在运用财务报表进行企业分析与评估一书中提出的融战略分析和财务报表分 析于一体

5、的“哈佛分析框架”，充分认识到企业内外部环境分析在财务报表分析过程 中的重要性。认为财务报告的质量受经营环境、企业战略、会计环境和会计策略选择 等众多因素的影响，如图1-1所示。图17企业活动与财务报告的相互关系参考资料：黄世忠.财务财务报表分析一一理论、框架、方法与案例.中国财政经济出版社2007年版，第186页。运用财务报表进行企业分析与评估一书提出的企业财务报表分析的新思维, 完全超越了传统的“报表结构介绍一一报表项目分析一一财务比率分析”的分析程 序，使财务报表分析不再受困于数字的迷宫之中。这种新思维以企业经营环境为背景, 以企业战略为导向，根据企业经营活动（过程）与企业财务报表（结果

6、）之间存在的 关系，从而构造出企业财务报表分析的基本框架。它完全跳出了 “就报表论报表”的 桎梏，树立了 “环境一一战略一一行为一一过程一一结果” 一体化的企业财务报表分 析理念。（二）国内研究现状我国学者在借鉴国外研究成果的基础上，也开始了相关问题的研究。例如，我国 由黄世忠主编的财务报表分析一一理论、框架、方法与案例一书中，其所述的财 务报表分析逻辑框架就参考了运用财务报表进行企业分析与评估所提出的“环境 战略一一行为一一过程一一结果”分析理念，在此基础上，该书还根据我国国情 提出了财务分析人员对企业财务报告进行分析时应主要包括四个方面：战略分析; 会计分析；财务分析；前景分析。并提出了相

7、应的财务报表分析框架，如图 1-2所示。图1-2财务报表分析框架资料来源：黄世忠.财务财务报表分析一一理论、框架、方法与案例.中国财政经济出版社2007年版，第187 页。三、研究内容基于上述研究现状，本文将从我国传统财务报表分析方式的主要表现与原因入手, 有针对性地提出一些改进意见。此外，由于相关理论的研究只提出了整体的指导思想 和大体的分析思路,并没有建立起一个系统的详细的新型财务报表分析体系，所以“环 境一一战略一一行为一一过程一一结果”分析理念的实用性还比较欠缺。因此，本文 将重点对财务报表分析过程中主要进行的偿债能力指标分析、运营能力指标分析和获 利能力指标分析三项分析工作应考虑的几

8、个企业内外部环境因素进行探讨，力求增强 将环境分析纳入财务报表分析体系这一理念的实用性。第二章企业环境概述对企业环境的定义可以说是众说纷纭。理查德L 达夫特把组织环境定义为“存 在于组织边界之外，可能对组织总体或局部产生影响的所有因素”。斯蒂芬P 罗 宾斯则认为，“环境是指对组织绩效起着潜在影响的外部机构或力量”。此外，席酉 民指出：“企业环境分为内部环境和外部环境。内部环境主要讨论企业内部的氟围、 企业组织制度和政策形成的感受系统”。赵锡斌教授则认为，“所谓企业环境，是指 一些相互依存、互相制约、不断变化的各种因素组成的一个系统，是影响企业管理决 策和生产经营活动的现实各因素的集合。”本文认

9、为应该从系统论的角度来定义企业环境，凡是影响企业经营的各种内外部 因素均应视为企业环境，此定义既包括企业外部环境，也包括企业内部环境。一、企业外部环境企业的外部环境对其生存和发展既提供着机会，也产生着威胁，可将其分为宏观 环境和微观环境两部分。(-)宏观环境1 .政治环境政治是一种重要的社会现象，它是制约、影响企业生存和发展的极其重要的因素。 我国的基本政治制度和方针政策构成了我国企业政治环境的基本要素。政治体制改革 和不同时期的具体方针政策则为企业提供了不同的发展条件和前景，这些都将对我国 企业的领导制度、生产经营和管理产生深远的影响和制约作用。在对企业财务报表进 行分析时，应重点考虑国家的

10、货币政策、财政政策、税收政策和产业政策。2 .法律环境企业所处的法律环境是指企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规 和规章制度。市场经济是以法律来规范和制约企业活动的，国家对企业活动具有一些 强制性的要求，如企业组织法、税收法律和财务法规等。这些法律、法规对企业既赋 予权力又产生约束。3 .经济环境经济环境是指企业经营过程中所面临的各种经济条件、经济特征等客观因素。企 业受经济环境因素的影响最大、最直接，经济环境的变化将直接影响企业资金供给与 需求的总规模，影响资金成本和筹资方式，进而影响企业的财务战略。企业财务报表 分析应重点结合宏观经济运行情况，即国内生产总值变动、经济周期变动、

11、通货膨胀 和国际收支状况等方面进行。4 .社会文化环境社会文化环境因素反映了企业所处的社会特点，它的变化必然影响到整个社会资 金的积蓄、分配和运用的方式，并最终反映到企业中来，对企业的资金流动产生各种 各样的影响。例如，一个国家或民族的消费习惯会影响其社会总需求，进而影响企业 的资金流和利润获取。(二)微观环境企业外部的微观环境是指直接影响企业生产经营条件和能力的因素，主要包括： 行业、市场和金融环境等。1 .行业环境(1)行业经济特性与生命周期行业生命周期可以分为初创阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。根据行业的 经济特性和生命周期可以将行业分为成长性行业、周期性行业和保险性行业。不同行 业

12、或处于不同阶段的行业的未来发展前景有着明显差异。处于高速发展的成长性行业, 对该行业内的任何企业来说都是一笔财富。而当企业处于弱势发展行业或行业处于下 降趋势时一，即使这个企业的财务数据优良，也应考虑到其未来盈利能力和价值增长能 力会受到行业趋坏的影响。(2)行业内竞争结构行业的竞争结构强烈地影响着竞争规则的确立以及潜在的可供企业选择的财务 战略，通常对行业的内在盈利能力起着决定性作用。竞争战略的著名学者迈克尔波 特(Michael Porter)在他的竞争战略：行业和竞争者分析技术一书中提出了一种 被人们所普遍接受的行业结构分析模型，通常被称作波特五力模型，如图2-1所示。图27行业竞争的五

13、力模型示意图这个模型包括了五种竞争作用力，即新进入者的威胁、买方的议价能力、现有企 业间的竞争、替代品的威胁和供应方的议价能力。五种力量决定着企业产品的价格、 成本和投资，也决定了行业的长期盈利水平。2 .市场环境包括市场供求情况、市场规模的大小、市场增长率的高低等。3 .金融环境在市场经济条件下,企业筹集资金、投放资金、运用资金都必须借助于金融环境。 因此，金融环境对于企业资金流动具有非常重要的影响。其具体内容包括金融机构的 种类和数量、金融业务的范围和质量、金融市场的发育程度、金融传统、金融意识和 有价证券的种类等等。充分利用金融环境对企业筹资和投资所提供的机会，尽量减少 它们可能产生的风

14、险，促使企业资金均衡、有效地流动，有利于企业盈利水平的提高。二、企业内部环境外部环境是企业所面临的机遇，而能否抓住机遇则取决于企业本身的因素和特质。 企业内部环境主要包括以下几个方面：(一)物质基础物质基础是企业最基本的内部环境要素，包括经营物质条件与生产物质条件。经 营物质条件是指企业开展正常经营活动所必需的工作环境,如办公场所、办公设备等。 生产物质条件是企业开展正常生产活动不可或缺的基础设施，如生产场地、厂房设施、 生产设备等。(-)组织形式我国目前企业的组织形式按经济成分和投资主体不同，可分为国有、集体、私营、 中外合资经营、中外合作经营、外商独资经营、股份制及其他等。拥有不同组织形式

15、的企业，其内部管理环境是截然不同的，而其所面临的法律环境和政策环境也是不一 样的。（三）整体管理水平作为一个企业，其经营的总目标是生存、发展和获利，而这些都离不开企业的整 体管理水平。它不仅包括企业经营管理者的素质，还包括企业内部各项管理制度的设 定及其执行情况。（四）企业文化企业文化是企业在长期生产经营活动过程中形成的价值观、经营思想、群体意识 和行为规范。它对于企业的生存与发展，对于企业长期竞争力的形成，都是非常关键 的。大量优秀企业的发展史表明，企业文化在企业发展中发挥着不可替代的巨大作用。 它能使企业成员之间达成共识，形成心理默契，成为组织成员思想、行为的依据，成 为企业核心专长与技能

16、的源泉，成为企业发展的基本驱动力。第三章传统分析方式的局限性企业财务报表实际上描述的是企业活动中有形资产的过去，而决策总是面向未来, 可见财务报表具有内在的局限性。这就决定了简单、孤立地分析财务报表是难以弄清 楚企业实际的财务状况的。我国传统的财务报表分析方式是以比率分析为主的“就报 表论报表”，这使财务报表分析基本上演化成为一种“重形式、轻实质”的“数字 游戏”。其局限性主要表现为以下几点：一、依据资料局限于财务报表本身传统的财务报表分析往往把分析时所依据的资料局限于报表数据。但是，企业外 部的国民经济运转状况、国家宏观经济政策、行业特点和发展状况等外部环境因素， 以及企业内部的管理水平、企

17、业文化等内部环境因素，都会影响企业的生产经营活动。 此外，由于在当今社会，大多数企业常常出于获得借款、减少纳税、政治任务、股票 发行和上市、隐瞒违法行为、推卸责任等目的，对财务报表进行舞弊，造成财务报表 数据的可靠性降低。所以，在进行财务报表分析时不应该过于依赖企业财务报表上的 数据，而是要在充分了解企业内外部环境的基础上，剔除财务报表中的虚假信息，动 态、全面地分析企业的财务现状，最终使其决策更具时效性和科学性。二、分析重“量”不重“质”传统的财务报表分析往往只是进行大量的数据指标计算，而没有结合企业的环境 来对问题本质进行分析。而实际上，对于企业来说，有许多影响因素都是不能用数值 直接表现

18、出来的。在进行财务报表分析时，这些因素很容易被忽视，并最终导致分析 结论缺乏科学性。比如，2008年金融危机发生后，一部分上市公司在年初为了防止通货膨胀而进 行了大量采购，而下半年随着市场的萎缩，产品出现严重滞俏，从而导致原材料和库 存商品的数值严重偏高。此时，这些公司出现了存货数据较高或很高的现象，但并不 能因此而得出其经营出现问题的结论，因为这主要是由于大的经济环境所导致。此外， 一些公司的存货数据偏高，也可能是由于该公司囤积获利、提前采购或供应商集中供 货等原因所致。毕业论文成绩单学生姓名杨春燕学号20060985班级经 0605-1专业会计学毕业论文题目论完善财务报表分析指导教师姓名邢

19、如其指导教师职称教授评定成绩指导教师得分评阅人得分答辩小组 组长得分成绩：院长（主任）签字：年月日三、生搬硬套财务指标评价标准财务指标的计算与评价是财务报表分析的一个重要环节。传统的财务报表分析在 评价计算得出的财务指标时，往往会生硬地套用一些国际惯用的评价标准或行业内常 用的评价标准。但实际上，任何财务指标都不存在一个绝对的、适用于任何条件的评 价标准。不同行业的企业，同一行业的不同企业，甚至是同一企业的不同时期都会因 为所处环境的变化而适用不同的财务指标评价标准。所以，必须在充分考虑企业内外 部环境的基础上，科学地使用财务指标评价标准，不能想当然地妄下结论。第四章 传统分析方式局限性的探析

20、一、相关理论研究不足一般而言，传统财务报表分析的基本方法有：比较分析法、比率分析法和因素分 析法。但这些方法都是针对报表数据本身的计算分析，并不涉及企业所处环境的分析, 而且缺乏系统性。为了更好更全面地揭示出企业的财务状况，杜邦分析体系被提出。其各指标之间 的关系如下所示：净资产收益率:总资产净利率X权益乘数二营业净利率X总资产周转率X权益乘数其中：营业净利率=净利润+营业收入总资产周转率:营业收入:平均资产总额权益乘数;资产总额;所有者权益总额= 14- （1 资产负债率）可以看出，杜邦分析体系虽然系统，但也未直接与企业环境分析相联系，因而存 在局限性。运用财务报表进行企业分析与评估一书大约

21、写成于十年前，而我国却是近几 年才引入其“环境一一战略一一行为一一过程一一结果” 一体化的企业财务报表分析 理念。无论是国内还是国外的相关学术界，都还未形成系统而详细的分析体系，从而 使其理论完整性和实用性受到限制。二、缺乏环境分析的积极性首先，财务报表分析主体和分析人员对环境分析缺乏真正的重视。其次，财务报表分析主体早已习惯与接受传统的报表分析方式，而且进行环境分 析会加大分析成本，因此，他们对环境分析抱有怀疑和“能省则省”的态度。再次，一直以来，由于财务报表分析人员常常认为只要不断地提高自己的会计知 识水平，就能够应对财务报表分析工作，所以并不重视非财务知识的学习，这就导致 了其环境分析的

22、“力不从心”。止匕外，由于把环境分析纳入财务报表分析过程，会加大分析的总工作量和分析过程的艰难程度。所以财务报表分析人员会出于惰性和畏难 情绪而不进行环境分析。三、专业机构和人员的缺乏目前，我国未能做到像美国一样，设置专业的机构和人员，对各行各业的各项财 务评价标准进行专业的动态性计算。这就导致在实际运用中，财务报表分析人员常常 会为了避免麻烦、尽量简化分析过程而不顾每个企业内外部环境的差异，生搬硬套一 些国际惯用评价标准或行业常用的评价标准。四、信息不对称当企业经营管理者为财务报表分析主体时，是由企业内部的人员来进行报表分析 的，因此获得分析资料的困难较小。但是，当债权人、投资者或政府部门等

23、财务报表 分析主体对企业进行报表分析时，就难以获得足够、准确、有用的资料。这是因为目 前我国的企业表外信息披露还没有法律上的全面界定，大量非财务信息的披露通常基 于自愿原则，而不少企业出于种种原因，根本不能全面地提供表外信息，甚至会提供 虚假的表外信息，从而影响了相关信息的进一步分析和利用。第五章财务报表分析的完善一加强理论研究鉴于我国当前相关理论的研究现状，应坚持以“环境一一战略一一行为一一过程 结果” 一体化的财务报表分析理念为基本指导思想，一方面加强其分析框架研 究的深度与广度，将具体分析过程和内容详细化、系统化，另一方面则加强现有财务 报表分析方法与环境分析相结合的实践研究，以增强其实

24、用性。本文认为应当先规范企业各种内外部环境因素的界定和分类，再按照所处环境的 不同对企业进行分类。在此基础上，根据每一类企业的不同特点，来具体研究各类企 业在进行财务报表分析时应重点分析的内容、适用的分析方法等。研究时，也可以参 照我国企业的效绩评价指标体系，如表5-1所示，把进行分析时需要重点考虑的内外 部环境因素纳入定性分析，并对相关的环境指标予以适当的权重，最后将定量分析与 定性分析有机结合起来，得出最终的结论。此外，还要注重来自实践经验的反馈，并 将理论研究与其相结合，这样一来，既可以利用实践来检验理论的正确性，也可以借 助实践经验来不断地完善相关理论的研究。表57企业效绩评价指标体系

25、（2002年）财务效益状况资产营运状况偿债能力状况发展能力状况基本指标净资产收益率 总资产报酬率总资产周转率流动资产周转率资产负债率 己获利息倍数销售（营业）增长率 资本积累率修正指标资本保值增值率 主营业务利润率 盈余现金保障倍数 成本费用利润率存货周转率 应收账款周转率 不良资产比率现金流动负债比率 速动比率三年资本平均增长率 三年销售平均增长率 技术投入比率1、经营者基本素质2、产品市场占有能力（服务满意度）3、基础管理水平评议指标4、发展创新能力5、经营发展战略6、在岗人员素质7、技术装备更新水平（服务硬环境）8、综合社会贡献二、强化环境分析意识，提高分析人员的综合素质首先，可以通过多

26、种媒体（主要是专业期刊、书籍）的宣传、讲解，来提高财务 报表分析主体和分析人员对环境分析的重视。只有引起他们对环境分析的主观重视, 才能使环境分析运用于实践具有可能性。其次，要注意培养财务报表分析人员的创新意识和接受新事物的能力，不断丰富 其知识结构，进而提高其结合环境因素对报表指标进行解读、判断的能力，这样一来， 他们才能真正胜任财务报表分析工作。例如，企业的任何生产经营活动都是在现有法 律框架约束下进行的，因此，在进行财务报表分析时必须关注法律法规对企业经济活 动的影响。只有在充分熟悉、理解国家的法律法规和政策的基础上，才有可能分析出 企业的各种财务事项和交易是否合法。尤其在涉及税收法规方

27、面，财务报表分析人员 熟练掌握有关的税法知识，是分析企业纳税行为合法性和经济性的必要前提。再次，还要注意培养财务报表分析人员的沟通能力，尤其是企业内部的分析人员。 因为在对企业内部环境进行分析时，需要与计划、生产、销售等多个部门沟通，甚至 还要与企业的客户进行必要的合作，以获取准确可靠的财务报表分析资料。此外，财 务报表分析人员还要积极与决策者进行沟通，将自己掌握的财务信息准确地传达给决 策者，为其决策提供正确的依据。三、科学运用评价标准在进行指标评价时，一定要在分析企业内外部环境的基础上，科学运用主管部门 或行业协会颁布的评价标准，绝不可生搬硬套。在进行指标横向对比时，要从财务报 表分析主体

28、进行财务报表分析的具体目的出发，尽量选择同行业同等规模的企业，并 且所选企业要在生产特点等各个方面与本企业差别不大，这样一来，做出的分析和比 较才可靠；在进行财务指标纵向评价时，要充分考虑整个宏观经济环境的变化，因为 经济的衰退或繁荣都直接影响着指标的高低和评价的结果。同时，还要剔除不同企业 间或同一企业不同时期内的不可比因素。例如，一些特殊的、个别事件的影响。此外，国家应加快相关专业机构的建设和专业人员的培养，改变当下评价标准使 用较为混乱的局面，从而使各企业的财务报表分析的结果更具科学性和可比性。四、将指标分析与环境分析相结合目前，我国主要是对企业的偿债能力指标、运营能力指标和获利能力指标

29、进行分 析。在进行指标分析时应注意与环境分析相结合，限于篇幅，此处只对一些容易忽视 但又很重要的环境因素进行探讨。（一）偿债能力指标分析应考虑的环境因素1 .国家宏观行业政策国家对企业所属行业的产业政策，是扶持、维持还是淘汰，这对企业的发展前途 有很大的影响，同时与企业的偿债能力也有一定的关联。例如，对于符合国家产业发 展政策，科技含量高，出口创汇能力强的企业，国家采取扶持政策，这对企业偿债能 力来说就是一种有力的保障与支持。因此，我们在进行企业偿债能力指标分析时，要 考虑国家的行业政策导向。2 .通货膨胀通货膨胀对资产负债率有一定的影响。因为通货膨胀会使企业由于持有货币性资 产而产生持有损失

30、，由于持有货币性负债则产生持有利得。于是，在通货膨胀时，企 业常常会策略性地增加债务或延期偿付债务，以期获取通货膨胀带来的持有利得。这 样一来，企业的资产负债比率就会有所提高，但显然这并不代表着其偿债能力一定变 弱。3 .行业特征在现实生活中，同样的比率指标对不同行业的企业来说，其代表的短期偿债能力 并不同。例如，在同样的比率指标条件下，占有大量资金的机械制造业和房地产业的 实际短期偿债能力要比大量采取现金销售的零售业弱。4 .金融市场如果金融市场不发达，企业要更多地依靠向银行举债来解决资金问题；如果金融 市场发达，企业就可以通过更多的方式进行融资。此外，企业的负债经营也受到金融 市场的影响，

31、负债利息率的高低取决于取得借款时金融市场的资金供求情况，并且金 融市场的波动，如利率、汇率的变动都会影响企业的筹资风险。例如，当企业主要采 取短期贷款方式融资时，如果遇到金融紧缩，银根抽紧，短期借款利率大幅度上升, 就会引起企业利息费用剧增，利润下降等。5 .企业经营者和法人代表的素质和能力经营者的管理能力，对市场、产品或服务对象的研究程度，其自身的职业道德、 文化修养、生活习惯和作风等都会不同程度地影响企业的生产经营，影响企业的凝聚 力和市场开拓能力，最终影响着企业的经营业绩和偿债能力。同时，企业的法人代表 的个人信用状况、偿债意愿和行为道德直接左右着企业的偿债意愿。因此，在分析企 业偿债能

32、力时必须对这些因素加以考虑。6 .企业规模同类型企业由于规模大小差异，其资本结构及其所反映的偿债能力的比率也大不 一样。大型企业的资产负债率一般高于小型企业，但前者的偿债能力不一定小于后者。(二)运营能力指标分析应考虑的环境因素1 .行业特征不同行业具有不同的行业特征，因而也会呈现出不同的运营能力特征。如果不顾 行业特征，只对企业的相关比率指标进行计算，则会导致运营能力分析的偏颇。例如， 对商业零售企业来说，存货周转率是反映运营能力的一个重要指标，因为实现库存的 最小最优化、扩大销售收入是零售企业的经营目标。由于零售企业大部分是现金销售, 应收账款的数额很小，应收账款周转率指标便无关紧要；但对

33、于商业批发企业来说, 情况往往相反,存货周转率常常不是很重要,但应收账款周转率对其生存却至关重要。2 .财务管理体制企业财务管理是影响企业财务运作效率和效益、增强企业运营能力的重要环节。(1)财务组织机构。企业对各项经济活动控制的好坏，关键取决于其组织机构是 否有效。因此，一个企业财务机构的健全与否直接关系到该企业财务运行效率。财务 组织机构在提高企业运营能力方面起基础性作用。(2)资金管理方式。如果企业的资金管理缺乏整体性和统一性，就会导致资金运 作分散，最高管理层就无法及时了解、掌握整体的资金情况，从而无法把握资金流向。 这样一来，就会增加企业的财务费用，降低资金的使用效率，容易导致资金闲

34、置与短 缺情况并存。尤其对于集团公司而言，资金运作分散会导致企业内部各单位的贷款行 为的随意性加大，随之而来的担保无序性、抵押贷款混乱性都会造成大量贷款不能及 时偿还。这会加大企业的经营风险，影响资金的周转。3 .经营特征在分析企业运营能力指标时，通常采用期初和期末的静态数据，而忽视企业经营 过程中的一些经营特点对运营能力的影响。像季节性经营的企业，就不能单纯地按照 普通企业常用的某些比率指标计算来分析其实际运营能力。例如，由于在计算应收账 款周转率时要使用“销售收入”，为了使计算出来的应收账款周转率有利用价值，那 么“销售收入”就应当反映全年中较为均衡的正常销售水平。但显而易见的是，季节 性

35、经营企业的“销售收入”是在全年销售水平极不平衡的状态下计算出来的。这种季 节性经营引起的销售额波动，会影响应收账款周转率指标的说服力和代表性，因为此 时的应收账款周转率并不能真实地反映出企业在经营淡季与旺季的应收账款周转快 慢的差异。再如年末的集中销售，也会影响周转率对企业实际情况的说明力。（三）获利能力指标分析应考虑的环境因素1 .税收政策符合国家税收政策的企业能够享受税收优惠，从而增强企业的获利能力；不符合 国家税收政策的企业，则会被要求缴纳高额税款，从而不利于企业获利能力的提高。 因此，企业获利能力指标分析离不开对其所处的税收政策环境的评价。进行财务报表分析时，应当在精通税收政策和法律的

36、相关内容的基础上，把它们 与企业的具体实际相结合，这样才能够正确估计税收政策对企业获利能力的影响。此 外，我国税收制度体系正处在不断的改革中，这使得企业经营面临着不断变化的经济 环境、市场环境和法律环境。因此，在进行财务报表分析工作时还要注意坚持学习、 与时俱进，善于结合新形势、新环境，从而为决策者提供具有前瞻性的信息。2 .行业状况一个企业是否有长期发展前景，和它所处行业的本身性质有关。身处高速发展的 行业，对其中的任何企业来说都是一项优势，而对于处于弱势发展的行业中的企业来 说，即使各项财务指标都符合要求和标准，也会因行业环境趋坏而影响其未来的获利 能力。3 .市场供求关系市场供求关系对企

37、业赢利起着绝对性作用。当市场需求大于供给时，产品往往供 不应求，企业获利能力的机会也就比较多；当市场需求小于供给时，产品往往出现滞销，企业获利则会比较艰难。同时，市场供求关系还直接影响着商品的价格，进而影 响企业的销售毛利率等。4 .市场资源企业的市场资源是企业所拥有或控制的、同市场密切相关的资源要素，它来自企 业同市场、客户建立的有利的相互关系。主要包括企业的各种品牌、企业既有客户和 客户对企业产品的忠诚态度、企业既有的销售渠道、各种有利的经营许可权，以及其 他各种能够为企业带来竞争优势的合同关系等。企业的市场资源对企业获得更多的利 润有着非常重要的意义。例如，企业品牌、企业产品对客户的吸引

38、力、客户对其产品 品牌的忠诚度或客户对企业的信赖程度，都会影响企业的市场销售。此外，健全的销 售网络可以保证整个市场上所有可能的客户都能够得到企业的产品，最大限度地保证 产品的销售。各种有利的市场合同则可以保证企业在进行相关市场交易时减少交易费 用。5 .组织管理能力管理层的组织管理能力是企业有效利用各种资源要素，实现赢利目标的有力武器。 这种资源可以被抽象地看做企业创造的一种“中间产品”，这种“中间产品”可以提 高企业的竞争能力，从而成为企业增加利润的源泉。管理层的组织管理能力可以从企 业的组织流程表现出来。企业的组织流程包括的范围非常广泛，例如，企业的成本控 制方法和控制流程、企业内部有机

39、的信息交流机制、企业对品牌的管理方式、企业所 建立的市场营销沟通技巧、企业的新产品开发管理流程、企业的创新管理机制和企业 各种以技术为基础完成价值链活动的流程等，都属于企业组织流程的范畴。6 .知识产权因素企业的知识产权资源主要包括企业的专利权、专利技术、版权、商标、商业机密 和各种设计专有权。从法律意义上讲，知识产权是一种受到法律保护的财产。由于知 识产权资源受到法律的保护，企业在一定的期限内对受到法律保护的知识产权拥有垄 断权，因而可以将这种垄断权转化成为一种获利源泉。7 .企业文化企业文化能带动员工树立明确而统一的目标，并使其在为此目标而奋斗的过程中 保持步调一致；企业文化能够在员工中营

40、造出非比寻常的积极性，企业价值观念和行 为方式会使他们乐于为企业出力；企业文化还提供了必要的企业组织结构和管理机制, 从而更好地激励员工。因此，企业文化对企业的长期盈利与发展有着重大影响，而且 事实证明，重视企业文化的企业，其经营业绩远远胜于那些没有企业文化特征的企业。毕业论文任务书题目论完善财务报表分析学生姓名杨春燕学号20060985班级经 0605-1专业会计学承担指导任务单位财务会计系导师 姓名邢如其导师 职称教授一、主要内容论文应在广泛查阅相关文献的前提下，先对财务报表分析的基础知识进行一定的了解，包括 财务报表分析的产生与发展、体系内容、程序方法等。在此基础上，重点对国内外财务报表

41、分析 的研究现状、我国财务报表分析存在的问题与不足进行研究。根据研究的结果，提出改进和完善 传统财务报表分析的原则、方法，关键是展示出自己对该问题的新认识。最终应根据论文所述的 研究过程和思路，总结该论文的主要结论，并对该论题的未来发展情况或有待解决的问题进行展 望、陈述。此外，全文最好能够运用案例分析、引用数据、举例分析等方法，从而增加文章的可 信度，提高其结论的实用性和直观性。二、基本要求本研究属于毕业论文，在论文格式上要符合经管类论文的要求，严禁抄袭。论文应具有思想 性、学术性、科学性和创造性。论文的构成与展开严格按照绪论、本论、结论的逻辑思维形式, 以事实为基础，以严谨的推理过程为依据

42、，得出可信的科学结论。它的结构要以提出问题一一分 析问题一一解决问题三段式的逻辑结构为原则，易于为读者理解和接受做到论点正确、深刻、有 创意；证据真实、典型、充分；论证严密、有力、符合逻辑。三、主要技术指标论文正文不少于1万字，查阅文献资料不少于15篇，其中外文文献2篇以上，翻译与课题 有关的外文资料，译文字数不少于3000汉字。四、应收集的资料及参考文献1徐光华，柳世平，刘义鹃,财务报表解读与分析M.北京：清华大学出版社，北京交通 大学出版社，2008.2李学峰，闫华.企业财务报表分析的局限性及解决对策J.商业会计：上半月，2010, (1)3黄世忠.财务报表分析-理论框架方法与案例M.北京

43、：中国财政经济出版社，2008. 五、进度计划时间内容指导教师签字4月10日5月1日完成开题报告及论文提纲5月2日5月21日完成初稿5月22日6月5日完成二稿6月6日6月27日定稿，论文答辩教研室主任签字2010年4月12日第六章结论及有待解决的问题一、结论我国传统的财务报表分析方式是“就报表论报表”的孤立性分析，重视根据数据 进行比率计算。在企业面临日益复杂的内外部环境的今天，这种方式的局限性必须用 “环境一一战略一一行为一一过程一一结果” 一体化的财务报表分析理念来规避。为了完善财务报表分析，必须先加强该理念的相关理论研究，为实践提供必要的理论 基础。其次，要强化财务报表分析主体和分析人员

44、的环境分析意识，重视将比率的计 算分析与企业的内外部环境相结合，科学运用定量分析方法和定性分析方法。再次, 要加快指标评价标准的规范化，使企业的财务报表分析“有准可依”。最后，在实践 中要不断总结对各项比率评价结果有所影响的环境因素，并注意分清主次。这样一来, 财务报表分析的最终结果才能更具科学性、时效性和可比性。二、有待解决的问题“环境一一战略一一行为一一过程一一结果” 一体化的财务报表分析理念，实质 上只是个逻辑框架，只能作为实践和进一步研究的指导思想。因此，还有许多问题有 待解决。在未来的时间里，应先对企业内外部环境的分类进行规范研究。然后再针对 将环境分析纳入财务报表分析体系后所形成的

45、新体系，进行详细化、系统化的研究。 其中，要重点解决的是在进行报表分析时应考虑哪些环境因素、何时考虑以及如何对 这些环境因素进行评价、分析的问题。参考文献1徐光华，柳世平，刘义鹃.财务报表解读与分析M.北京：清华大学出版社，北京交通大 学出版社，2008.2黄世忠.财务报表分析-理论框架方法与案例M.北京：中国财政经济出版社，2008.3张新民，钱爱民.企业财务报表分析M.北京：清华大学出版社，2006.4李志远,财务分析禁忌70例M.北京：电子工业出版社，2007.5安慧，谢阳春.财务分析M.北京：中国铁道出版社，2009.6郑敏，柏露萍.企业环境与企业绩效分析J.商业时代，2009, (3

46、1)： 47497胡玉明.企业财务报表分析的新思维J.财务与会计：综合版，2006, (12)： 62648黄爱玲.企业内部环境对会计的影响J.企业经济，2010, (11)： 83849李晓明，赵国杰.企业内部环境探究J.西北农林科技大学学报(社会科学版)，2006, 6(1)： 798410茹文松.企业与环境的关系探析J.中国有色金属，2008, (16)： 383911常树春.整合企业环境资源 提升企业核心竞争力J.财务与会计：综合版，2009, (5)： 11612012陈如意.现代企业财务报表分析及对策J.会计之友，2006, (3)： 293013李学峰，闫华.企业财务报表分析的局

47、限性及解决对策J.商业会计：上半月，2010, (1)：697014 Krishna G.Palepu,Victor L.Bernard,Paul M.Healy. Bussiness Analysis and Valuation:Using Financial Statement,Text and Cases. M.2OO2.15 Charles J. Coate,Robert E. Florence,Kristi L. Kral.Financial Statement Audits, a Game of Chicken? J.Journal of Business Ethics,2002 ,Vol.41.致谢本学位论文是在我的指导老师邢如其教授的亲切关怀和悉心指导下完成的。从题 目的选择到论文的最终完成，邢老师都给予了我耐心的指导和不断的鼓励。他严谨的 治学态度，精益求精的工作作风，深深地感染和激励着我，使我受益匪浅。在此，谨 向邢老师致以诚挚的谢意和崇高的敬意！此外，我还要感谢我们所有的代课老师，在四年的大学生活中，您们豪无保留地 传授我们以