2023年委托理财合同篇.docx

《2023年委托理财合同篇.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2023年委托理财合同篇.docx（51页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2023年委托理财合同篇托付理财合同1叶某是北京某外资公司的高级经理人，考虑到自己常常出差外地无暇顾及股市，去年叶某将自己的250万元资金托付给北京某投资公司进行理财。双方为此签订托付理财合同，合同约定：合作期限为一年，250万元投资以年息10%计算，一年理财期满后可稳定地获得投资收益25万元。如此算来，叶某的投资收益远高于银行存款利息，并且无任何风险。但几个月过后却出现47万多元的损失，对方当时承诺的高回报无法兑现。叶某为此将该投资公司诉至法院，要求其根据合同约定支付本金和利息。因股市长期低迷，近年来类似于上述托付理财合同纠纷已经成为证券市场纠纷的热点之一。托付理财类合同纠纷案件是指因托付人

2、和受托人约定，托付人将其资金、证券等金融性资产托付给受托人，由受托人在证券、期货等金融市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资、管理活动所引发的合同纠纷案件。由于这类案件包含的法律关系较为困难，涉案金额巨大、社会影响面广，处理不慎很可能会给资本市场带来负面影响，对法律适用问题需慎重探讨。本文拟从合同的定性、合同中保底条款效力的认定、监管人的法律地位和法律责任等方面对托付理财类合同进行剖析。托付理财合同的定性托付理财合同同时兼有托付、借贷和信托合同的特征，实践中很难将它们归为某一类。由于无法判定合同性质，司法审判目前在这方面很混乱。多数状况下，法官干脆认定合同无效，判决结果是受托人返还托付人本金

3、；假如损失已经发生，受托人无法返还本金，则由法官按过错原则自由裁量，通常的判决是托付人和受托人各承受一半损失。为正确适用法律和解决纠纷，司法说明必需对案件的法律关系进行识别。对托付理财类合同纠纷，依据当事人在合同中关于权利义务的约定，笔者认为可以将其分为4种：1、凡是约定本息保底，超额归受托人全部的，与民间借贷无异，应将其认定为借贷纠纷；2、凡是约定托付人干脆将资金交付给受托人，由受托人以自己的名义进行投资管理的，应将其认定为信托合同纠纷；3、凡是约定托付人自己开立资金账户和股票账户，托付受托人进行投资管理的，应将其认定为托付合同纠纷；4、凡是约定双方共同出资，利益共享、风险共担的，应将其认定

4、为合伙合同纠纷。当事人约定的保底条款效力“保底条款”是人们对各种托付理财合同中托付人向受托人作出的保证本金不受损失，超额分成；保证本息最低回报，超额分成；保证本息固定回报，超额归受托人等约定的统称。实践中保底条款可分为保证本息固定回报条款，保证本息最低回报条款，保证本金不受损失条款等三种。在托付理财合同纠纷案件的处理中，争议最大的问题就是保底条款的效力。目前司法界对保底条款的认定很不一样，归纳起来有如下3种观点：1.从私法领域的意思自治原则动身，保底条款系双方真实意思表示，除违反法律和行政法规的相关规定的情形以外，应认定其有效；2.应认定保底条款无效，双方依据过错分担因履行托付理财合同而产生的

5、损失；3.对保底条款的效力，不宜一律否认，也不宜一律承认。应以银行活期存款利率为标准对保底收益率加以调整，超过部分不予支持，即有限承认。笔者认为，为平衡合同当事人双方的利益，对保底条款效力的基本取向是“有限承认说”。从结果公允的角度考虑，以银行利率为基准，有限制地承认保底条款的法律效力的司法政策可以在两个方面实现结果公允：一方面，从合同有效与合同无效的比较来看，可以确保托付理财合同无效的法律后果不优于合同有效的法律后果；另一方面，在合同有效的前提下，无论是构成名为托付理财、实为借贷，还是构成托付代理合同或信托合同关系，也不论其受托人是否为金融机构，托付理财合同履行的结果和对于托付人利益的爱护均

6、能够达到大体相同的结果。托付理财合同中监管人的民事责任托付人在托付自然人、非金融机构的法人、其他组织代其理财时，往往在签订托付理财合同的同时签订托付监管合同，约定由作为第三方的证券或期货公司作为监管人对合同的.履行进行监管，在证券公司作为受托人的状况下，有时也会托付另一家证券公司作为监管人。从监管合同的当事人来看，主要有两种状况，一种是证券公司或期货公司作为合同一方与托付理财合同的托付人、受托人共同签订三方协议，合同主体为三方当事人；另一种是证券公司或期货公司只与托付理财合同的托付人签订协议，合同主体为两方当事人。监管人的违约行为往往与受托人的违约行为同时存在，共同导致了托付人损失的产生。这时

7、，监管人是应当担当连带赔偿责任还是担当补充赔偿责任呢？我们认为监管人应当对由于其未尽监管义务所给托付人造成的损失担当补充赔偿责任。因为，托付理财合同和托付监管合同是相互独立的，受托人和监管人违约行为在无主观意思联络的状况下也是各自独立的，监管人基于托付监管合同担当违约责任，无论其责任基础还是责任范围，与受托人担当的责任都不相同。由于在监管人担当责任的场合，其终局责任人往往还是受托人，除非有证据表明监管人与受托人共同欺诈、恶意串通，从事内幕交易或操纵市场行为损害托付人利益，受托人和监管人应担当连带赔偿责任的以外，监管人只应当担当相应的补充赔偿责任。托付理财合同2甲方：_ 身份证号:_ 联系方式:

8、_乙方：_ 身份证号:_ 联系方式:_甲乙双方经过友好协商，本着同等互利、友好合作的意愿达成本合同，并慎重声明共同遵守。一、双方同意，乙方自愿将其全部的本协议其次条所述资金帐号内资产交由甲方进行期货投资理财，期初资产_ 元。交易密码甲乙双方共享，乙方可以查询,但不能操作。二、乙方资金帐户状况如下(以下简称理财帐户)：开户期货经营机构：_期货公司 (地址： );户名：_;资金帐户：_。三、双方同意托付理财期限为壹年，自20_年_月_日至20_年_月_日止，到期后若双方无异议，协议自动持续1年。四、利润及利润率定义1.利润=(乙方账户)期末资产 期初资产;2.利润率=利润/期初资产*100%五、合

9、作权益1.合作期内，乙方账户利润率为正时，甲方有权提成利润部分 30% 作为分红，分红后，乙方账户的剩余资金作为合作最新的期初资产(双方通过书面、传真或者电子邮件确定);2.分红方式：合作期内，假如乙方账户利润率为负，则在下月盈利时弥补后再计算利润率，只有在扣除上月的亏损之后甲方才能按约定比例分红。例如月初乙方账户资金为三十万，而本月亏损一万，则下月甲方应把乙方账户所亏一万赚回之后若再有盈余则甲方才能提成。3.合作终止时，假如乙方账户利润率为正，则甲方有权提成利润部分 30% 作为分红;4.合作期内，乙方进出资金必需经过甲方确定认可，但资金账户最低不能低于期初资产;双方每月月底分红一次 ;乙方

10、须在每月月底的周末两天内把甲方应得利润分红打入甲方账户。5.风险担当方式：.期货账户最终所产生的风险损失由乙方担当，甲方不担当风险，但甲方凭借自身的技术分析实力以及风险限制实力争取风险最小化利润最大化。6. 乙方承诺，上述资产系乙方的自有资产或对该笔资产享有合法的全部权，资金来源及用途符合国家的有关规定，保证该笔资产未设定任何担保或其他合作，并确保本协议履行期间该理财账户的资产的处分完全归属于甲方，乙方不得操作账户，否则造成的利润损失乙方要按30%的比例补偿给甲方。7.本协议履行期间除双方一样同意或不行抗力外，任何一方不得提前解除本协议。凡无故单方提出解除合同的一方须要向对方支付该理财账户总资

11、产_%的违约金。附则：本协议一经签署便具有法律效力。六、其他1.协议期满，合作终止;双方可视实际合作状况续约。2.甲方违反协议，合作终止;3.乙方违反协议，合作终止;4.本协议一式两份，甲、乙各一份，签字/盖章后生效甲方签字：_ 乙方签字：_日期： _日期：_鉴于：为充分发挥各方所长，实现共同发展，经双方同等、友好协商，在精诚合作、同等互利原则的基础上，在真实、充分地表达各自意愿的基础上，依据中华人民共和国合同法之规定，达成如下协议，由签约双方共同恪守。第一条 签约方甲 方：乙 方：其次条 合同签订时间和地点合同订立时间： 二一七 年 月 日合同订立地点：第三条 合作内容合作范围： 中国a股二

12、级市场的股票投资交易服务 。合作金额： ￥10,000,000.00元（大写：壹仟万元正 ） 。第四条、合作期限本次合作期限为一年，即： 20xx年 月 日至20xx年 月 日 。期满后，可续签协议共同确定延期。第五条、合作模式甲方托付乙方投资交易，乙方受甲方托付为其供应股票投资交易服务。股票投资交易服务，运用甲方指定账户，由乙方全权限制、决策、执行。依据投资服务费支付规则，甲方按时向乙方支付相应投资理财服务费。第六条、支付结算假如盈利增幅小于合作金额的10，乙方不承诺、不收费、不担责。投资理财服务费用，根据公式 合作金额 盈利增幅 30 进行计算；并以合作金额为计算基数，以0为起算点，每间隔

13、30的增幅分次支付。甲方须于满意增幅条件时五日历天内向乙方支付完当期投资理财服务费。合同期满后，以终止日最近三个交易日收盘价均值为计算依据进行结算。甲方须于合同终止日后十日历天内向乙方完全结清全部投资理财服务费。第七条、权利义务乙方享有独占及排他的交易密码限制权，以及投资交易决策权和执行权。甲方享有知情权和督察权，乙方须于每月五号前后三日内定期通报投资财务状况。双方担当信息保密责任，不得透露任何有关合作、投资、财务等信息给第三方。第八条、违约责任任何签约方违反本合同中的任何一条，按实际损失支付赔偿金，实际损失的范围和计算方法为：实际损失赔偿金 实际损失范围 200% 信用保证金 100,000

14、.00 元。违约方确定担当责任后，签约方约定本合同内容接着履行。第九条 合同的变更、解除签约方确认，在履行合同过程中对于详细内容须要变更的，由签约各方另行协商并书面约定，作为本合同的变更文本。在合同履行过程中，因对方违约使合同不能接着履行或者合同期满，签约方可在十日内通知对方解除合同。第十条 争议解决因本协议引起的及与本协议有关的一切争议，首先应由相关各方之间通过友好协商解决，如相关各方不能协商解决，则应提交 XX市仲裁委员会 仲裁解决。仲裁裁决是终局的，对相关各方均有约束力。除非仲裁庭有裁决，仲裁费应由败诉一方负担。败诉方还应补偿胜诉方的律师费等支出。第十一条 其它修改协议 如各方一样同意对

15、协议进行重新修订、分割、补充，则根据各方最终一样同意看法执行即可；如出现增资、减资情形，或者其中条款须要更新，则经各方一样同意后修订协议另行约定签署。保密条款 本协议各方均应对因协商、签署及执行本协议而了解的信息担当保密责任，不得透露任何有关合伙、投资、财务等信息给第三方。签署文本 本合同共伍页，合同正文叁页，附件贰页，一式肆份，双方各执贰份，各份具有同等法律效力。协议生效和终止 本协议自各方签署之日起对签署方发生法律约束效力；本协议修订时，依据本协议约定的修订版签署方式签署后生效；合同期满服务费全部结清后合同终止。甲 方： （签字）电 话：住 所：身份证号码：电子邮箱：乙 方：电 话：住 所

16、：身份证号码：电子邮箱：担保编号：_担保权人：_多边投资担保机构：_鉴于：_(甲)担保权人拟投资于_(“项目企业”的名称和主要业务地);_(乙)作为这一投资支配的一部分，担保权人于_年_月_日业已与_(东道国)政府缔结了_(担保协议的名称)，其核准副本业已供应给多边机构;_(丙)担保权人业已向多边机构申请担保与这一投资及其担保协议有关的某种非商业风险;以及_(丁)多边机构，经东道国政府的同意，业已同意按以下所规定的条件，供应该担保;有鉴于此，有关各方协议如下：第1条通则有关各方特此认为多边机构_年_月_日担保产权投资通则(下称“通则”)的一切条款是本合同的组成部分，并且有同样效力，犹如它们完全

17、规定于合同之中，(须经本附表a的修改)。这里所用字母起先大写的术语定义于通则之中。第2条担保投资担保投资应是担保权人由于_(支付或其他出资取得这些股份)所取得的项目企业_(一般)股份;但这一股份数必需调整，以反映股份分股、股票股利或类似指标和依据以下第6条所规定的备用担保纳入本合同担保的附加股份。第3条担保在与本合同条款保持一样的状况之下，并考虑到依据第7条所支付的保险费，多边机构同意赔偿担保权人在担保期限由于下列任何风险发生的干脆结果所承受的有关担保投资或其收入任何损失额的_%(“担保百分比”)：(1)转移限制;(2)征用;(3)违约;或(4)斗争和内乱。第4条担保期限担保期限应起先于代表多

18、边机构签署本合同(“合同日期”)，结束于_或依据通则第七章终止本合同的任何一个较早的日期。第5条担保货币多边机构和担保权人依据本合同的一切支付，都应用_(“担保货币”)进行。第6条担保额和备用担保额在任何状况之下，依据本合同的任何和全部赔偿总额都不得超过_(“担保额”)，除非依据通则第29条，经担保权人恳求，在不超过_(“备用担保额”)的数额的条件下，这一数额才得以增加，并且，在通过第30条所规定的状况下应予削减。第7条保险费在担保期限，担保权人应向多边机构以担保额的_%加上备用担保额的_%的比例，支付年度保险费。第一年度的保险费应是_(数额)，并应在合同日期支付。以后的年度保险费应在合同日期

19、周年或在此之前支付，并且，应依据这类保险费日期生效的担保额和备用担保额计算。第8条会计原则就本合同而言，项目企业的财务报表或有关项目企业的财务报表应依据_(国名)所公认的会计原则编制。第9条违约期限就违约担保而言，通则第9条(b)款所指定的期限应是担保权人就不执行或违约求偿提起司法或仲裁程序之后的_年。第10条担保确定性申请表的保证担保权人理解，多边机构缔结本合同的依据是作为附表b附于本合同之后的担保确定性申请表中的信息和陈述。担保权人表示并保证，在其签署本合同之日，这类信息和陈述在全部重要方面都是精确的和完全的;但是，这一保证不得扩展到有关预料和估计的错误，假如：(1)在上述日期，担保权人或

20、项目企业都不知道这类错误，或者，即使他们非常谨慎行事，也不行能知道这类错误;并且(2)当担保权人或项目企业知道这一错误时，担保权人快速向多边机构通报。第11条仲裁在与通则第3.1节所规定的限制相一样的状况之下，有关各方之间产生于本合同或有关本合同的任何争端都应依据通则第3条所指定的仲裁规则仲裁解决，仲裁程序应在_(城市和国家)进行。第12条地址下列地址应是为通则第6条的目的而规定的：担保权人：_，多边机构：_。第13条生效本合同应在合同日期生效。有关各方，通过其正式授权的代表，以其各自的名字，签署本合同，以资证明。担保权人(盖章)：_多边机构(盖章)：_代表人(签字)：_代表人(签字)：_年_

21、月_日_年_月_日签订地点：_签订地点：_托付理财合同3编号：xxx号托付方(甲方)：营业执照号码(身份证号码)： 发证机关：联系电话：受托方(乙方)：身份证号码： 发证机关：深圳市公安局联系电话：一、兹有甲方将自有资金参于证券市场的操作而签订本合同。二、乙方在甲方指定的账户内操作，甲方随时监督操作过程和结果，对任何不认可的乙方动作可随时提出异议，若双方看法不一样时可随时终止托付。(托付操作时，若是甲方舍不得换股，乙方就在该品种上做差价，不换品种。若是甲方不留恋原有持股，就按乙方的择股标准换股。)三、对盈利部分进行二、八分成，即甲方得80%、乙方得20%，每月底结算壹次，结算后三天内付清。四、

22、若当月没有利润则不分成，若产生亏损由甲方担当，乙方除了不收取工资之外不担当赔偿责任。五、本合同自托付之日起生效，试行期二周;适用于任何网上操作的股民，只要把甲方帐户和操作密码通知乙方即能双方同时管理同一帐户，若试行期滿甲方不滿意乙方的操作、可撤销本合同并且乙方不收取盈利分成;若试行后甲方正式托付乙方操作，则从合同生效日起计算盈利分成，至甲方终止托付并完成结算安排之日自动失效。六、本合同未尽事项可补充完善，若有与相关法规相悖之处可随时予以订正，对不违规内容则持续有效。甲方(盖章、签名)：乙方(签名)：资金账号:或股东账号：起点市值：二00 年 月 日签定 二00 年 月 日签定托付理财合同4甲方

23、：_ 身份证号:_乙方：_ 身份证号:_甲乙双方经过友好协商，本着同等互利、友好合作的意愿达成本合同，并慎重声明共同遵守。一、甲方供应资金帐户并且开通网上交易。甲方托付乙方代理操作甲方在_(证券营业部)开设的资金账户，资金账号为_。交易密码甲乙双方共享，甲方可以查询,但不能操作。二、期限一年，起始日期_，截止日期_,期初资产_元。三、利润定义：(甲方账户)期末资产 期初资产 (证券资产要扣除交易费用)利润率=利润/期初资产_100%四、托付方式与结算1、托付期满后，假如利润率大于等于3.25%，甲方付给乙方超出3.25%部分的50%作为佣金,假如利润率为负数且小于-3.25%，即亏损大于3.2

24、5%，乙方付给甲方超出3.25%部分的50%作为赔偿。举例说明，假如资金100万，到期利润10万，甲方应付给乙方(10-3.25)_ 0.5=3.375万元，假如到期亏损10万，乙方应付给甲方(10-3.25)_ 0.5=3.375万元，假如利润在-3.25万与3.25万之间，甲方自己担当/享有。2、未到托付结束日期，甲方不得取用账户资金。假如甲方肯定要取用资金，若此时利润为正数，甲方付给乙方利润的50%作为佣金，然后重新签订合同。3、甲乙结算金额精确到百元,不足百元部分舍去不计，付款手续费由付款方支付。五、提前中止合同合同期内假如亏损大于10%，甲方有权终止合同，并按第四条托付期满后的结算方

25、法进行结算。合同期内假如利润大于30%，乙方有权终止合同，并按第四条托付期满后的结算方法进行结算。结算后,可重新签定合同。六、交易对象：A股、B股、国债、企业债、可转债、三板转让、封闭式基金、ETF、权证(可选择一种或多种)。本合同一式两份，甲、乙各一份，签字/盖章后生效甲方签字：乙方签字：日期：年 月 日托付理财合同5甲方：_乙方：_依据甲方_与客户_签订的托付理财协议（编号：_），本着友好互利、共同发展的原则，甲、乙双方经友好协商，达成以下协议：一、甲方托付乙方作为甲方与客户_签订的托付理财协议的第三方证券的监管方，乙方接受甲方的托付。二、甲方将客户的资金（或股票）在乙方开户，须向乙方供应

26、的文本协议1。甲方与客户签定的托付理财协议书；2。客户向甲方出据同意在乙方处资金账户的监管书；3。客户同意资金划转结算书。三、将甲方确定的客户帐号资金、证券在电脑上建立专户档案、进行专人监管。四、双方的责任和义务1。甲方的责任和义务（1）甲方对客户的交易资料及帐号负有保密义务；（2）甲方有干脆对客户在乙方帐上的资金、证券的理财操作权利；（3）在确认达到理财目标后，甲方有托付会计结算人员从客户帐上划转资金的权利；（4）甲方将指定专员为甲方唯一授权人。2。乙方的责任和义务（1）乙方有对甲方供应给乙方的.相关文件资料保密的义务；（2）在监管期内，乙方不得受理所监管帐户内证券进行再融资、押贷款等操作。

27、客户资金帐户发生异样状况，乙方有告知甲方的义务；（3）在资金监管期内，未经甲方授权人签字盖章，乙方不得为客户办理资金支取、转帐、消帐及_证券交易所的撤消指定交易业务和_帐户的转托管业务。若擅自授权须向对方赔偿经济损失，受害方有权解除本协议书；（4）乙方有责任随时应甲方的要求供应资金及证券改变的状况以确保甲方对客户资料的操作权；（5）乙方有向甲方供应询问帐户号、对帐和交易密码的义务。五、登记结算乙方依据甲方供应的文本协议，确认达到理财标准后，允许甲方书面托付的会计结算人员将客户的资金按已定的比例、金额划到甲方指定的帐户。六、双方因协议书的履行或说明发生争议时，应协商解决。如协商不妥，可到制订本协

28、议的地方仲裁机构裁决。七、发觉本协议有未尽事项或须要更改的条款，由双方另行商定解决。八、本协议自_年_月_日起生效，有效期为_年。1。在本协议有效期间达到理财标准后，甲方划转资金结算后次日（遇节假日顺延）为本协议有效期截止日期；2。未达到理财目标的状况，任何一方要延长本协议期限的，应在本协议期满前三个月通知对方，并另行商定延长期限及有关事宜。九、本协议一式四份，甲、乙双方各执二份，经双方签字盖章后生效。甲方（公章）_授权代表人（签字）_电话：_传真：_帐号：_年_月_日乙方（公章）_授权代表人（签字）_电话：_传真：_帐号：_年_月_日托付理财合同6编号：_托付方（甲方）：_营业执照号码（身份

29、证号码）：_发证机关：_联系电话：_受托方（乙方）：_身份证号码：_发证机关：_联系电话：_一、兹有甲方将自有资金托付乙方参于证券市场的操作而签订本合同。二、乙方在甲方指定的账户内操作，甲方随时监督操作过程和结果，对任何不认可的乙方动作可随时提出异议，若双方看法不一样时可随时终止托付。（托付操作时，若是甲方舍不得换股，乙方就在该品种上做差价，不换品种。若是甲方不留恋原有持股，就按乙方的择股标准换股。）三、对盈利部分进行二、八分成，即甲方得80%、乙方得20%，每月底结算壹次，结算后三天内付清。四、若当月没有利润则不分成，若产生亏损由甲方担当，乙方除了不收取工资之外不担当赔偿责任。五、本合同自托

30、付之日起生效，试行期_；适用于任何网上操作的股民，只要把甲方帐户和操作密码通知乙方即能双方同时管理同一帐户，若试行期满甲方不满足乙方的操作、可撤销本合同并且乙方不收取盈利分成；若试行后甲方正式托付乙方操作，则从合同生效日起计算盈利分成，至甲方终止托付并完成结算安排之日自动失效。六、本合同未尽事项可补充完善，若有与相关法规相悖之处可随时予以订正，对不违规内容则持续有效。甲方（签章）：_乙方（签章）：_资金账号：_股东账号：_起点市值：_签订地点：_托付理财合同7基本案情上诉人李文与被上诉人中国A银行股份有限公司西湖市B支行、第三人许成、王达路、张众因托付理财合同纠纷一案，不服西湖市人民法院做出的

31、（20xx）五民初字第438号民事判决，依法提起上诉。争议焦点原告主体资格原告知讼主体资格问题涉及到案件的证明责任安排，诉讼结果的担当。本案的原告主体问题，主要是关于案例中涉及的托付书签名和实际运用人不同而导致的诉讼主体确定问题。托付书的签字虽然是第三人王达路以第三人许成名义所填写的，但是依据第三人许成所讲他并不实际拥有该银行卡，且托付书上的账户也是原告李文运用其身份证开户，开户资金也是原告李文的。虽然托付书的签名为第三人许成，但实际的拥有人确是本案原告李文，因为原告李文与被告之间存在侵害与被侵害的权利争议事实、其与被告存在权利爱护的争议事实，而且原被告之间存在民事法律关系，笔者认为，法院认定

32、李文是本案起诉适格的主体是正确的。理财产品认购书效力银行托付理财产品认购书有无效力的问题，涉及到纠纷当事人之间的民事权利义务的安排问题。本案所涉及的许成与B支行之间签订的托付书是由第三人王达路自行填写的，托付书上的客户签名也是由第三人王达路自行签字的，并非许成本人签名，虽然托付书上所运用的账户系原告运用第三人许成的名义开设的，但是实际运用人是原告李文，李文无法证明该托付书的签订是其授权王达路代替第三人许成签署，而且案件在一审两次开庭过程中双方当事人乃至第三人许成、王达路都对托付关系的客观存在没有异议，所以本案系托付合同没有异议，即原告李文托付被告员工王达路为其购买理财产品，依据理财产品的购买流

33、程来看，原告首先应在被告处存入足额资金，与被告签署理财产品协议并进行风险承受实力测评，以开通理财服务功能。原告李文认为将理财产品的内部操作流程和程序强加于上诉人是违反公允原则的，但是对于理财产品的购买来说，程序流程本身就是相当严格的，客户必需根据银行规定的流程才可以完成托付事宜并促成托付购买生效。本案一审原告在20xx年7月曾在被告处购买了一次基金产品，原告对理财产品的购买流程应当是知晓的，所以依据被告所供应的中国A银行理财产品协议范本4.4条的约定“乙方（A行）与甲方（客户）签订理财产品认购/申购托付书的行为并不代表甲方已经胜利认购对应产品，甲方认购胜利的数额以乙方实际划转的资金为准。”原告

34、与被告在签订理财托付书之前并未与被告签订理财产品协议，且在签订托付书之后原告没有证据证明将托付书确定的金额2902737.70元汇入其所开设尾数为3219的理财账户中，所以被告无法冻结并扣划相应款项，在其业务系统中也没有任何存档记录，笔者认为托付合同没有支付相应对价，原告与被告之间的托付购买理财产品的合同成立但尚未生效。西湖B支行的过错及责任在托付书的效力确定之后，有关人员的过错及责任该如何确定？银行职员王达路的行为效力该如何认定以及是否属于职务行为则是本案的争议的焦点问题。从上文的分析中，可知认购托付书虽然成立但是没有生效，因为没有支付相应的对价，但是原告李文认为购买理财产品的资金在签订托付

35、书之前已经交给银行职员王达路，是王达路的职务不作为行为导致资金没有汇入理财账户中，而且王达路私自运用了李文账户里三四十万元。从案件有关事实来看，20xx年11月初王达路被李文要求还钱，在无钱偿还的状况下，李文要求王达路出具关于理财方面的单据，即为本案的托付书。该托付书是王达路在未经被上诉人同意下私自伪造的，私自盖上了自己保管的业务专用章。由此可见，托付书并不是银行真实意图的.表示，王达路虽然为银行员工，但无相应的授权，所以托付书对于银行来说是不产生法律效力的，王达路私自伪造盖章应属个人行为。 从本案来看，王达路在西湖B支行的职务是运营主管，此任职期间也没有办理相关理财产品的职责，是李文基于和王

36、达路的私人关系才将其银行卡及密码均交给王达路保管，王达路在为李文代办账户资金往来业务时并没有利用运营主管的职务身份，而是干脆运用李文交给的银行卡以及银行卡密码。由此可见，李文将两个银行卡及密码交给王达路保管、运用的行为应属于两人之间托付关系，王达路代李文管理银行卡及密码也是出于私人行为，不具有职务行为特征，故不构成表见代理。鉴于此，两审法院均认为，银行对其职员非职务行为导致的损失应无过错，故不担当责任。几点启示合理界定托付理财合同书的性质与效力。由于托付理财业务是近几年发展起来的一项金融服务，托付理财合同关系尚未在合同法层面上予以规制，金融监管法规也更多的侧重于从监管金融机构的视角来规范，而很

37、少对民事主体之间的关系予以关注。合理界定托付理财合同的法律性质是解决相关问题的基础。有些地方法院已经试图在其规范性文件中说明托付理财合同，将金融类托付理财合同限定为是受托人和托付人为实现肯定利益，托付人将其资金、证券等金融类资产依据合同约定托付给受托人，由受托人在资本市场上从事股票、债券等金融产品的交易、管理活动。这意味着受托人供应的服务包括交易和管理两大层面的内容。从合同法视角来看，现阶段对托付理财合同的性质大致有托付法律关系说、代理法律关系说。借贷法律关系说、行纪法律关系说、合伙法律关系说、信托法律关系说，虽然托付理财在某些性质上与这些合同的特点有重合的部分，但是托付理财合同也与这些合同类

38、型存在明显不同，无论将托付理财纳入上述任何一种制度中予以规范和调整都有与现实实务的操作不协调甚至冲突的问题。事实上，托付理财合同是兼具托付合同、信托合同和借贷合同性质的“无名合同”，它集管理、托付、融资于一身，是市场经济条件下出现的新的合同类型，其法律性质和内容可以从监管层面上予以适当的指引，但是不宜过多强制性地干预。但是为了削减托付理财合同效力和法律后果上的不确定性，作为主导格式合同拟订一方的金融机构应当尽可能将合同的要素规制清楚，应适当考虑消费者（投资者）基本权利的保障，并应严格遵守既有的有关托付理财业务相关监管法规的要求来披露相关信息和保障消费者（投资者）的合法权益，应彻底杜绝“霸王条款

39、”现象发生。司法机关裁决托付理财合同纠纷时应充分敬重当事人合意。正因为托付理财合同是一种民商事法律关系，主体之间的权利义务应通过合同来约定和规范，故司法机关在解决有关纠纷时应充分敬重既有的托付理财合同及其相关附属协议。在平衡银行与消费者（投资者）利益关系上，不宜简洁地从消费者（投资者）是弱者的动身点来推定和裁判，尤其是对于托付理财合同的效力问题，更加应当持谨慎的看法，没有充分的法律和事实依据，不宜否定合同或认定专业合同的部分条款无效。法院要敬重当事人意愿，从当事人之间的合意来进行界定效力问题从而达到相关权利人之间的利益平衡。本案裁判否定了托付理财合同的效力，是充分考虑了当事人之间的意思表示状况

40、而做出的裁判。司法实践中在托付理财合同效力上最易于发生争议的是，合同中有关理财收益的保底问题。假如托付理财合同有保底收益条款时，合同是否有效，保底条款是否有效？依据最高院20xx年就河北省劳动和社会保障厅与亚洲证券公司有限责任公司托付理财合同纠纷申请再审案所出判决书，河北社会保障厅与亚洲证券公司之间签订了托付购买国债协议及补充协议，托付人（投资人，河北社会保障厅）将资金交付受托人（投资机构，亚洲证券公司）进行投资管理，以托付人的名义在受托人处开立了资金账户，本应是托付理财协议（托付法律关系），却因合同中存在了固定本息回报保底条款，并说明超额部分归属受托人全部，因此，法院认定双方之间系列协议的性

41、质为民间借贷法律关系。借贷属于金融机构业务，本案中的受托人亚洲证券公司是不具有吸储资格的金融机构，因此上述系列协议无效。固定本息保底条款的存在使得托付理财合同成为了名为托付实为借贷的合同。因此被法律判定为无效。北京市高级人民法院关于审理金融类托付理财合同纠纷案件若干问题的指导看法（试行）第一条规定：“金融类托付理财合同中的保底条款，原则上不予以爱护。对于履行此类合同发生的损失，法院应当依据当事人各方的过错程度以及公允原则，确定各方当事人应当担当的责任。”这里也沿袭了最高法院案例的观点，但是也仅规定“原则上不予以爱护”。银行监管机构对于“保证收益”问题有肯定的规范，即商业银行个人理财业务管理暂行

42、方法其次十四条规定，“保证收益理财安排或相关产品中高于同期储蓄存款利率的保证收益，应是对客户有附加条件的保证收益。商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率。”“商业银行不得承诺或变相承诺除保证收益以外的任何可获得收益”。这里也强调了不得“无条件”地对收益进行保底，其内容与最高法院的判例精神是一样的。该文件还进一步对商业银行向客户承诺保证收益的附加条件做了明晰，即附加条件可以是对理财安排期限调整、币种转换等权利，也可以是对最终支付货币和工具的选择权利等。商业银行运用保证收益理财安排附加条件所产生的投资风险应由客户担当。银行应加强对员工的管理并理性平衡银行与客户利益关系。近年来银行员工私售理财产品（所谓的理财“飞单”）的现象时有发生。本案虽然不是员工擅自代售未经银行许可的理财产品，但是员工与客户的私人交易易于被解读为银行行为，其性质上有类似私售理财产品的某些特点。为此，银行须要加强内部限制，防止员工未经银行许可而擅自销售各种理财产品。首先，应强化理财业务的销售和内部限制机制，明确各环节的流程和相关人员的职责。其次，要加强对员工的思想教化，强化员工的制度观念和内控观念，要