2023年-为什么要学财务分析.docx

《2023年-为什么要学财务分析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2023年-为什么要学财务分析.docx（45页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、为什么要学财务分析（一）考试（二）企业财务经理需进行财务分析（三）股东需进行财务分析（四）债权人需进行财务分析 （五）审计人员需进行财务分析一、2008年版财务报表分析教材基本框架 第一部分：财务分析概论第（1章） 介绍了财务分析的基本概念、财务信息、财务分析程序与方式方法。 第二部分：会计报表信息的利用与分析（第2 8章） 1.财务报表解读：第24章，包括资产负债表、利润表和现金流量表的解读。从合适的内容上 看，主要涉及报表质量分析、趋势分析和结构分析。其中报表质量分析部分涉及很多会计处理 的合适的内容，与基础会计学中级财务会计高级财务会计审计学科联系较紧密。 2企业各种相关能力分析 第三部

2、分：非会计报表信息的利用与分析（第9章） 本部分与审计高级财务会计有一定联系。 第四部分：财务综合分析与评价（第10章） 介绍了沃尔评分法和杜邦分析法二、近两年考试题型题量大纲要求： .识记:-能了解有关名词、概念和知识的内涵，并能正确的认识和表述。这部分分值比例占20%2 .理解：-在识记的基础上，能全面把握基本原理和基本知识，掌握有关原理、概念的区别和联系，这 部分分值比例占40%3.应用：-在领会的基础上，能运用基本原理、基本概念分析和解决有关的理论相关问题和实际相关问 题。这部分分值比例占40%第一章财务分析概论本章主要介绍了财务分析的一些基本概念，从考试题型来看，主要是客观题，包括单

3、选题、多 选题和简答题。本章教材结构本章考点：L财务分析目的、财务分析合适的内容、财务分析评价基准的含义2 .财务分析评价基准的种类3 .财务信息供给与相关需求的主体、财务信息的合适的内容4 .会计信息的质量特征5 .财务分析程序6 .财务分析的基本方式方法本章难点：财务信息的质量特征 第一节财务分析的基本概念一、财务分析的目的 1.财务分析的含义：5.资产结构分析本章难点：资产负债表一些具体本次项目的解读，特别是一些具体本次项目要涉及到对会计 处理相关规范的深入理解。第一节资产负债表质量分析一、资产质量分析识记： （1）企业货币资金持有量的影响因素 （2）存货可变现净值的确定方式方法 理解：

4、 （1）应收账款质量分析方式方法 （2）存货质量的分析合适的内容 （3）长期股权投资质量的分析方式方法 （4）固定资产质量的分析方式方法 （5）无形资产质量的分析方式方法第一节资产负债表质量分析 （一）货币资金 企业保持一定货币资金的动机主要是：交易动机、预防动机和投资动机 货币资金的持有应当适度，持有量过大，则导致企业整体盈利相关能力下降，反之，持有量太 小，可能增加企业流动性风险。 企业货币资金持有量的影响因素包括： 1.企业规模一一规模越大，所需的货币资金数量越大 2.所在行业特性一一隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大的差距 3.企业融资相关能力一一融资相关能力越强，现金持

5、有量越少 4.企业负债结构一一负债中短期债务占较大比重时，就需要保持较高的货币资金数额第一节资产负债表质量分析 （二）交易性金融资产 （三）应收票据 （四）应收账款 一般而言，应收账款的数额与企业主营业务收入数额成正相关关系 对应收账款质量的判断应从以下几方面着手： 1.应收账款账龄账龄越长，发生坏账的可能性就越大 2.应收账款债务人分布 如果企业客户集中，由此形成的应收账款可能具有较大的风险。 如果企业客户分散，众多，由此形成的应收账款风险小，但管控难度和成本都会增加。 3.坏帐准备的提取比例 观察坏账计提方式方法是否在不同期间保持一致，计提比率是否恰当，是否有利用坏账调节利 润的行为。第一

6、节资产负债表质量分析 （五）存货 存货的数量应保持一个适当的水平，持有量过多，会降低存货周率，降低资金使用效果，以 及增加存货储储藏成本；反之，持有量过少，会使企业面临缺货的危险。 1.存货的可变现净值与账面金额之间的差异 （1）存货可变现净值的确定方式方法第一节资产负债表质量分析 可直接出售的商品存货-可变现净值=存货的估计售价一估计销售费用和相关税费需要经过加工的材料存货-可变现净值-=产品估计售价一至完工估计将要发生的成本一销售产品估计的销售费用和相关税费为执行合同或劳务合同而持有的存货-直接出售：-可变现净值- =存货的合同售价一估计销售费用和相关税费- 需要经过加工的材料存货：- 可

7、变现净值- =合同售价一至完工估计将要发生的成本一销售产品估计的销售费用和相关税费 【例题】某企业20X7年3月31日，乙存货的实际成本为100万元，加工该存货至完工产成 品估计还将发生成本为20万元，估计销售费用和相关税费为2万元，估计用该存货生产的产成 品售价110万元。则乙存货的可变现净值为（）万元A.90 B.100 C.108 D.88 【答案】D解析：乙存货的可变现净值=11020 2=88 （万元） 第一节资产负债表质量分析 2.存货的周转状况 3.存货构成 4.存货相关技术构成一一分析存货的相关技术竞争力，判断该存货的市场寿命第一节资产负债表质量分析 （六）长期金融资产 长期金

8、融资产包括：可供出售金融资产、持有至到期投资和长期股权投资 L长期股权投资 （1）企业权益性投资包括： 对子公司的投资 对合营企业投资 对联营企业投资 对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能 可靠计量的权益性投资会计核算上要注意区分：（1）交易性金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资一股权性。（2）交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资一债权性。（2）长期股权投资的初始计量 同一控制下的企业合并（一般发生在企业集团内部）：-以被合并方所有者权益的账面价值为基础确认企业的长期股权投资，对于长期股权投资的账面 价值与企业为取得投资而支付的补价

9、之间的差额作为资本公积本次项目处理非同一控制下的企业合并：-长期股权投资的入账价值是合并方支付的对价的公允价值（2）长期股权投资的初始计量同一控制下的企业合并（一般发生在企业集团内部）【例题】甲公司和乙公司同为A集团的子公司，2007年6月1日，甲公司以银行存款取得乙 公司所有者权益的80%,同日乙公司所有者权益的账面价值为1000万元。若甲公司支付银行存 款720万元。则相关会计处理为：借：长期股权投资800 贷：银行存款720 资本公积一资本溢价80非同一控制下的企业合并：-若上例中甲、乙不是同一集团，则长期股权投资的初始入账价值就是720万元。 非同一控制下的企业合并：【例题】2007年

10、6月1日，甲公司以银行存款取得乙公司所有者权益的80%,同日乙公司所 有者权益的账面价值为1000万元。若甲公司支付银行存款720万元。则相关会计处理为： 借：长期股权投资720 贷：银行存款720第一节资产负债表质量分析 （3）长期股权投资的后续计量 成本法 权益法 （4）财务分析 长期股权投资中的投资收益因为采用不同的会计核算方式方法而质量不同。成本法下，投资收 益来自于被投资单位的现金股利，而权益法下，确认的投资收益一般大于收到的现金股利，造 成最后一定的投资收益没有对应的现金流支撑。 另外关注长期股权投资的减值准备是否充分。对于没有市价的长期股权投资，其价值是否发生 减损，应当对被投资

11、企业进行综合调查分析，例如观察被投资企业的生产经营是否发生变更， 是否其产品的市场份额在下降，其现金流是否恶化。第一节资产负债表质量分析 （七）固定资产 1 .固定资产初始计量 2 固定资产质量分析时应注意的相关问题： （1）应当关注固定资产规模的合理性 （2）固定资产的结构 （3）固定资产的折旧政策第一节资产负债表质量分析 （八）在建工程 1 .对在建工程进行质量分析时，应当慎重对待资本化的借款费用，仔细分析企业是否将不能资 本化的借款费用挤入了在建工程。 2.如果企业自建的固定资产价值因为资本化借款费用而高于其公允价值，则这部分借款费用应 考虑是否易ij除。 Wn：企业建造相同的固定资产，

12、如果一种使用权益资金，另一种使用债务资金，则后者的价 值大于前者，但是这部分超出的价值完全是由于融资方式的不同造成的，不会在未来使企业得 到额外的补偿，因此这部分借款费用资本化的价值在财务分析时应剔除出去。借款费用资本化 A公司为建造厂房于2007年7月1 口从银行借入2000万元专门借款，借款期限为2年，年利 率为6%,不考虑借款手续费。该项专门借款在银行的存款利率为年利率3%, 2007年7月1日，A公司采取出包方式委托B公司为其建造该厂房，并预付了 1000万元工程款，厂房实体建造工 作于当日开始。该项厂房建造工程在2007年度应予资本化的利息金额为多少？2007年度应予资本化的利息金额

13、= 2000X6%X6/121000X3%X6/12=45 （万元）。第一节资产负债表质量分析 （九）无形资产 1.无形资产会计处理的特殊相关问题 2 .无形资产质量分析 （1）无形资产账面价值大于实际价值的情况，分析合适的内容： 是否有扩大资本化的倾向 检查企业无形资产的摊销政策，对于采用加速摊销的，是否使用了直线法摊销，是否多计了 无形资产的残值 （2）无形资产账面价值小于实际价值的情形：分析时注意是否形成账外无形资产。第一节资产负债表质量分析二、负债的质量分析识记：（1）流动负债的分类 （2）预计负债的含义与合适的内容理解：长期负债质量的分析合适的内容第一节资产负债表质量分析 （一）流动

14、负债分析 确认流动负债的目的，主要是将其与流动资产进行比较，反映企业的短期偿债相关能力。 流动负债按照不同的标准，可以进行如下分类 第一：按照偿付手段不同，可以分为货币性流动负债和非货币性流动负债 货币性流动负债：如短期借款、应付账款 非货币性流动负债：预收账款 第二：按照偿付金额是否确定，可以分为金额确定的流动负债和金额需要估计的流动负债 金额确定的流动负债：大部分流动负债 金额需要估计的流动负债：预计负债、预提费用 第三：按照形成方式分类，可以分为融资活动形成的流动负债和营业活动形成的流动负债 融资活动形成的流动负债：短期借款和预提的借款利息 营业活动形成的流动负债：应付账款、应付票据、应

15、付职工薪酬等 【例题多选题】企业货币资金持有量的影响因素包括（）o A.企业规模B.所在行业特性 C.企业融资相关能力D.企业负债结构 E.货币资金的构成 答案：ABCD 【例题单选题】下列本次项目中属于非货币性流动负债的是（）o A.短期借款B.应付账款 C预收账款D.应付票据 答案：C 【例题多选题】下列本次项目中属于金额需要估计的流动负债有（）o A.应付职工薪酬B.预计负债 C应付账款D.预提费用 E.短期借款 答案：BD第一节资产负债表质量分析具体本次项目分析 L短期借款： 财务分析人员应检查企业短期借款的到期期限。 2 ,应付票据：财务分析人员应关注应付票据是否带息，企业是否发生过

16、延期支付到期票据的情况以及企业开 具的是商业承兑汇票，还是银行承兑汇票。 3.应付账款分析人员应关注企业应付账款的发生是否与企业购货之间存在比较稳定的关系，是否存在应付 账款发生急剧增加以及付款期限拖延的情况。 4.预收账款 预收账款是企业在销货之前预先购买收取的款项，应在1年内使用产品或劳务来偿还。 预收账款的分析应关注其实质即是否因为企业产品的旺销所致，否则应降低其质量。第一节资产负债表质量分析 5 ,应付职工薪酬财务分析人员应当注意企业是否存在少计负债的相关问题，以及是否利用应付职工薪酬来调节 利润，需要关注： （1）企业是否将提供给职工的全部货币与非货币性福利全部计入了应付职工薪酬，是

17、否存在 少计、漏计的情况。 （2）辞退福利是或有负债，应检查计入应付职工薪酬的部分是否符合确认的条件，企业对其 数据的估计是否合理准确。 （3）现金结算的股份支付是否按照权益工具的公允价值计量，企业在可行权日后的每个资产 负债表日以及结算日，是否对应付职工薪酬的公允价值重新计量。 6.应交税费 因为税收种类较多，分析人员在分析时应当了解“应交税费”的具体合适的内容，分析其形成原 因，观察该本次项目是否已经包括了企业未来期间应交而未交的所有税费，是否存在实质上已 经构成纳税义务，但是企业尚未入账的税费第一节资产负债表质量分析 7.预计负债 【例题多选题】下列有关或有负债表述中错误的有（）o A.

18、或有资产应当在企业会计报表及附注当中披露 B.或有负债与或有事项相联系，有或有事项就有或有负债 C.或有负债由过去交易或事项形成 D.只有对本单位产生不利影响的事项，才能够做为或有事项 E.或有负债有可能转化成预计负债 答案：ABD预计负债的金额应当是清偿该负债所需支出的最佳估计数。所需支出存在一个连续范围，且该 范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数应当按照该范围内的中间值确定。【例题】2007年12月25日，A企业因合同违约，而涉及一起诉讼案，根据企业法律顾问判 断，最终的判决很可能对A企业不利，2007年12月31日，A企业尚未接到法院的判决，因诉 讼需要承担的赔偿金额也无法准确的

19、确定。不过根据专业人士估计，赔偿金额可能是100万元 到120万元之间的某一个金额。而且这个区间内每个金额发生的可能性都大致相同。假设不存 在其他的或有事项，则A企业应该在2007年12月31日的资产负债表当中确认的预计负债应 该是多少元？_ 答案：（1（）0+120） /2=110 （万元）在其他情况下，最佳估计数应当分别下列情况处理：第二，或有事项涉及单个本次项目的，按 照最可能发生金额确定。【例题】B公司涉及到一起诉讼，根据类似的案件的经验，以及公司所聘律师的意见来判断, B公司在该起诉讼胜诉的可能有30%,败诉的可能有70%。如果败诉将要赔偿200万元，则B 公司应该确认的预计负债的最

20、可能的金额是多少？ 答案:200 （万元）第一节资产负债表质量分析 （二）长期负债分析第一节资产负债表质量分析 三、所有者权益质量分析 1 .实收资本（股本）财务分析人员应当关注该本次项目的两个情况：第一，企业在初始成立时，注册资本是否已经 到位，如果没有，应查明原因；第二，企业接受的投资如果是非货币性资产，应分析该资产的 公允价值是否与投资双方达成的合同金额相符，是否存在高估资产而导致企业资本亏细的情况。 2 .资本公积财务分析人员应当仔细分析其构成，是否企业把一些其他本次项目混入资本公积之中，造成企 业资产负债率的下降。 3 .留存收益第二节 资产负债表趋势分析资产负债表的趋势分析就是采用

21、比较的方式方法，分析的对象是企业连续若干年的财务状况 信息，并观察其变动趋势。趋势分析的方式方法比较灵活，可以是对比较资产负债表的分析， 也可以是相对数的比较，还可以是财务比率的比较；可以做定比分析，也可以做环比分析，从 中观察企业资产、负债和所有者权益的变动趋势。第二节资产负债表趋势分析 一、比较资产负债表分析比较资产负债表分析是将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比率进行列示，用以考 察企业财务状况的变化趋势。比较的方式非常简单，就是资产负债表连续期间的金额并列起来， 分析者观察和比较相同本次项目增减变动的金额及幅度，把握企业资产、负债和所有制权益的 变动趋势。比较方式方法：先比总体、

22、次比二级、再比三级等，以此类推。第二节 资产负债表趋势分析二、定比趋势分析通过比较资产负债表，我们可以初步了解企业连续期间的财务状况，但是趋势分析是动态分 析，应当观察企业相关财务指标在一定时间内的变动趋势、变动方向和变动速度。而这些合适 的内容难以通过比较资产负债表观察出来，为此需要设计定比趋势资产负债表进行分析。具体 方式方法是选择分析期的第一期为基期，为了便于观察，将该期的所有指标设定为一个指数（可 以是100,也可以是1）,此后每期都与基期的指标相比，得出相对于基期的指数，从而判断变 动趋势和变动速度。第三节资产负债表结构分析资产负债表结构就是指资产负债表中各合适的内容要素金额之问的相

23、互关系。资产负债表结 构分析就是对这种关系进行分析，从而对企业整体财务状况做出判断。资产负债表结构分析包 括两个方面：第一是观察各个本次项目相对于总体的比例或比重，最常用的方式就是建立共同 比资产负债表；第二是观察各个本次项目之间的比例和结构，例如企业的资产结构、资本结构、 债务结构等，判断分析企业财务状况。第三节资产负债表结构分析一、共同比资产负债表分析通过比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析，虽然可以获得一定的分析结果，但是 对于报表整体的结构并不是非常清楚。第三节资产负债表结构分析某制造企业2007年6月30日，资产负债表如下假定说行业流动资产结构的平均值是30%,对企业资产负债表

24、进行垂直分析。【答案】共同比资产负债表编写流动资产是201970/577925,速动资产、固定资产净值、无形资产这些都除以总资产，可以得 出来相应的比重。流动资产占总资产当中是34.95%,固定资产占总资产的41.01%,无形资产 所占总资产的24.04%,速动占11.89%,流动负债占总资产的16.94%,长期负债是13.84%,整个 负债总额在总资产当中所占的比重是30.79%,所有者权益总额在总资产当中所占的比重为 69.21%o流动负债，那负债总体来说，负债在整个资产当中所占比重相对来说比较低。制造业的资产负 债率通常介于40%-60%之间。说明这个企业的负债是相应偏低的。偿债相关能力

25、强，收益相关 能力差。第三节资产负债表结构分析二、资产负债表结构分析 识记：资产结构的含义、资产结构的类别以及资本结构的含义 理解：资产结构的影响因素、资本结构的影响因素以及资本结构决策时需要考虑的因素 资产负债表结构包括多种，如资产结构、资本结构、所有者权益结构、负债结构等，其中最 重要的是企业的资产结构和资本结构。第三节 资产负债表结构分析 (一)资产结构资产结构是企业在某个时刻各项资产相互之间的搭配关系。企业如果希望持续稳定地盈利， 其资金必须均衡配置在不同的资产项下。资产负债表中资产的排列顺序是按照流动性进行的， 企业获利性较强的资产是长期资产，但是流动资产又是不可或缺的，两者相互配合

26、才能产生较 强的生产经营相关能力。第三节资产负债表结构分析 1 ,企业资产结构影响因索 企业资产结构相互之间有较大差异，这主要是源于以下原因： (1)企业内部管控水平。 (2)企业规模。 (3)企业的资本结构。 (4)行业因素。 (5)经济周期。第三节资产负债表结构分析 2.资产结构的合适的内容 从不同的角度观察，企业资产结构主要有以下几种： (1)按照资产流动性，可以分为流动资产和长期资产。 两者之间的关系是资产结构中最重格政策要的关系，一个企业流动资产与长期资产之间的比重 除了取决于上述资产结构影响因素之外，还与管控层的风险态度有很大联系，与之相适应存在 三种资产结构：保守型资产结构、适中

27、型资产结构和激进型资产结构。保守型资产结构是指企 业为了回避财务风险和经营风险，持有数量较大的流动资产，其中货币资金和交易性金融资产 的比重较其他企也为大；适中型资产结构是指企业将流动资产和长期资产保持在适中的水平上; 激进型资产结构持有的流动资产进一步减少，长期资产比重增加，这样在增加企业风险的同时 也增加了企业的盈利相关能力。 （2）按照资产的使用形态，可以分为有形资产和无形资产。 1.影响企业资产结构的因素包括（） A.企业内部管控水平B.企业规模 C.管控层的风险态度D.行业因素 E.资金需要量 【答案】ABCD 【解析】参见教材第67-68页。 2.关于企业资产结构的影响因素，下列本

28、次项目表述正确的有（） A.管控水平越高占用的流动资产会越多 B. 一般而言，企业规模越大，占用的流动的资产就会越多 C. 一般而言，企业流动负债越多，占用的流动资产就会越多 D.不同行业的企业资产结构不同，同一行业内部的企业资产结构相同 E.企业资产结构随着经济周期的变化而变化 【答案】CE 【解析】参见教材第68页。 3,企业持有较少的流动资产，较多的长期资产，这样增加企业风险的同时，也增加了企业的盈 利相关能力，这种资产称为（） A.保守型的资产结构B.适中型的资产结构 C.激进型的资产结构D.稳健型的资产结构 【答案】C 【解析】参见教材第69页。 4.保守型资产结构的特点是（） A.

29、财务风险低 B.流动资产和长期保持适中的水平 C.持有数量较大的流动资产 D.企业盈利相关能力较强 E长期资产比重较低 【答案】ACE 【解析】参见教材第69页。 5.某企业近年保持稳定的长期资产规模，但流动资产的比重不断增加，这说明企业采用的资产 风险结构是（） A.保守型B.中庸型C.激进型D.无法确定 【答案】A 【解析】参见教材第69页。 6.下列选项当中属于保守型资产风险政策的是（） A.减少应收账款B.增加存贷 C.流动资产占总资产的比重保持稳定 D.增加应收票据E增加固定资产 【答案】BD 【解析】参见教材第69页。 7.激进型资产结构的有利之处是() A.面临的财务风险小B.面

30、临的经营风险小 C.资产的流动性增强D.资产的收益相关能力增强 【答案】D 【解析】参见教材第69页。第三节资产负债表结构分析 (二)资本结构 资本结构是指企业各项资本的构成及其比例关系。广义的资本结构是指企业全部资本的构成, 包括企业负债与所有者权益之间的比率关系，债务结构，所有权结构等；狭义的资本结构仅指 企业债务与所有者权益之间的比值。 1 .企业资本结构的影响因素 (1)企业面临的筹资环境。 (2)资本成本与融资风险。 (3)行业因素。 (4)企业生命周期。 (5)获利相关能力和投资机会。第三节资产负债表结构分析 2.企业资本结构决策 结合上述影响因素，企业将做出资本结构决策。在具备多

31、种筹资渠道可供选择时，企一业的资本 结构决策将重点考虑以下几个相关问题： (1)资金需要量。 (2)资本成本。 (3)企业的风险态度。与资产结构一样，企业资本结构也有三种类型：第一，保守型资本结构，在这种资本结构下, 企业的财务风险相对较小，资本成本较高。在选择融资方式时，会更多使用权益融资，即使在 负债融资中，也以中长期债务为主；第二，适中型资本结构，在该种资本结构下，企业一般使 用流动负债解决流动资金相关需求，使用权益资金或长期债务支持长期资金相关需求；第三， 风险型资本结构，在该结构下，权益资金较少，企业负债率比较高，同时企业还使用流动负债 支持长期资金相关需求，这样，企业可以承担较少的

32、资本成本，如果其投资收益足够高，是可 以使用这种资本结构以实现股东财富最大化的。 1.企业债务与所有者权益的比值称为() A.狭义的资本结构B.广义的资本结构 C.资产结构D.债务结构 【答案】A 【解析】参见教材第70页。 2.影响企业资本结构的因素包括() A.资本成本与融资风险B.行业因素 C.获利相关能力和投机机会 D.企业内部管控水平E.企业生命周期 【答案】ABCE 【解析】参见教材第70页到71页。 3,企业进行资本结构决策的时候，需要重点考虑哪些相关问题() A.资金需要量B.资本成本 C.企业的风险态度D.行业因素E.经济周期 【答案】ABC 【解析】参见教材第72页。 4.

33、资本结构决策的第一步是（） A.决定资金需要量B.计算资本成本 C.确定筹资方式D.企业风险态度 【答案】A 【解析】参见教材第72页。 5.在资本结构当中主要采用权益融资，并且在负债融资当中，用于长期债务为主的融资结构属 于（）型。 A.中庸型的融资结构B.保守型的融资结构 C.风险型的融资结构D.次风险型的融资结构 【答案】B 【解析】参见教材第72页到73页。 6.在资本结构当中主要采用负债融资，流动负债也被大量长期资产所占用资本结构是（） A.保守型的资本结构B.稳健型的资本结构 C.风险型的资本结构D.适中型的资本结构 【答案】C 【解析】参见教材第72页到73页。利润表解读 本章主

34、要介绍了利润表的质量分析、趋势分析和结构分析，从考试题型来看，客观题和主观题 均可能考核，主观题的考点是比较利润表的分析；共同比利润表的编制及分析。 本章教材结构 利润表质量分析利润表各本次项目分析 利润表趋势分析比较利润表分析和定比趋势分析 利润表结构分析共同比利润表编制与分析 本章考点： 1 .利润表质量分析 2.比较利润表分析 3.利润表定比趋势分析 4.利润表结构分析 本章难点：定比利润表和共同比利润表的编制第一节利润表质量分析 大纲要求： 识记：营业收入的构成。 理解：利润表所包括的各个会计科目所揭示会计信息，相应会计处理方式方法的合适的内容。第一节利润表质量分析 利润表质量分析就是

35、对利润形成过程和利润结果的质量进行分析。 企业利润的质量可以从两个方面进行分析： 第一，从利润结果来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步，而没有 现金支撑的利润质量较差。 第二，从利润形成的过程看，只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的经济业务时，利 润的质量才比较高。 【例题单选题】关于利润表质量分析下列表述错误的是（）o-财务分析是企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据，结合一定的标准，运用 科学相关系统的方式方法，对企业财务状况、经营成果和现金流量进行全面的分析，为相关决 策提供信息支持。-理解要点：对什么进行分析？（分析的合适的内容）口分析的目的是什

36、么？谁来分析？分析依据的材料？怎么?财 1分析的主体与财务分析目的股东监督和选择经营管控者、投资决策潜在的投资者投资决策债权人信贷决策企业内部管控者内部经营管控业绩评价政府征税、投资决策、宏观经济管控企业供应商销售决策第一节财务分析的基本概念【例题多选题】关于财务分析的目的表述正确的有（）。A.协助企业相关利益人进行决策和评价B.为投资决策、宏观经济等提供依据C.为信贷决策、销售决策提供依据D.为企业内部经营管控业绩评价、监督和选择经营管控者提供依据E.了解财务信息的供求关系，获得高质量的财务信息答案：ABCD解析：了解财务信息的供求关系，获得高质量的财务信息，是做好财务分析的基础，所以E不

37、选。二、财务分析的合适的内容识记： （1）财务分析的合适的内容构成 （2）盈利相关能力分析的含义与目的 （3）偿债相关能力分析的含义与目的 （4）营运相关能力分析的含义与目的 （5）发展相关能力分析的含义和目的 （6）财务综合分析的主要方式方法 理解：会计报表解读的合适的内容 具体合适的内容如下：第一节财务分析的基本概念 1.财务分析的合适的内容构成： 2.会计报表解读 第24章注意：财务分析绝不是直接使用报表上的数据计算一些比率，然后得出分析结论，而应当先尽 力阅读会计报表及附注，明确每个本次项目数据的含义和编制过程，掌握报表数据的特性和结 构。会计报表的解读包括：A.利润表质量分析就是对利

38、润形成过程的质量进行分析B.没有现金支撑的利润质量较差 C.某工业企业利润主要来自于投资收益，说明该企业利润质量较差 D.某商业企业利润主要来自于营业收入，说明该企业利润质量较高 答案A【加向 利润表质量分析就是对利润形成过程和利润结果的质量进行分析，A错误。从利润结 果来看，因为采用权责发生制的关系，企业利润与现金流量不同步，而没有现金撑的利润质量 较差。B正确。从利润形成过程来看，只有企业利润主要来自未来可持续性较强的经济业务时， 利润质量才较高，工业企业、商业企业等，其营业收入可持续性较强，而投资收益可持续性差， 所以C、D均正确。第一节利润表质量分析一、营业收入企业营业收入是指企业在从

39、事销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常经营过程中取得 的收入，分为主营业务收入和其他业务收入。其中主营业务收入是利润形成的主要来源。营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性，如果企业的利润总额绝大部分来 源为营业收入，则企业的利润质量较高。第一节利润表质量分析 分析营业收入时注意： L企业营业收入确认的具体标准 (1)销售商品收入的确认条件(5个)分析人员应当查看企业在确认收入时是否遵循了这5个标准，是否将应当在本期确认的销售 收入延期入账，是否将不应本期入账的收入确认为本期收入。 (2)对于企业劳务收入，应分别不同情况进行确认和计量第一，资产负债表日能够对该项交易的结果进行可靠

40、的估计，按完工百分比法确认提供劳务 收入。第二，在资产负债表日不能对交易的结果进行可靠的估计：对于已经发生和可能收回的金额 进行尽可能合理估计，只确认可能发生的损失，不确认可能发生的收益。 (3)让渡资产使用权收入：企业出租固定资产和无形资产取得的收入。第一节利润表质量分析 2 ,企业营业收入的品种构成 3 .企业营业收入的区域构成 观察企业主要的收入是来源于国外还是国内 国内销售的部分主要集中在哪个区域 对企业尚未占领的区域是否有相应的推进计划 企业产品的配置是否适应了消费者的偏好差异 4.企业营业收入中来自于关联方的比重 5 .行政手段造成的收入占企业收入的比重 【例题单选题】最具有未来可

41、持续性，是企业创造利润核心的本次项目是()。 A.公允价值变动损益B.营业收入 C投资收益D.营业外收入 【答案】B 【解析】营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性，如果企业的利润总额绝大 部分来源为营业收入，则企业的利润质量较高。 【例题单选题】作为收入确认的一种方式方法，完工百分比法主要适用于()o A.商品销售收入的确认B.提供劳务收入的确认 C.让渡资产使用权收入的确认 D.营业外收入的确认 答案B 【解加】在资产负债表日能够对该交易的结果进行可靠的估计，应按照完工百分比法确认提供 劳务收入。 【例题多选题】下列情形中，不应当确认收入的是（）o A.企业预收某商品的货款，但

42、该商品尚未发出 B.销售商品采用托收承付方式，已经办妥托收手续 C.售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货的可能性D.企业提供的一项劳务，在资产负债表日不能对交易结果进行可靠的估计，已发生的成本预计 无法收回 E.旅行社向客户收取的代购门票收入 【答案】ACDE 【例题多选题】在营业收入分析时，一般来说，可以质疑营业收入质量不高的情形有（）。 A.企业的营业收入主要来自于关联方的交易 B.行政手段造成的收入占企业收入的比重较大 C.企业研发的更适合市场需要的产品收入占全部营业收入的比重较大 D.企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划并已经着手实施 E.企业产品的配置适应不同区域消费者的偏好

43、 答案AB第莓、利润表质量分析二、营业成本对营业成本的解读有助于观察企业成本控制相关能力和成本的变动趋势，并且与营业收入进 行配比后可得出企业利润的情况。对营业成本进行分析时注意： 1、关注企业存货发出的方式方法及其变动。2、应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系，企业是否存在操纵营业成本的行为。第一节利润表质量分析三、营业税费营业税费包括营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等。一般企业的营业税费金额与营业收入应相配比，同时因为金额较小，所以不是分析重点。第一节利润表质量分析四、销售费用对于销售费用的质量分析，应当注意其支出数额与本期收入之间是否匹配。销售费用分析，不应简单看

44、其数额的增减。如果销售费用有较大的增长，应观察增长的合适的内容是什么。企业如果在新地域或新产品上投入较多的销售费用，这些支出不一定在本期就能增加收入，分 析人员对此应慎重分析，以判定其对今后期间收入增加的效应。第一节利润表质量分析五、管控费用 1 .管控费用的合适的内容2,管控费用支出水平与企业规模相关，对管控费用有效的控制可以体现企业管控效果的提高, 但有些本次项目的控制或减少对企业长远发展是不利的，如企业研发费、职工教育费等。3.管控费用与企业收入在一定范围和期间内没有很强的相关性一方面分析不能仅仅依据营业收入的一定比率来判定管控费用支出效果；另一方面也说明企业 提高管控效果的最优途径就是增加收入，使得一定数额管控费用支持更大的营业规模。再有，如果财务分析人员能够获得企业内部财务预算，通过与预算数的对比，可以更容易的得到企业管控费用的质量状况。 【例题多选题】下列各项费用应计入管控费用的有（）。 A.房产税B.消费税 C. 土地使用税D.印花税E.车船使用税 【答案】ACDE 【解析】消费税属于营业税费，应计入“营业税金及附加。第一节利润表质量分析六、财务费用 财务费用的发生主耍与以下几个业务合适的内容相关： 1.企业借款融资相关应将财务费用分析与企业资本结构的分析相结合，观察财务费用的变动是源于企业短期借款还 是长期借款，同时对于