英才学院《财务管理》习题库及答案09融资方式.docx

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1、第九章融资方式一、单项选择题1、普通股股东的权利不包括（）。A.优先分配剩余资产权B.查账权C.分享盈余权D.投票权2、与其他负债资金筹集方式相比，下列各项属于融资租赁缺点的是（）。A.资金成本较高B.财务风险大C.税收负担重D.筹资速度慢3、长期债券投资的目的是（ ）。A.合理利用暂时闲置的资金B.调节现金余额C.获得稳定收益D.获得企业的控制权4、企业向银行取得借款100万元，年利率5%,期限3年。每年付息一次，到期还本，所得税税率30%,手续费忽略不计，则该项借款的资金成本为（）oA. 3.5%B. 5%C. 4. 5%D.3%5、属于普通股筹资的缺点的是（ ）oA.能增强公司的信誉B.

2、容易分散控制权C.没有固定到期日，不用偿还D .使公司失去隐私权6、下列各项企业可以获得负债性筹资的是（）oA.发行股票B.吸收直接投资C.发行债券D.内部留存7、商业信用条件的主要形式不包括（）oA.延期付款，不涉及现金折扣B.延期付款，早付款可以享受现金折扣C.预收货款D.预付账款8、某企业与银行商定的周转信贷额为1000万元，年利率1%,承诺费率为0.5%,年度内企 业使用了 600万元，平均使用8个月，则企业本年度应向银行支付的承诺费为（）万元。A. 2B. 10C. 3D. 19、某企业向银行借款100万元，企业要求按照借款总额的10%保留补偿性余额，并要求按 照贴现法支付利息，借款

3、的利率为6%,则借款实际利率为（）oA. 7. 14%B. 6. 67%C. 6. 38%D. 7. 28%10、企业向银行取得借款100万元，年利率5%,期限3年。每年付息一次，到期还本，所得税税率30%,手续费忽略不计，则该项借款的资金成本为（）oA. 3.5%B. 5%C. 4.5%D. 3%二、多项选择题1、融资租赁租金中的租赁手续费包括（）。A.租息B.营业费用C. 一定的盈利D.融资成本2、协调所有者与债权人之间矛盾的措施包括（）oA.限制性借款B.收回借款C.设定担保条款D.采取激励措施3、短期融资券筹资的优点包括（）oA.筹资成本低B.筹资数额较大C.能提高企业的信誉D.弹性较

4、大4、与长期负债筹资相比，流动负债的特点包括（ ）oA.速度快B.弹性大C.成本低D.风险小三、计算分析题1、ABC公司与某商业银行有一份100万元的循环周转信贷协定，作为可信赖的客户，其贷 款利率定为银行资金成本（即可转让定期存单利率）加上2%o另外周转信贷限额中的未使 用部分，银行收取0.5%的承诺费。（1）如果2005年可转让定期存单利率预期为4%,且公司平均使用总承诺限额的60%,则2005年这项贷款的年预期成本总额为多少元？（2）如果同时还考虑到支付的承诺费，贷款的实际年利率为多少？（1）年预期成本额=60X6%+40X0. 5%=38（万元）实际利率=384-60=6. 33%2、

5、A公司经常性地向B公司购买原材料，A公司开出的付款条件为“2/10,N/30。某天A 公司的财务经理查阅本公司关于此项业务的会计账目，惊讶地发现，会计人员对此项交易的 处理方式是，一般在收到货物后15天支付款项。当王洋询问记账的会计人员为什么不取得 现金折扣时，负责该项交易的会计回答道，“这一交易的资金成本仅为2%,而银行贷款成 本却为12%,因此根本没有必要接受现金折扣。”针对这一案例对如下问题进行分析和回答：(1)会计人员在财务概念上混淆了什么？(2)该企业按照当前付款方式，放弃现金折扣的年实际成本有多大，假设一年有360天？(3)如果A公司无法及时获得银行贷款，而被迫使用商业信用资金(即利用推迟付款商业 信用筹资方式)，为降低资金成本，财务经理应向此会计人员提出何种指令，此时的实际成 本为多少？1)会计人员混淆了资金的20天使用成本(2%),与1年的使用成本(12%),必须将时间 长度化为一致，这两种成本才具有可比性。(2) 2%/(1-2%)*360/(15-10)=146. 92%(3) 2%/(1-2%)*360/(30-20)=36. 73%假如公司必须被迫使用推迟付款方式，则应在购货后30天付款，而非15天付款，这样年利 息成本可由当前的146.92%下降至36. 73%o