证券公司托管部关于非标产品的准入种类的说明模版.docx

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1、托管部关于非标产品的准入种类的说明第一部分：非标的定义若XXXX托管部拟托管的产品属于非标产品，则均需要通过由公司托管部、合规部、法律部和风险管理部共同参与的托管非标产品的尽职调查（非现场形式，管理人提交相关书面材料），事前进行产品准入，具体非标产品定义如下：1、 非持牌金融机构发行的产品，产品投资范围超出了沪深交易所、银行间市场的交易品种（持牌金融机构包括：证券公司、信托、基金公司及其子公司、期货公司及其全资子公司、保险及其全资子公司、商业银行等。在基金业协会备案的私募基金管理公司以及有限合伙企业均不属于持牌金融机构）；2、 满足条件1，且该产品除由XXXX托管或由XXXX提供行政服务外包外

2、，无其他部门参与；（比如：与XXXX做交易对手、由XXXX代销、XXXX作为投资顾问、XXXX提供种子基金或XXXX直接参与认购的产品等，均不属于非标产品）3、 满足条件1、条件2的产品均被定义成非标产品。对非标产品，必须先通过公司的产品准入后，方可进行合同拟定及审核。第二部分：非标产品的上报要求（一） 产品规模：5000万以上（二） 基金运作方式：存续期间封闭运作，不开放申购和赎回（三） 基金投资标的：基金投资标的资产明确、产权清晰（四）基金管理人准入标准1、管理人成立时间要求：（1）常规标准：基金管理人需注册成立1年以上；（2）特殊标准：如果基金管理人注册成立时间不足1年，但满足如下条件之

3、一也可准入。 基金管理人的控股股东为成立5年以上的金融机构； 基金管理人的控股股东为上市公司或上市公司高管人员； 其它相关证明。2、管理人管理业绩要求：（1） 常规标准：基金管理人历史管理规模3亿元以上（需具体请具体精确到产品名称、发行时间、交易对手、增信机构（如有）、投资方式、期限、产品发行规模、实际资金到位数额、是否退出等）；（2） 特殊标准：如果基金管理人历史基金管理规模不足3亿元，但满足如下条件之一也可准入。 基金管理人的核心高管（如总经理、风控总监、投资总监等）从事该基金相关行业投资经验的平均年限达10年以上； 基金管理人的核心高管（如总经理、风控总监、投资总监等）出具第三方托管机构

4、证明的历史基金管理规模合计达3亿元以上； 其它相关证明。3、管理人高管团队要求：（1） 常规标准：基金管理人的高管团队中拥有5年以上项目投资经验者不少于3名；（2） 特殊标准：无。4、 管理人资质文件要求：（1）基金管理人已在证券投资基金业协会备案，并获得备案编号。（2）律师事务所已为基金管理人出具合格的法律意见书。（3） 基金管理人拥有完善的投资管理制度、风险管理制度、内部控制制度等。（4） 基金管理人拥有完善的财务制度和经审计的近两年的财务报表及最新一期财务报表。（5） 基金管理人出具未从事非法募资、P2P、众筹、担保、资金池等证券投资基金业协会所禁止的业务的承诺书。（五）基金准入白名单1

5、、无需进行事前产品准入尽调的产品种类：产品拟投资其他私募基金、有限合伙企业及拟挂牌新三板股权（需提供主办券商出具的推荐挂牌并持续督导协议）的，不需进行事前的产品准入，可直接进入合同审核环节，但需要在产品投资前，向托管部提交相关材料并通过托管部的审核后，方可办理托管人划款。具体要求如下：（1） 产品投资其他私募基金的限制 管理人需提交认购/申购标的私募基金的盖章版合同（合同复印件加盖管理人公章）； 标的私募基金必须有托管（提供的合同或者为三方盖章版的合同或者为两方版合同加托管协议复印件，其中合同及托管协议（如有）需要加盖管理人公章）； 标的私募基金必须经过基金业协会备案，需提交备案通知单并加盖管

6、理人公章； 对投资比例未超过基金资产20%的产品，管理人只需要提交上述材料即可； 如投资比例超过基金资产20%，但标的私募基金投资仅限于场内二级市场品种，管理人只需要提交上述材料即可； 如投资比例超过基金资产20%且如标的私募基金投资未上市股权、债权、收益权、房地产、实物投资等场外非标资产，则管理人至少需要在投资划款前一工作日向托管人额外提交对拟投资私募基金的研究报告（具体格式参见XXXX非标资产投资报告（2015版）； 对提交上述材料后的投资比例无上限要求。（2）如产品投资有限合伙企业的LP，则参照投资私募基金进行管理（无需协会备案）。（3）产品投资拟挂牌新三版,需提供主办券商出具的推荐挂牌

7、并持续督导协议,并遵从下述投资比例限制: 如投资比例未超过基金资产的20%，则可以直接进行投资； 如投资比例超过基金资产的20%，则至少需要在投资划款前一工作日向托管人提交对拟投资新三板股票的研究报告（具体格式参见XXXX非标资产投资报告（2015版），否则投资当日托管人不予办理划款。2、基金管理人白名单：（1）如基金管理人属于以下白名单范畴，请于报送时备注说明，可适当简化尽调流程，加快审批速度。 无需提供基金管理人的相关资料，仅提供附件1非标产品尽职调查清单中的第五项尽职调查报告和附件3.产品要素表V1-非标产品即可）； 基金不受 “基金投资标的资产明确、产权清晰”的限制，投资范围可为不定向

8、。（2）白名单拟定来源于清科2015年度中国股权投资年度排名（总榜单），名单内容每年进行动向调整，具体如下： 天使投资机构 创业投资机构（VC） 私募股权投资（PE）（六）基金准入黑名单1、投资标的资产负面清单投资标的资产具有以下情形的，应当列入负面清单：（1） 属于国家产业结构调整目录规定的限制类、淘汰类产业，详见附件一；（2） 需承担无限连带责任的股权和债权，如普通合伙人份额；（3） 持有人权利不符合法律、行政法规规定的股权和债权，如被限制行使对证券发行人权利的普通股股票、债券或者合伙企业财产份额；（4） 不能产生确定收益的资产，且未就基金投资做出有效的增信安排；（5） 投资标的资产为实质

9、上的资金池，或者国家监管政策不明确、存在较大信用风险的融资平台资产，如互联网融资平台（P2P/P2B）、众筹、场外配资等形成的资产；（6） 如果有第三方评级机构评级且评定级别低于投资级的资产；（7） 资产存在权属关系纠纷，处于司法诉讼、调解或者仲裁阶段，存在附带担保负担或者其他权利限制，或者资产的原始持有人在最近一年内发生重大违法、违规或者违约事件；（8） 持有基金资产超过基金总资产比例超过20%的投资人、基金管理人或者相关服务机构与资产持有人、实际控制人存在关联关系，且不能合理说明规避利益冲突措施有效性；（9） 公司规定的其他情况。2、基金管理人黑名单（1）基金管理人托管在公司的基金运作不规范、经提醒后仍未改正，或者发生风险事件、造成重大损失的；（2）基金管理人在最近一年内存在与基金管理相关的重大违法违规行为受到金融监管部门处罚且未完成整改的；（3）基金管理人涉及重大未决司法诉讼或者财产纠纷，可能影响管理人履行基金管理人的职责，或者涉及赔偿金额超过基金管理人最近一个会计年度经审计的净资产的20%；（4）基金管理人为公司的股东、实际控制人或公司直接持股的子公司；（5）公司规定的其他情形。附件：国家产业结构调整目录规定的限制类、淘汰类产业清单炼钢炼铁水泥（熟料及磨机）平板玻璃印染铅蓄电池稀土铸造电镀纺织光伏制造（将根据国家产业结构调整目录持续调整）