财务管理考点梳理.docx

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1、第一章总论考情分析：本章考察财务管理的基本概念。出题形式以选择和问答题为主，分值约5分。考点一企业财务管理的概念一、企业 财务活动存在的客观基础物资的价值是通过一定量的货币表现出来的，物资价值的运动就是通过资金运动的形式 表现出来的。企业财务活动存在的客观基础资金运动存在的客观基础：社会主义的商品经济。二、企业财务活动的内容资金筹集：筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。包括权益性筹资、债务性 筹资，有多种表现形式。资金投放：资金投放是资金运动的中心环节。资金耗费：资金耗费是资金运动的基础环节。资金耗费水平是影响企业利润水平高低的 决定性因素。资金收入：资金收入是资金运动的关键环节。收入

2、的取得是进行资金分配的前提。资金分配：资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。资金的筹集和投放是以价值形式反映企业对生产要素德取得和使用。资金的耗费是以价值形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗。三、企业同各方面的财务关系（经济利益分配关系）财务关系，就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。（一）企业与投资者和受资者之间的财务关系，性质上属于所有权关系。与投资者：指企业的投资者向企业投入资金，企业向投资者支付报酬所形成的经济关系；与受资者：指企业以购买股票或者直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系;（二）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系，性质

3、上属于债权关系、合同 义务关系。与债权人：指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所 形成的经济关系；与债务人：指企业将其资金以购买债券、提供借款或者商业信用等形式出借给其他单位 所形成的经济关系；（三）企业与税务机关之间的财务关系，反映的是依法纳税和依法征税的税收权利义务 关系。（四）企业内部各单位之间的财务关系，体现着企业内部各单位之间的经济利益关系。（五）企业与职工之间的财务关系，体现着职工个人和集体在劳动成果上的分配关系。四、财务管理的内容和特点特点：财务管理是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。具体表现有涉及面广、灵敏度高和综合性强。财务

4、管理的主要内容：筹资管理-投资管理-资产管理-成本费用管理-收入和分配管理。此外还包括企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理。优先股成本资本成本每年股利筹资额一筹资费用普通股成本资本成本二预期第1年股利筹资额一筹资费用+增长率点预期第1年股利.匕生留用利润成本资本成本= 筹资额 +增长率（二）综合资本成本：加权平均数以各种资本占全部资本的比重为权数，对个别资本成本进行加权平均确定的。（三）边际资本成本边际资本成本是企业追加筹资的成本。企业在筹资数额较大，或者在目标资本结构既定 的情况下，需要通过多种筹资方式的组合来实现。则边际资本成本需要按加权平均法来计 算，其权数必须为市场价值权数

5、，不是采用账面价值权数。考点三资本结构一财务杠杆原理财务杠杆作用是指那些仅支付固定资本成本的筹资方式（如企业债券、优先股、租赁等） 对增加所有者收益的作用。财务杠杆系数是由企业资本结构决定的。财务杠杆系数越大，企业财务风险越大。财务杠杆系数的计算！及含义！二资本结构决策：1、资本成本比较法：通过计算不同资本结构（或者筹资方式）的加权平均资本成本，并 以此相互比较进行资本结构决策的方法。企业的资本结构决策，可分为初始资本结构决策 和追加资本结构决策两种情况。2、每股利润分析法每股利润无差别点是指两种筹资方式下普通股每股利润相等时的息税前利润点。利用每 股利润无差别点可以匡助企业选择合适的筹资方式

6、。无差别点的计算6、下列资本成本形式中，可以作为企业资本结构决策基本依据的是（）A.个别资本成本B.权益资本成本C.债务资本成本D.综合资本成本答案：D5、计算资金成本率时，不必考虑筹资费用因素的是（）A.优先股成本率B.普通股成本率C.留用利润成本率D.长期债券成本率答案：C解析：留用利润无需此外筹资，所以没有筹资费用计算题36、华阳公司目前发行在外的普通股200万股(每股面值1元)，已发行的债券800 万元，票面年利率为10% .该公司拟为新项目筹资1 000万元，新项目投产后，公司每年息 税前利润将增加到400万元。现有两个方案可供选择。方案一：按12%的年利率发行债券； 方案二：按每股

7、10元发行普通股。假设公司合用的所得税税率为25%要求：(1)计算新项目投产后两个方案的每股利润；(2)计算两个方案每股利润无差别点的息税前利润，并分析选择筹资方案。答案答)方案一每股利润=(400- (800*1 案-1000*12%) * (1-25%) /200=0. 75方案二每股利润二(400-800*10%) * (1-25%) / (200+1000/10) =0.8(2)每股利润无差别点息税前利润(EBIT-(800*10%-1000*12%)*(1-25%)/200二(EBIT-800*10%)*(1-25%)/(200+1000/10)EBITM40第四章流动资金管理考情分

8、析本章重点考察流动资金管理的构成，周转特点等，具体有应收帐款和存货的管理。出题 形式以选择、简答、计算和论述为主，大概分值约10分。主要内容考点一流动资金管理概述流动资金的概念主要构成项目有：货币资金、应收和预付款项、存货、短期投资。流动资金特点流动资金占用形态具有变动性；流动资金占用数量具有波动性；流动资金循环与生产周 期具有一致性考点二货币资金管理1、现金管理企业持有现金的动机：支付动机、预付动机、投机动机。现金的使用范围库存现金限额2、转帐结算：汇总、托收承付、委托收款、支票、银行汇票、商业汇票、银行本票3、货币资金持有量计算一 x年(月)货币资金总需求x单位转换成本最佳现金持有量= 有

9、价证券年(月)收益率考点三应收帐款管理应收帐款的功能与成本应收帐款的功能：增加产品销售；减少产成品存货。应收帐款的成本：机会成本、管理成本、坏帐成本。信用政策：信用标准信用期限现金折扣收帐政策应收帐款的日常管理调查信用状况中的信用资料来源：企业财务报表信用评估机构的资料银行资料企业主管部门和其他部门的资料五C评估法：品质、能力、资本、行情、担保品考点四存货管理存货的范围：212页存货的功能：三条：214页存货的成本：采购成本、定货成本、储存成本。存货资金定额的核定(略)最佳采购批量的计算：最佳采购批量二2 x年材料总需求x单位采购成本单位储存成本6、在对企业全部材料实行分类管理时，应重点控制的

10、是()A.耗用资金较少、用量较多的材料B.耗用资金较少、品种较多的材料C.耗用资金较多、用量较多的材料D.品种较多、用量较少的材料答案：C第五章固定资产和无形资产管理考情分析本章重点考察固定资产投资折旧的计算方法和投资的预测方法，固定资产的日常管理和 无形资产管理。出题形式以选择、简答和计算为主，大概分值约1520分。主要内容考点一定资产管理1、固定资产管理概述固定资产价值周转特点(1)使用中固定资产价值的双重存在。(2)固定资产投资的集中性和价值收回的分散性。(3)固定资产的价值补偿和实物更新在时间上是分离的。固定资产分类(1)按其经济用途分类：生产用、非生产用(2)按其使用情况分类：使用中

11、的、未使用的和不需用的(3)按其归属关系分类：自有、融资租入固定资产的计价原始价值、重置价值、折余价值。固定资产管理的要求(1)保证固定资产的完整无缺。(2)提高固定资产的完好程度和利用效果。(3)正确核定固定资产需要量。(4)正确计算固定资产折旧。(5)进行固定资产投资预测。固定资产折旧概念是指固定资产因损耗而转移到产品上的价值。包括有形损耗和无形损耗。固定资产折旧额的计算平均年限法工作量法双倍余额递减法年数总和法3、固定资产项目投资管理固定资产项目投资特点：投资数额大、施工期长、投资回收期长、决策成败后果深远。 固定资产项目投资分类：战术性投资和战略性投资相关性投资和独立性投资先决性投资和

12、重置性投资考点二定资产项目投资可行性预测一、现金流量(1)初始现金流量：投放在固定资产上的资金、垫支的流动资金等。(2)营业现金流量：NCF二营业收入-付现成本-所得税二税后净利润+折旧(3)终结现金流量：固定资产残值、收回垫支的流动资金等。二、非贴现现金流量指标投资回收期(1)每年现金流量相等投资回收期二初始投资额+每年NCF(2)每年现金流量不等，则根据每年年末尚未回收投资额加以确定。平均报酬率平均报酬率二平均现金流量小初始投资额三、贴现现金流量指标净现值(1)计算每年的净现金流量(2)计算未来报酬的现值(以资本成本为折现率)(3)计算净现值净现值二未来现金流入量现值-现金流出量现值若净现

13、值大于0,则方案可采用。获利指数获利指数二未来现金流入量现值+现金流出量现值获利指数大于1,则方案可采用。固定资产日常管理：4条303-305考点三无形资产管理无形资产内容专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权、“商誉”（现在已经不 属于了）。无形资产特点：无实物形态、属于非货币性长期资产创造经济利益方面存在较大的不确定性无形资产分类：按能否辨认：惟独商誉是无法辨认，不能离开企业而单独存在的典型考题单选题11、以下各项中，属于固定资产投资项目营业现金流量的是（）A.固定资产的残值收入B.产品的销售收入C.固定资产的变价收入D.垫支资金回收收入答案：B计算题37、某企业计划投资甲

14、项目，固定资产投资额100万元，全部投资在建设期起点一次投 入，建设期为一年。该固定资产估计使用10年，按年限平均法计提折旧，估计残值为零。 项目投产后每年增加销售收入41万元，每年付现成本为11万元，假设企业所得税税率为 20%,企业要求的报酬率为4%o要求：（1）计算固定资产年折旧额（不考虑资本化利息）；（2）计算项目投产后各年的总成本；（3）计算项目投产后各年的净利润；（4）计算项目投产后各年的净现金流量（不考虑NCF1）；（5）计算项目投资回收期（不考虑建设期）；（6）计算项目净现值并评价项目可行性。（计算结果保留小数点后两位）现值系数表（利率为4%）n1234567S91011PVI

15、FA0 9621 8862 7753 63044525.2426 0026 7337 43581118761答案年折旧额=100/10=10(2)各年的总成本=11 + 10=21(3)各年的净利润=(41-21) * (1-20%) =16(4)各年的净现金流量=16+10=26(5)投资回收期= 100/26=3. 85(6)净现值=26* ( PVIFA, 4%, 10) -100=110. 89净现值大于零，该项目可行。第六章对外投资管理考情分析本章重点考察对外投资的一些基本概念、企业债券投资、股票投资、基金投资、金融衍 生工具投资和并购等。出题形式以选择、简答计算为主，大概分值约10

16、分。主要内容考点一对外投资概述一、企业对外投资的种类1、股权与债权2、直接与间接3、短期与长期对外投资目的对外投资应考虑因素(1)对外投资的盈利和增值水平(2)对外投资风险包括利率风险、通货膨胀风险、市场风险、外汇风险、决策风险。(3)对外投资成本包括前期费用、实际投资额、资金成本和投资回收费用。考点二对外间接投资债券投资债券投资特点：5条322页债券投资决策1是否进行2债券投资对象的决策3债券投资结构的决策债券投资收益的计算(1)票面收益率；按票面价格计算的收益率，也称名义收益率。(2)最终实际收益率最终实际收益率二（到期本利和一变购价格认购价格%还年限（3）持有期间收益率（卖出价-购入价）

17、持有期间收益率=（4）到期收益率有年限到期收益率二（到期本利和-购入价跖余鲫5Xt?F股票投资特点：3条 股票投资决策（1）股票投资价值分析长期以有，股利界定股票(y O. y o巳小+沙。长期持有，股利固定熠长Y =。“（1 + B ）（* - r ）短期持有，未来准备出售股票的价值为其未来现金流入量现值（2）股票投资决策要点（3）股票投资收益计算基金投资和信托投资基金投资特点：4条基金投资种类：封闭式基金和开放式基金信托投资包括委托代理投资、信托存款投资和委托贷款投资。金融衍生工具投资金融衍生工具投资种类：金融远期、金融期货、金融期权、金融互换。金融衍生工具投资风险总体风险包括市场风险、信

18、用风险、流动性风险和法律风险。金融个别金融衍生工具风险包括金融远期和约的投资风险、金融期货和约的投资风险、 期权和约的投资风险、金融互换和约的投资风险。考点三并购投资概念是指以某个企业为主体，通过有偿方式购买其他企业产权而进行的吸收式合并的投资 方式。包含兼并投资和收购投资。并购投资目的谋求管理协调效应；谋求经营协调效应；谋求财务协调效应；实现战略重组，开展多元 化经营；获得特殊资产；降低代理成本。并购投资类型横向并购、纵向并购、混合并购。承担债务式、现金购买式、股分交易式。并购投资的价值评估价值评估德主要方法市盈率模型法股息收益折现模型法贴现现金流量法Q比率法净资产账面价值法并购投资的支付方

19、式现金收购、换股、金融机构信贷、卖方融资、杠杆收购。典型考题8、企业以控股为目的所进行的股票投资是()A.债权投资B.间接投资C.短期投资D.直接投资答案：B9、关于股票投资的特点，表述正确的是()A.股票投资收益具有较强的波动性B.股票投资的风险性较小C.股票投资者的权利最小D.股票投资到期要还本付息答案：A10、某创造企业以现金购买其原材料供应商企业的股票，这种并购行为是()A.纵向并购B.横向并购C.混合并购D.股权交易并购答案：A计算题35、某公司准备购入A、B、C三个公司的股票，经市场分析认为：A公司的股票适合短 期持有，B和C公司的股票适合长期持有。预测A公司股票一年后每股发放股利

20、4元，发放 股利后的价格将达到每股36元。B公司的股票为优先股，年股利为每股2.7元。C公司股票 上年的股利为每股3元，估计以后每年以4%的增长率增长。假设该公司要求的必要收益率 为 12%o要求：对A、B、C三个公司的股票进行估价。(计算结果保留小数点后两位)答案：A公司股票价格=(4+36) / (1+12%) =35. 71B公司股票价格二2.7/12%=22.5C 公司股票价格=3* (1+4%) / (12%-4%) =39第七章成本费用管理考情分析本章重点考察成本费用分类，目标成本预测，成本费用控制和成本分析。出题形式以选 择、简答为主，有时涉及计算和论述题，大概分值约5-10分。

21、主要内容考点一成本费用管理概述成本费用概念成本费用作用成本费用分类：1、按是否计入生产成本：生产经营成本的费用资本支出费用（注意书上列举的常见范围）2、按经济用途：产品成本：直接材料、直接人工、创造费用、其它 期间费用：管理费用、财务费用、销售费用成本费用管理的意义成本费用管理的原则考点二成本预测成本预测步骤6条。目标成本预测的3种方法成本费用计划功能成本比值、价值系数成本费用计划的作用和内容成本费用计划编制的要求与步骤考点三成本费用控制成本控制概述成本控制标准包括目标成本、计划指标、消耗定额和费用预算。成本控制手段包括凭证控制、厂币控制和制度控制。成本责任为基础的成本费用控制体系成本费用责任

22、中心的概念可控成本与不可控成本可控成本的三个条件：（要求能够区分哪些是可控哪些是不可控） 产品设计成本和寿命周期成本的控制（看一看401页这张表就可以了） 采购成本的控制（略）创造费用和期间费用控制（略）考点四成本费用分析与考核全部产品成本分析可比产品成本降低任务完成情况分析影响可比产品成本降低任务完成的因素：产品产量、品种结构和产品单位成本。理解分析方法主要产品单位成本分析成本费用的考核成本费用的考核指标包括主要产品单位成本、可比产品成本降低率、全部产品成本 降低额、百元产值成本、行业平均先进成本。典型考题12、企业生产费用按经济用途所进行的分类是（）A.经营成本、资本支出B.变动费用、固定

23、费用C.产品成本、期间费用D.直接费用、间接费用答案：C13、普通来说，新产品设计成本参照的控制标准是（）A.费用预算B.目标成本C.消耗定额D.计划指标答案：B16、对可比产品成本计划进行分析时，只影响成本降低额，不影响成本降低率的情况是 （）A.实际产量比计划产量增加B.产品品种结构发生变化C.实际单位成本比计划单位成本降低D.产品质量比上年有较大提高答案：A第八章销售收入和利润管理考情分析本章重点考察销售收入预测和日常管理、利润预测、计划和管理的方法以及利润分配的 管理。出题形式以选择、简答，计算为主，大概分值约15分。主要内容考点一销售收入管理一、确认销售收入的条件影响收入的因素。注意

24、区别几个概念：退回、折扣、折让二、销售收入的预测销售收入预测程序：5步销售收入预测方法：判断分析法、调查分析法、趋势分析法和因果分析法。产品价格的制定方法：成本加成定价法反方向定价法税金的计算和缴纳（了解）注意增值税是价外税,增值税的计税和消费税是一样的考点二利润的预测和计划一企业利润的构成营业利润二主营业务收入-主营业务成本-营业税金及附加+其他业务收入-其他业务支出 -期间费用+投资收益利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出净利润二利润总额-所得税费用二利润预测本量利分析法一、财务管理目标的作用和特征财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。(一)财务管理目标

25、的作用导向作用激励作用凝结作用考核作用(二)财务管理目标的特征稳定性操作性：可以计量、可以追溯、可以控制层次性二、财务管理的总体目标(一)利润最大化假定企业财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。优点：(1)经营收入与经营费用差额，对照产出的结果，体现了经济效益的高低；(2)利润最大化对投资者债权人经营者职工都有利；(3)应用简便，容易计算，直观易懂，便于落实。缺点：(1)没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；(2)可能导致短期行为。没有考虑资金时间价值；没有考虑风险因素；(二)每股利润最大化优点：(1)利润额在一定程度上反映了企业经济效益的高低。(2)利润最大化对企业相关的各方都

26、有利。(3)实际应用比较简便。缺点：(1)便于不同资本规模的企业或者同一企业的不同期间之间的比较。(2)难以避免企业的短期行为。(三)权益资本利润率最大化优点：(1)反映了利润与投入资本的关系，考核企业经济效益的水平；(2)反映企业权益资本的使用效益，可以反映因改变资本结构而给企业收益率带来的 影响；(3)可以将年初所有者权益按资金时间价值折成终值，反映权益资本增值情况；(4)容易理解，便于操作落实控制分析预测。缺点：也不能避免企业的短期行为，注意协调三者之间的利益关系。(三)股东财富最大化1、评价指标：股票市价2、很难采用：上市公司少，股票价格并非总能反映企业的经营业绩，也难以体现股 东财富

27、。(四)企业价值最大化1、全部资产的价值，区别股东财富最大化一一所有者权益的价值；2、优点：(1)考虑了资金的时间价值；熟记以下几个公式：EBIT =销售收入-变动成本-固定成本=边际贡献-固定成本边际贡献=销售收入-变动成本=EBIT +固定成本=销售收入*边际贡献率边际贡献率+变动成本率=1保本点：EBIT=O保本点销售量二固定成本总额+ （单价-单位变动成本）相关比率法根据利润和销售收入、资金占用总额等指标的关系，对计划期的利润进行预测的方法。因素测算法影响销售利润增减变动的主要因素有：产品销售数量、品种结构、成本水平、期间费用、 价格和税率确定上年度产品销售利润额；测算各因素变动对产品

28、销售利润的影响；综合计划年度 销售利润额。利润计划考点三利润分配企业利润分配基本程序（注意把公益金划去）股分制企业利润分配股分制企业利润分配特点：4条股利政策基本理论：股利无关论（MM理论）和股利相关论。影响股利政策因素：法律因素、债务契约因素、公司自身因素、股东因素。股利政策类型：剩余股利政策（掌握计算）、固定股利或者稳定增长股利政策、固定 股利支付率政策、低正常股利加额外股利政策。股利的种类：现金股利和股票股利。股利的发放程序：宣布日、股权登记日、除息日、股利发放日。典型考题14、以下保本销售量的计算公式，正确的是（）A.保本销售量二B.保本销售量二C.保本销售量二D.保本销售量二答案：C

29、15、如果某公司选择以每10股送5股的形式发放股利，此前股价为每股15元，则除权 日该公司的股票价格应该是（）A. 5 元 B. 10 元C. 15 元 D. 20 元答案：B08年1月多选题28、企业选择采取稳定增长股利政策的理由有（）A.可使投资者要求的股票必要报酬率提高B.有利于投资者有规律地安排股利收入和支出C.可以向市场传递该公司经营业绩稳定增长的信息D.不会给公司财务造成较大压力E.本企业经营比较稳定答案：BC计算题39、某企业生产甲产品，估计产品售价为每件400元，消费税税率12% (价内税)，单 位产品变动成本300元，固定成本总额为2 000 000元，目标利润4 000 0

30、00元。要求：(1)预测甲产品保本点销售量和销售收入；答案:保本点销售量=2000000+(400X (1-12%) -300) =38462销售收入二2000000+ (l-12%-300H-400)或者=38461.54X400 =15384616要求：(2)预测甲产品实现目标利润的销售量和销售收入；答案：目标利润的销售量二(2000000+4000000) 4- (400X (1-12%) - 300) =115385目标利润的销售收入二(2000000+4000000) . (1-12%-3004-400)或者二 115384. 62X400=46153846要求：(3)为使产品在市场

31、上有竞争力，产品单价调低为每件380元，在其他条件不 变的情况下，计算保本点销售量和销售收入的增加量。(计算结果取整数)答案：保本点销售量=2000000+(380义-300) =58140销售收入的增加量二58139. 53X380- 15384616=6708405第九章企业的设立、购并、分立与清算考情分析本章重点考察企业的设立、购并分立和清算的原因、种类和工作顺序。出题形式以选择 为主，大概分值约15分。主要内容考点一企业的设立企业组织形式独资企业、合伙企业和公司(包括有限责任公司和股分有限公司)企业设立程序企业设立条件(1)具有合法的企业名称(2)具有健全的组织机构(3)具有企业章程(

32、4)具有资本金(5)具有符合国家法律、法规和政策规定的经营范围、确定的场所和设施(6)具有健全的财务会计制度企业组织机构包括股东会、董事会和监事会。考点二企业的购并企业购并动机(1)提高企业效率(2)代理问题的存在(3)节约交易成本(4)目标公司价值被低估(5)增强企业在市场中的地位(6)降低投资风险和避税企业购并决策购并方式：承担债务式、购买式、吸收股分式、控股式。被并购方企业资产评估作价方法：重置成本法、市场法、收益法。考点三企业分立企业分立动机(1)满足公司适应经营环境变化的需要。(2)消除“负协同效应”，提高公司价值。(3)企业扩张。(4)弥补购并决策失误或者成为并购决策的一部份。(5

33、)获取税收或者管制方面的收益。(6)避免反垄断诉讼。企业分立程序考点四企业的清算企业清算的原因和分类(1)企业清算的原因：8种(2)企业清算分类自愿清算、行政清算、司法清算；解散清算、破产清算。清算机构和工作程序清算财产的变现清算财产的范围清算财产变现原则：4条。清算财产变现不需变现的财产：5条。清算财产的分配：分配顺序3步。典型考题单选题16、解散清算与破产清算相同的特征是()A.清算的性质相同B.被清算企业的法律地位相同C.清算的目的相同D.处理利益关系的侧重点相同答案：C17、企业通过产权交易获得其他企业产权及控制权的经济行为是()A.企业并购B.企业联营C.企业设立D.企业分立A多选题

34、29、企业清算时，不需要变现的财产有()A.现金和各种存款B.整套的机器设备C.已售出准备发运的货物D.企业债务清算后分配给投资者的汽车E.直接转给债权人的用于担保的房产 答案：ACDE第十章财务分析考情分析本章重点考察各种财务指标的计算和运用。出题形式以选择、简答、计算为主，大概分 值约15分。主要内容考点一财务分析概述财务分析的目的和意义财务分析的原则和要求财务分析所依据的资料考点二财务分析的方法比较分析法通常采用的评价标准有：绝对标准、行业标准、目标标准、历史标准。比率分析法时常用于财务分析的比率有相关比率、结构比率、动态比率。趋势分析法考点三财务比率偿债能力比率(1)流动比率。应用流动

35、比率应注意问题。(2)速动比率。应用速动比率应注意问题。(3)现金比率(4)资产负债率(5)有形资产负债率(6)产权比率(7)已获利息倍数资产营运能力比率(1)应收帐款周转率(2)存货周转率获利能力比率(1)销售净利润率(2)资产净利润率(3)实收资本利润率(4)净资产利润率(5)基本获利率(6)每股收益(7)每股股利（8）市盈率考点四财务状况的综合分析杜邦分析法利用各个财务比率指标之间的内在联系，对企业财务状况进行综合分析的一种方法。净资产收益率是杜邦分析体系的核心指标。净资产收益率=资产净利润率X权益乘数权益乘数=资产总额+所有者权益=1+（1 -资产负债率）资产净利润率二销售净利润率X资

36、产周转率综合评分法典型考题单选题18、财务报表在财务分析中的作用是（）A.财务分析的主体B.财务分析的结果C.财务分析的方法D.财务分析的依据答案：D19、下列可能导致企业资产负债率发生变化的经济业务是（）A.收回应收账款B.用现金购买有价证券C.以现金购入固定资产D.接受所有者投入的固定资产答案：D20、应收账款周转次数计算公式的份子是（）A.销售收入净额B.应收账款平均余额C.销售收入总额D.现金收入总额答案：A多选题30、企业进行财务分析时常用的财务报表主要有（）A.利润表B.现金流量表C.资产负债表D.投入产出表E.国际收支平衡表答案：ABC38、万华机械厂2005年年末有关财务资料如

37、下：货币资金5 000万元，固定资产12 500 万元，销售收入32 000万元，净利润4 288万元，利息支出1 475万元，速动比率为1.8, 流动比率为2,应收账款周转天数为45天。假如该企业速动资产只包括货币资金和应收账 款，总资产由流动资产和固定资产构成，企业所得税税率为33%。要求：（1）计算应收账款平均余额。假设年初、年末应收账款的余额相等，计算2005 年末流动负债、流动资产和总资产的金额；（2）假如年初和年末总资产金额相等，计算资产净利率、基本获利率及已获利息倍数。（全年按360天计算，计算结果保留小数点后两位）答案（1）应收账款周转次数=360/45=8应收账款平均余额=3

38、2000/8=4000流动负债二（5000+4000） /I. 8=5000流动资产=5000*2=10000总资产=10000+12500=22500（2）资产净利率=4288/22500=19. 06%基本获利率=(4288/ (1-33%) +1475) /22500=35%已获利息倍数二(4288/ (1-33%) +1475) /1475=5. 34第一步，通读全书。不能只是走马观花的浏览，而需要一章一节的细读，一定不要打折扣。惟独这样，才干 对财务管理的基本知识结构有所了解，为今后的学习打下基础。第二步，找重点。就我认为，财务管理的重点章节主要有：第一章第七节，资金的时间价值；第二

39、章第四节、 第五节，自有和借入资金的筹集；第三章第四节，存货的管理；第四章第三节，固定资产投 资的管理；第六章第四节，成本的预测；第七章第四节，利润的预测和计划；第十章第三、 四、五节，各种财务分析的方法。在这些章节中，或者包含重要的计算，或者包含答题知识 点，在历年的考题中都有所浮现。而这里面最最至关重要的，我认为是资金的时间价值。惟 独真正掌握了资金的时间价值问题，才干为今后学习各种资金管理、预测、筹集等的具体应 用和计算打下坚实的根基。第三步，做练习。在经过上述两步之后，财务管理已经在我们的脑海中形成为了一个大概的体系，这时候, 就需要做一些配套习题来加深印象了。我的习惯是在做题之前先大

40、约翻一下书（这样就相当 于又学习了一遍课本），看完一章作一章的同步练习，不贪多，但保证作完一道就记住一道，。 如果遇到难题，在查书无果的前提下，可以先做标记，然后在上课时或者网络论坛上与其他 学友共同探讨，直到解决为止。等同步练习全部作完后，再作摹拟题或者综合题，以检验 自己的知识是否扎实坚固，查缺补漏，加深印象。第四步，强化记忆。强化记忆普通在考前一个半月开始为佳，不能太早也不能太晚，否则会事半功倍。财务 管理考试包含四道简答和一道论述题，由于课本较厚，所以需要背诵的东西不少。记忆时不 要死记硬背，尽量找出每道题目的知识点，而后再加以理解，做到考试时可以环绕着知识点 用自己的话相应展开的程度

41、，就可以了。还有不能忽略每一页上的字里行间，那些都是选择 题中的出题点，只要能在上面第一步和第三步学习中不偷工减料，那末也是不成问题的。第五步，考前总复习。终于要到考试了，在还差一周的时候千万不要自己先紧张起来，这是最至关重要的。在 这周里，由于该记忆的都记忆了，该做的题也都做了，所以只需做一些总结性的工作既可。 比如可以浏览一下练习册上的选择题，计算题背一背基本公式，重点的知识再加深一下印象。 如果发现有知识漏洞，也先不要慌，因为只要还没有进考场，一切就都来得急。惟独调整好 了心理状态，才干轻松应对考试。(2)投资的风险价值；(3)有利于克服管理上的片面性和短期行为；(4)考虑了三者利益。缺

42、点：很难付诸实际。考点三财务管理的原则一、资金合理配置原则(存量)就是要通过资金活动的组织和调节，来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系。1、保持资金占用的合理比例和资金来源的合理比例。2、保证资金活动的继起和各种形态资金占用的适度，保证生产活动的顺畅进行。二、收支积极平衡原则(流量)就是要求资金收支不仅在一定期间总量上求得平衡，而且在每一个时点上要协调平衡。 资金收支在每一时点上的平衡性，是资金循环过程得以周而复始进行的条件。工、取决于购、产、销活动的平衡。2、解决平衡：首先、开源节流、增收节支；其次、短期筹资投资调剂资金；总之要量 出为入又要量入为出。三、成本效益原则(增量)就是要对经

43、济活动中的所费与所得进行分析比较，对经济行为的得失进行衡量，使成本 与收益得到最优的结合，以求获取最多的盈利。在筹资投资日常经营活动中进行对照分析；四、收益风险均衡原则要求全面分析财务活动的收益性和安全性，按照收益和风险适当均衡的要求来决定采取 何种行动方案，在实践中趋利避害，提高收益。五、分级分口管理原则分级分口管理就是在企业总部统一领导的前提下，合理安排各级单位和各职能部门的权 责关系。统一领导下的分级分口管理，是民主集中制在财务管理中的具体运用。六、利益关系协调原则利益关系协调原则，就是在财务管理中利用经济手段协调国家、投资者、债权人、购销 客户、经营者、劳动者、企业内部各部门各单位的经

44、济利益关系，维护有关各方的合法权益。投资者：资本保全，处理分配与积累关系；债权人：按期还本付息；企业：等价交换；内部：经济利益与经济责任；职工：按劳分配；处理各种经济利益关系，要遵守国家法律、认真执行政策，保障各方利益。当处理物质利益 关系的时侯，加强思想政治工作，提倡照应全局利益。考点四财务管理的环节一、财务预测财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动 和财务成果作出科学的估计和测算。明确预测对象和目的，搜集和整理资料，选择预测模型，实施财务预测。二、财务决策财务决策是根据企业经营战略的要求和国家宏观经济政策的要求，从提高企业经济效益 的理财.目标出发，在

45、若干个可以选择的财务活动方案中，选择一个最优方案的过程。三、财务计划财务计划是运用科学的技术手段和数学方法，对目标进行综合平衡，制订主要计划指标， 拟定增产节约措施，协调各项计划指标。四、财务控制财务控制是在生产经营活动的过程中，以计划任务和各项定额为依据，对资金的收入、 支出、占用、耗费进行日常的核算，利用特定手段对各单位财务活动进行调节，以便实现计 划规定的财务目标。五、财务分析财务分析是以核算资料为主要依据，对企业财务活动的过程和结果进行评价和剖析的一 项工作。六、财务管理环节的特征1、循环性。2、顺序性。3、层次性。4、专业性。考点五财务管理的体制一、企业总体财务管理体制企业财务管理体制：是指规范企业财务行为、协调企业同各方面财务关系的制度。1、企业总体财务管理体制主要研究的问题建立企业资本金制度（第三章）建立固