证券有限责任公司研究报告管理办法模版.docx

《证券有限责任公司研究报告管理办法模版.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券有限责任公司研究报告管理办法模版.docx（5页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、证券有限责任公司研究报告管理办法根据中国证监会证券、期货投资咨询管理暂行办法、证券业从业人员资格管理办法和发布证券研究报告暂行规定，以及中国证券业协会关于加强从业人员执业注册管理工作的通知，结合其他相关法律规定以及公司对证券分析师的实际管理情况，特制定本管理办法。第一章 研究报告发布第一条 本办法所称发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指公司研究部门对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作成证券研究报告，并向市场或客户发布的行为。证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告、

2、宏观经济研究报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。第二条 证券分析师发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和监管机构的规定，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。第三条 证券分析师制作发布证券研究报告时，应当确保不受证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。 第四条 证券研究报告应当载明下列事项：（一）“证券研究报告”字样；（二）公司名称；（三）公司证券投资咨询业务资格的说明；（四）证券分析师本人证券投资咨询执业资格证书编码；（五）发布证券研究

3、报告的时间；（六）证券研究报告采用的信息和资料来源；（七）使用证券研究报告的风险提示。第五条 证券分析师制作证券研究报告应当合规、客观、专业、审慎，对证券研究报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规，研究方法专业审慎，分析结论具有合理依据。 第六条 证券分析师应当严格遵循证券研究报告发布审阅机制、质量控制和合规审查流程，未经合规部审查同意及公司批准，不得以任何形式发布证券研究报告。 第七条 证券分析师应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象。第八条 证券分析师应当严格遵循与发布证券研究报告相关的利益冲突防范机制。 对于公司

4、持有的股票，合规部在对研究报告出具审核意见时，须注明公司持有该股票占相关上市公司已发行股份的比例，超过需披露比例的，由研究员在研究报告中作必要的信息披露。第九条 证券分析师不得利用发布证券研究报告为自身及其利益相关者谋取不当利益，或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点。第十条 研究员完成研究报告后，通过邮件将研究报告交给研究部业务秘书，业务秘书将研究报告通过公司的OA系统报研究部负责人审核，同意后，交合规部审查，并由合规部出具审核意见，上述程序完成后，由研究部业务秘书统一向公司内外客户发送研究报告。第十一条 研究报告发布完成后，由研究部业务秘书负责建立研究报告档案，以书面形式或电

5、子版形式，至少保留五年。第二章 通过公共媒介发表观点第十二条 证券分析师在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见，并按证监会的要求披露相关信息时，必须事先经合规部审查同意，并得到研究部负责人的批准。发表内容中必须注明公司全称和本人真实姓名，并对投资风险作充分说明。第十三条 证券分析师有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、做有损原意的删节或修改，并应当在监管机构的规定期限内将其稿件以书面形式保存。第十四条 证券分析师只能参与经国家有关部门批准的广播电视播出机构开办的证券节目，不得参加媒体等机构举办的荐股“擂台赛”、模拟证券投资大赛或类似的栏目或节目。第十五条 证券

6、分析师参与证券节目之前，应出示证券投资咨询相关资格证书。第十六条 证券分析师参与证券节目时不得以广播电视从业者身份从事采访活动。第十七条 证券分析师参与证券节目时不得宣传虚假、片面和误导性信息，不得进行客户招揽，不得发布电话、传真、短信平台、网址等联络方式，不得宣传过往荐股业绩、产品、公司和人员的能力。第十八条 证券分析师不得承包或者租赁广播电视证券节目时段，不得参与广告运营商、财经公关公司、文化传播公司、软件运营商等机构的广播电视证券节目，不得在证券节目中与广播电视播出机构进行商业化合作，不得出借或者以其他方式允许他人使用证券投资咨询业务资格或者为其提供便利条件。第十九条 证券分析师根据公司

7、安排，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见时，应当客观、专业、审慎地为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。第二十条 证券分析师通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体以及报告会、交流会等形式，发表涉及具体证券的评论意见，或者解读其撰写的证券研究报告，应当符合证券信息传播的有关规定以及下列要求：（一）由公司统一安排；（二）说明所依据的证券研究报告的发布日期；（三）禁止明示或者暗示保证投资收益。第二十一条 证券分析师在面向公众预测证券品种的走势或对投资证券的可行性提出建议时，应当明确表示在自己所知情的范围内公司、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券是否有利害关系。第二十二条 证券分析师需将合规部审查同意，并得到研究部负责人批准的，在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表的投资咨询文章、报告等内容及时间交部门业务秘书备案。