投资担保公司商业计划书2金融证券投融资_金融证券-投融资.pdf

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1、 深圳市 xx 投资担保股份有限公司（筹）商业计划书(初稿)二零零三年二月 目 录 第一部分 摘要 第二部分 商业计划 第一章 公司介绍 一、公司沿革与经营宗旨6 二、公司营业范围和服务8 三、公司战略合作者与衍生业务10 四、公司商业模式12 五、公司经营风险13 第二章 市场分析和营销 一、中国与深圳市信用担保市场的概况14 二、竞争性分析 15 三、市场销售策略17 四、企业形象与公共关系 19 五、市场风险分析20 第三章 公司管理 介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策企形象共关系计划务财管理作信

2、费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益是东与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?一、股东大会23 二、公司管理机构24 三、经营团队与激励机制25 四、企业内部管理品牌战略26 第四章 经营计划与财务分析 一、经营计划30 二、管理费用计划30 三、经济效益分析31 四、业务拓展计划31 五、财务分析与财务预测31 第五章 风险及

3、对策 32 第六章 资本运营计划 33 摘 要 一、公司及发展 深圳市 xx 投资担保股份有限公司（筹）（以下简称“xx 担保”）是一家于 2003年 3 月在中国广东省深圳市筹建的股份制有限公司，是中国第一家以风险投资为目标以企业贷款担保为手段的专业投资机构。公司的主要发起股东为有丰富的产业背介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策企形象共关系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益是东与经省起为股月益衍丰象富产

4、摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?景和金融背景的国内知名机构深圳市 xx 投资有限公司（以下简称“xx 投资”）。xx 担保以“诚信担保、稳健投资”为宗旨，坚持“以投资为目的，以担保为手段”的经营理念，采用担保服务与风险投资相结合、项目运作与资本运作相结合、资产抵押与股权质押相结合的投资担保运作新模式，拓展以投资担保为网，投资担保及其相关财务顾问服务为纲业务组合。xx 担保将实行规范的股份制商业化运作，建立了完善的组织结构、以及强有

5、力的经营策略和灵活的商业化运作机制，在管理上与国际同行接轨，全面打造融风险投资、信用担保和投资银行为一体的旗舰性企业。xx 担保的发展规划是在未来三年内，全面拓展和深化担保与投资担保业务，将公司发展成跨区域、集团化运作的行业领先企业,成为适应知识经济时代要求和具有核心竞争能力的学习型企业和专家型组织。二、产品和服务 xx 担保以客户利益和为社会服务至上的原则制定其市场营销策略，通过综合分析产业特征和股东等关联机构的优势，以资本运营为核心，提供最适合社会需要的服务产品。xx 担保运用投资担保的经营模式，不断开创投资担保新型产品。通过担保与投资的有机结合，以投资收益弥补担保代偿损失，通过投资银行业

6、务提高被担保企业抵御风险的能力和权益的价值，实现以担保服务为切入点，全面介入企业的资本运营和相关延伸服务，使综合收益高于一般保费的收入，这样，大大降低了投资风险，提高了公司的经济效益。同时，xx 担保针对中国目前普遍存在的中小企业融资难，合同双方履约难的情况，以企业为主要服务对象,开展企业融资担保业务以及经济合同履约担保业务。为保证担保业务的资信质量，增加担保业务的附加价值，公司将会或者通过关联机构开发出一系列中介业务品种，如：咨询服务项目、论证服务、抵押资产处置服务和代理服务。介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况

7、竞争性售策企形象共关系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益是东与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?xx 担保将继续依据国内外最新的理论成果和市场需求，联合中国著名高等院校、研究机构和国际同行,不断研究和开发新的投资担保品种,进一步完善管理制度和业务实施手段,使公司的业务开发能力始终保持在全国领先水平。三、市场及

8、竞争 由于担保业和投资业的特殊性，使担保机构具有一定的地区性。担保机构一般很难在异地开展业务。据统计，深圳的企业贷款的平均规模年均 3,000 亿元人民币，同期个人贷款的规模达 300 亿元人民币，并以较高的年增长率继续扩大，预计全国个人贷款每年市场份额将以50%的速度增长，深圳可达到60%的增长速度。深圳 2000年企业申请的担保额达 200 多亿元人民币，而包括深圳市中科智担保投资公司、深圳市创新投等在内的深圳三家专业担保机构全年的承保总额不到10 亿元人民币。显然，巨大的市场在等待着开发，担保业的发展前景十分广阔。由于深圳担保业务市场巨大，xx 担保与深圳仅有的几家同行之间基本上没有竞争

9、，从未出现几家争一个客户或在一个行业内竞争的情形。相反，公司侧重在投资性担保业务与其它专业担保机构（侧重于金融性担保）可以形成战略同盟，形成业务上互补的商业伙伴。正是由于目前市场需求远大于供给，没有形成竞争。按目前担保业保证金到位情况来看，深圳担保业真正形成竞争最早要到 2010 年以后。因此，xx 担保竞争策略是：在 2005 年将自己发展成为业内知名品牌，以实力和服务质量形成竞争优势。四、资金筹措及投资回报 由于投资担保行业的特点，xx 担保本身不可能靠借贷的方式扩张。为满足担保保证金增长的需要，主要的途径是通过股本扩张来融资和在法律允许范围内实现委托理财业务。因此，资金筹措的使用主要是用

10、于满足主营业务的迅速增长，以及提高公司的抗风险能力。基于本公司全新的商业模式所对应的认知差异，xx 拟通过发行优先股等方式进行资金募集，同时向发起股东发放优先认股权，xx 投资也将通过资本保值增值承诺等方式消除其他发起人的投资风险。介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策企形象共关系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益是东与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采

11、股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?五、总结 中国的中小企业国民经济占有首要的地位，中小企业面临严重的融资问题，中国政府于1999年6月正式启动以扶持中小企业发展为宗旨的中小企业信用担保体系的建设以来，国家已制定了一系列的措施，加快建设以中小企业为主要服务对象的中央、省、地（市）信用担保体系，在积极扶持中小企业创立与发展的同时，亦为信用担保市场的健康发展奠定了坚实的基础，信用担保业的发展面临着更宽松的环境和更大的发展机遇。由于投资担保业务低风险高收益，担保配套服务又能够拓展担保业务的服务范围，担保

12、基金委托管理业务亦在不增加公司资本需求压力和有效降低风险的前提下广泛开拓担保市场，这些都将有助于提高公司的整体服务水平和盈利能力，而公司的反担保资产的处置业务及资产证券化业务能为公司有效化解担保风险。本项投资的投资收益是明显的，规避风险的措施是行之有效的，所以，投资 xx 担保是一项具有良好发展前景和丰厚投资回报的投资。介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策企形象共关系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益是东

13、与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?第一章 公司简介和产品介绍 一、公司沿革与经营宗旨 深圳市 xx 投资担保股份有限公司(筹)(以下简称“xx 担保”)拟在中华人民共和国广东省深圳市注册。法定地址:深圳市 法人代表:孙明高 先生 xx 担保率先提出投资担保的经营模式，并首创投资担保新型产品。通过担保与投资的有机结合，运用担保手段加大投资决策力度，锁定和预防投资风险，以投资收益弥补担保代偿损失；投资银行业务在

14、延伸为客户提供服务深度和广度的同时，提高客户的质量，保证偿还的能力；投资担保收益和投资银行业务收益高于一般保费的收入，大大改善了一般担保机构风险大收益低的经营模式，从而极大地提高了xx 担保在业界的竞争优势。xx 担保摆脱了民营企业起点低和官办担保机构财政隶属性的的缺陷。从资本规模和业务规模上看,xx 担保与一般大型国有担保机构和政府担保机构并无明显的区别。但是,民营体制的天然优势使 xx 担保能聚集一支优秀的高知识结构和具有丰富实际操作经验的的经营团队。同时，xx 担保以“经营信用，管理风险”作为其经营管理理念，实行规范的股份制商业化运作，建立了完善的组织结构、科学规范的操作办法，以及强有力

15、的经营策略和灵活的商业化运作机制，并以实现打造投资银行和专业投资品牌为目标，在管理上与国际金融企业要求接轨，从而保证了 xx 担保在中国担保业稳健经营的领先优势。xx 担保的发展规划是在未来三年内，全面拓展和深化担保与投资担保业务、投资银行与风险投资业务，使 xx 担保成为适应知识经济时代要求和具有核心竞争能力的学习型企业和专家型组织。在实现可持续发展的基础上，争取将公司发展成中国投资银行业的领先者和第一品牌，最终实现公司从一个境内准金融企业向国际化标准金融企业的过渡。介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策

16、企形象共关系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益是东与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?按照这一规划，xx 担保在 2003 年到 2005 年的资本和经营额将以超常规增长。通过增资扩股与委托理财和企业自身积累,xx 担保的净资产在 2005 年将达到 5 亿元人民币以上,当年担保金额将超过 20 亿元人民币,

17、担保客户行业将涉及高科技、生物医药、物流、现代农业等热点行业。并将在中国主要经济中心设立分支机构，并分化出主要行业的专业担保公司，从横向和纵向扩大企业经营规模,利用 xx 担保的资本优势和管理优势逐步融入国际资本和金融市场。二、公司经营范围 公司主营方向为：(1)担保业务 (2)投资担保（风险投资）业务(3)担保配套服务（4）财务顾问（投资银行）业务 1、担保业务 中校企业企业为公司主要的服务对象，服务产品细化为以下三方面：（1）企业融资担保业务 包括企业流动资金贷款担保、房地产开发贷款担保、企业票据贴现担保、开具承兑汇票担保、出口退税质押贷款担保、进出口贸易融资担保、产权（股权、知识产权、经

18、营权等）质押贷款担保、设备租赁融资担保、企业发起设立/并购搭桥贷款担保、项目投资担保、政策扶持项目贷款担保、保理业务（应收帐贴现担保、信用保险）等；（2）经济合同履约担保业务 包括工程合同履约担保，工程招投标履约担保、技术转让合同履约担保、贸易合同履约担保、房地产交易担保、机动车交易担保、房屋产权过户交易安全担保、企业产权过户交易安全担保、介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策企形象共关系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月

19、益衍摘要在广月益是东与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?合约对冲押金/预付款/质量保证金担保、中介费/佣金担保、产品质量担保、诉讼保全担保等。；（3）其他。2、投资担保业务 中小企业融资方式大致可分为三种，一是信用担保贷款，二是引入风险资本，三是 IPO。信用担保类似于保险行业，用大部分的担保业务成功弥补小部分的代偿损失。风险投资正好相反，用少数投资项目的成功弥补多数投资项目的失败。两者有机的组合就产生新的理

20、念-投资担保。先保后投，保投结合综合起来既比纯粹的风险投资稳妥，又比单纯信用担保收益更高。以担保为手段，策略性介入风险投资和资本营运领域，方式主要有：(1)债转股。在一定的条件下，将贷款资金全部或部分转成被担保企业或资本运营项目的股权；(2)根据承担的风险程度，占有被担保企业或资本运营项目一定的股权、认股权、期权或分红权；(3)对通过前期担保考察确认的投资项目在项目再次融资时以现金或其它资本追加投入；(4)将直接投资的风险投资资金部分转为担保基金，利用担保的放大功能为投资项目融取银行贷款，以扩大投资面，分散投资风险，提高投资成功率；(5)以担保业务作为平台，在广泛领域与其它企业形成战略合作关系

21、，通过担保获得更多的商机和优势，开发相关的衍生业务，以获取额外的附加收益。投资担保业务控制的各种资产，除与风险投资一样采用转让和包装上市方式变现外，还可以以解除担保方式退出投资担保项目。介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策企形象共关系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益是东与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第

22、?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?3、担保配套服务 担保配套服务是指围绕担保项目由 xx 担保提供的一系列中介服务，主要包括：（1）咨询服务 1)企业理财与资本运作顾问 2)企业管理顾问（2）项目论证服务 a.投资担保项目可行性研究与项目评估 b.资产评估业务（3）抵押资产处置服务 a.典当业务 b.拍卖业务 c.企业重组兼并业务（4）代理服务 a.政府或民间担保基金的委托管理 b.资产委托管理业务 介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策企形象共关系计划

23、务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益是东与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?4、财务顾问业务 xx 担保计划全面深入开展投资银行业务，用以充分利用公司的资源优势和管理优势，为优质的被担保企业提供以下业务产品:（1）企业资本运营财务顾问（2）企业产权交易财务顾问（3）收购兼并业务（4）资产管理业务（合营、托管等）（5

24、）其他投资银行业务 三、公司战略合作者与衍生业务 担保业务是融资市场的一环，担保公司必须与金融业诸多机构形成战略合作关系，从而能够有效地执行企业信用担保融资的任务；与此同时，担保公司本身应与同行形成策略性合作，从而分散担保公司的风险。1.业内战略合作者 与保险业一样，担保业最终将形成由若干层次再担保机构与众多直接担保机构的信用担保与再担保市场体系。为此，xx 担保已经着手:（1）国内各级再保机构再保业务；（2）与当地或异地担保机构之间交叉互保和联合担保业务；（3）信用互助会托管业务；介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的

25、概况竞争性售策企形象共关系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益是东与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?（4）与国际财务和担保机构的交叉互保业务。2、合作银行与衍生业务 公司已与工商银行深圳分行等十几家银行达成战略合作意向。以此为基础,公司进一步全面介入一些合作银行由现行规定不能进入的非金融业务服务项目，与合作银

26、行形成业务和优势互补的战略同盟，其衍生业务主要包括：（1）银企交易履约担保（2）银行不良资产的处置（3）银行票据贴现业务担保（4）银行信用证业务担保（5）银行抵押资产的处置业务 3、保险公司与衍生业务 公司与保险公司可以在寿险和财险方面广泛开展合作，作为保险公司广大的客户群和狭窄的营业范围的一种补充和拓展。这种战略合作关系的衍生业务主要包括：（1）保费投资担保（2）投资保险产品担保（3）担保业务和反担保业务的保险 介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策企形象共关系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信

27、对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益是东与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?4、证券公司与衍生业务 公司已与若干家大型综合类券商形成战略合作意向，为券商及其客户提供广泛的业务合作。内容包括：（1）股票与债券融资担保业务（2）发行、配股和搭桥贷款担保业务（3）上市融资担保 5、投资基金和风险资本与衍生业务 公司最核心的投资担保业务可以延伸到与投资基金和风险

28、资本的合作，从而发展出相应的投资担保产品。即公司发展出外部投资担保产品，为投资基金和风险资本降低投资风险提供适当的手段和工具。其衍生业务主要包括：（1）政府扶持基金项目贷款担保（2）为风险投资机构发掘优质投资项目（3）对优质的项目和投资机构联合或牵头投资（4）项目投资担保（5）投资担保基金委托管理（6）风险投资企业的贷款担保 介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策企形象共关系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月

29、益是东与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?6、与国外金融机构合作的衍生业务 国外金融机构因外汇管制和业务限制等原因，需要公司为国外金融机构在华客户提供各种服务,以适应中国直接融资和间接融资市场的要求。特别是作为公司战略投资人的国外金融机构，可利用其在公司的股份进行更紧密的战略合作，从而放大这些国外金融机构资本对中国金融工具的作用。7、与股东合作的衍生业务 （1）为股东和关联机构提供流动资金的担保（2）为股东挑

30、选投资项目（3）股东收购作为反担保表的物的股权类资产 四、公司商业模式 公司获利方式主要是通过以担保业务为基本的收入来源，以财务顾问业务为短期利润的补充，通过开展资产管理和投资担保业务培育长期利润增涨点。具体模式如下：(1)担保业务收取一定比例的金融机构利息的服务费。同时，公司要求被担保企业和企业负责人个人提供足额的反担保资产，以规避担保风险；(2)投资担保业务为公司提供低风险高获利的利润增长点；(3)资产管理可有效提高公司净资产的回报率，是主营业务收入的重要补充；介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策企形

31、象共关系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益是东与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?(4)财务顾问服务拓展了担保业务的服务范围，保证担保项目的资信质量，增加了担保业务的附加价值，是对担保业务的垂直整合；(5)投资银行业务为公司提供高额的中短期回报；(6)反担保资产的处置及资产证券化业务是公司化解担保风险的重要手

32、段，公司反担保资产和银行抵押资产的有效处置亦是公司今后潜在的赢利增长点。(7)与其他机构的合作带来的创新商业机会带来的利润。五、公司经营风险 xx 担保从事的信用担保和投资担保业务均具有一定程度的经营风险。1 担保服务的信用风险 担保业务的信用风险是由公司承保产生的或然负债带来的。一般而言，以下几点是影响公司担保业务经营风险的主要因素:（1）担保项目的资金用途、还款来源及可行性；（2）借款机构信用程度与担保合约条款约束力；（3）反担保资产数量、质量与变现性；（4）担保业务集中度；（5）担保咨询代理服务业务的质量。介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五

33、沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策企形象共关系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益是东与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?2 投资担保的投资风险 投资担保业务虽然力求以担保手段降低投资风险。但是，投资项目的选择和管理是影响投资风险的决定因素。影响投资担保项目风险的主要因素有:（1）项目的评估和基于未来

34、的综合素质；（2）投资担保方案设计；（3）独立的项目管理；（4）项目群的集中和关联程度；（5）投资的退出方式与政策性风险。第二章 市场分析和营销 最早的商业担保业务于 1840 年起源于瑞士。到本世纪中叶，担保业务已经发展到证券化的最高形式。由于西方发达国家金融市场和中小企业支持体系以及信用制度相对健全，基于个人消费的担保业务占总担保业务的主要部分。一、中国与深圳市信用担保市场的概况 中国的中小企业迅速增长，目前，中国在工商部门注册的中小企业已超过 1,000万家，占全部注册企业总数的 99%，所创造的产值占全国总产值的 70%，利税占 40%，出口占 60%，并为社会提供 75%的就业机会。

35、统计数字表明，对中国 GDP 增长贡献70%多的中小企业却只占用了 30%的金融资源和 10%左右的贷款金额，中小企业平均开发经费不足销售额的 1%。因而中国中小企业“融资难、担保难、寻保难”的问题十分突出，为从根本上解决这一问题。中国政府于 1999 年 6 月正式启动以扶持中小企业发展为宗旨的中小企业信用担保体系的建设。介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策企形象共关系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益

36、是东与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?2000 年 8 月 24 日，国务院办公厅印发国务院办公厅转发国家经贸委关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见的通知（国办发200059 号），决定加快建立信用担保体系，要求各级政府和有关部门要加快建立以中小企业特别是科技型中小企业为主要服务对象的中央、省、地（市）信用担保体系，为中小企业融资创造条件。随后，又出台了关于加强中小企业信用管理工作的若干意见、关于加强中

37、小企业质量工作的意见、中小企业信用担保机构风险管理暂行办法和关于建立中小企业信用担保体系的试点指导意见 等一系列的指导性文件。同时，中小企业促进法 也于 2002 年颁布。有关法律法规的健全和完善将有助于维护中小企业合法权益，积极扶持中小企业创立与发展，大大改善中小企业外部环境，从而充分发挥中小企业在缓解就业压力、提高企业创新活力及拉动民间投资等方面的重要作用。同时，也为信用担保市场的健康发展奠定了坚实的基础。目前中国中小企业信用担保机构已到位担保资金约76 亿元人民币，其中地方财政预算拨款占 45%，经贸、科技、计划及主管部门等出资占 30%、会员企业和个人出资等占15%、资产划拨等占10%

38、。而仅深圳一个城市企业贷款的平均规模年均3,000亿元人民币，同期个人贷款的规模已达 300 亿元人民币，并以较高的年增长率继续扩大，预计全国个人贷款每年市场份额将以 50%的速度增长，深圳可达到 60%的增长速度。深圳目前的情况是：深圳 2000 年企业申请的担保额达 200 多亿元人民币，而深圳三家主要担保机构深圳市高新技术产业投资服务有限公司（高新投）、深圳市中小企业信用担保中心和中科智担保三家一年的承保金额不到 10 亿元人民币。显然，巨大的市场在等待着开发，信用担保业的发展前景十分广阔。在商业担保业务正式开展以前，中国信用担保市场的主要形态是:(1)金融机构提供担保；(2)企业互保；

39、(3)大型企业信用担保。金融机构提供担保已被严令禁止。企业互保，特别是上市公司互保弊端早已涌现，目前已经被明令禁止。大型企业信用担保更不可能解决中小民营企业贷款难的问题。商业担保正是针对中国传统担保手段弊端应运而生的新型市场化准金融工具。随着中国金融变革的市场化进程，商业担保将逐步成为中国信用担保市场的主要形态。履约担保的基础-经济合同-本身就是中国建立市场经济秩序努力的结果。中国制定经济合同法还不到十年。履约担保正是保证执行经济合同履约的有效工具，市场巨大。介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策企形象共关

40、系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益是东与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?综上所述，除了履约担保和个人信用不在本计划分析外，企业担保市场的市场概况如下：表 1 中国与深圳市担保业务市场现状与预测 单位:人民币亿元 指 标 2003年 2004年 2005年 全国企业担保市场 其中：深圳市 全国个人担保市场

41、其中:深圳市 69,984 3,630 6,750 768 75,583 3,993 10,125 1,229 81,629 4,392 15,188 1,966 全国担保市场总额 全国担保机构保证金 全国可受理担保额 全国市场饱和度 76,734 128.44 1,284 0.017 85,708 166.97 1,670 0.019 96,817 217.06 2,171 0.022 介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策企形象共关系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要

42、发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益是东与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?深圳市担保业务总额 深圳担保机构保证金 深圳市可受理担保额 深圳市场饱和度 4,398 15.68 157 0.036 5,222 21.95 220 0.042 6,358 30.73 307 0.048 全国担保需求缺口 深圳担保需求缺口 75,450 4,241 84,038 5,002 94,64

43、6 6,051 编制说明:(1)2003 年数据来自 2002 年统计数据和有关政府报告和学术报告以及同业统计；(2)全国企业担保市场按 8%年增长率预测；(3)深圳市企业担保市场按 10%年增长率预测；(4)全国个人担保业务市场按 50%增长率预测；(5)深圳个人担保业务市场按 60%增长率预测；介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策企形象共关系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益是东与经省起为股月益衍丰象

44、富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?(6)全国和深圳市担保机构保证金分别按 30%、40%增长率预测；(7)可受理担保余额按到位保证金 10 倍计算；(8)市场担保余量等于担保市场金额减去对应的可受理担保业务金额。由中国和深圳市担保业务市场分析看来，担保业是中国目前为数极少的需求远大于供给的行业，在近 10 年内，宽阔的市场空间将为商业担保业的先行者提供类似于“跑马圈地”阶段的巨大市场机会。二、竞争性分析 截止到 2002 年 1

45、2 月底，全国 30 个省（市、区）开展了中小企业信用担保试点。各地组建的为中小企业服务的各类信用担保机构已达 300 个，共筹集担保资金 100亿元人民币左右，预计可为中小企业提供 1000 亿人民币的贷款担保。尽管进入担保业的门槛已经放低，但担保业仍是少数控制性行业，其工商注册要得到多个政府部门的审批。特别是担保机构要求的资本规模和准金融水平的人力资源，是一般企业特别是民营企业不敢轻易进入的行业门槛。此外，担保业亦是一种区域性较强的行业，这使得国外金融机构要进入这一行业，最适宜走参股国内担保机构的途径。由于担保业的特殊性，使担保业具有一定的地区性。外地担保机构一般很难在深圳开展业务,反之亦

46、然。xx 担保的竞争性分析将着重本地区分析。在深圳，直接从事担保业的机构主要有三类：(1)政策担保机构：深圳市中小企业信用担保中心、深圳市高新技术产业投资服务有限公司（下简“高新投”）等；(2)商业担保机构：深圳市中科智担保投资股份有限公司、深圳企欣担保有限公司等；(3)政府控制的风险投资机构。从竞争性分析来看，不同类别的担保机构的经营宗旨、资本金来源、市场定位以及收益来源都有较大差别，具体见下表：介绍一公司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策企形象共关系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与

47、经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益是东与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?xx担保主要竞争对手分析 竞争对象 商业担保机构 政策担保机构 互助担保机构 风险投资机构 现有同行 中科智担保、企欣担保等 深圳市中小企业担保中心、高新投 深圳中小企业信用互助协会、深圳福田区民营企业信用互助会 各种风险投资机构 宗 旨 发展担保，服务社会，创造良好效益，实现股东利益最大化 解

48、决中小企业、高新科技企业融资贷款难题，扶持企业发展 为会员企业提供信用互助担保 针对高新科技企业开展风险投资业务 资本来源 自有资本和募集股东投资 国家及地方政府财政资金 会员企业募集资金形成的担保基金 国有资本，自有资本和社会募集资本 市场定位 个人或企业融资、合同履约的担保、担保基金委托管理和投资担保 中小企业和高新技术企业短期流动资金贷款担保 会员企业的贷款担保 高新科技企业的风险投资领域 收益来源 商业担保和管理收费、投资收益 不以盈利为目的，只收取一定的手续费 不以盈利为目的，只收取一定的手续费和会员会费 投资回报 与 xx担目前在商业担企业担保、政府企业担保领域风险投资和资介绍一公

49、司沿革与经营宗旨二业范围和服务三战略合作者衍生四商模式五风险第章市场模分五沿析第销中国深圳作信第用担保的概况竞争性售策企形象共关系计划务财管理作信费济效益拓展预测沿革及深作信对六概资公范围与经本运摘要发象投股份股有股限与经股筹以下简称国是理家第于年月益衍摘要在广月益是东与经省起为股月益衍丰象富产摘要背二景二金融景二第摘要内知名机构诚是稳健坚持目手段是稳的念采股与简相结东项经股筹以下抵析金?与省?信?股第?金?月益股与摘要发象?是?月?月益?作信?股筹?份?和?与经东?项经况三项经展司?广?保的关系 保领域无竞争对手 担保基金管理领域的竞争与合作关系 的竞争与合作关系 本营运领域的竞争与合作关系

50、 由于深圳担保业务市场巨大，xx 担保与为数极少的几家深圳同行之间基本上没有竞争，不会出现几家争一个客户或在一个行业内竞争的情形。三、市场营销策略 无论从市场分析还是竞争性分析来看,中国和深圳地区担保业务都还处于早期的卖方市场,xx 担保的策略是服务公司长期的发展目标，以担保服务为手段，以投资管理和财务顾问为核心业务，侧重对行业和项目资源的整合，开发出最有价值的信用担保和投资目标,提供最适合社会需要的金融服务产品。1 客户开发措施 客户开发及信息收集是担保及投资业务的基础工作，客户资源将成为 xx 担保的宝贵财富，xx 担保对此十分重视。xx 担保计划采用下列方式建立健全客户来源的渠道：(1)