2023年-外汇交易管理与汇率管理知识分析实务.docx

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1、生命是永恒不断的创造，因为在它内部蕴含着过剩的精力，它不断流溢，越出时 间和空间的界限，它不停地追求，以形形色色的自我表现的形式表现出来。泰戈尔外汇交易实务试题库第一章 外汇、汇率与外汇市场复习思考题1、外汇的概念及其基本特征是什么？2、熟悉各主要货币的国际标准三字符代码。3、掌握三种汇率标价法的含义与特点。4、汇率的单位及其含义是什么？5、理解并熟练运用买入价、卖出价。练习题一、名词解释基准货币 报价货币 基本点 点差二、填空题1、外汇形态包括、。2、外汇按照可兑换性可分为 和 o3、汇率按照外汇买卖的交割期限划分为 和 o4、汇率按照外汇报价和交易的方向分为、和 o5、远期汇率又可称为 汇

2、率，是指买卖双方签订合同，约定在 进行外汇交割的汇率。6、直接标价法也称 标价法，是指以一定单位的 作为标准，折成若干单位的 来不是汇率。三、判断题1、汇率属于价格范畴。（）2、间接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准来表示本国货币的汇率。（）3、在直接标价法下，买入价即报价行买入外币时付给客户的本币数。（）4、银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。（）5、伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价。（）四、选择题1、在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（ ）o A.外币币值上升，外币汇率上升B.外币币值下降，外汇汇率下降C.本币币值上

3、升，外汇汇率上升D.本币币值下降，外汇汇率下降2、在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明（）oA.外币币值下降，本币币值上升，外币汇率下降B.外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升C.本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率下降D.本币币值下降，外币币值下降，外汇汇率上升3、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（）oA.买入价 Bo卖出价 C.现钞买入价D.现钞卖出价4、在人民币对外币的汇价表中除列有现汇买入价与卖出价外，一般还公布现钞价，其（）oA.现钞买入价高于银行购买外币支付凭证的价格B.现钞买入价等于银行购买外币支付凭证的价格C.现钞买入价低于银行

4、购买外币支付凭证的价格D.现钞卖出价与银行卖出外币支付凭证的价格相同5、运用汇率的买入价和卖出价报价时，应注意（）A.把本币折算成外币时，用买入价B.把本币折算成外币时，用卖出价C.把外币折算成本币时，用买入价D.把外币折算成本币时，用卖出价第二章外汇交易行情分析复习思考题1、什么是基本面分析？2、如何进行基本面分析？3、什么是技术面分析？4、技术面分析的三大市场假设是什么？5、什么是K线图？简述其起源。6、理解K线组图的市场含义。7、什么是移动平均线？简单移动平均线是如何绘制的？8、图示并简述葛兰维尔八条法则。9、如何运用双移动平均线判断市场行情？10、什么是金叉、死叉、多头排列、空头排列？

5、分别画出图示。11、移动平均线有何作用？12、什么是RSI?13、RSI如何计算?14、如何运用RSI?第三章即期外汇交易复习思考题1、什么是即期外汇交易？2、简述成交与交割的含义。3、即期外汇交易的交割日有几种情况，如何确定？4、即期外汇交易是如何报价的？报价惯例和依据是什么？5、即期外汇交易的交易程序是什么？6、如何计算即期套算汇率？练习题1、某日中行报价：USD/JPY= 108.00/15问：若A公司买100万日元，适用汇率是多少？同时，B公司卖100万日元，适用 汇率又是多少？2、计算下列即期套算汇率设 USD/ CAD= 1.2150/60 o(1) GBP/USD= 1.9260

6、/80,求 GBP/CAD。(2) USD/JPY= 107.50/60,求 CAD/JPY。设 GBP/USD= 1.9260/80, AUD/ USD =0.8150/60, 求 GBP/AUD。第四章 远期外汇交易复习思考题一、远期外汇交易与即期外汇交易最主要的区别是什么？二、远期外汇交易交割日的确定有哪些规则？三、远期汇率1、什么是远期汇率？2、什么是远期汇水？3、远期汇率的报价方法有几种？远期汇率如何计算？4、远期汇率的定价原则是什么，如何理解？5、远期汇水的计算公式是什么？6、哪些因素会影响到远期汇率？四、远期外汇交易的运用1、进口商和出口商如何利用远期外汇交易来保值？2、什么叫买

7、空和买空，两者在什么情况下才能获利？3、了结和展期的含义各是什么？五、择期外汇交易1、什么是择期外汇交易？它有几种类型？2、择期外汇交易有何特点？3、择期外汇交易如何定价？练习题1、美国某银行的外汇牌价为GBP/USD,即期汇率1.9485/1.9495,90天远期差价为140/150, 某美国商人买入90天远期英镑10000,到期需支付多少美元？2、某公司在2007年11月8日尚无法确定支付日元货款的确定日期，只知道在12月份的上 旬，这时就可应用择期交易，那么，其择期交易将交割日定在哪段时间？3、某日伦敦外汇市场报价GBP/USD即期汇率1.8980/1.8990, 1月期差价为20/10

8、, 3月期 差价为40/30, 6月期差价为80/90, 12月期差价为60/50。请计算GBP/USD1月期、3月期、6月期、12月期的远期汇率是多少？4、已知英镑的年利率为7.2%,美元的年利率为5%,伦敦外汇市场即期汇率为 GBPl=USDl.8950/1.8970,计算英镑三个月的远期汇率，并判断美元的汇水情况。5、某美国商人向英国出口了一批商品，100万英镑的货款要到三个月后才能收到，为避免 三个月后英镑汇率出现下跌，美出口商决定做一笔三个月的远期外汇交易。假设成交时, 纽约外汇市场英镑/美元的即期汇率为L5750/60,英镑三个月的远期差价为30/20,若收 款日市场即期汇率为1.

9、5250/60,那么美国出口商做远期交易和不做远期交易会有什么不 同？（不考虑交易费用）第五章 掉期交易、套汇交易与套利交易复习思考题1、什么是掉期交易，其主要作用是什么，与一般的套期保值有何区别？2、掉期交易有哪些类型？3、什么是掉期差价，如何报价？3、如何计算掉期汇率，与远期汇率的计算有何差异？5、什么是掉期成本，怎么计算？6、什么是套汇交易，有哪些类型？7、如何进行两地套汇？8、掌握三地套汇的计算。9、什么是套利交易，有哪些类型？10、未抵补套利的风险是什么？11、什么是抵补套利，如何进行？练习题1、假定同一时刻，以下两个外汇市场的即期汇率如下：伦敦外汇市场：1英镑=1.9685/96美

10、元纽约外汇市场：1英镑=1.9663/75美元利用两地行情进行套汇，可以获得多少套汇利润？3、假设日本市场年利率为3%,美国市场年利率为6%,美元/日元的即期年利率为109.50/00, 为谋取利差收益，一日本投资者欲将1.1亿元日元转到美国投资一年，如果一年后美元/日元 的市场汇率为105.00/50,请比较该投资者进行套利和不套利的收益情况。第六章外汇期货交易复习思考题1、什么是金融期货交易，包括哪些类型？2、外汇期货合约的主要内容是什么？有哪些特点？3、什么是外汇期货交易的保证金制度和日结算制度？4、外汇期货市场有哪几部分组成？5、什么是外汇期货的套期保值？其客观基础是什么？分哪两种类型

11、？如何操作？6、如何利用外汇期货进行投机？练习题一、判断题1、所谓多头保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货，然后买入期货轧平头寸。（）2、金融期货交易所是专门从事金融商品期货交易的场所，它是一个无形的市场。（）3、所有的金融期货交易都是在金融期货交易所这个市场内以公开竞价的方式进行的。（） 4、期货可分为商品期货和金融期货，其中金融期货早于商品期货。（）5、外币期货价格和远期外汇价格都是以汇率差价为基础的，因此两者价格的趋势是一致的。（ ）6、利率期货只有避险保值的作用，而无投机的功能。（）7、股票期货交易是指买卖双方按照事先约定价格在期货交易所买进或卖出某种价格的有息 资产，而在未来一定的

12、时间内进行交割的一种金融业务。（）8、利率期货交易是以股票指数作为交易基础。（）二、选择题1、按标准化原则进行外汇买卖的外汇业务是（）。A.即期外汇业务B.远期外汇业务C.外汇期货业务D.掉期业务2、外汇期货与远期外汇业务的区别是（）。A.允许买卖的货币不同B.进行该业务的目的不同C.是否是即时交割不同D.买卖方是否直接或间接不同三、计算题1、设美国某进口商在7月10日从英国进口价值125000英镑的商品，11月10日需向英国 出口商支付货款。假设7月10日英镑的即期汇率是：$1.6320/ ,当天12月期英镑期货 价格为$1.6394 / 。11月10日的现汇汇率为$1.6480/ ,当天1

13、2月期英镑期货价格为 $1.6540/ 。试列表说明美进口商利用期货交易进行套期保值的交易过程并计算盈亏情况。 2、美国一出口商5月10日向加拿大出口一批货物，计价货币为加元，价值100000加元，1 个月后收回货款。为防止1个月后加元贬值，该出口商在期货市场上卖出1份6月期加元期 货合约以策保值。假设交易行情如下：5月10日，即期汇率CADl=USD0.8590 ,当天6月期加元期货价格CADl=USD0.85956月10日，即期汇率CADl=USD0.8540 ,当天6月期加元期货价格CADI=USD0.8550 试列表说明美出口商利用期货交易进行套期保值的交易过程并计算盈亏情况。第七章外

14、汇期权交易复习思考题1、什么是期权交易，有哪些类型？2、什么是外汇期权？其合约的要点包括哪些内容？3、外汇期权的优越性是什么？4、外汇期权、远期外汇交易及外汇期货有何区别？5、请画出看涨期权、看跌期权的盈亏图，并说明期权买卖双方的损益情况。练习题一、判断题1、期权对于期权合同的买卖双方来说既是权利也是义务（）。2、外汇期权交易中，期权合同的买入者为了获得这种权利，必须支付给出售者一定的费用，这种费用称为保险费，也称为期权费或期权价格（）。二、选择题1、赋予买方权利的外汇业务是（）A.远期外汇业务 B.货币期货业务 C.外币期权业务D.掉期业务2、买方可以不履行外汇买卖合约的是（）A.远期外汇业

15、务 B.择期业务C.外币期权业务D.掉期业务3、远期外汇合同到期日前的任何一天客户可以要求交割，也可以放弃合同执行的外汇业务 是（）。A.择期业务B.远期业务C.欧式期权业务 D.美式期权业务4、最具灵活性的外汇业务是（）A.择期业务 B.美式期期业务C.欧式期权业务D.掉期业务5、合同买入者获得了到期以前按协定价格出售合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称为（）oA.买入看涨期权B.卖出看涨期权C.买入看跌期权D.卖出看跌期权6、在期权交易中，需要支付保证金的是期权的（）oA.买方B.实万C.买卖双方D.第三方三、计算题美国某进口商于某年3月23日签约进口一批商品，约定6个月后即9月23日

16、支付进口货款 10,000,000瑞士法郎。该进口商担心瑞郎6个月后升值导致增加进口成本的风险，便决定以 2.56%的期权价购买了一份瑞郎的欧式看涨期权，合约内容如下：买入：瑞士法郎欧式看涨期权美元欧式看跌期权执行价格：USD 1 =CHF 1.4000有效期：6个月现货日：3/23到期日：9/23交割日：9/25期权价：2.56%期权费：CHF10,000,000X2.56%= CHF256,000当日瑞郎的现汇汇率为USDl=CHFL4100,故期权费折合USD181,560。假设到期日（9月23日），瑞郎汇率可能为：（1） USD 1=CHF 1.4200 （ 1 ） USDl=CHF1

17、.3700 （1） USD 1=CHF1.4500o请分别计算这三种情况下，进口商的进口成本。第八章外汇风险管理一、名词解释外汇风险交易风险经济风险转换风险敞口头寸二、填空1、外汇银行买入某种相同期限的外汇数，大于卖出该种相同期限的外汇数，就处于地位；反之，则处于 地位。2、商业银行在进行外汇买卖时，常常遵循买卖平衡的原则，即出现多头时;出现 空头时 O3、汇率风险分为、和 三种。三、选择题1、造成实际损失的汇率风险是（）oA.交易风险B.经济风险C.经营风险D.折算风险2、根据汇率风险管理中选择有利的计价货币这一基本原则，下列正确的是（）。A.进出口争取使用硬货币B.对外借贷争取使用软货币C

18、.进口争取使用硬货币D.争取使用两种以上软硬货币搭配的货币3、BSI是一种组合型管理方法，是（）的组合。A.借款B.即期外汇交易C.远期外汇交易外汇期货交易D.投资4、只能消除时间风险的方法有（）oA.即期合同法B.拖延收付法C.提前收付法D.借款法5、德国某公司进口一批机器设备，6个月后以美元付款，该公司所承受的汇率风险类型及 管理方法是（）A.交易风险，做远期外汇交易买入远期美元B.交易风险，在期货市场上做美元多头套值保值C.交易风险，买进一笔美元看跌期权D.折算风险，做远期外汇交易卖出远期美元四、判断题1 .美国某公司3个月后有一笔欧元应付款，若预测欧元对美元的汇率下跌，该公司可推迟支付以减轻汇率风险。（）2 .最符合安全及时收汇的结算方式是即期信用证。（）五、某年某日本商社有一笔3个月美元应付款，若预测付款日时日元对美元汇率将下跌，为 减少汇率风险损失，该商社应该提前结汇还是推迟结汇？为什么？六、企业可采取哪些措施来防范汇率风险？