企业财务管理教案资料. 教案9 活动 4： 资金需要量的预测.docx

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1、财务管理实务课单元教学设计方案授课时间授课班级上课地点教学单元 名称项目二筹资管理活动4：资金需要量的预测课时数 2教学目标专业能力1 .了解因素分析法资金需要量的预测；2 .掌握销售百分比法资金需要量的预测。方法能力自主学习的能力社会能力良好的职业道德、与工商、银行、中介服务、客户等单位建立良好、持久的关 系的能力教学重点销售百分比法资金需要量的预测教学难点销售百分比法目标群体会计专业学生教学环境教室、实训室教学方法案例教学法、现场教学法时间 安排一教学过程设计2分 钟G组织教学考勤、填写教学日志，调节课堂气氛，调动学生主动参与课堂，创造和谐活泼课堂，做好接受新知识 的准备工作。2知识讲解.

2、项目二筹资管理活动4：资金需要量的预测一、认识资金需要量的预测资金的需要量是筹资的数量依据，必须科学合理地进行预测。筹资数量预测的基本目的，是保证筹集的资金既能满足生产经营的需要，又不会产生资金多余而闲置。教师:序号：9#讲解讲解30分 钟重点因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资本需要量为基础，根据预测年度的 生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。这种方法计算 简便，容易掌握，但预测结果不太精确。它通常用于品种繁多、规格复杂、资金需要量较小的项目。 因素分析法的计算公式如下：资金需要量二（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）X （1土预

3、测期销售增减率）X （1-预测期资金周转速度增长率）【例1】齐鲁公司上年度资金平均占用额为3 000万元，经分析，其中不合理部分300万元，预 计本年度销售增长6肌 资金周转加速2虬贝人预测年度资金需要量二（3 000-300） X （1+6%） X （1-2%） =2 804. 76 （万元）二、销售百分比法销售百分比法能为筹资管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且 易于使用，但销售百分比要根据因素的变动随时调整。（一）销售百分比法的基本原理销售百分比法，是假设某些资产和负债与销售款存在稳定的百分比关系，根据这个假设预计外部 资金需要量的方法。企业的销售规模扩大时，要相应增加流

4、动资产；如果销售规模增加很多，还必须 增加长期资产。为取得扩大销售所需增加的资产，企业需要筹措资金。这些资金，一部分来自随销售 收入同比例增加的流动负债，还有一部分来自预测期的收益留存，另一部分则通过外部筹资取得。（-）销售百分比法的基本步骤1 .确定随销售额变动而变动的资产和负债项目通常情况下，随销售额的增长而相应增加的项目称为敏感项目，不随销售额的增长而增加的项目 称为非敏感项目。一般敏感项目主要包括现金、应收账款、存货等流动资产，敏感负债项目主要包括 应付账款、应付费用和其他应付款等短期债务，由于此类债务是随着销售额的增加而相应增加，因此 亦称为“自动性债务”。而企业的长期负债、短期借款

5、、实收资本、对外投资等项目，一般不随销售 额的增长而增加，称为非敏感项目。2 .计算敏感项目与销售额的百分比确定相关资产、负债敏感项目与销售额的稳定百分比关系。3 .运用一定方法预测销售额企业可采用趋势分析法、因素分析法、销售增长率法等科学预测分析法，预测企业未来一定时期 的销售额。4 .利用以上百分比关系和预测的销售额，估算预计资产和负债预计资产（负债）=x预计销售额x各项目销售百分比5.预计预测期留存收益增加额，并计算预计所有者权益预计留存收益增加额=预计销售额x计划销售净利率x留存收益率6.确定需要增加的融资需求量外部融资需求=预计资产-预计负债-预计所有者权益或者外部筹资额=新增销售额

6、X （敏感性资产占销售额的百分比-敏感性负债占销售额的百分比）-预计销售额X销售净利率又留存利润比例（三）销售百分比法的特点销售百分比法的优点，是能为筹资管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。但在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售百分比。【例1】齐鲁公司20X5年12月31日的简要资产负债表如表3-1所示。假定齐鲁公司20X5年的讨论销售额为20 000万元，销售净利率为10%,利润留存率为40%。20X6年销售额预计增长20%,公司10分有足够的生产能力，无须追加固定资产投资。钟表3-1齐鲁公司资产负债表（20X5年12月31日）单位：万元资 产金额占

7、销售额的百分比（）负债与权金 额占销售额的百分比益(%)货币资金1 0005短期借款5 000N应收账款3 00015应付账款2 00010存货6 00030预提费用1 0005固定资产6 000N公司债券2 000N实收资本4 000N练习20分留存收益2 000N钟合 计16 00050合 计8 00015方法一：（1）确定敏感项目。该题的敏感项目有货币资金、应收账款、存货、应付账款、预提费用。（2）确定敏感项目与销售额的关系百分比。计算结果如表3T中所示，其中N为非敏感项目，即不变动项目，该项目不随销售额的变化而变化。（3）确定预测销售额O20义6 年的销售额=20 000X （1+20

8、%） =24 000 （万元）讲解 23分钟（4）确定预测资产和负债。预测资产=24 000 X 50%+6 000=18 000 （万元）预测负债=24 000X15%+5 000+2 000=10 600 （万元）（5）确定预测留存收益增加额，并计算预计所有者权益。预测留存收益增加额=24 000 X 10%X40%=960 （万元）预测所有者权益=4 000+2 000+960=6 960 （万元）（6）确定需要增加的融资需求量。外部融资需求量=18 000-10 600-6 960=440 （万元）方法二：外部融资需求量=新增销售额X （敏感性资产占销售额的百分比-敏感性负债占销售额的百分比）-预测销售额X销售净利率X留存利润比例二20 000X20%X （50%-15%） -24 000 X 10% X 40% =440 （万元）Q小结课堂讨论1 .因素分析法资金需要量的预测；2 .销售百分比法资金需要量的预测。作业查阅资料，复习本节所学内容，补充习题。教学 反馈