浅析我国商业银行盈利模式的转变.doc

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1、摘 要在我国，商业银行一直是以一种传统的利差收入为主要利润的盈利模式。然而这种利差盈利模式伴随着中国金融体制的改革，利率市场化，以及出现的一系列网络金融金钩的影响下已经逐渐产生被动摇的迹象。虽然中国银行业享有着在世界范围内数一数二的高利润率，但这种建立在一定垄断性质上的暴利和我国金融业的发展程度却不相匹配。而2010年12月颁布的巴塞尔协议以及我国在2013年出台的商业银行资本管理办法都激化着我国商业银行盈利模式转变的萌芽，也是银行业自身认识到模式转变的必要性。本文首先建立在商业银行盈利模式的相关理论上，为寻找出一条适合我国银行业自身的盈利模式转型路径，先后研究了国内外盈利模式相关理论、银行业

2、盈利模式的国际间比较、中国商业银行盈利模式现状和盈利模式转型的必要性，最后在进行数据分析后提出对我国商业银行盈利模式转型的建议。【关键词：】 商业银行 盈利模式 转型 利率市场化 AbstractIn our country, traditional interest income have been selected as a main profit by Commercial banks. However this kind of spread profit model has been changed since the Chinas financial systemreform, ma

3、rketization and the influence of networkfinancials appearance. Althrough Chinas banks enjoyed the highest profit margin in World Banking, but some monopoly profits on this establishment do not match our countrys financial development level.The Basel Committee on Banking Supervision III that Issued i

4、n December 2010and the capital anagement of commercial bank Introduced in 2013 by China intensifying the transformation of commercial bank profit model, and banking industry itself recognizes the need of profit model changing. Firstly,this essay based on the relative theory of commercial bank profit

5、 model,then studied in domestic and foreign theory of commercial banks profit model,maked comparison between international commercial bank profit model in order to seek a suitable approach to the profit model transformation of Chinese commercial banks. At least,maked a suggestion for the transformat

6、ion of Chinese commercial banks profit models which based on the data analysis.【Key words】Commercial bank; profit model; transformation; deposit rate liberalization目 录1 前言11.1研究的背景及意义11.2 国内外商业银行盈利模式文献综述21.3研究的思路和主要内容42 我国商业银行收入结构及盈利模式现状52.1 我国商业银行利息收入业务的发展与收入构成52.2我国商业银行中间业务的发展和收入结构92.3我国商业银行收入结构和盈

7、利模式存在的问题123 商业银行盈利模式转变的国际经验借鉴143.1美国银行业盈利模式转变的途径143.2日本银行业盈利模式转变的途径153.3发达国家和地区银行业盈利模式的发展经验154 研究的结论与建议16参考文献18致 谢1918江西财经大学现代经济管理学院普通本科毕业论文1 前言1.1研究的背景及意义1.1.1研究的背景我国的银行业自上世纪九十年代以来发展迅速，随着我国金融体制改革的不断深化及完善、2010年12月颁布的巴塞尔协议对资本更为严格的约束以及利率市场化的推行使得国内金融市场逐步放开，而外资银行的准入导致国内银行业竞争越发激烈，这一系列的改变启发了我国上市银行对于传统盈利模式

8、转型的思考。虽然金融体制改革引发了商业银行资本构成体系的巨大变化，但是我国商业银行仍然是把利差收入作为主要盈利来源的利差主导型模式。但随着央行宏观经济政策、商业银行同业间竞争、国际金融环境等因素发展变化，这种传统单一的利差盈利模式变得很难维持下去。随着存款利率市场化的逐步推进和贷款利率市场化的基本完成，我国上市银行赖以生存的以利差收入为主的传统盈利模式受到严重威胁。从国外商业银行的的历史经验不难看出，在完成利率市场化之后，银行存款利率会有所上升；与此同时，为了抢占优质的客户资源，银行会提供给客户贷款优惠使得贷款利率有一定幅度的下降，利差收窄的现象在所难免。从央行公布的一年期的存款和贷款利率可以

9、看出，我国的存贷款基准利差自2007年到2014年这7年间统共下降了0.6%，存贷利差呈整体缩小的趋势。由此，我国商业银行收入结构的调整以及盈利模式转型的必要性体现了出来。国内各商业银行应该在积极调整收入结构的同时结合自身特点开展创新业务，力求从过去传统的利以息收入为主逐步转化为多元化均衡发展的盈利模式。在这种情况下，重点发展创新业务，优化商业银行的收入结构是实现商业银行盈利模式转型的必然选择。1.1.2 研究的意义商业银行作为一个以经营货币为主要对象的市场主体，其经营范围包括存款、贷款和中间业务等活动，在经济社会中扮演着货币资金中介的角色。商业银行一方面以较低的利率成本从个人或者企业获得货币

10、，然后它又较高的利息贷款给资金需求者。从而产生了商业银行的主要利润利差，这即为利差盈利模式。在我国这种利差盈利模式则占据着主要地位，但是这种盈利模式的低效率和非竞争性金融市场环境结合起来，就反映了我国商业银行监管制度的疏漏以及货币资金供求信息的高度不对称。而大多数专家学者认为高利差是一种市场扭曲的体现，这种情况在转型国家和发展国家较为明显。同时，这种以利差为主要收入的盈利模式，在市场经济运行下，较低的利差带来了较低的社会融资成本，这有利于社会经济和福利的增进；反之，高利差导致的高融资成本反映了金融市场融资效率的低下，不利于社会效益的最大化。 此外,随着国内外金融环境的不断变化,盈利模式转型是我

11、国所有商业银行面临的共同问题。由于发展历史、规模以及区域布局的不同,我国商业银行应该走差异化的发展道路。然而,现阶段我国商业银行都是以利差主导盈利模式为主,造成了存贷款业务上的过度竞争,这并不利于资源的优化配置。而且，在转变创新盈利模式方面,多数创新的产品和业务却都是大同小异,缺乏自身特色。我国商业银行要达到成功实现盈利模式转型的目标,国有四大行、股份制银行与城市商业银行要明确其自身的优劣势,有重点的差异化发展,增强其持续的竞力。1.2 国内外商业银行盈利模式文献综述1.2.1 国内文献综述 国内对于商业银行盈利模式的研究主要围绕以下两个方面(一)商业银行盈利模式存在的问题及转型必要性的研究

12、李江(2006)通过发达国家银行业盈利模式转型过程的分析,认为发达经济体系中银行业的盈利模式已经度过了主要依靠利差收入的阶段,形成了对公和对私业务均衡发展的盈利模式,也形成了依靠特色业务盈利模式的商业银行。相反,我国商业银行仍然是依靠利差收入的传统盈利模式,因此,我国应该借鉴发达国家银行业的转型经验,促进我国银行业盈利模式的转型。 李江,王庆新等.发达经济中银行盈利模式的变化及启示J.经济问题探索,2006颜婧宇(2011)指出我国商业银行存在着一系列的问题: 传统业务不可持续，新型业务开发同质化严重、缺乏创新，批评以利差收入为主的模式易受宏观环境波动影响。朱芳华 蔡静静（2010）指出我国目

13、前我国商业银啊很难过还处在利差主导型盈利模式的阶段。与西方国家银行业相比，这种盈利模式存在着业务品种少，盈利模式单一以及缺乏金融创新的问题。 张楠慕(2013)认为我国股份制商业银行盈利模式转变受到宏观和微观两种因素的阻碍。通过理论与实证分析,认为我国商业银行应该在维持适当的利差收入水平的情况下,大力发展新型中间业务以提高差异化水平,细分产品客户市场加大成本管理控制及加大人力和技术投入。 （二）对我国商业银行转型途径的研究何羽(2004)的基于国内外经济发展形势，通过发达国家的商业银行转型经验，并结合我国银行业自身的特点，认为我国商业银行应该大力发展中间业务，构建全功能性银行，这样才能更好的在

14、利率市场化改革的大环境下抓住机遇、迎接挑战。何羽.我国商业银行中间业务发展的战略选择J.现代经济探讨,2004田毅军、刘海英(2004)的观点是就我国银行业而言，在金融创新和竞争更加激烈的背景下，我国商业银行应该向混业发展模式所转型，以增强银行的综合实力。通过发展中间业务特别是理财业务来提高银行的核心竞争力。田毅军,刘海英,混业经营与我国商业银行的竞争力J商业经济,2004张广君 张中良(2009)基于美国银行业的利润结构,结合美国梅隆银行转变盈利模式的案例进行分析,认为我国商业银行应该扩大混业经营,推动商业银行由传统的融资中介向新型的金融服务中介转型,和以产品为切入点,拓宽中间业务收入来源。

15、颜婧宇（2011）认为我国银行业要积极的转变现有的利差主导型盈利模式，但是鉴于目前银行盈利模式现状，商业银行应当保持适当的利差收入的情况下发展非利差收入业务，实现利差收入和非利差收入均衡发展的盈利模式。乔桂明 吴刘杰(2013)认为我国商业银行转型的关键是发展消费金融和积极拓展中间业务，加强创新型人才的引进和培养。1.2.2 国外文献综述Kevin J. Stiroh（2002）在美国的非利息收入稳定增长的情况下，得出非利息收入的多样化可以使得美国商业银行的盈利能力更具潜力，因此，其认为以非利息收入为主导的盈利模式将成为美国商业银行未来发展的趋势。Ana Lozano-Vivas 和 Foti

16、os Pasiouras（2008）在研究中将商业银行取得非利息收入的业务与其他传统业务进行了实证比较，得出非利息收入可以显著提高商业银行的盈利水平，同时还得出监管水平的提高也可以增强银行的盈利能力。 李超美.基于 DEAMalmquist 指数模型的中国商业银行效率及影响因素研究D.湘潭：湘潭大学，2013T. Bosch，J. Mukuddem-Petersen, M.A. Petersen 和 C. Senosi（2008）基于风险的角度来对商业银行的盈利模式进行研究，认为在全球金融危机的影响下，商业银行在构建盈利模式的同时必须提高对风险的控制水平。刘志刚.中国商业银行盈利模式研究D.武

17、汉：武汉大学，2011.Tilman L.M.（2009）在研究中通过探讨过去 25 年间金融领域发生的结构性变迁，发现这种变迁给传统的金融结构造成了极大的挑战，从而提出了金融机构在面临大量风险时，实现盈利模型转型的道路。Pedro Parada，Luisa Alemany 和 Marcel Planellas（2009）以桑坦德银行为研究对象，通过在本土积累自身实力、选择合适时机在海外并购小银行及大规模进军海外市场实现了国际化，研究发现其成功的原因主要在于其以零售银行为主导的盈利模式及严格的风险管理和敏锐的市场定位。Rima Turk Ariss（2010）在研究中以 14 个国家在 200

18、0-2006 年间的数据为样本，结果得出爱尔兰的商业银行的市场竞争力最为强劲，而爱尔兰的商业银行利润的最主要来源正是非利息收入业务，但同时也发现这种盈利模式所依靠的是风险较大的金融投资，这样也大大增加了爱尔兰商业银行在经营时所面对的各种风险。1.3研究的思路和主要内容1.3.1研究方法 采用以下的研究方法：第一，定性与定量分析相结合，在商业银行盈利模式的研究过程中，不仅对其财务数据进行了定量分析，还对其进行了定性分析；第二，比较分析与归纳总结相结合，本文比较分析了不同国家在利率市场化改革进程中商业银行盈利模式所采取的转型措施，最后再根据比较分析的结果结归纳出我国商业银行可以借鉴的地方。1.3.

19、2研究思路第一部分主要介绍本文的研究背景和意义及研究方法和思路，并对国内外的相关研究进行了整理，以了解目前的研究现状及不足，以提出本文的想法。第二部分主要是分析了我国银行业近些年来盈利模式和收入结构的现状，首先概述了利率市场化改革对于我国商业银行盈利模式的影响，然后对我国商业银行利息收入业务和中间业务的现状分别进行分析，从而总结出我国商业银行盈利模式和收入结构潜在的问题。第三部分主要是通过探究发达国家及地区银行业盈利模式转型的过程（包括美国、曰本银行业转型历程）,总结发达国家和地区银行业盈利模式的发展经验。第四部分根据第二章、第三章的理论研究,提出了我国商业银行利润结构和盈利模式转变的对策建议

20、。2 我国商业银行收入结构及盈利模式现状随着利率市场化的推行和我国金融体制改革，我国银行业的资本构成体系发生了巨大的变化，然而我国商业银行的营业收入主要还是来源于利差业务。根据Wind资讯数据统计，2013年公布的16家上市公司财报表明，2013年的利息净收入为21535.3亿元，占营业总收入的76.57%;同比2012年的78.11%下降了1.54%，但是近80%的高比例却揭示了我国商业银行过分依赖利差业务的事实。而近几年由于利率市场化和银行存贷业务严重的同质化，银行业内竞争十分激烈，存贷利差业务的利润锐减。因此，分析总结我国商业银行存贷利差业务的现状对我国银行业的持续健康发展显得格外重要。

21、 2.1 我国商业银行利息收入业务的发展与收入构成2.1.1 我国商业银行利息收入业务的发展现状利息收入业务一般是由银行存贷款利息的差额构成，是银行盈利水平的重要指标。利息收入业务的比重反映了一家银行的盈利模式。而在我国，存贷利差是商业银行的主要来源。（一）国有四大银行利息收入占比 表2.1显示了四大国有银商业行的利息收入占比情况，我们不难看出自2007到2012年这5年间四大行的利息净收入占比在逐年下降，在2012年工行、建行、中行、农行的利息收入占比分别为77.80%、76.60%、70.20、81.00%。其中中国银行的利息收入占比最低，这主要是受其传统的国际市场业务优势,外汇衍生产品收

22、益和贵金属业务等非利息业务收入的大幅增长。这可以看出国有四大商业银行正在尝试着进行盈利模式的转型，但高于70%的比例也表明尝试的效果并不明显，四大行的营业收入仍以利息收入业务为主，非利息收入业务占比较低。表2.1国有四大行利息净收入占营业收入比重（%）2012年2011年2010年2009年2008年2007年工商银行0.7780.7630.7980.7940.8490.877建设银行0.7660.7670.7770.7930.840.878中国银行0.7020.6950.7010.6840.7140.787农业银行0.810.8130.8340.8170.9180.879数据来源：四大行各年

23、年报（二）股份制银行和城市商业银行的利息收入占比现状表2.2为我国股份制商业银行和城市商业银行2006年至2013年利息收入业务占比情况，由图表可知，股份制银行和城市银行的利息净收入占比国国有四大行普遍较高，占比除去招商和民生两家银行外都达到了80%以上的水平。而在三家城市银行中宁波银行和北京银行的利息净收入占比更是接近90%。虽然近几年来我国股份制银行的利息净收入占比有下降的趋势，然而降幅并不明显，高达80%左右的占比揭示着我国股份制商业银行仍然是利差主导型的盈利模式。其盈利模式转变成果较国有四大行来说更为落后一些。 表2.2股份制银行和城市商业银行利息净收入占营业收入比重（%） 20122

24、0112010200920082007交通银行0.8150.8080.8150.8220.8560.862招商银行0.780.7940.80.7850.8480.828中信银行0.8440.8460.8630.8820.8960.941兴业银行0.8240.8470.8750.8640.880.945浦发银行0.8840.9050.9070.910.9120.934光大银行0.8390.8560.8560.8080.9040.887民生银行0.7480.7870.8380.7670.870.892华夏银行0.8890.9030.930.9230.9360.789平安银行0.8310.8530.

25、8780.8590.8680.889宁波银行0.8910.8580.8650.8510.8490.919南京银行0.8440.8720.870.8730.8051.016北京银行0.890.9040.9250.9210.9010.942数据来源：12家上市银行各年年报通过纵向分析这16家上市银行不难看出，这六年间我国商业银行的利息净收入占比除去个别年份外是呈整体下降的趋势，这也侧面显示这些商业银行的非利息业务收入在逐步增加。其中建设、民生、兴业、南京这4家银行的利息净收入比下降了10%以上，其中南京银行更是下降了17.2%。从这些数据中可以看出，我国商业银行已经意识到转变盈利模式对银行可持续发

26、展的重要性，并且也采取了相应的措施去降低利息净收入在营业收入收入中的占比，但收效甚微，非利息收入在收入结构中的占比仍然很低，我国商业银行盈利模式还没有达到利息净收入和非利息收入均衡发展的水平。2.1.2我国商业银行利息收入业务的收入构成现状利息净收入是指利息收入和利息支出的差额，利息收入主要来源于客户贷款及垫款、投资业务、存放央行、存放和拆放同业这四个部分，而利息支出则是存款、同业存放和拆入、其它借入资金这三部分。（一）商业银行利息收入现状表2.3列出了2012年16家上市银行利息收入来源的业务构成比例，从图表可以得知商业银行的利息收入来源仍主要集中于贷款业务，这主要是因为贷款业务的平均收益率

27、在所有利息收入业务之中是最高的。在这16家商业银行中只有农业、兴业、平安、宁波、南京银行这5家银行的贷款业务比例在50%以下，而其余的11家商业银行比例都保持在50%-60%(招商、交通银行除外)。而通过投资业务收入占比的差距就可以看出各家商业银行在经营策略上的差异，16家银行中兴业银行的占比最高，达到了30.45%，而占比最低的民生银行只有8.51%。在存放在央行的法定存款准备金方面，由于该业务的生成是因为国家法律规定和为了规避风险，这项业务的比例差异在各项业务中是最小的，为6.8%。最后，在同业存放和拆放业务方面，国有四大商业银行的较低，均在9%以下，其余的12家银行除去交通银行和宁波银行

28、外都在10%之上。通过以上数据分析可以得出，股份制银行和城市商业银行相对于国有银行来说，有更多的资金投入于同业拆借市场，而通过同业拆出所获得的收益要高于作为超额准备金存放在行的收益，但这也从另一方面表明了股份制银行和城市商业银行在贷款业务客户资源上的弱势，使其有比国有银行更多的剩余资金进行同业拆借（同业存放和拆放的平均收益率低于贷款业务）。而图2.1表明了在利息收入来源比重最大的客户贷款及垫款业务中，公司类贷款的占据了72%，其次为个人贷款的25%。 表2.3 16 家上市商业银行利息来源的业务构成比例（%）客户贷款及垫款投资业务存放央行存放和拆放同业工商银行53.3124.4116.865.

29、42建设银行54.7122.8817.924.49中国银行56.0517.6217.588.74农业银行49.9321.9719.568.53交通银行61.1115.4315.567.9招商银行60.5914.5314.2210.67中信银行56.9716.0614.5412.43兴业银行44.8530.4514.3714.13浦发银行55.8110.6715.614.73光大银行50.0215.0313.3521.6民生银行51.968.5113.7425.79华夏银行51.6117.5519.4111.43平安银行46.2322.7312.7618.28宁波银行49.2525.815.13

30、9.82南京银行48.1924.2616.7110.83北京银行56.2611.1816.7815.78数据来源：2012年16家上市商业银行年报图2.1 2012年上市商业银行客户贷款及垫款构成的比例数据来源：2012年16家上市商业银行年报（二）商业银行利息支出现状 在商业银行利息支出方面，由于商业银行资金最主要的来源为客户存款，所以存款所产生的利息就成为了银行利息支出比重最大的部分。但近些年来，越来越多的投资方式的产生给予了人们更多的投资选择，大量的银行存款开始由银行体系转向资本市场。比如这些年出现的互联网金融对传统的银行体系就有着极大的冲击，现在的人们更愿意选择将资金投入于互联网理财产

31、品而不是存入银行，据统计这些新兴理财产品已经从银行存款中吸纳了超过万亿的金额。面对互联网金融这一新事物的挑战，各大商业银行不得不加快自身盈利模式转变的进程以求把资金保留下来。另一方面，互联网金融的出现也推进了我国利率市场化的改革，当我国利率市场化真正完成时，这种单一的利润收入结构造成的风险性和波动性将会极具增加，商业银行也应该拓展新兴业务来增加收入来源的多样性以提高自身竞争力。2.2我国商业银行中间业务的发展和收入结构根据上述我国商业银行利息收入业务占比逐年下降的趋势可以得知，近年来我国上市银行的非利息收入业务占比营业总收入比重在不断升高。根据Wind数据表明，2013年我国上市商业银行的非利

32、息收入同比上涨19.97%，达到了6591.31亿元。这表明我国商业银行盈利模式的转型已经开始，银行更加注重中间业务发展。事实上，发展中间业务在提高我够商业银行综合能力的同时也有利于增加商业银行的利润增长。2.2.1我国商业银行中间业务的发展趋势 表2.4显示的是2012和2013年我国16家上市商业银行的中间业务的占比状况。可以看出与12年同期相比，13年我国商业银行的中间业务收入除去南京银行外均有所增长，其中股份制银行的增幅势头要高于国有四大商业银行，上市银行中增幅靠前的为光大、北京和兴业这三家股份制银行。而在国有商业银行中，中间业务收入占比最高的是中国银行，为33.04%，同比上涨了1.

33、38%;在股份制商业银行中，中间业务收入占比最高的为民生银行的29.66%。2013年，有10家上市商业银行的中间业务收入占比超过了20%，可以看出，我国各家商业银行正在加大推行中间业务的力度，以求改变利润收入结构。表2.4 16家上市商业银行中间业务收入占比情况12年中间业务收入占比13年中间业务收入占比增长比例工商银行23.8725.031.16建设银行24.3124.830.52农业银行19.6822.202.52中国银行31.6633.041.38交通银行20.0622.342.28中信银行15.8717.932.06招商银行23.1225.562.44民生银行25.5029.664.

34、16浦发银行11.0615.484.42兴业银行16.2721.074.80平安银行17.4021.143.74光大银行16.7522.075.32北京银行11.67 16.775.10华夏银行11.28 13.562.28南京银行15.62 14.910.71宁波银行10.59 11.611.02数据来源：2012、13年十六家上市银行年报2.2.2我国商业银行中间业务的收入构成现状 图2.2显示了我国2013年上市商业银行的中间业务收入构成情况。我们得出，支付结算、银行卡和代理委托这三类传统中间业务的收入占比达到了49%，而理财顾问这一新兴业务则是到达了29%的比例。可以看出，传统型中间业

35、务仍占据着我国上市商业银行中间业务收入中较大的比重。 图2.2 2013年我国上市商业银行中间业务收入结构数据来源：2013年16家上市银行年报而在通过表2.5分析我国上市商业银行的各项中间业务收入构成可以得出在结算业务方面，国有商业银行占据着明显的优势，这主要是因为国有商业银行进入国内外市场较早而带来的市场规模优势。在银行卡方面宁波银行和交通银行以32.57%和31.49%占据了银行卡业务的前两位。从代理委托业务占比情况来看，前三位的银行分别问南京银行、北京银行以及招商银行。而在新兴中间业务理财顾问业务占比，工商银行和华夏银行以48.70%和 42.16%的高占比位列前两位，并且与其他银行拉

36、开了较大的差距。这主要是因为工商银行自身理财业务发展成熟且在高端客户领域优势巨大，而华夏银行理财业务的多样化使得其收入大幅提高。而在托管及受托业务方面，民生银行以25.46%占比最高。最后，在担保及承诺类业务方面，浦发银行占比28.76%，为16家上市银行中最高。 表2.5 2013年我国上市银行各项中间业务收入构成数据来源：2013年16家上市银行年报通过上述表格分析可以得知，我国上市商业银行在受到了利率市场化、金融体制改革以及新兴金融机构的出现等一系列市场环境变化的刺激后，已经意识到了转变盈利模式的必要性，并采取了积极的行动，加强了对银行中间业务的发展力度，然而我们可以看到我国商业银行中间

37、业务的主体仍为三大传统型业务，而理财咨询顾问、托管受托和担保承诺等一些新兴中间业务发展相对滞后。 2.3我国商业银行收入结构和盈利模式存在的问题 近30年来，我国商业银行发展迅猛，无论是在资产规模还是营业收入方面都达到了新的高度，我国银行业的资产增长率和利润增长率也一直在世界范围内排行前列。然而这一切并不能说明我国商业银行走向成熟，其在发展过程中也暴露了一些与未来走势无法适应的问题，其中最重要的一点就是我国商业银行的盈利模式还停留在传统银行业的阶段，仍旧是以利差业务收入为主、依靠传统业务、新兴业务种类单一且发展滞后的盈利模式。一、我国商业银行的利息业务收入及负债来源单一、集中 根据上述我国商业

38、银行的利息收入构成结构分析可以得知，当前我国商业银行利息收入的近50%是来源于贷款业务，而贷款业务中，公司类贷款有占据了72%之多。当商业银行的利息收入来源过于集中，尤其是集中于公司类贷款时，其造成的波动性和风险性会影响到商业银行的营业收入，危机到银行的稳定运行。 二、非利息业务收入增加但比重仍然很低根据西方发达国家的银行业发展历程来看，商业银行营业收入中中间业务收入的占比一般会达到40%50%。而在银行业发展成熟的美国，中间业务的比重则达到了50%以上，其中中间业务收入比重最高的为花旗银行的61.86%，营业收入结构几乎与我国商业银行相反。而我国商业银行的中间业务收入占比普遍问为10%30%

39、左右的水平，其中中间业务收入占比最高的是中国银行，中间业务收入占营业收入的33.04%。虽然我国商业银行中间业务收入的规模从2007年的198.52亿元增长至2013年的659.28亿元，中间业务收入占比从9.52%上涨到了23.43%。但相对于西方发达经济体，我国中间业务的比重任然处于较低水平。三、中间业务偏重于传统型业务，新兴中间业务发展滞后通过表2.5对我国上市商业银行各项中间业务的构成比例可以发现支付结算业务、银行卡业务和代理类业务这些传统型中间业务占据了我国商业银行中间业务收入构成的主要部分，达到了50%左右的水平。而相对于西方发达经济体银行业的中间业务收入构成，占据主体的大都是投行

40、、理财和财务顾问、托管及受托等新兴中间业务。通过对比可以发现，相对于西方发达经济体银行业依靠高收益率的新兴中间业务的同时，我国商业银行的中间业务还停留在依赖附加值较低的传统型中间业务的阶段。四、国内上市商业银行中间业务发展不均衡通过观察图2.3我国各家上市商业银行中间业务的市场份额占比可以发现，国有四大商业银行在中间业务收入上的份额总共达到了77.30%,远超过其他12家股份制商业银行中间业务的市场份额。可以看出，仅工商银行一家24.8%的市场份额就要大于除国有四大行以外12家股份制银行市场份额总额的22.7%，其中间业务发展在各行间的不平衡可见一斑。当然，中间业务的市场份额主要是和银行自身的

41、规模相关，国有大型商业银行在中间业务的开发程度、客户资源、营业网点的分布、抢占国内市场的早晚以及银行的信誉等因素上面拥有着较为明显的优势，使得中间业务在国内各银行间发展失衡。 图2.3我国各上市银行中间业务市场份额数据来源：2013年16家上市公司年报 wind数据库五、规模与收益成反比 由于我国商业银行是以利差收入为主体、中间业务为从属地位的盈利模式，所以中间业务在一定程度上只是起着吸引存款、争夺客户资源的目的。商业银行在抢占市场份额的时候不得不通过压低收费标准来与其他银行进行竞争。最终商业银行在追求规模扩张的同时却无视了中间业务和产品的收益。3 商业银行盈利模式转变的国际经验借鉴 自20世

42、纪80年代以来，随着金融市场的持续发展，很多发达国家和地区都经过利率市场化改革从而达到了利率的完全自由化。而这些国家的银行业也在这一过程中逐步实现了自身盈利模式的转变，摆脱了以利差收入为主的传统商业银行盈利模式。建立了利息收入业务与非利息收入业务、对公与对私业务均衡发展的新型盈利模式。虽然各个国家的经济发展环境有所差异，每家银行所处的发展阶段也不径相同。但是无论在何种经济体制下，商业银行都必须根据内外部经济发展状况的变化来对自身的盈利模式进行调整甚至转型，这已经成为了世界范围内现代商业银行发展的必然规律。对此，我们可以通过分析这些已经完成转型的商业银行的转变途径，从中分析出可以借鉴的经验和教训

43、。3.1美国银行业盈利模式转变的途径20世纪30年代，美国经济危机使得10798家商业银行倒闭。在1933年美国国会通过了格拉斯-斯蒂格尔法以达到加强监管避免恶性竞争的目的。在该法案第Q项条款规定了“银行严禁对活期存款公开支付利息，并对储蓄存款和定期存款进行了最高利率限制”。然而在六、七十年代美国通货膨胀的高涨现象使得美国监管机构认识到了利率市场化的重要性，于是开始解除对利率的限制，启动了对利率市场化的改革。直到1986年美国政府宣布取消了存折账户上最高利率的限制，彻底实现了利率的完全自由化。而利率市场化的实现使得商业银行加剧了美国银行业的竞争，使得商业银行难以再依靠传统的利差业务来作为主要盈

44、利来源。 而伴随着美国利率市场化改革的不断加深，美国银行业以利差为主的盈利模式正在逐渐被取代，新兴中间业务如手续费,代收代缴费用,投资咨询服务以及金融租赁的盈利占比在不断提高，这些改变使得美国银行业利润结构发生了巨大的改变，这其中非利息收入的占比提升尤其明显，从1963年的7.4%上升到了2003年的35.78%，虽然之后的年份占比有所下降，但还是保持在30%左右的水平上。这些非利息收入的来源主要是存款账户的服务费等以及其他非利息收入（房地产投资、租赁收入以及资产交易等），这部分收入占据了非利息收入的80%左右。从数据上来看，美国商业银行的非利息收入占总资产的比重稳步上升。在1944年到201

45、0年这期间，美国商业银行的非利息收入共增长463.65倍。这一切都说明了美国银行业的中间业务在稳定且快速地发展，中间业务正在已成为美国商业银行重点发展的业务之一。而从这些利润结构的变化可以看出，新的利润增长点都是来源于银行的新兴投资类和服务类业务，也可以反映出美国银行业的盈利模式已由传统的利差主导型转变为以非利息收入主导的风险控制型模式。3.2日本银行业盈利模式转变的途径二战后，日本政府在为了抑制通货膨胀，在美国的扶持下对利率实行了严格的管制，试图通过低利率政策刺激经济复苏。直到20世纪六七十年代在金融自由化改革的大潮以及日本国内经济发展形势放缓的情况下，才着手进行利率市场化的改革。其标志为1

46、977年4月开放国债流通市场，并在随后逐步对存贷款利率进行改革，取消了对货币市场利率的控制，直到1994年贷款利率的完全放开，才标志着利率市场化改革的真正完成。日本在利率市场化的改革历程中，其银行业传统的盈利模式也受到了一定冲击，竞争机制的引入使得商业银行的负债成本急剧上升，利差不断收窄。除此之外，日本银行业的利润来源过于依赖大型企业，这导致在国家经济形势萎靡，企业信用贷款需求下降时，这些专注服务于企业的商业银行利润也随之减少。因此日本商业银行看到了个人金融业务的发展前景并在上世纪80年代末期开始增多对个人贷款业务，截止2004年底个人贷款占贷款总量的占比已经从1988年的不足10%上升到了20%左右的水平。特别在混业经营后，银行将传统业务与证券、保险等业务结合起来，为市场提供更为丰富产品服务。3.3发达国家和地区银行业盈利模式的发展经验通过观察发达国家及地区银行业盈利模式的