银行流动性债务融资业务管理办法-模版.doc

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1、银行流动性债务融资业务管理办法 第一章 总则 第一条 为规范流动性债务融资业务，根据相关法律法规、金融资产服务业务管理基本规定（2014 年版）（x规章2014173 号）、银行债务融资顾问业务管理办法（x规章2014145号）等制度规定，特制订本办法。 第二条 本办法所称流动性债务融资业务，是指我行接受客户委托，通过财务顾问与代理投资业务相结合的方式，为客户合法开展的流动性债务融资活动提供支持，并指定特定退出方式的业务。 第三条 本办法所称流动性，是指客户在日常经营以及投融资活动过程中产生的临时性、阶段性或循环性资金需求。 第四条 流动性债务融资业务纳入全行金融资产服务业务管理体系，遵循“围

2、绕客户、注重评估、加强创新、控制风险”的原则。 （一） 围绕客户，指业务以优质客户需求为中心，体现差异化服务理念，增强客户服务感受。 （二） 注重评估，指将特定退出渠道的评估作为业务办理的首要依据，确保评估政策、程序与结果的公平合理。（三） 加强创新，指在符合相关法律法规前提下，将创新作为业务发展的根本驱动。 （四） 控制风险，指我行在业务开展过程中要严格防范和控制各类风险，保证代理投资资金安全。 第五条 本办法适用于我行境内各分支机构。 第二章 组织分工与业务流程 第六条 总行投资银行部是全行流动性债务融资业务经营管理部门。对于重大项目，总行投资银行部可直接受理运作。各一级分行、直属分行投资

3、银行部门为债务融资顾问业务的经营管理部门，负责授权范围内的业务组织推动、指导或直接参与辖内客户营销和服务、配合做好投后管理工作。 第七条 总行及分行相关业务部门按照金融资产服务业务管理基本规定（x规章2014173号）及相关办法明确的分工履行相应的职责。 第八条 流动性债务融资业务流程参照我行代理债权投资业务相关要求履行客户准入、业务受理、方案设计、尽职调查、审查审批、前提条件核准、投资运作及投后管理等程序。 第三章 客户管理 第九条 流动性债务融资业务重点客户范围包括上市公司客户、企业集团客户及总行认定的其他客户。其中上市公司客户指在上海证券交易所、深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市且符

4、合中国证监会规定的上市公司证券发行条件的 A、B 股上市公司（不得被交易所实施退市风险警示或其他风险警示，但为挽救上市公司实施重大资产重组的除外），且最近一年季末公司市值大于 100 亿元；企业集团客户原则上符合省（自治区、直辖市）级以上（含）国资委管理企业或各一级分行、直属分行重点营销的大型集团客户，且最近一年合并资产负债表总资产大于100亿元。 第十条 各行在业务办理过程中要强化责任意识，优化内部尽调审查流程，增强客户体验。为符合第九条要求的上市公司与企业集团客户办理流动性债务融资业务，可以不用流动资金贷款测算公式核定风险限额，应结合其资本经营能力，综合考虑经营性、投资性与融资性现金流来源

5、，突出对融资客户的风险总量控制，根据特定退出渠道兑付能力，按照实质风险控制的原则，在分行授权范围内一事一议核定限额。 第十一条 针对符合以下条件的上市公司客户，探索构建基于动态市值管理的整体风险限额测定机制。在上年末合并报表归属母公司所有者权益10%或上一年度日均总市值2% （孰低）限度内，各一级分行可在其授权范围内直接调剂、调增或调减限额，无需客户指定特定退出渠道。履行一次性信用审批程序后，客户可在融资期内循环提用代理投资资金。 （一） 上市公司组织机构健全、公司治理结构完善，公司及董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人最近三十六个月未受到中国证监会行政处罚或交易所公开谴责。 （二）

6、 财务表现良好，最近两年审计机构均出具标准无保留意见审计报告。最近一年摊薄净资产收益率大于3%，扣非前后归属母公司净利润均大于 5000 万元，最近三年累计现金分红占比大于10%。 （三） 上市后已运营一个完整会计年度。最近一年日均成交额大于1亿元或日均换手率大于1%。 第十二条 流动性债务融资业务客户执行名单制管理。名单由总行认定，动态调整。由分行向总行报送符合标准的上市公司与企业集团客户名单，经总行审定后下发全行执行。 第四章 用途管理 第十三条 流动性债务融资业务所涉及的资金用途包括： （一） 置换存量融资：客户因贷款、债券等存量融资到期偿还等特殊原因产生的临时性资金需求。 （二） 营运

7、资金：客户在日常生产经营周转中季节性、连续性、间歇性或临时性资金需求。 （三） 项目建设阶段性资金需求：客户在项目建设过程中，因资本金或融资资金未到位产生的阶段性资金需求。 （四） 权益及资产购买：客户在购买企业股权、金融资产份额（包括但不限于债券、永续债、优先股、可转债、可交换债、权证、信托计划份额、资管计划份额、各类收益权等）、固定资产等权益及资产过程中的阶段性资金需求。 （五） 产业投资：客户直接或通过产业投资基金等形式间接开展产业投资过程中因资金短缺导致的债务融资需求。 （六） 支持成员单位运作：以客户集团本部或核心子公司作为融资主体，通过股东借款、增资等形式支持其他成员单位经营运作。

8、 （七） 其他：客户提出的其他临时性、阶段性或循环性债务资金需求。 第十四条 我行代理投资资金用途应符合国家法律法规、产业政策与环保政策要求，不得以直接或间接方式投入相关限制性领域。 第五章 退出管理 第十五条 除符合本办法第十一条规定的上市公司外，客户办理流动性债务融资业务应指定特定退出渠道作为明确还款来源或主要风险控制措施，以单一项目现金流或客户未来综合收入作为补充。 第十六条 特定退出渠道包括如下来源： （一） 再融资资金：1.权益性再融资。上市公司应具有完善的内部治理结构，股东分布合理，符合中国证监会规定的上市公司权益性证券发行条件，发行预案已经上市公司董事会审议通过，承诺以证券发行募

9、集资金作为还款来源。非上市公司应由实力较强的股东或第三方承诺，未来通过增资等形式作为还款来源；2.债务性再融资。客户应符合监管机构规定的票据、债券、资产证券化等证券发行条件，承诺以募集资金作为还款来源。 （二） 金融资产定期收益：客户指定以其持有的股权定期分红、债券本息收入、信托计划及资产管理计划收益等已有分红方案或合同明确约定的定期收益作为还款来源。 （三） 资产处置：客户持有公开市场可直接交易且流动性较强的有价证券或实物资产，以该有价证券或实物资产处置所得收益作为还款来源。或以其持有的非上市公司股权、土地使用权、房屋所有权等交易不活跃的专项资产通过出售、出租等处置方式所得收益作为还款来源。

10、上述资产处置方案应已通过合同等适当方式明确。 （四） 财政性资金支持：客户通过政府购买协议项下预期现金流、政府专项资金、符合相关政策要求的未来土地出让金返还收入等作为还款来源。上述财政性资金应已通过文件或合同等适当方式明确。 （五） 合同项下未来收益：客户以生产经营过程中通过合同、协议约束形成的各类应收账款、其他应收款作为还款来源，协议对手方为我行认可的强履约能力客户。涉及贸易项下应收账款的，不纳入本办法管理。 （六） 其他：客户提供的经我行认可的其他特定退出方式。 第十七条 流动性债务融资业务及我行配套融资期限原则上不超过三年，最长不超过五年，超过三年的，应落实均衡合理的分期兑付安排。每笔资

11、金实际使用期限不得短于 3 个月，提前还款需 10 个工作日书面提出申请，每次提款需提前 10 个工作日书面提出申请。每笔还款、提款金额应不低于一定金额（一般应为1亿元及以上）。 第十八条 各行在投资存续期内应持续跟踪退出特定渠道的真实性和可靠性，做好即将到期投资管理，逐月梳理到期投资明细，投资到期前应充分预判归还可能性，对存在违约风险的客户需提前采取风险化解或缓释措施，包括但不限于要求客户提前偿还融资，将退出渠道所对应资产抵质押我行、由符合我行担保条件的担保方提供担保等。 第六章 风险评估 第十九条 各行应指定专职人员对客户与特定退出渠道开展定期及专项评估，并将评估结果及时反馈总行。对于评估

12、结果出现较大负面变化的，应通过要求客户追加特定退出渠道、停止提用投资资金、提前偿还融资、调出准入清单等手段防控投资风险。 第二十条 评估分为投资评估、投资后评价两个环节。 （一） 投资评估。客户向我行提出融资需求时，我行应针对其特定退出渠道开展专项投资评估，并将评估过程与结论纳入尽职调查报告。 （二） 投资后评价。各行应以季度为单位对客户与特定退出渠道进行定期跟踪评价，并将评价过程与结果纳入投后管理报告。 第二十一条 评估开展过程中，应坚持“可定量、可交易”的原则，在深入调查市场基础上重点核定特定偿债能力的可变现价值。特别是对于形成时间早、原始入账成本较低的资产，价值未充分体现在客户资产负债表

13、内，要合理预估其增值空间，体现资产真实变现能力。评估方法选取原则上不低于两种。 （一） 对于以再融资作为偿债来源的，要结合客户财务表现与监管部门制定的不同产品再融资要求，预估再融资办理周期，合理测定客户再融资能力，并对再融资失败提出应急预案。 （二） 对于以资产处置作为偿债来源的，要了解该类型资产市场规模大小，流动性强弱，是否存在监管处置障碍，资产处置价格区间等要素。 （三） 对于以财政性资金作为偿债来源的，要关注财政性资金的合法合规性与可持续性，是否履行了必要审批手续。 （四） 对于以应收账款作为特定还款来源的，要充分了解应收账款背景是否真实，第三方是否具备支付能力，应收账款账期是否与我行融

14、资期限相匹配等要素。 第七章 合规性管理 第二十二条 各行应严格依照监管部门及总行规定要求开展流动性债务融资业务，明确价值评估及项目管理责任人，确保业务开展的合法合规。 第二十三条 各行应妥善保管客户信息及资料，严格保护客户和我行商业秘密，不得向外泄露未经客户同意公布的信息。涉及上市公司业务的，还应遵守中国证监会关于上市公司信息披露与内幕信息知情人相关管理规定。 第二十四条 各行不得向客户就融资成功与否做出承诺，不得对业务涉及的投资本金及收益兑付提供任何直接或间接、显性或隐性的担保或承诺。 第二十五条 一般情况下，流动性债务融资业务办理过程中应签订债务融资顾问协议。顾问服务应符合债务融资顾问业务管理办法相关要求，形成的顾问收入纳入“511051”科目进行核算。 第八章 附则 第二十六条 本办法是银行内部管理文件，不构成我行对外的义务、责任或承诺。 第二十七条 对于不符合本办法规定，但确需办理流动性债务融资业务的，须总行审批同意后方可办理。