税收筹划在财务管理中的应用分析经济税收_经济-税收.pdf

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1、税收筹划在财务管理中的应用分析 摘 要：随着我国经济的不断发展，我国企业朝着多 元化方向发展。而经济和市场的多元化则会导致企业财务管 理工作更加复杂。在激烈的市场竞争环境下，税收筹划会更 有利于提高企业财务管理水平和管理效率，实现企业价值最 大化目标。通过税收筹划在财务管理中的运用的案例分析与 研究，可以帮助相关企业防范纳税的风险、降低税收成本以 及投资者的税收负担。关键词：税收筹划；财务管理；应用 中图分类号：F81 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2016）23-0124-02 税收筹划与财务管理相互影响，不可分离，两者都是为 了实现企业利价值最大化的目标，但是税收筹划则是融

2、入到 财务管理中，围绕企业财务管理开展。两者也存在一定差别，首先对于税收筹划来讲，是可以存在多种的筹划方案，但是 不同方案对于企业的获利能力和投资回报率会有不同的直 接或者间接的影响，对于企业的盈利和偿债能力会产生不同 的结果。而对于财务管理来讲，将税收筹划与财务管理相结 合，是为了保障企业的资金运转，获得更大利润价值，并通 过其互相影响、互相作用，从而提高企业财务管理水平，实 现企业利润最大化的目标 一、税收筹划在企业财务管理中的应用 1.在筹资活动中的应用。在企业财务管理中，筹资活动 是生产经营活动中的先决条件，也是首要环节。资金是企业 运行的基础，企业筹资活动的目是为了资金成本的最小化。

3、企业的筹资方式分为债务筹资和权益筹资两种。负债筹资是 为了在合理的范围内增加资金利用率，而过高的负债，会导 致企业出现危机。权益筹资不能进行抵税，从企业利润中支 付，虽然负债筹资要比权益筹资的本钱要小的多，但权益筹 资具备安全性和长期性的长处。例：甲企业是一家以生产型为主的上市公司，公司为了 扩大生产规模，打算筹资 1 800 万元，有下列方案可选择。方案 1：增发 1 800 万普通股，每股 1 元。方案 2：增发 900 万普通股，每股 1 元；发行债券 900 万元，债券票面利率为 5%。方案 3：增发 600 万普通股，每股 1 元；发行债券 1 200 万元，债券票面利率为 8%。假

4、定该公司年息税前利润为 1 800 万元，息税前投资收 益率为 10%，应选择哪种筹资方案？（企业所得税率为 33%）表 1 三种方案情况 我们可以通过表 1 中计算可以得出方案 2 和方案 3 是负 债筹资。由对比表中方案 1、方案 2 和方案 3 可以看出：方案 1 和方案 2 相比较，息税前利润相同，而实际税负 相差 元化则会导致企业财务管理工作更加复杂在激烈的市场竞争环境下税收筹划会更有利于提高企业财务管理水平和管理效率实现企业价值最大化目标通过税收筹划在财务管理中的运用的案例分析与研究可以帮助相关企业防范纳税的风财务管理相互影响不可分离两者都是了实现企业利价值最大化的目标但是税收筹划

5、则是融入到财务管理中围绕企业财务管理开展两者也存在一定差别首先对于税收筹划来讲是可以存在多种的筹划方案但是不同方案对于企业的获利能讲将税收筹划与财务管理相结合是了保障企业的资金运转获得更大利润价值并通过其互相影响互相作用从而提高企业财务管理水平实现企业利润最大化的目标一税收筹划在企业财务管理中的应用在筹资活动中的应用在企业财务管理14.85 万元，原因是由于方案 2 的应纳税额减少 14.85 万元，其负债利息成本为 45 万元，挡避了相应的应税所得 额。方案 2 和方案 3 相比较而言，方案 3 的负债利息成本 96 万元，比方案 2 的负债利息 45 万元成本高出 51 万元，则方 案 3

6、 负债成本的应税所得额挡避的税额更大，因而节税效果 更显著。2.在投资活动中的应用。选择适当的税收优惠政策是企 业进行税收筹划的最佳选择。投资者进行投资时，关注的重 点是从中获得多少收益，但是需要考虑多方面的因素，例如 投资的方式、投资的组织形式、投资的地点、投资的行业和 方向等，同时需要重视投资将会遇到的风险。纳税人应当注 意应纳税额和可抵扣税的项目，这些关系到纳税人投资收益 率的高低。所以，纳税人在进行投资决策时需要重视税收筹 划的作用。例：某企业享受“三免三减半”的税收政策优惠，公司 开始运营预计在 2008 年 9 月，预计将在本年度出现亏损，而 2009 2014 年预计应纳税所得额

7、分别为 200 万元、400 万元、600 万元、800 万元、1 000 万元和 1 200 万元，按照 相关的政策，该企业免税时间为 2008 2010 年，2011 年，2013 年可以享受减半的税收优惠，应纳税额为(600+800+1000)*25%*50%=300 万元；2014 年不享受税收 优惠，应纳税额=1200*25%=300 万元；则 2008 2014 年企 业应纳税总额=300+300=600 万元。假如企业推迟运营日期到 2009 年 1 月，那么，2009 2011 年不需要缴纳所得税，元化则会导致企业财务管理工作更加复杂在激烈的市场竞争环境下税收筹划会更有利于提高

8、企业财务管理水平和管理效率实现企业价值最大化目标通过税收筹划在财务管理中的运用的案例分析与研究可以帮助相关企业防范纳税的风财务管理相互影响不可分离两者都是了实现企业利价值最大化的目标但是税收筹划则是融入到财务管理中围绕企业财务管理开展两者也存在一定差别首先对于税收筹划来讲是可以存在多种的筹划方案但是不同方案对于企业的获利能讲将税收筹划与财务管理相结合是了保障企业的资金运转获得更大利润价值并通过其互相影响互相作用从而提高企业财务管理水平实现企业利润最大化的目标一税收筹划在企业财务管理中的应用在筹资活动中的应用在企业财务管理2012 2014 年享受税收减半优惠，则所得税额=(800+1000+1

9、200)*25%*50%=375 万元。所以，通过税收筹划后可以帮助企业 减少 600-375=225 万元的税负。3.在企业经营策略中的应用。在供给、生产、销售等不 同的生产经营活动环节中，各个环节内承担着不同的税负。在销售环节中，涉及的税收筹划较为明显。销售确认收入时，包括金额的确定和时间的确定。企业在进行金额确定时，通 过购货的方式或者协议来确定收入金额，而不同的收入计量 方式，则可以影响企业的收入，在不同年份来确认不同的收 入，应纳税总额则不同，因此选择不同的收入确认金额方法 来进行税收筹划，则可以降低企业税负；确认收入时间，根 据不同的结算方式，可以通过推迟纳税的时间，进而获取到 资

10、金的时间价值，企业则会从延期纳税中获得更多的收益。例：2015 年 8 月，某公司发生应税收入 300 万元，其中 无法马上收回金额 50 万元。若采取赊销和分期收款作为结 算方式，那么，计提 8 月的销项税额 49.73 万元，剩余的 50 万元则可以滞延至合同到期日计提销项税额 9.95 万元；若该 公司采取直接收款作为结算方式，那么，计提 8 月的销项税 额为 59.67 万元。通过比直接收款和推迟收款两种结算方式，尽管计提两者的销项税额是相同的，但是方案一可以推迟纳 税义务的时间点，获得资金的时间价值，帮助企业降低现金 流，获取到更多收益。元化则会导致企业财务管理工作更加复杂在激烈的市

11、场竞争环境下税收筹划会更有利于提高企业财务管理水平和管理效率实现企业价值最大化目标通过税收筹划在财务管理中的运用的案例分析与研究可以帮助相关企业防范纳税的风财务管理相互影响不可分离两者都是了实现企业利价值最大化的目标但是税收筹划则是融入到财务管理中围绕企业财务管理开展两者也存在一定差别首先对于税收筹划来讲是可以存在多种的筹划方案但是不同方案对于企业的获利能讲将税收筹划与财务管理相结合是了保障企业的资金运转获得更大利润价值并通过其互相影响互相作用从而提高企业财务管理水平实现企业利润最大化的目标一税收筹划在企业财务管理中的应用在筹资活动中的应用在企业财务管理4.在利润分配中的应用。在企业的利润分配

12、中，发放现 金股利时，公司股东需要缴纳 20%的个人所得税，但通过发 放股票股利，从股票价格升值量中获取收益，则不需缴纳个 人所得税，不仅增加了营运资金，而且相对于所有者权益的 数额进一步扩大，实现企业价值最大化。对于利润再投资来 说，通过比较借款进行再投资，明显会节约更多的税款。这 是因为利润再投资的优惠通常大于借款的利息抵税所得。居 民企业从被投资企业分得的投资收益，则可以免缴企业所得 税。因而可利用先分配后转让的方法，双方都可以减轻税负，同时避免股权投资所得转化为股权转让所得，从而避免重复 纳税。元化则会导致企业财务管理工作更加复杂在激烈的市场竞争环境下税收筹划会更有利于提高企业财务管理水平和管理效率实现企业价值最大化目标通过税收筹划在财务管理中的运用的案例分析与研究可以帮助相关企业防范纳税的风财务管理相互影响不可分离两者都是了实现企业利价值最大化的目标但是税收筹划则是融入到财务管理中围绕企业财务管理开展两者也存在一定差别首先对于税收筹划来讲是可以存在多种的筹划方案但是不同方案对于企业的获利能讲将税收筹划与财务管理相结合是了保障企业的资金运转获得更大利润价值并通过其互相影响互相作用从而提高企业财务管理水平实现企业利润最大化的目标一税收筹划在企业财务管理中的应用在筹资活动中的应用在企业财务管理