证券股份有限公司债券质押式协议回购交易风险揭示书模版.docx

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1、证券股份有限公司债券质押式协议回购交易风险揭示书尊敬的投资者：为使您更好地了解债券质押式协议回购业务相关风险，证券股份有限公司（以下简称“本公司”）依据相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、业务规则以及本公司制订的相关业务制度，制订证券股份有限公司债券质押式协议回购交易风险揭示书（以下简称“风险揭示书”） 本风险揭示书并不能揭示从事债券质押式协议回购交易的全部风险，您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否参与债券质押式协议回购交易。 在您决定参与债券质押式协议回购交易之前，请您务必认真阅读中国证监会相关文件。此风险揭示书以及您与沪深交易所签署的债券质押式协议回购交易主协议共同构成您委托本证券公

2、司参与债券质押式协议回购交易的协议。 债券质押式协议回购投资者从事债券质押式协议回购交易，除了面临证券市场中的宏观经济风险、政策风险、上市公司经营风险、技术风险、不可抗力因素导致的风险等之外，还可能面临包括但不限于以下风险： 一、【总则】协议回购具有市场风险、信用风险、利益冲突风险、操作风险、政策风险等风险。二、【投资者适当性】投资者应当根据自身财务状况、实际需求、风险识别和承受能力，慎重考虑是否适宜参与协议回购。三、【市场风险】回购存续期间，债券处于质押状态，正回购方无法卖出或另作他用，正回购方可能承担因债券价格波动而产生的风险。四、【信用风险】协议回购交易中面临交易对手的信用风险，以及由此

3、可能造成的损失，包括但不限于因交易对手违反相关法规、债券质押式协议回购交易主协议、补充协议和协议回购交易的规定或约定，相关账户的资金和质押券不足等情形，导致协议回购交易无法达成或按约定终止、交收或质押登记失败、质押券无法按时解除质押等违约后果。如正回购方选择到期续做，且续做逆回购方为第三方的，质押券在到期续做逆回购方确认成交时尚未解除质押。如果正回购方应付交收资金不足，则不能解除质押并变更质权人，正回购方对逆回购方和续做逆回购方存在同时违约的风险。五、【违规风险】债券质押或处置需要遵守国家相关法规的，回购双方应遵守相关法律法规的规定，事先办理相应手续。回购双方应自行承担因质押合同内容违法、违规

4、及其他原因产生的纠纷和法律责任的风险。六、【利益冲突的风险】在债券质押回购中，证券公司既可以是回购对手方，又可根据回购方委托办理交易指令申报以及其他与协议回购有关的事项，可能存在利益冲突的风险。七、【质押券价值变动】质押券在质押期间，可能存在质押券价值波动、分期偿还、分期摊还、司法冻结或扣划等情形导致质押券贬值或不足的风险。八、【异常情况】回购双方进行协议回购时可能存在质押券、证券账户或资金账户被司法冻结或强制执行，回购任一方被暂停或终止协议回购交易权限，回购任一方或代理证券公司进入风险处置或破产程序，理财产品提前终止，质押券被暂停、终止上市或者转让以及沪深交易所认定的其他异常情况及由此可能引

5、发的风险。九、【操作风险】由于回购双方未按规定和约定进行申报交易和结算申报，交易要素填报错误、资金划付、通知与送达异常、证券公司或结算代理人未履行职责等原因导致的操作风险。十、【政策风险】由于国家法律、法规、政策、沪深交易所和登记结算机构规则的变化、修改等原因，可能会对回购双方的交易、履约、存续期间相关权利的要求与义务的履行产生不利影响或经济损失。十一、【不可抗力风险】在协议回购的存续期间，如果因出现火灾、地震、瘟疫、社会动乱等不能预见、避免或克服的不可抗力情形，可能会给回购双方造成经济损失。十二、【技术风险】可能因为证券公司、沪深交易所、深交所或者登记结算机构等的系统故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明协议回购交易可能存在的所有风险。回购双方在参与协议回购前，应认真阅读相关业务规则及协议条款，对协议回购所特有的规则必须有所了解和掌握，自愿遵守，并确信已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与协议回购而遭受难以承受的损失。 本人/本机构已认真阅读了风险揭示书，确认已知晓并理解风险揭示书的全部内容，愿意承担协议回购的风险和损失。客户资金账号： 客户证券账户：投资者签名或盖章：日 期：