2023年金融市场考试答案2023年金融考试题(三篇).docx

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1、 2023年金融市场考试答案2023年金融考试题(三篇)2023年金融市场考试答案 2023年金融最新考试题篇一 （x）1金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然进展，其中最核心的是供求机制。 （x）2金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的调整功能。 （）3商业票据、银行票据和存款单等金融工具的广泛使用是金融机构进展的产物。 （）4货币市场一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。 （x）5黄金市场早在18世纪初便已经形成，是最古老的金融市场。（）6一般来说，政府都对公募发行实行比私募发行严格得多的管

2、制，以图爱护中小投资者的利益。 （）7金融工具的发行大多数借助于金融机构的帮忙来完成。（x）8初级市场的存在与进展以及规模大小，被视为金融兴旺与否的重要标志。 （x）9在企业资本构造中，通常债务性金融工具的筹资本钱要大于权益性金融工具的筹资本钱。 （x）10资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。 （x）11金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。（x）12议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。（x）13任何金融产品的收益性与流淌性都成反比例变动，即收益性越强，流淌性越差。 （）1一般状况下，企业多在资本市场上活动，通过发行股票和债券成为资本市

3、场的最重要的筹资者。 （x）2政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。 （）3政府除了是金融市场上主要的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调整者，因而在金融市场上的身份是双重的。（）4政府对金融市场的监管虽然主要是授权给监管机构，但也常常自己出面对金融市场施加影响。 （）5在中国，机构投资者目前主要是具有证券自营业务资格的证券经营机构、符合国家有关政策法规的投资治理基金等。 （）6机构投资者在金融市场上主要买卖公司和政府债券，同时也买卖股票。 （）7机构投资者和家庭部门一样，是主要的资金供应者，两部门在资本市场的地位是互为消长的。 （）8

4、没有证券经纪人，证券交易就很难顺当而高效的进展，从而也就形不成有效率有证券市场。 （x）9佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。（）10从本质上来说，证券承销人是一种居间推销的机构。（）11没有证券承销人，就不会有证券交易。 （）12外汇经纪人存在的根本缘由在于外汇汇率的频繁波动。 （）13在大多数状况下，外汇不像证券交易所那样有固定的地点和场所，一般都靠电话和电传来联系。 （）14商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区分，是它承受存款，具有制造存款货币的职能。 （）15金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存

5、款性金融机构，以及作为金融市场监管者的中心银行，而且还包括金融市场经纪人。（）16外汇经纪人存在的根本缘由在于外汇汇率的频繁波动。（）17在我国，信用合作社包括城市信用合作社和农村信用合作社。 （x）1货币头寸是由金融治理当局实行的超额存款预备金制度引起的。（x）2根据票据发票人或付款人的不同，票据可分为汇票、本票和支票。（x）3在全部的金融工具中，流淌性最高的是支票。（）4汇票按期限的长短，可分为即期汇票和远期汇票。（x）5汇票当事人有二方：出票人和付款人。 （x）6汇票、本票和支票都是需要承兑以前方为有效票据。（）7记名票据转让时，必需经过背书。 （）8一般股的股东具有一样的权利内容，即具

6、有均等的利益安排权、对企业经营的参加权、均等的公司财产安排权、优先认购新股权，还具有对董事的诉讼权。 （x）9在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让股。（x）10衍生金融工具通常是以单边合约的形式消失，合约的价值取决或衍生于根底性金融工具的价格及其变化。 （）11根据合约买方是否具有选择权，衍生金融工具可以分为远期类和期权类二种。 （）12根据合约的标准化程度，衍生金融工具可分为标准化合约和议价交易合约二种。 （）13由于短期金融工具具有期限短，可随时变现，有较强的货币性，所以又称为“准货币”。 1一般来说，任何银行可用于贷款和投资的资金数额可以大于负债减去法定存款预备金余额

7、。（x） 2回购协议市场没有集中的有形场所，交易以电讯方式进展。（）3商业票据是货币市场上历史最悠久的工具，最早可以追溯到18世纪初。（x） 4银行承兑汇票最常见的期限有30天、60天和90天等几种。（）5 银行承兑汇票中，银行是第一责任人，而出票人只负其次责任。（）6对投资者来说，可转让存单的风险有二种：一是信用风险；二是市场风险。（） 7短期政府债券以贴现方式发行，投资者的收益是证券的购置价与证券面额之间的差额。（） 8债券等价收益率高于真实年收益率，但低于银行贴现收益率。（x）9货币市场共同基金一般属封闭型基金，即其基金份额不行以随时购置和赎回。（x） （x）1一般而言，私募发行多采纳间

8、接发行，公募发行多采纳直接发行。（）2经纪人在证券交易所进展交易时，要遵循“价格优先”和“时间优先”的原则，以表达公开、公正、公正竞争的原则。 （x）3债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。（）4从理论上来说，债券的转让价格主要取决于债券的内在价值。（x）5债券的价格与债券的收益率之间有着极为亲密的关系，当债券价格下跌时，收益率也同时下降。 （）6直接收益率既不能反映同其他债券在收益上的判别也不能反映债券折价或溢价出售而产生的损益。 （x）7单利到期收益率既不能反映同其他债券在收益上的差异，也不能反映债券折价或溢价出售而产生的损益。 （）8利率预期假说不能很好的解释收益率曲线通常向

9、上倾斜的事实。（x）9利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一阅历事实。 （x）10为了躲避债券投资风险，应当使得投资期限长期化。（）1以发起方式设立公司，可以采纳公募发行方式发行股票。（x）2场外交易是股票流通的主要组织方式。（x）3第三市场是场外交易最主要和最典型的形式。 （x）4第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。（）5从股票的本质上讲，形成股票价格的根底，是股票的价值或期所代表的全部者权益（公司资产净值）。 （）6贷借比率通常被作为股票市场动向的推断基准。 （x）1根据对风险的分类，企业风险既属于外部风险，也属于个别风险。（x）2一般而言，买卖封闭型基

10、金的费用要低于开放式基金。 （）3新兴成长基金与积极成长基金一样，追求的是资本的长期利润，而不是当前收入。 （x）4收入型基金持有较少量现金，资金大局部投入市场。（x）5在美国，要发起基金，必需首先成为基金行业协会的会员。（）6我国现行税收政策只对基金治理公司征收所得税和营业税，不对基金和基金投资人征收税。 （x）7在投资基金进展的初段，好像应当更注意开放型基金的进展。（x）1英国传统上对外汇采纳直接标价方法。 （）2狭义的外汇市场实际上是指由各国中心银行、外汇银行、外汇经纪商和客户等外汇经营主体以及由它们形成的外汇供求买卖关系的总和。（x）3交易所市场成为外汇市场的主要组织形式及市场类型。

11、（）4以外汇银行为主体形成的外汇供求，已成为打算市场汇率的主要力气。 （）5外汇市场的效率机制主要表达在：外汇市场的远期汇率能够精确的反映将来即期汇率的变化，为外汇交易者供应精确的信息作为其交易的参考。（）6不管是顺汇买卖，还是逆汇买卖，最终都会使外汇银行自己持有的各种外币账户的余额即外汇头寸发生变化。 （x）7银行的买卖价格之差就是外汇银行买卖外汇的收益，一般为1到5，这一比率包括了买卖手续费率。 （）8外汇的成交，是指购置外汇者支付某种货币资金，出售外汇者交付指定的外汇的行为。 （x）9两国货币的利率差是打算升水或贴水及其幅度的唯一因素。（）10外汇掉期交易转变的不是交易者手中持有的外汇数

12、额，而是交易者所持货币的期限。 （）11套期保值与掉期交易没有实质上的差异。（x）12外汇投机实质上是赌博的一种。 （x）13购置力平价理论提示了汇率变动的短期缘由。 （）1保险经纪人以自己独立的名义进展中介活动，其行为后果由自己担当。 （x）2在最大诚信原则中，弃权和制止反言是对投保人的约束。（x）3人身保险和人寿保险是一样业务的两种不同说法。 （）4保险商品种类繁多，保险商品的丰富多样性，通常反映了一个国家保险市场的兴旺程度。（）5在最大诚信原则中，告知与说明是对保险合同双方的约束。（）6假如投保人未尽照实告知义务，各国保险法律法规均规定，保险人有权解除保险合同。 （x）7投保人或被保险人

13、对保险标的的保险利益以保险标的的实际价值为限，但保险金额超过保险标的的实际价值局部仍旧有效。（x）8近因是在时间上或空间上与保险损失最近的缘由。 （）9若单一风险导致损失，而这个近因属保险风险，则保险人负责赔付，否则不负责赔付。 （）10很多国家法律通常限制不得对被保险人的家庭成员或雇员行使代位追偿权。 （）11保险营销是保险公司实现经营治理目标的关键环节，是保险公司在市场竞争中取胜重要根底。 （x）1金融市场衍生工具交易所一般由交易大厅、经纪商、交易商三局部组成。 （）2金融市场衍生工具交易所最根本的功能是为交易供应一个安全的环境。 （x）3根据交易场所不同划分，利率互换属于金融衍生工具中的

14、场内交易。（x）4一般远期利率协议以当地的市场利率作为参照利率。 （）5互换的一大特点是：它是一种按需定制的交易方式。互换的双方既可以选择交易额的大小，也可以选择期限的长短。 （x）6利率期货交易利用了利率下降变动导致债券类产品价格下降这一原理。 （x）7欧式期权则允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权。（x）8按根底资产的性质划分，期权可以分为欧式期权和美式期权。（）1市场效率就是分析和测度市场进展程序的一种理论或一种假说。（）2对于投资者而言，有效集是客观存在的，它是由证券市场打算的。而无差异曲线则是主观的，它是由自己的风险收益偏好打算的。 （）3依据分别定理，在均衡状态下，每种证

15、券在均点处投资组合中都有一个非零的比例。（x）4比拟资本市场线和证券市场线便可以看出，只有最优投资组合才落在资本市场线上，其他组合和证券则落在资本市场线上方。 2023年金融市场考试答案 2023年金融最新考试题篇二 第一章 金融市场体系 第一节 全球金融体系 把握金融市场的概念；熟识金融市场的分类；了解影响金融市场的主要因素；熟识金融市场的特点；把握金融市场的功能。 熟识非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类（股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等）。 了解全球金融市场的形成及进展趋势；了解国际资金流淌方式；熟识全球金融体系的主要参加者；了解金融危机的教训。 其次节 中国的金融体系

16、了解建国以来我国金融市场的演化历史；熟识我国金融市场的进展现状；了解影响我国金融市场运行的主要因素。 了解银行业、证券业、保险业、信托业的有关状况；熟识我国金融市场“一行三会”的监管架构。 了解中心银行主要职能；熟识存款预备金制度与货币乘数的概念；把握货币政策的概念、措施及目标；把握货币政策工具的概念及作用原理；了解货币政策的传导机制。 第三节 中国多层次资本市场 把握资本市场的分层特性；把握多层次资本市场的主要内容与构造特征。 熟识中国多层次资本市场建立的现状与进展趋势；熟识场内市场的定义、特征和功能；熟识场外市场的定义、特征和功能；熟识主板、中小板、创业板的概念、上市公司的类型和治理规定；

17、熟识全国中小企业股份转让系统的挂牌公司的类型和治理规定；熟识私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与效劳系统的概念与特点。 其次章 证券市场主体 第一节 证券发行人 把握证券市场融资活动的概念、方式及特征；把握直接融资的概念、特点和分类；熟识直接融资与间接融资的区分。 把握证券发行人的概念和分类；熟识政府和政府机构直接融资的方式及特征；熟识企业（公司）直接融资的方式及特征；把握金融机构直接融资的特点；熟识直接融资对金融市场的影响。 其次节 证券投资者 把握证券市场投资者的概念、特点及分类；了解我国证券市场投资者构造及演化。 把握机构投资者的概念、特点及分类；熟识机构投资者

18、在金融市场中的作用；熟识政府机构类投资者的概念、特点及分类；把握金融机构类投资者的概念、特点及分类；熟识合格境外机构投资者、合格境内机构投资者的概念与特点；把握企业和事业法人类机构投资者的概念与特点；把握基金类投资者的概念、特点及分类。 把握个人投资者的概念；熟识个人投资者的风险特征与投资者适当性。 第三节 中介机构 把握证券公司的定义；了解我国证券公司的进展历程；把握我国证券公司的监管制度及详细要求；把握证券公司主要业务的种类及内容。 熟识证券效劳机构的类别；熟识对律师事务所从事证券法律业务的治理；熟识对注册会计师、会计师事务所从事证券、期货相关业务的治理；熟识对证券、期货投资询问机构的治理

19、；熟识对资信评级机构从事证券业务的治理；熟识对资产评估机构从事证券、期货业务的治理；把握对证券金融公司从事转融通业务的治理；熟识证券效劳机构的法律责任和市场准入。 第四节 自律性组织 把握证券交易所的定义、特征及主要职能；熟识证券交易所的组织形式；了解我国证券交易所的进展历程。 了解证券业协会的性质和宗旨；了解证券业协会的历史沿革；熟识证券业协会的职责和自律治理职能；了解证券业协会的机构设置。 熟识证券登记结算公司的设立条件与主要职能；熟识证券登记结算公司的登记结算制度。 把握证券投资者爱护基金的来源、使用、监视治理；熟识中国证券投资者爱护基金公司设立的意义和职责。 监管机构 熟识证券市场监管

20、的意义和原则、市场监管的目标和手段；把握我国的证券市场的监管体系；把握国务院证券监视治理机构及其组成；熟识证券法给予证券监视治理机构的职责、权限。 第三章 股票市场 第一节 股票 把握股票的定义、性质、特征和分类；熟识一般股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区分和特征；把握股利政策、股份变动等与股票相关的资本治理概念。 把握股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的概念与联系；熟识股票的理论价格与市场价格的概念及引起股票价格变动的直接缘由；了解影响股票价格变动的相关因素。 把握一般股股东的权利和义务；把握公司利润安排挨次、股利安排条件、原则和剩余资产安排条件、挨次；

21、熟识股东重大决策参加权、资产收益权、剩余资产安排权、优先认股权等概念。 熟识优先股的定义、特征；了解发行或投资优先股的意义；了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。 了解我国各种股份的概念；了解我国股票按投资主体性质的分类及概念；了解我国股票按流通受限与否的分类及概念；熟识a股、b股、h股、n股、s股、l股、红筹股等概念。 了解我国股权分置改革的状况。 其次节 股票发行 熟识股票发行制度的概念；了解我国的股票发行制度的演化；把握审批制度、核准制度、注册制度的概念与特征；把握保荐制度、承销制度的概念；了解股票的无纸化发行和初始登记制度。 把握新股公开发行和非公开发行的根本条件、一般规定、配股的特

22、殊规定、增发的特殊规定；熟识增发的发行方式、配股的发行方式。 第三节 股票交易 把握证券账户的种类；把握开立证券账户的根本原则和要求；把握证券交易原则和交易规章；把握托付指令的根本类别；把握证券交易的竞价原则和竞价方式；了解做市商交易的根本概念与特征；了解融资融券交易的根本概念。 熟识托付指令的内容；熟识托付受理的手续和过程；了解证券托管和证券存管的概念；了解我国证券托管制度的内容；了解证券买卖中交易费用的种类；了解股票交易的清算与交收程序；了解股票的非交易过户和担保业务；了解证券托付的形式；了解托付指令撤销的条件和程序。 熟识股票价格指数的概念和功能；了解股票价格指数的编制步骤和方法；熟识我

23、国主要的股票价格指数；了解海外国家主要股票市场的股票价格指数。 了解沪港通的概念及组成局部；了解沪港通股票范围及投资额度的相关规定。 第四章 债券市场 第一节 债券 把握债券的定义、票面要素、特征、分类；熟识债券与股票的异同点；熟识影响债券期限和利率的主要因素。 把握政府债券的定义、性质和特征；把握中心政府债券的分类；了解我国国债的品种、特点和区分；把握地方政府债券的概念；熟识地方政府债券的发行主体、分类方法；了解我国国债与地方政府债券的发行状况。 把握金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类；了解我国金融债券的品种和治理规定；熟识各种公司债券的含义；了解我国企业债的品种和治理规定；了解我国公

24、司债的治理规定；熟识我国公司债券和企业债券的区分。 把握中小企业私募债的定义和特征。 把握国际债券的定义、特征和分类；把握外国债券和欧洲债券的概念、特点；了解我国国际债券的发行概况。 其次节 债券的发行与承销 把握我国国债的发行方式；熟识记账式国债和凭证式国债的承销程序；熟识国债销售的价格和影响国债销售价格的因素。 了解财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发债的异同。 熟识我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定；了解次级债务的概念、募集方式；了解混合资本债券的概念、募集方式。 熟识我国企业债券和公司债券发行的根本条件、募集资金投向和不得再次发行的情形；了解企

25、业债券和公司债券发行的条款设计要求。 熟识企业短期融资融券和中期票据的注册规章、承销的组织；熟识中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者爱护机制。 熟识证券公司债券的发行条件与条款设计；了解证券公司次级债券的发行条件；了解证券公司债券发行的申报程序、申请文件的内容；熟识证券公司债券的上市与交易的制度安排。 了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关规定。 第三节 债券的交易 把握债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的根本概念；熟识债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的流程和区分；把握债券报价的主要方式；熟识债券的开户、交易、清算、交收的概念及有关

26、规定；熟识债券登记、托管、兑付及付息的有关规定。 把握债券评级的定义与内涵；了解债券评级的程序；熟识债券评级的等级标准及主要内容。 了解银行间债券市场的进展状况；了解交易所债券市场的进展状况；熟识银行间债券市场与交易所债券市场的交易方式、托管方式及结算方式；熟识债券市场转托管的定义及条件。 第五章 证券投资基金与衍生工具 第一节 证券投资基金 把握证券投资基金的定义和特征；把握基金与股票、债券的区分；熟识基金的作用；熟识我国证券投资基金的进展概况；熟识证券投资基金的分类方法；把握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区分；把握货币市场基金治理内容；熟识各类基金的含义；把握交易所

27、交易的开放式基金的概念、特点；了解etf和lof的异同；了解私募基金的概念、特点；了解我国私募基金的进展概况。 熟识基金份额持有人的权利与义务；把握基金治理人的概念、资格、职责、更换条件、业务范围；把握基金托管人的概念、条件、职责、更换条件；熟识基金当事人之间的关系。 熟识基金的治理费、托管费、交易费、运作费、销售效劳费的含义和提取规定；把握基金资产净值的含义；熟识基金资产估值的概念及估值的根本原则。 熟识基金收入的来源、利润安排方式与安排原则；把握基金的投资风险；把握基金的投资范围与投资限制。 其次节 衍生工具 把握衍生工具的概念、根本特征；把握衍生工具的分类；把握股权类、货币类、利率类以及

28、信用类衍生工具的概念及其分类；把握远期、期货、期权和互换的定义、根本特征和区分。 把握金融期货、金融期货合约的定义；了解金融期货合约的主要种类；把握金融期货的集中交易制度、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制、强行平仓、强制减仓制度等主要交易制度；把握金融期权的定义和特征；熟识金融期货与金融期权的区分；熟识金融期权的主要功能；了解金融期权的主要种类。 了解人民币利率互换的业务内容；了解信用违约互换的含义和主要风险；把握可转换公司债券、可交换公司债券的概念、特征、发行根本条件；熟识可交换债券与可转换债券的不同。 把握资产证券化的定义、主要种类；熟识资产证券化各方参

29、加者的条件和职责；熟识资产证券化的详细操作要求；了解构造化金融衍生产品的定义和分类。 了解金融衍生工具的进展动因、进展现状和进展趋势；把握金融衍生工具市场的特点与功能；了解我国衍生工具市场的进展状况。 第六章 金融风险治理 第一节 风险概述 把握风险的概念与特征；熟识风险的来源、作用机制和影响因素；把握金融风险的分类；熟识系统风险与非系统风险的概念；熟识宏观经济风险、购置力风险、利率风险、汇率风险、市场风险的概念与特点；熟识信用风险、财务风险、经营风险、流淌性风险以及操作风险的概念与特点。 其次节 风险治理 把握风险治理的概念；熟识风险治理的方法；熟识风险分散、风险对冲、风险转移、风险躲避、风

30、险补偿的概念及特点；熟识风险治理的过程；了解风险治理的进展趋势。 2023年金融市场考试答案 2023年金融最新考试题篇三 保险利益：投保人或者被保险人对保险标的具有的经济利益，是保险合同生效的前提条件。投保人对保险标的所具有的保险利益必需是合法的、现实存在的、可以用货币来计量的利益。重复保险：投保人对同一保险标的、同一保险利益、同一保险事故分别与两个以上的保险人签订保险合同的保险。 投资基金：是通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的资金集中起来，由专业治理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益安排给基金持有者的一种投资制度。 封闭型投资基金：是相对于开放型投资基金

31、而言的，它是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定期限内，基金规模固定不变的投资基金。 基金的净资产价值 某一时点上某一证券投资基金每一单位（或每一股份）实际代表的价值估算。 金融衍生工具：又称金融衍生产品或衍生性金融商品，它是在根底性金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价格指数的根底上衍生出来的金融工具或金融商品。 完善市场：是指在这个超群进展交易的本钱接近或等于零，全部的市场参加者都是价格的承受者。 票据是出票人依票据法发行的、无条件支付肯定金额或托付他人无条件支付肯定金额给受款人或持票人的一种文书凭证。债券是一种带有利息的负债凭证 基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金

32、发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产全部权、资产收益权和剩余财产安排权的有价证券。 同业拆借市场 是指具有准入资格的金融机构之间进展临时性资金融通的市场。即金融机构之间的资金调剂市场。 回购协议 是由借贷双方鉴定协议，规定借款方通过向贷款方临时售出一笔特定的金融资产而换取相应的即时可用资金，并承诺在肯定期限后按预定价格购回这笔金融资产的安排。利率预期假说 相当于在该期限内人们预期消失的全部短期利率的平均数。因而收益率曲线反映全部金融市场参加者的综合预期。 利率市场分割假说 期限不同的证券市场是完全分别的或独立的，每一种证券的利率水平在各自的市场上，由对该证券的供应和需求所打

33、算，不受其他不同期限债券预期收益变动的影响。远期外汇交易：是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个商定的时间进展交割的一种外汇买卖方式。 外汇套利交易： 是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进展投放，从中猎取利息差额收益。 套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进展外汇买卖从中套取利润的交易方式。 外汇套利交易：一般也称利息套汇方式，是指利用不同国家或地区短期的利率差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进展投放从中猎取利息差额收益。金融

34、互换：是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在商定的时间内，交换肯定现金流的金融合约。主要包括利率互换和货币互换。 金融期货：是允许持有人在将来某一指定月份购置或出售某一金融资产或金融工具的合约。远期利率协议：从使用者角度来看，远期利率协议是双方盼望对将来利率走热进展保值或投机所签订的一种协议。 看涨期权：是指给予期权的买方在预先规定的时间以执行价格从期权卖方手中买入肯定数量的金融工具权利的合同。为了取得这种买的权利，期权购置者需要在购置期权时支付给期权出售者肯定的期权费。 金融工具的特征及其相互关系？ 金融工具的重要特性为期限性、收益性、流淌性和安全性。期限性是指债务人在特定期限之内必

35、需清偿特定金融工具的债务余额的商定。收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的特性。流淌性是指金融工具转变为现金而不患病损失的力量。安全性或风险性是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不患病损失的可能性。 金融工具是四种特性相互之间是冲突的平衡体。期限性与收益性正相关，流淌性、安全性与收益性负相关。一般来说，期限性与收益性正向相关，即期限越长，收益越高，反之亦然。流淌性、安全性则与收益性成反向相关，安全性、流淌性越高的金融工具其收益性越低。反过来也一样，收益性高的金融工具其流淌性和安全性就相对要差一些。正是期限性、流淌性、安全性和收益性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富

36、性和多样性，使之能够满意多元化的资金需求和对“四性”的不同偏好。简述金融市场类型？(经济类型) 答：()按交易对象划分为：货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场等。()按交易方式或次数可分为：初级市场和次级市场。()按交割方式分：现货市场和期货市场和期权市场。()按交易和定价方式分为：公开市场、议价市场、店头市场和第四市场。()按金融工具的属性可分为：根底金融市场和衍生金融市场。()按金融交易作用范围可分为：国内金融市场和国际金融市场。此外，金融市场还可以依据中介机构的特征划分为：直接金融市场和间接金融市场；依据有无固定场所分为：有形市场和无形市场。货币市场与资本市场的区分与联系

37、？ 答：货币市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场其主要功能是保持金融工具的流淌性，以便随时转换成现实的货币货币市场交易量非常浩大，具有很强的流淌性，其功能近似于货币，故称为货币市场货币市场一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展的而是通过电信网络形式完成的也是一个公开市场，并细分为：同业拆借市场国库券市场票据市场可转让大额存单市场等 资本市场：是指以期限在一年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场包括两局部：一是银行中长期存贷款市场二是有价证券市场，人们通常将资本市场等同于证券市场资本市场被细分为：债券市场股票市场证券投资基金市场则被作为债券市场和股票市

38、场的自然进展与延长 股票与债券的区分与联系？ 股票与债券的区分：（1）、性质不同：股票表示的是一种股权或全部权关系；债券则代表债权债务关系。（2）、发行者范围不同；（3）、期限性不同；（4）、风险和收益不同；（5）、责任和权利不同。 股票与债券的联系：（1）、不管是股票还是债券，对于发行者来说，都是筹集资金的手段；（2）、股票和债券共处于证券市场这一市场当中，并成为证券市场的两大支柱，同在证券市场上发行和交易；（3）、股票的收益率和价格同债券的利率之间是相互影响的。 债券的发行利率的影响因素有哪些？ 答：（1）债券的期限。（2）债券的信用等级。（3）有无牢靠的抵押和担保。（4）当前市场银根的松

39、紧、市场利率水平及变动趋势，同类证券及其他金融工具的利率水公平。（5）债券利息的支付方式。（6）金融治理当局对利率的管制构造。利率偏好停留假说的根本命题和前提假设是什么？ 根本命题是：长期债券的利率水公平于在整个期限内估计消失的全部短期利率的平均数，再加上由债券供应与需求打算的时间溢价 前提假定：(1)期限不同的债券之间是相互替代的。(2)投资者对不同期限的债券具有不同的偏好。（3）投资者的决策依据是债券的预期收益率，而不是他偏好的某种债券的期限。（4）不同期限债券的预期收益率不会相差太多。因此在大多数状况下，投资人存在喜短厌长的倾向。(5)投资人只有能获得一个正的时间溢价，才情愿转而持有长期

40、债券。利率预期假说的根本命题和前提假设是什么？ 答：根本命题：长期利率相当于在该期限内人们预消失的全部短期利率的平均数，因而，收益率曲线反映全部金融市场参加者的综合预期。前题假设：()投资者对债券期限没有偏好，其行为取决于预期收益的变动。假如一种债券的预期收益低于另一种债券，那么，投资者将会选择购置后者。()全部市场参加者有一样的预期。()在投资人的资产组合中，期限不同的债券是完全替代的。()金融市场是完全竞争的。()完全替代的债券具有相等的预期收益率。 市场风险与非市场风险的区分是什么? 答：市场风险是指与整个市场波动相联系的风险，它是由影响全部同类股票价格的因素所导致的股票收益的变化。经济

41、、政治、利率、通货膨胀等都是导致市场风险的缘由。市场风险包括购置力风险、市场价格风险和货币市场等。 非市场风险是指与整个市场波动无关的风险，它是某一企业或某一行业特有的那局部风险。非市场风险包括企业风险等。区分：由于市场风险与整个市场的波动相联系，因此无论投资者如何分散投资资金都无法消退和避开这一局部风险；非市场风险与整个市场风险波动无关，投资者可以通过投资分散化来消退这局部风险。不仅如此，市场风险与投资收益呈正相关关系。投资者担当较高的市场风险可以获得于与之相适应的较高的非市场风险并不能得到的收益补偿 简述影响股票价格变动的主要因素。 答：（1）宏观经济因素。宏观经济因素对各种股票价格具有普

42、遍的、不行无视的影响，它直接或间接地影响股票的供求关系，进而影响股票的价格变化。宏观经济因素主要包括：经济增长、经济周期、利率、货币供给量、财政收支、投资与消费、物价、国际收支及汇率等。（2）政治与自然灾难因素。政治因素及自然灾难因素将最终影响经济，影响上市公司经营，从而会影响股票价格波动。（3）行业因素。行业因素将影响某一行业股票价格的变化。行业因素主要包括：行业寿命周期、行业景气循环等因素。（4）心理因素。是指投资者心理状况对股票价格的影响。（5）公司自身因素。公司本身的经营状况及进展前景，直接影响到该公司所发股票的价格。（6）其他因素。主要包括一些股票买卖的投机因素、技术因素及其他影响股

43、票供求的因素。远期外汇交易特点是什么？ 答：（1）是买卖双方签订合同时，无须马上支付外汇或本国货币，而是按合同约延至将来某个时间交割。（2）买卖外汇的主要目的，不是为了取得国际支付手段和流通手段，而是为了保值或躲避外汇汇率变动带来的风险。（3）买卖的数额较大，一般都为整数交易，有比拟标准的合同。（4）是外汇银行与客户签订的合同必需由外汇经纪人担保，客户需缴存肯定数额的押金或抵押品。 掉期交易的特点和积极作用是什么？ 答：特点：（）.买与卖是有意识地同时进展的。（）.买与卖的货币种类一样、金额相等。（）买与卖的交割期限不一样。作用：（1）可以转变外汇的币种，避开汇率变动的风险。（2）有利于进出口

44、商进展套期保值。（3）有利于银行消退与客户进展单独远期交易所承受的汇率风险，平衡银行即期交易和远期交易的交割日期构造，使银行资产构造合理化。购置力平价理论？ 答：购置力平价是西方国家汇率理论中最具有影响力的一个理论，是瑞典经济学家卡塞尔在总结前人讨论的根底上，于年系统提出的。根本思想是：本国人之所以所需要外国货币或外国人之所以需要本国货币，是由于这两种货币在各自发行国均具有对商品的购置力。因此，两国货币购置力之比就是打算汇率的根底，而汇率的变化也是由两国购置力之比的变化而引起的，因此购置力平价表达为肯定时点上两国货币的均衡汇率是两国物价水平之比。有效市场的形式有哪三种？ 依据资本市场中的资产价

45、格对这三种信息的反映程度不同，可以概括出有效市场的三种形式：1弱式有效市场：市场价格充分反映了市场中的一切历史信息。2半强式有效市场：市场价格充分反映了历史信息之外的其他一切公开信息。3强式有效市场：市场价格除了充分地反映了市场中的一切公开信息，还充分地反映了一切内幕信息。简述封闭型基金的价格打算因素有哪些？ 答：封闭型基金的价格主要有：发行价格和上市后的交易价格。发行价格一般为基金券面值，即平价发行，但由于市场供求关系的影响，也可以适当溢价或折价发行。平价发行时，可以收取肯定比例的手续费，但不计入基金资产。基金上市后的交易价格是不固定的，随行就市，但主要取于以下五个因素：（1）.基金资产净值。这是打算基金单位或股份价格的主要因素，就像任何可交易物的价格主要取决于其价值一样。（2）基金市场供求关系。投资者看好基金市场，基金供应固定，其价格就可能上涨；相反，基金供应大于需求，则价格就会下跌（3）股票市场走势。基金主要投资于证券市场，是证券投资依托的一种形式一般来说，股票指数及债券价格上涨，基金表现亦佳；相反，