2023年-中国石油天然气公司财务分析报告.docx

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1、一、公司概况公司名称 成立日期 工商登记号 注册资本（人民币元） 法人代表证监会行业分类 全球行业分类 申万行业分类 雇员总数（人） 注册地址办公地址公司简介主营业务财务分析报告（中国石油天然气股份有限公司）中国石油天然气股份有限公司1999-11-05183, 020, 978, 176蒋洁敏石油和天然气开采业能源石油开采596338北京市东城区安德路16号洲际大厦北京市东城区东直门北大街9号公司是由中国石油天然气集团公司根据原国家经济贸易委员会关于同意设立中国 石油天然气股份有限公司的复函，资产重组后，由中国石油集团作为独家发起人， 以发起方式于1999年11月5日注册成立的股份有限公司。

2、主要业务:原油及天然气的 勘探、开发、牛产和销售;原油及石油产品的炼制，基本及衍生化工产品、其他化工 产品的生产和销售;炼油产品的销售以及贸易业务;及（天然气、原油和成品油的输送 及天然气的销售。原油和天然气的勘探、开发、生产和销售;原油和石油产品的炼制、运输、储存和销 售;基本石油化工产品、衍生化工产品及其他化工产品的生产和销售;天然气、原油 和成品油的输送及天然气的销售。资产负债管控相关能力反映企业经营管控、利用资金的相关能力。通常来说, 企业生产经营资产的周转速度越快，资产的利用效果就越高。该公司以上指标均 较高，表明企业资金的运营效果不错。尤其应收账款周转率高，说明企业催收账 款的效果

3、高，或信用政策紧。（四）、盈利相关能力分析盈利相关能力指标2007 年2008 年2009 年主营业务毛利率0.420.360.39主营业务利润率0.170.120.10成本费用利润率0.250.160.14净资产收益率0.270.190.15总资产利润率0.190.130.10每股收益0.750.620.561、主营业务毛利率主营业务毛利率二（主营业务收入净额-主营业务成本）/主营业务收入净额该指标反映了主营业务的获利相关能力。2、主营业务利润率主营业务利润率=净利润/主营业务收入净额该指标反映主营业务的收入带来净利润的相关能力。3、成本费用利润率成本费用利润率=净利润/ （主营业务成本+销

4、售费用+管控费用+财务费用）该指标反映企业每投入一元钱的成本费用，能够创造的利润净额。4、净资产收益率净资产收益率=利润总额/平均股东权益该指标表明所有者每一元钱的投资能够获得多少净收益。5、总资产利润率总资产利润率=利润总额/平均资产总额该指标反映企业总资产能够获得利润的相关能力。6、每股收益每股收益=利润总额/年末普通股股份总数表明普通股每股所享有的利润。盈利相关能力是企业获取利润的相关能力。利润是投资者取得投资收益，债 权人收取本息的资金来源，是衡量企业长足发展相关能力的重要指标。该公司以 上各项指标均呈现逐年递减的趋势，表明企业资产综合利用效果差，企业活力不 强，经营管控水平一般，权益

5、所有者的收益水平较低。（五）、现金流量分析2007 年210, 819, 006,464-187,046, 002, 688-6, 878, 000,1282008 年|176, 803, 004,416-216,260, 001, 7923, 860, 999,9362009 年268, 016, 992,256-267,497, 996, 28853, 077, 000,192该公司经营活动产生的净现金流在2009年增长很大，表明其获现相关能力 增强；而投资活动产生持续产生负净现金流，尤其在2009年大幅增长；筹资活 动产生的净现金流在2007年为负，2008年开始为正，且2009年开始增

6、长很快。每股营业现金流量每股营业现金流量=经营活动产生的现金净流量/年末普通股股数2007 年2008 年2009 年每股营业现金流量0.820.681.07每股收益0.750.620.56该指标是“每股收益”指标的修正，反映了利用权益资本获得经营活动净流量 的相关能力。该公司每年的每股营业现金流量均大于每股收益，表明获现相关能 力较强。（六）、成长相关能力分析成长相关能力指标I2007 年2008 年2009 年代营业务收入增长率0.210.28一0.05卜利润增长率0.0050.120.16固定资产投资扩张率0.070.030.30总资产扩张率0.220.200.211、主营业务收入增长率

7、主营业务增长率=（本年主营业务收入-上一年主营业务收入）/上一年主营业务 收入2、净利润增长率净利润增长率=（本年净禾I润-上一年净利润）/上一年净利润3、固定资产投资扩张率固定资产投资扩张率=（本年固定资产总额-上一年固定资产总额）/上一年固定 资产总额4、总资产扩张率总资产扩张率=（本年资产总额-上一年资产总额）/上一年资产总额成长相关能力指标是对企业的各项财务指标与往年相比的纵向分析，能够大 致判断企业的变化趋势。该公司以上指标反映出企业获利相关能力一般，长期的 盈利相关能力较好。同时，公司固定资产投资在2009年有大规模的增长，这样 的资产扩张投资本次项目，可能为企业长带来长足的盈利相

8、关能力，但也加大了 投资风险。二、公司近三年财务报表（一）资产负债表报告期2009-12-312008-12-312007-12-31流动资产货币资金88, 283, 996, 16045, 879,001,08888, 589, 000, 704交易性金融资产应收票据4, 268, 000, 0004,313, 999, 8724, 735, 000, 064应收账款28, 785, 000, 44816, 755,999, 74418,418, 999, 296预付账款36, 401,999, 87237, 394, 001,92020, 386, 000, 896应收股利60, 000,

9、 00018, 000, 000应收利息21,000, 000109, 000, 000其他应收款4,815, 000, 0646, 076, 000, 25615,443, 999, 744存货114, 781,003, 77690, 669, 998, 08088, 466, 997, 248消耗性生物资产待摊费用一年内到期的非流 动资产136, 000, 00059, 000, 000其他流动资产18, 378, 000, 38425, 677, 000, 7042, 000, 000影响流动资产其他科目流动资产合计295,713,013, 760226, 983, 002, 11223

10、6, 228, 001, 792非流动资产可供出售金融资产2, 296, 000, 0001,972, 999, 9362, 529, 999, 872持有至到期投资投资性房地产长期股权投资27, 562, 000, 38428, 035, 999, 74422, 685, 999, 104长期应收款固定资产331,472, 994, 304254, 996, 004, 864247, 803, 002, 880工程物资12, 168,999, 93611,288,999, 9366, 927, 000, 064在建工程212,738, 998, 272160,436, 994, 048105

11、, 633, 996, 800固定资产清理293, 000, 000287, 000, 000生产性生物资产油气资产519, 459,012,608472, 844, 992,512326, 327, 992, 320无形资产30,621,999, 10423, 554, 000, 89620, 021,999,616开发支出商誉2,817,999, 872148,000,000长期待摊费用14,951,999,48813,317,999,61612, 028, 000, 256递延所得税资产289, 000, 000496, 000, 00012, 871,000, 064其他非流动资产 影

12、响非流动资产其 他科目非流动资产合计 资产总计 流动负债 短期借款交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 预提费用 预计负债 递延收益-流动负债 一年内到期的非流 动负债 应付短期债券 其他流动负债 影响流动负债其他 科目流动负债合计 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 递延所得税负债 递延收益-非流动负 债 其他非流动负债 影响非流动负债其 他科目非流动负债合计 负债合计 所有者权益 实收资本（或股本）资本公积金650, 000, 0001, 155,029, 008, 3841,450, 741,989, 3

13、7674, 622, 001, 1522, 002, 000, 000156, 759, 998, 46421, 193, 000, 9605, 104, 999, 93634, 963, 001,34417, 125, 000, 19244, 747, 001,85614,229, 000, 19262, 554, 001,408388, 553,015, 29636, 506, 001,40848, 965,001,21621,493, 000, 1922, 367, 000, 064154, 078, 003, 200542,631,002, 112183,020,994, 560116

14、, 379, 000, 832533, 000, 000967,918,026, 7521, 194, 900, 979,71287,216, 996, 352433, 000, 000118, 197,002, 24012,967, 999, 4886, 362, 999, 80815, 185,999, 872155, 000, 000127,000, 00017, 575, 999, 488568, 000, 000211,000, 0005, 544, 000, 0003, 000, 000264, 336, 998, 40028, 683, 999, 2324, 143, 000,

15、06457, 000, 000768,000,00012,588, 000, 256126, 000, 00036, 261,998, 59282,839,003, 136347, 176, 009, 728183, 020, 994, 560115,314, 999, 296748,000,000757, 864, 005, 632994, 091,991,04018, 734, 000, 1281, 143, 000, 064104, 460, 001,28012,433, 000, 44811,585, 000, 44822, 808,000,512173, 000, 00089, 00

16、0, 00017, 848, 999, 93624, 760, 999, 93676, 000, 00011,651,999, 74413, 000, 000715,000,000201,653, 993, 47235, 305, 000, 9604, 383, 000, 06457, 000, 000774, 000, 00011,882,999, 808128, 000, 00077, 367, 001,088279, 020, 994, 560183, 020, 994, 560122, 192, 003, 072盈余公积金 未分配利润 库存股 外币报表折算差额 未确认的投资损失 少数股

17、东权益 归属于母公司股东 权益合计 影响所有者权益其 他科目 所有者权益合计 负债及所有者权益 总计125,446,995, 968419, 045, 998, 592-4, 185,999,872847,782,019, 072908, 110, 987, 2641,450, 741,989, 376122,215,997, 440373, 792, 997, 376-2, 726, 000, 128791,618, 977, 792847, 725, 002, 7521, 194, 900, 979,712102, 696, 001, 536270, 543, 994, 880-1,086

18、, 000, 000677, 366, 988, 800715, 071,029, 248994, 091,991,040（二）利润分配表报告期 一、营业总收入 营业收入 二、营业总成本 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管控费用 财务费用 资产减值损失 三、其他经营收益 公允价值变动净收益 投资净收益 联营、合营企业投资收益 汇兑净收益 四、营业利润 营业外收入 营业外支出非流动资产处置净损失 五、利润总额所得税 未确认的投资损失 六、净利润 少数股东损益 归属于母公司股东的净2009-12-311,019, 274, 985, 4721,019, 274, 985, 472875,918

19、,983, 168633, 099, 976, 704129, 755,996, 16048,210, 001,92057,213, 001, 7285, 192,000, 0002, 448, 000, 000-3, 347, 000, 0641,408, 999, 936144, 764, 993, 5363, 680, 999, 9368, 679, 000, 064139, 767, 005, 18433, 389, 000, 704106,378,002,4323, 204, 999, 936103, 172,997, 1202008-12-311,071, 146, 008, 57

20、61,071, 146, 008, 576926, 546, 984, 960683, 676, 991,488116, 460, 003, 32846, 188, 998, 65653,211,000, 8322, 244, 999, 93624, 764, 999, 6804, 733, 000, 192149, 332, 000, 76818, 066, 999, 2966, 298, 999, 808161, 100, 005, 37635, 154, 001,920125,946, 003, 45612, 147, 999, 744113, 797,996, 5442007-12-3

21、1835, 036, 971,008835, 036, 971,008647, 380, 008, 960487, 112,015, 87268, 678, 000, 64041, 344, 999, 42449, 323, 999, 2322, 868, 999, 936-1,948, 000, 0006, 301,000, 192193, 958, 002, 6883, 097, 999, 8724,231,000, 0641,576, 000, 000192, 824, 999, 93649, 330, 999, 296143,494, 004, 7368, 920, 000,51213

22、4,573, 998, 080利润七、每股收益 基本每股收益 稀释每股收益（三）现金流量表报告期一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支 付的现金支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金 流量收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形

23、资产 和其他长期资产支付的现金投资支付的现金0. 560. 562009-12-311, 190, 291,046, 4002,212,000, 0003, 375, 000, 0641,195, 877, 990, 400603, 992, 031,23267, 309, 998, 080191,802, 998, 784961,000, 000927, 860, 981, 760268, 016, 992, 25611,909, 000, 1922, 208, 000, 0004, 079, 000, 06418, 196, 000, 768267, 112,005, 63218, 581

24、,999,6160. 620. 622008-12-311,253,493, 047, 29614, 264, 999, 93610, 181,000, 1921, 277, 939, 023, 872724, 666, 023, 93667, 285, 000, 192255, 670, 992, 8963,912, 000, 0001,101,136, 003, 072176, 803, 004, 41610, 787,999, 7446, 456, 999, 936472, 000, 000535, 000, 000018, 251,999, 232224, 000, 000, 0001

25、0,512, 000, 0000. 750. 752007-12-31965, 346, 000, 896960, 000, 000697, 000, 000967, 003, 013,120459,872,010, 24050,419, 998, 720188, 366, 995, 456470, 000, 000756,183, 990, 272210, 819, 006, 4647, 927, 000, 0643, 424, 999, 9361,014, 000, 00013, 907, 999, 744180,691,992, 57620, 262, 000, 640取得子公司及其他营

26、业单 位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关 的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金 子公司吸收少数股东投资 收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关 的现金 发行债券收到的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利 息支付的现金 子公司支付给少数股东的 股利 支付其他与筹资活动有关 的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、现金及现金等价物净 增加额 汇率变动对现金的影响 现金及现金等价物净增加 额 期初现金及现金等价物余 额 期末现金及现金等价物余 额 补充资料：

27、1、将净利润调节为经营活 动的现金流量：净利润 力口：资产减值准备 固定资产折旧、油气资产285, 694, 001,152-267, 497, 996, 2887, 097, 999, 872225, 455, 996, 928398,000,000232, 952, 004, 608121, 159, 000, 06464, 755, 998, 720179, 875, 004, 41653, 077, 000,192179, 000, 00053, 774, 999, 55233, 149, 999, 10486, 925, 000, 704106, 378, 002, 4322, 44

28、8, 000, 000234, 512, 007,168-216, 260, 001, 7928, 768, 000, 000157,240, 000,512150, 000, 000166, 157, 991, 93698, 036, 998, 14453,513, 998, 336162, 297, 004, 0323, 860, 999, 936-112,000,000-35, 707, 998, 20868, 651,999, 23232, 944, 001, 024125, 946, 003, 45624, 764, 999, 680200, 954, 003, 456-187, 0

29、46, 002, 6881,348, 999, 93657, 492, 000, 768427, 000, 000125,511,000, 06457, 097, 998, 33657, 524, 998, 144132, 389, 003, 264-6, 878, 000,12840, 000, 00016, 935, 000, 06448, 559, 001,60065, 493,999,616143, 494, 004, 736-1,948, 000, 000折耗、生产性生物资产折旧无形资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用减少 预提费用增加 处置固定资产、无形资产 和其他长期资产的损失

30、固定资产报废损失 公允价值变动损失 财务费用 投资损失 递延所得税资产减少 递延所得税负债增加 存货的减少 经营性应收本次项目的减少 经营性应付本次项目的增加未确认的投资损失 其他 经营活动产生的现金流量 净额2、债务转为资本 3、一年内到期的可转换公 司债券4、融资租入固定资产 5、现金及现金等价物净增 加情况：现金的期末余额 减：现金的期初余额 现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余 额 现金及现金等价物净增加额1,760, 000, 0002, 384, 999, 9361,443, 000, 0642, 255, 000, 0641,214, 000, 0002, 115,000

31、, 06411,763, 000, 3203,812,999, 936-1,408,999,936-20, 043, 999, 23216, 069, 999,61650,213, 998, 5928, 527, 000, 064268,016,992, 25613, 265, 999, 872689, 000, 000-4, 733, 000, 192-8, 239, 000, 064-10, 771,000, 320-27,061,999,616-15,893, 000, 192176, 803,004,41610, 033, 999, 8721,604, 999, 936-6, 301,

32、000, 1921,596, 000, 000-597, 000, 000-12,042,000, 384-16, 254, 000, 12817, 333,000, 192210,819, 006,46486, 925, 000, 70433, 149, 999, 10453, 774, 999, 55232, 944, 001,02468, 651,999, 23265, 493, 999,61648, 559, 001,600-35, 707, 998, 20816, 935, 000, 064三、财务指标分析（一）、核心指标分析净资产收益率销售净利率总资产周转率权益乘数2007 年0.

33、270.170.8401.392008 年0.190.120.8961.412009 年0.150.110.7021.591、净资产收益率=利润总额/平均股东权益该指标反映的是所有者权益的获利相关能力，表明所有者每一元钱的投资能 够获得多少净收益。该公司的净资产收益率逐年递减，说明企业的盈利相关能力在减弱。2、销售净利率=净利润/销售收入净额该指标反映企业销售收入的获利相关能力。同样，该公司的销售净利率也呈现逐年递减的趋势，表明中国石油公司近三 年来销售业绩及利润都在递减，这有可以是由于近几年的石油危机及石油政治引 起的。3、总资产周转率=销售收入/资产平均余额该指标反映总资产的营运效果，表明

34、企业全部资产的使用效果。该公司总资产在2008年异军突起，而2009年又大幅下降。结合财务报表看， 主要是因为公司2008年销售收入增长较快引起。4、权益乘数= 1/（1资产负债率）该指标一方面反映企业的总资产对所有者权益的保障，同时也表明企业的负 债程度。该公司的权益乘数大于1,表明所有者权益较有保障，但是由于企业通过举 债融资扩张规模，增加了负债，债权人权益有一定风险。（二）偿债相关能力分析 1、短期偿债相关能力指标短期偿债相关能力指标2007 年2008 年2009 年流动比率1.170.860.76速动比率0.730.520.47现金比率0.440.170.23（1）、流动比率流动比率

35、=流动资产/流动负债该指标反映企业可用在一年内变现的流动资产偿还到期流动负债的相关能 力。（2）、速动比率速动比率二（流动资产-存货）/流动负债该指标反映企业未来的偿债相关能力。（3）、现金比率现金比率=（货币资金+短期投资）/流动负债该指标是最保守的短期偿债相关能力指标。短期偿债相关能力是企业偿付下一年到的流动负债的相关能力，是衡量企业 财务状况是否健康的重要标志。该公司2007年流动比率大于1,表明企业2007 年短期偿债相关能力较好，而在2008年、2007年则逐年下降，并小于1,速动 比率与现金比率也是呈现下降的趋势，说明中国石油短期偿债相关能力逐年下降。 2、长期偿债相关能力指标长期

36、偿债相关能力指标2007 年2008 年2009 年资产负债率0.280.290.37负债权益比率0.390.410.60股东权益比率0.720.710.61（1）、资产负债比率资产负债比率=负债平均总额/资产平均总额（2）、负债权益比率负债权益比率=负债总额/股东权益（3）、股东权益比率股东权益比率=股东权益/总资产长期偿债相关能力主要从保持合理的负债权益结构角度出发，来分析企业偿 付长期负债到期本息的相关能力。该公司资产负债比率、负债权益比率、股东权 益比率较低，表明长期偿债相关能力一般，没有较好利用了财务杠杆，有一定偿 债风险。（三）、资产负债管控相关能力分析运营相关能力指标2007 年

37、2008 年2009 年应收账款周转率35.41存货周转率5.517.545.52流动资产周转率3.534.723.45总资产周转率0.840.900.70固定资产周转率3.374.203.071、应收账款周转率应收账款周转率=主营业务收入净额/应收账款平均余额2、存货周转率存货周转率=主营业务成本/存货平均余额_存货周转率是衡量企业生产经营各个环节中存货运转效果的一个综合性指 标。3、流动资产周转率流动资产周转率=主营业务收入净额/平均流动资产流动资产周转率反映企业流动资产的运营效果。6、总资产周转率总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额这一比率用来分析企业全部资产的运用效果。7、固定资产周转率固定资产周转率=主营业务收入净额/平均固定资产净值