企业公允价值运用中存在的问题及对策初稿.doc

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1、 摘要：随着经济的快速发展，国际间合作的加强，采用公允价值计量成为必然趋势，当前公允价值运用对国内外来说都是热点和难点。对于我国来说，特定的经济环境以及公允价值引入较晚，使得我国企业公允价值仍存在许多问题。本文通过对2014年新颁布的企业会计准则第39号公允价值计量的研究，结合以前准则对公允价值的应用的研究，发现准则本身、公允价值计量以及企业公允价值运用中存在的问题，并针对这些问题提出建议与对策。 关键词;公允价值；运用；问题；对策Problems and Countermeasures in the application of fair value Accounting Professio

2、n class 1102 Lizi Pan Instructor:Kai ZhangAbstract:With the rapid development of economy and the strengthen of the international cooperation, the use of fair value measurement has become an inevitable trend, the current fair value application both at home and abroad are hot and difficult. For our co

3、untry, particular economic environment and the introduction of fair value is late, which makes the enterprise of fair value in China still exist many problems. Through the research on 2014 promulgated the new accounting standards for Enterprises No. thirty-ninth - fair value measurement, combining w

4、ith the previous research on the application of standards of fair value, found that the standards themselves, the fair value measurement and the existing problems in the application of fair value of enterprise, and puts forward some suggestions and countermeasures to solve these problems.一、引言1二、企业公允

5、价值运用的现状1（一）企业会计准则第39号-公允价值计量出台前的实施情况1（二）企业会计准则第39号-公允价值计量出台后的实施情况2(三）准则中关于公允价值的新旧对比3三、企业对于公允价值运用存在的问题4（一）企业公允价值的内部局限4（二）企业公允价值的外部条件的局限性5四、企业公允价值运用存在问题的对策研究6（一）完善公司的治理机构和内部控制6（二）完善公允价值相关理论，提高可操作性。6（三）健全会计法律法规制度建设，强化政府对市场和企业的强化和监督7（四）完善市场环境7企业公允价值运用中存在的问题及对策会计专业1102班潘黎姿 指导教师张凯一、引言 随着我国经济的发展，公允价值的运用在企业

6、中愈发显得重要。随着2014年的企业会计准则第39号-公允价值计量的颁布，公允价值计量的大量修正，正是表明了，国家对公允价值计量的愈发重视，以及公允价值的逐渐本土化与国际化。但是，也正是因为企业从历史成本的运用转变到公允价值运用，企业公允价值运用的问题逐渐浮出水面，越来越多的人开始关注企业公允价值运用中的存在问题以及对策。 二、企业公允价值运用的现状（一）企业会计准则第39号-公允价值计量出台前的实施情况在2014年的企业会计准则第39号-公允价值计量出台之前，我国对公允价值的使用共经历了4个阶段。1998年首次在企业会计准则-债务重组中引入公允价值，但是涉及范围小，使用的及其局限。1998年

7、-2000年，随着公允价值的运用，企业逐渐出现利润操纵现象，我国市场化程度低和日益增长的信息失真的金融市场现象使得我国在2001年取消了公允价值计量这一属性。2001-2006年属于公允价值计量的空窗期。直到2007年，我国新会计准则重新将公允价值纳入其中，不仅仅局限于债务重组，虽然，在会计准则的要求下，历史成本仍占主导地位，所有涉及到会计要素计量的，有四分之三都在不同程度上运用了公允价值计量属性。常见的公允价值在企业的运用例子如下：1. 公允价值在准则第1号（存货）、4号（固定资产）、5号（生物资产）、6号（无形资产）等的运用。上述资产在接受投资或非货币性交换或债务重组而导致的增资的时候，在

8、确认和计量上都几乎作出一致的选择：采用已定的合同或者协议价来确定增加资产的价值，除非合同或协议价不是公允的。也就是说：企业由于接受投资、非货币性交换或者债务重组而导致存货、固定资产、生物资产或无形资产等资产的增加时，其入账价值采用的最先选择的是公允价值。2. 公允价值在投资性房地产的会计处理中的运用。在企业会计准则第3号-投资性房地产中规定的是对投资性房地产主要采用成本计量法，但是只要满足公允价值使用条件的可以选用公允价值。如果是企业自用以及房地产企业作为存货的资产转作投资性房地产的，采用公允价值模式计量时，若公允价值小于账面价值，那么将其贬值部分计入“公允价值变动损益”账户，若相反，那么增值

9、部分计入“资本公积-其他资本公积”中。当然，作为房地产公司的待售的房屋建筑物是只能采用成本模式计量的。以上体现了谨慎性原则的要求。 我国07年的新会计准则借鉴国际会计准则关于公允价值计量的规定的同时结合自身经济情况，提出了公允价值的三个级次如下图资产或负债是否存在活跃市场 类似资产是否存在活跃市场第一级别：以市场中的交易价为公允价值 存在 不存在企业持有的股票、短期债券第三级别：以估值技术确定公允价值，经常采用未来现金流量折现法投资性房地产就第二级别：以类似资产的交易价格为基础确定公允价值 存在 不存在由上图也可以间接体现出公允价值在2007年的新会计准则中的引入是有条件的、谨慎的，必须存在活

10、跃市场公允价值能取得并可以可靠计量的情况下才可以使用。公允价值的确定办法没有非常的规范化，零星分散在各个要素准则中，许多会计要素在市场上很难找到可供观察的交易价格，往往采用将未来现金流量按一定折现率折算成现值计算的估值方法。这使得公允价值的获取和使用存在难度。同时在这一阶段，我国市场（如证券交易市场、产权交易市场）的不成熟，对未来现金流量和折现率的了解不够全面，现值估计的主观成分较大，公允价值逐渐出现了可靠性的问题。（二）企业会计准则第39号-公允价值计量出台后的实施情况2014年经过紧锣密鼓的制定与安排，企业会计准则第39号-公允价值计量得以颁布，这一准则的颁布，对有采用公允价值计量的企业都

11、一定程度的有所影响，特别是在有债务重组、交易性金融工具、非货币性交易的企业影响较大。各企业纷纷根据新颁布的准则调整财务报表，但是对以前年度的财务状况、经营成果以及现金流量影响较小。以广州东凌粮油股份有限公司来说，东凌粮油股份有限公司在政策变更前采用2006年2月15日颁布的企业会计准则基本准则和38 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定，自2014年7月1日起执行2014年1月26日起陆续颁布的8项新准则包括企业会计准则第39号-公允价值计量，其余的仍采用之前的政策准则。从他的季度度报告中可以看出因为会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度的会计

12、数据。东凌粮油股份有限公司根据企业会计准则第37号-金融工具列报、企业会计准则第39号-公允价值计量的变更对合并财务报表的影响是：公司将购入并持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债单独披露，具体事项如下表所示：由下表可以清晰的看出：上述会计准则变更，仅对交易性金融资产、交易性金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债报表项目金额产生影响，对公司2013年度及本期财务状况、经营成果和现金流量不产生任何影响。 调整事项报表项目影响金额是否影响净资产是否影响净利润期初数（2013年12月31）期末数（2014年9月30）

13、将在“交易性金融资产”项目核算的金融资产追溯调整至“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”交易性金融资产-33,781,604.16 112118529.07否否以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产33,781,604.16 否否将在“交易性金融负债”核算的金融负债追溯调整至“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”交易性金融负债-21,993,768.4035,074,723.70否否以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债21,993,768.40否否(三）准则中关于公允价值的新旧对比（1）从公允价值概念对比之前，没有专门的公允价值会计准则，而是分散在17个具体准

14、则中关于公允价值的部分，将公允价值定义为：“指在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或者债务清偿的金额”而第39号准则，作为专门的公允价值会计准则，将公允价值重新定义为：“指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所要支付的价格”。这与国际会计准则对公允价值的定义趋同。从概念上来看可以体现出三处不同：1. 主体的不同。第39号准则，定义的公允价值主体是“市场参与者”而非“熟悉的交易双方”是市场参与者在计量日发生的价格而不是熟悉的交易双方自愿进行的交易价格，主体范围的扩大，可以避免交易双方操纵交易价格情况的发生，保证了公允性。2. 价格概念不同。第39

15、号准则规定的价格是从市场资产或者债务持有者来看的退出价格，而非交易双方的进入价格。3. 有序交易的提出。将原有概念的公平交易改为有序交易，是指在计量日前的相关资产或者负债具有惯常市场活动的交易，即在最活跃的主市场或者最有利市场进行交易。这一规定毫无疑问的划定了公允价值的取得空间，没有必要对每个市场进行考察，兼顾了效益。（2）从内容上对比1.公允价值级次披露第39号准则，细化了公允价值级次披露的要求。在39号准则颁布前，第22号准则-金融工具确认和计量中有提到级次划分的观念，但只是初步的划分，在活跃市场下，现行报价是公允价值计量的首选，最近交易价是第二级，而在没有活跃市场的情况下，选择第三级次-

16、估值技术。并没有对不同级次的公允价值进行细分区别。39号准则，则细化了这一披露要求。首先要披露公允价值计量属于哪个级次，对于第二级次，要披露使用的估值技术和输入值，如果变更估值技术还需要披露这一变更以及变更原因。对于第三级次在第二几次的披露基础上，还需要披露估值流程的描述信息，而且与第二几次一样，若估值技术有变更需披露变更及原因。这一细化很大程度上提升了公允价值的可靠性，对于之前常见的公允价值可靠性问题有一定的解决力度。2. 公允价值计量单元的首次引入。计量单元的首次引入相比之前分散在各个准则中的公允价值计量相比，更加规范化，更加合适资产和负债的组合计量。三、企业对于公允价值运用存在的问题（一

17、）企业公允价值的内部局限 1.公允价值的可靠性问题公允价值相较于历史成本来说，对投资者更能体现其决策的有用性，更加全面的体现会计收益。但是公允价值的可靠性问题早已不是新问题了，一直备受争议。公允价值非常可能受市场环境、经营条件的变化而变化，举例来说：假定甲公司在2013年9月31日，以投资为目的，在股票市场以每股30元购入乙公司A股200万股，并将其划分为交易性金融资产，如果2013年12月31日，A股上升至50元每股，则甲公司需要确认4000万元收益，同理若是在2014年12月31日股票下跌到30元每股，则必须确认4000万元的损失，而历史成本的计量则是在金融资产出售前，除非期末股价低于成本

18、，不然是不会调整相关资产账面价值。公允价值的应用可能会影响公司业绩，误导投资者以为公司经营部稳定。公允价值的取得对市场环境的依赖程度高，但是我国目前经济市场尚未成熟，这在下一个问题中会详细讲解，市场信息提供的公允价值并不一定具备公平公正性。再者，企业需要运用估值技术来计量相关资产或者负债，如今的估值技术离不开市场法、收益法和成本法。从市场法来说，较不健全的资本市场可能使得相同资产或类似资产得到的公允价值并不可靠。而收益法主要运用了现值技术，由于折现率、未来现金流量获取的难度，估值的主观性又使得公允价值取得的可靠性问题值得质疑。我国39号会计准则-公允价值的出台，规定了公允价值计量的属性和定义，

19、一些基本概念的提出如主要市场、有序交易、市场参与者的提出，为公允价值的可靠性问题提供了基础保障，但是并没有给出明确的衡量标准和方法而且我国并对公允价值计量属性的研究与国外来说是远远不足的，并没有组织专业组织团队进行深入集中的研究，因此，公允价值的计量研究并没有形成一个完整、成熟的理论体系。 2.公允价值运用成本较高公允价值成本运用较高这几年一直有被提到，分别从获得成本的角度和运用成本两个角度来说。首先从获得成本角度来说，公允价值取得主要采用现值技术，而这样一般会造成企业信息成本较高。使用现值技术，就必然需要会计人员在每期期末对资产、负债的公允价值做出新的界定，确定新的数字，这其中需要统计大量信

20、息和数据，这必然会造成会计计量和实帐操作的成本提高。再者，越来越多的企业与趋势要求制止企业利润操纵现象迫使政府、企业建立监管部门，加大监督力度，增加了监管成本。公允价值运用在我国仍没有处于完善状态，仍在不断摸索前进中，这使得仍处在发展中的企业来说，获得成本成了很大的障碍从实施成本来看的话，实施比获得更有难度。企业要想很好的运用公允价值，必须增加相关专业人员、部门专门负责收集市场信息与确定估值技术，收集市场信息或者确定估值技术都会发生各式各样的成本费用。在确定过了公允价值后，仍需要审计部门对确定的公允价值信息进行审计，这必然造成了审计费用的增加。目前，我国市场化成熟度仍不高，大多数资产、负债项目

21、无法从市场上直接取得，都需要专门的评估过后才能取得较公允的价值，这不用说又是造成了实施成本的提高。 （二）企业公允价值的外部条件的局限性 1.易成为企业利润操纵的工具企业经常会为了融资、通过公允价值进行利润操纵来粉饰报表，美化公司形象以此来获得银行贷款或者投资者的投资额。公允价值计量模式成为了许多上市公司利润操纵的工具，常常从投资性房地产、长期股权投资、非货币性交换的公允价值计量进行利润操纵。其中，投资性房地产最容易被利用。拿八菱科技来说来说，2013年，八菱科技还没有投资性房地产这一科目但是在2014年披露的投资性房地产中，纳入投资性房地产核算的账面价有4462572.18元。八菱科技作为汽

22、车行业，突增的投资性房地产不免让人有些质疑，从2014年度报告附注中可以看到八菱科技新增的投资性房地产是将自用的闲置的房产转为投资性房地产。名称固定资产账面原值累计折旧累计减值准备投资性房地产公允价值期初留存收益调整数南宁市高新区工业园区科德路1号5657839.221331009.1804462572.18135742.14原本按照会计准则的规定，闲置房产是不能转为投资性房地产的，但是八菱科技通过与关联单位与重庆八菱汽车配件有限公司签订租赁合同的方式，将其确认为投资性房地产，采用公允价值的模式对该房产进行了后续计量，以此减少折旧摊销，将公允价值与账面价值的差额计入当期损益的方式来进行利润操纵

23、。经过投资性房地产计量方法的变更，八菱科技获得了财务报告上的满意效果，为其融资以及股票增值都铺平了道路。也有利用长期股权投资来操纵利润的，按照新准则规定，投资单位对被投资单位能够实施控制或对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有公开报价，公允价值不能可靠取得的长期股权投资，其后续计量采用成本法。所以，投资单位可以通过增减持股比例或改变控股关系来选择是使用成本法核算还是使用公允价值核算，这在一定程度上给投资单位提供利润操纵的空间。另外，被投资单位净资产公允价值在确定过程中，需要会计人员的职业判断，企业可通过对净资产公允价值的判断来影响初始投资成本与净资产公允价值差额的金额和方向，

24、从而使企业通过长期股权投资来调节当期利润。 2.缺乏成熟的市场环境不管是07年会计准则中关于公允价值的定义还是会计第39号准则-公允价值对公允价值的界定都离不开市场环境这一基础。活跃的市场环境的建立，并不是那么容易、快速，受到许多因素的困扰。市场参与者依赖的市场环境是高标准的，是有序的，交易过程，市场参与者必须得到对称的信息，才能进行公平交易。但是，我国执行计划经济体制与市场经济体制并驾齐驱，在一定程度上，缺乏自由的竞争环境，公平交易的环境难以获得，39号准则的颁布将公平交易改为有序交易，一定程度上缓解了这一现象，公允价值适用性得以增强。我国现有的市场环境仍处于初级阶段，许多资源配置问题非常的

25、不足，不能使得市场信息对于企业的资产进行良好反应。不完善的市场与国外成熟市场差距大，但是准则规定上与国际趋同，使得公允价值的作用不能得到更好的运用。四、企业公允价值运用存在问题的对策研究（一）完善公司的治理机构和内部控制会计信息的来源主要是来自企业的管理当局，完善公司的治理结构和内部控制可以说是以上所有问题的解决基础。对于公允价值的可靠性问题，首先要规避公允价值造成的企业经营不稳定的假象。这个时候企业财务报表的附注则是起到了很大的用处，要详尽的披露企业因为采用公允价值计量方法而导致企业损益变化的信息，以及对企业利润变化的影响，使得报告使用者更加清晰、理性的判断公允价值对企业经营绩效的影响，增加

26、公允价值的可靠性。其次应该坚持岗位职责分离，根据职责，根据各部门的分工进行相互牵制，降低公允价值舞弊现象出现的几率，从而提高公允价值的可靠性。加强监督，事前、事中、事后的监督要及时并且到位，公司还应该积极根据我国财政部门颁布的准则，对公允价值的运用与计量做好调整与修改工作，成立专门的审部门对公允价值进行具体负责并受财务部门监督。以广州东凌粮油股份有限公司举例来说，他们为了加强公司对公允价值运用可靠性问题，着重从公司内部控制入手，设立多个部门进行相互牵制，并成立公允价值项目管理中心，在财务部的配合下对公允价值的取得和计量、估值精确度的选择进行确定并进行监督控制。董事会下属设立审计委员会。公司经理

27、层次的负责对项目管理中心上交的公允价值报告进行审核并对审计委员会进行报告。具体如下图所示股东大会 公司董事会公司监事会经理层审计委员会财务部公允价值管理项目中心 双箭头表示相互沟通，单箭头表示职能路线 （二）完善公允价值相关理论，提高可操作性的同时降低成本公允价值计量本身存在的内部局限性，在可靠性和可操作性问题中都有提过，所以完善公允价值相关理论，至关重要。在新出的39号准则中，仍要对会计准则进行应用并得到反馈进行修订、完善，对各项准则有解释不清的要进行解释说明，具体化，对公允价值计量的选择、估值方法、估值精确度的确定等问题进行详细规定与确认。现值技术的研究在可操作性问题上显得尤为重要，我们可

28、以以现值技术为突破口，学习和借鉴国际上在这方面的研究成果，单独为现值技术编制应用指南和切实可行的会计准则，详细的介绍其定义、性质、方法和公式，完善其理论研究，并根据企业实际情况，分情况分种类来规范现值技术，从而使得即使在我国这种不发达的资本市场上，也能获得可靠的，可操作的公允价值的可能。其次，对于公允价值获得成本与取得成本高的问题上，在完善理论的同时，政府应该建立专门的，专业的审计与核定部门，帮助企业确定公允价值与精确估值度，使得企业在一定程度上降低公允价值的取得成本，这些部门的收费应该远远低于市场估值或者审计部门。多成立培训机构，培养专业的估值专业人员，从业于各个企业部门使得，企业可以较快的

29、取得市场数据，降低时间成本。（三）健全会计法律法规制度建设，强化政府对市场和企业的强化和监督政府部门应该积极推进健全会计法律法规制度的建设工作，并且加强法律监控制度，任何政策的有效执行都需要完善的监督机制来护航。监督机制是我国会计准则得以正确的有力的执行执行，并且达到预期应用目的的重要保障。一项政策如果在执行时偏离了原先已定的政策目标方向，哪怕政策本身制定得再科学，再周密最终仍会导致政策失败。近年来，由于会计准则执行过程中的监督不严格，企业利润操纵现象层出不穷，这已经给我国市场经济以及我国会计业造成了严重的不良影响。因此，建立完善的监督机制，通过政府监管、注册会计师监管、媒体监管等手段加强对企

30、业执行公允价值计量准则行为的监督，对于确保公允价值的有效应用至关重要。监管部门在实施监管的过程中要严厉处罚利用公允价值进行利润操纵的企业，并且予以按严重程度进行罚款。进一步加强对企业所谓的“盈余管理”的管理，遏制盈余管理者利用会计计量属性上的选择权人为操纵利润行为；加强企业内部控制制度建设和风险管理，健全制度规范；制定非常情况下的应对措施和办法。而且要规范企业特别是上市公司的报表的披露，同时联合媒体，对违法并且屡教不改的企业进行曝光，让社会、企业高层理解进行利润操纵的代价是极高的。拿安然事件来说，正是主管部门为了筹资以及没有意识到利润操纵的严重性，政府也没有加大监管力度，最终导致了安然事件的发

31、生。（四）完善市场环境 1.完善市场经济体制，进一步提高证券市场的有效性。建立一个完善的市场经济体制，对于公允价值在企业中的应用中来说，是非常重要的。首先，必须建立一个活跃的、有序交易的市场。与公允价值相关的各级市场都应该得到完善与健全。建立公允价值信息收集系统，推进信息的公开化，实时性，方便企业在运用公允价值并在要运用的估值技术时有较好的比较。完善我国经济市场体制就要获取正确合理的公允价值，而获取正确合理的公允价值的基本条件是存在活跃市场，减少估计技术的使用频率，加强对不活跃市场与无序市场环境的公允价值的计量方法的确定，能合理保证精确计量相关资产或负债的价值，因此，必须要我国国加强经济市场的

32、建设，健全和完善经济市场体制。同时对于对于处在极端市场状况下（如目前的金融危机环境中）的资产如何计价提供更多指南，提高公允价值计量的可操作性。对于处在极端市场状况下的资产，要考虑到如何运用公允价值模式计量来进行详尽阐述，并且以此提供相关解释性案例说明如何确定处在极端市场状况下金融资产的公允价值。针对以上的情况对此我国的中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定的发布标在一定程度上代表着我国经济体制的全面改革和金融体制的完善，这无疑为我国公允价值计量打下了良好的基础和环境，创造了公允价值运用的新希望。2. 不断完善相关理论体系,建立公允价值计量准则 要通过不断完善相关理论体系来建立一个统一的，较

33、健全的公允价值计量指南，进一步优化公允价值的估值技术。中国不应该盲目跟从外国的会计准则与法规而是在借鉴国外先进的研究成果的同时结合实际情况，制定出符合中国国情的具有可操作性的公允价值计量指南。同时加强公允价值会计的理论研究，着力从会计发展规律上研究的现值技术和公允价值会计理论方法，研究建立公允价值独立的计量准则。在建立系统的公允价值会计框架的基础上制定独立的公允价值计量准则，重点研究公允价值的定义 、计量指南、披露框架和与国际会计准则的协调与趋同，有效地指导公允价值计量的操作。第39号会计准则-公允价值的颁布，给公允价值赋予了新的概念，原定义的公允价值重在强调熟悉情况的交易双方，非常容易导致交

34、易双方根据双方意愿，操纵价格，难以公允的反应价格，因此，新颁布的第39号会计准则，强调市场参与者在计量日发生的交易价格，更加公允的反应市场价格，有效防止了交易双方的价格操纵情况。市场的完善不可能一蹴而就，这就需要政府、需要专业人员，需要我们在不断发展的理论体系与运用中发现问题，寻找问题，完善问题。 1参考文献：1王向前.我国会计公允价值应用中存在的问题及对策J.商,2014,(3):94-95.2何建丽.财务会计的公允价值计量研究J.鄂州大学学报,2014,(9):40-41.3姚春华.公允价值有关问题研究J.合作经济与科技,2014,(7):82-83.4郭爱平.公允价值应用研究D.山东：山

35、东财经大学,2014. 5陈朝琳.企业会计准则第39号公允价值计量解读J.财会月刊,2014,(7): 118-120.6李高波,论我国公允价值计量准则的“入位”、“缺位”与“补位”J.财会月刊,2014, (7):7-10.7牛博.浅析公允价值计量存在的问题及对策J.中国集体经济,2014,(22):103-104.8张翀.公允价值之变J.财会学习,2014,(3)：10-15.9张青.公允价值运用中存在的问题及解决对策J.会计之友,2013，（5）：68-69.10吴江龙.浅析公允价值运用中存在的问题及对策J.商业会计,2013,(16):18-19.11李树明.公允价值运用存在的问题及对策研究 J.商场经济,2013,(7):126-127.12盛术俊.论公允价值在我国运用存在的问题及对策J.中国管理信息化,2013, (9):42-43.13 刘朝.公允价值应用的中外比较D.北京：财政部财政科学研究所,2013.14Nathan Hatch Cannon. Fair Value Measurements D.Waltham: University of Bentley, 2013.15 P. Walton. Fair Value and Accounting J.ESSEC Business School, 2013,7(3)：423-433.