机构操盘手培训教程.docx

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1、绝密机构操盘手培训教程股市就象个垃圾加工场：庄家从散户手 中将垃圾股票收集起来，通过一系列的 加工、处理、精心包装，然后再卖以精品给 广阔的散户的一个股票加工和交易场所！巴系弟子戒律一、拥护政府，热爱祖国，热爱人民二、遵守国家现行之法律、法规三、热爱巴系派，不得作出有损本派利益与形象之举四、不得同门相斗，和与各派相搏五、师弟、妹须尊敬师兄、姐，师兄、姐须保护师弟、妹六、设定投资方案和事业目标，严守商业机密，不能有一夜暴富的心理七、永远保持积极向上的人生态度、多读励志书、名人传记，不读带有消极情绪的东西；、与积极向上的人为伍，与成功人士交朋友；、不与有消极心态的人深交。八、坚持沃仑巴菲特的投资理

2、念，携手共进，一步步迈向成功股市中拼的不是资金，更不是技术，而是人的综合素质，胜得是人的品格. 而不是顾客的道理一样很简单。如2001年6月国有股减持，由于庄 家手中一时拿不出更多的资金来接国有股减持的盘，迫使沪股从2200 点跌到1500点，结果全国29家机构券商在福州召开联合会议，抵抗 政府行为，于是2002年6月份国务院不得不宣布国有股减持暂缓实 施，使国家妥协。3、股市的组成主板市场国有股市场，如美国的道琼斯、二板市场1高科技 企业中小股票，如美国的纳斯达克，目前我国还没有开放）、三板市 场退市股票的交易市场，实施周五才交易制，如海南航空、苏三山 等曾经被PT过的股票，PT 一段时间后

3、可回到主二板市场。目前我 国主板市场和二板市场合一，还没有分开。4、操盘手是能够操纵股价的机构操盘成员。成为一个合格的操 盘手，必须具备以下5点i、严守机密包括亲朋好友），因手中把握大量的资金，涉及 资金的安全问题ii、纪律性特别强（不能违反国家与企业规定出、只能考虑国家和机构的利益，需要牺牲个人的利益iv、要有相当强的心理承受能力（如同坐牢，而且时间长，做一 支股票一般需要34年，且一辈子只能做一支股票）v、手法越凶悍越好，越隐蔽越好让散户越害怕越好，操盘手 年薪60-300万元，培训费达26万元）4、股市中流派A、纯技术派：天天研究K线图，追涨刹跌;B、 基本面派：天天打听消息，在机构进展

4、筹码派发时，出利好消息时买，永远买在山上，卖在山底。C、机构操盘手派：领会机构意图，与散户为敌，与庄共舞。5、市场构造组织图：综合性券商：要有510亿资金，可发行股票、证券承销、理财、咨询、自营做庄），真正能赚到大人民币的也是券商，因为各类机构需要与券商合作才能做庄；基金：成本最低，散户的人民币不需付利息，一般操作做大盘股, 因此基金所炒的股票不可能涨得很高，最多翻一、二倍；职业机构和国外QFII：由于资金来源银行贷款或高利贷）、且 需要与券商合作而产生各类费用，所以成本很高，炒作股票的股价也 肯定很高，利润空间很大，如新疆德隆所炒的湘火炬。6、什么是股票是商品，是有价证券，是股市经营的商品，

5、包函了企业所有的资 产房产、地皮、产品、品牌等有形和无形资产），所以股票不可能 变成废纸，且与所在上市公司的业绩无关。如600859,当年庄家在 吸筹时，说业绩若何不好，但在北京的朋友都知道，作为国内的商业 龙头企业，当时业绩非常不错，现在要炒作的时候业绩就好了，可从 K线图上看出当时庄家在做什么。7、证券法第三十七条、第六十五条、第七H一条、第一0三条、条b条、第一二一条、第一三四条（是指证券业为垄断行业，因此机构不 可能亏损）分别对证券行业的特点进展了解释和定义。第三十七条证券交易当事人依法买卖的证券，必须是依法发行并交付的证券。非依法发行的证券，不得买卖说明证 券买卖必须依法战展。第六十

6、五条上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度的上半年完毕之日起二 个月内，向国务院证券监视管理机构和证券交易所报送记载以下内容的中期报告，并予公告：一）公司财务会计报告和经营情况;（二）涉及公司的重大诉讼事项;（三）已发行的股票、公司债券变动情况；（四）提交股东大会审议的重要事项；（五）国务院证券监视管理机构规定的其他事项。（对上市公司的约束第七十一条国务院证券监视管理机构对上市公司年度报告、中期报告、临时报告以及公告的情 况进展监视，对上市公司分派或者配售新股的情况进展监视，对上市公司控股股东及其他信息披 露义务人的行为进展监视。证券监视管理机构、证券交易所、保荐人、承销的证券公

7、司及有关人员，对公司依照法律、行政 法规规定必须作出的公告，在公告前不得泄露其内容。说明证彖从业人员不得自己炒股票是有 纪律要求的第一百零三条设立证券交易所必须制定章程。证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监视管理机构批准（说明机构是国家金融部门， 必须由国务院批准，而不是其它工商等部门审枇O第一百一十七条 证券交易所应当将收存的风险基金存入开户银行专门账户，不得擅自使用说 明对资金有要求。第一百二十一条在证券交易所内从事证券交易的人员，违反证券交易所有关交易规则的，由证 券交易所给予纪律处分；对情节严重的，撤销其资格，制止其入场进展证券交易（说明证券从业 人员需从业许可。第一百三十四

8、条国家设立证券投资者保护基金。证券投资者保护基金由证券公司缴纳的资金及 其他依法筹集的资金组成，其筹集、管理和使用的具体方法由国务院规定（说明证券公司受国家 保护，是垄断行业，永不会亏损，一旦发生亏损，由国彖承担。第四章：庄家的分类1、全国券商有128家，共有2800个营业部；2、基金为60家；3、职业机构8家，如新疆德隆、上海联帮等；4、QFH合格的竟外投资机构，过江龙性质，海外资金；5、私募资金，目前处于灰色地带，需要与其它机构合作。（庄家时代永远都不会完毕）第五章：庄家运作股票的全过程1、召开董事会秘密筹划：A、落实资金2、B、落实操盘手操盘手和主要领导人物色适宜的上市公司找无人理的上市

9、公司）3、公关：联系上市公司，花500-3000万，与上市公司签约,并让上市公司买自己的股票，进资压股，使其跌破支撑位，产生恐慌, 利用低价吸筹。上市公司配合发布利空消息，以损害公司形象帮助吸 筹，庄家会给上市公司造成一定损失。如000548湘中意现叫湖南 投资），上市公司自己申请*ST帽子，叫ST湘中意，湘财就花了 300万资金为其进展补偿，相当于公司当年利润。4、根据目标个股的市场价，按流通盘大小分配资金（一支10个亿流通盘的股票，就需要10个亿的资金来做庄）。5、吸筹及费用，也就是收集到60%的流通盘筹码要花的人民币 （通过做箱形来实现）。6、固定的费用：A、固定资产（如办公设施、场地租

10、用费等），B、 人员工资占10% （大公司100200人，小的也有7-8人）。7、银行贷款利息占10% （一年一结）。8、广告费：占20% （如吸筹时打ST广告，出货时打利好的广告）。9、股托的费用（股评人士）占0.3%。10、对敲、洗盘、拉升的费用占10%。对敲、洗盘和拉升是利用 了人性的2个弱点-贪婪和恐惧操纵股价，对于券商自营来讲，在 操纵股价过程中是不需手续费佣金）的，只交国家的印花税，但是 随着交易税的提高（从0.1%提高到0.3%）,增加了做庄的成本，这对 散户来讲是一个特大利好，因为庄家做同一支股票，需要将股价拉得 更高，庄家才能赚到人民币。以上庄家610项所需的费用高达股票成本

11、的50%,因此庄家炒 做一支股票必须将筹码价最少要翻一倍，才会有50%的利润。小结：如果大盘每天维持在50亿的成交量的话，0.2%的佣金是 1000万，要被全国2800家营业部来瓜分，每家只能得到3500元左 右，而一个最小的营业部每天的运营成本也要1.2万元至几万元，因 此每天至少要做到120亿成交量，证券营业部才能保本，从04、05 年没几天到达过120个亿，所以当时的营业部一般都处于亏损状态， 赢利的只占3%0展望：目前我国股票市值只有美国规模的20%、日本的50%,而 我国13亿人，现在只有6000万股民，可以想象我国股市未来的空间 会有多大，因此中国的股市前景还很好，本次牛市沪市将到

12、达9000 点,未来会到达20000点。第六章庄家做庄的全过程1、筹集资金2、调研上市公司，与上市公司签订协议（类似如总代理，其它 机构只能与总代进展协议合作）3、吸筹：A、被动吸筹在股市长期低迷，散户将手中的筹码割肉给机构，是在庄家与上市公司没签协议之的前吸筹的情形。如果最 终没能签成协议，就会将所有的筹码以一定的价格=成本+溢价方式转 让给其它机构）B、打压吸筹（也就是放利空的过程）利空范畴：a、债务缠身b、官司不断c、高层变更董事长出逃，如华天控股在庄家吸筹时曾传总经理跑了）d.业绩亏损e、带ST、PT帽上市公司主动申请的利空的作用：打击中小散户的信心，配合庄家吸筹利空完毕：庄家刚刚建仓

13、或已建仓完毕庄家一般要先拿到20%的流通码后，才有能力对敲打压股价只 要是打压，就绝对有庄，庄家打压股价做箱形吸筹，最小的箱形也 有20-30%的高度，一般箱形要到达50%股价上下是由庄家决定， 每天的价格根据操盘要求和操盘手的心情而定）。所以在股市中，只要操作得当，散户在任何时候都是可以赢利的, 只要坚持：在鹿市中高抛低吸、牛市守住、熊市抢反弹。如以以以下列图：注：箱形建仓吸筹要按F8,通过周K线上看，一个标准的箱形 从箱底到箱顶设为H,建仓完毕后，股价将会进一步打破箱底即打破 股票所有的支撑位，一般会到离箱底价的H/2,为老鼠仓，也就是牛低头。IUi g miA、平台整理洗盘时间换空间）B

14、、跳水式洗盘1破支撑位让人害怕）C、高位箱形洗盘（空中加油。做小的箱形，消息面上真空5、拉升：冲破箱顶，快速拉升1多是在开盘15分钟内就拉上涨 停。庄家必须控筹到60%后才开场拉升，进入主升浪，很少有人跟 进去，真正能跟上与庄家一起出货的只有5%-20%的人目前教师 的学生中，也只有20%的学生才能跟庄到山顶。拉升之前，股价以 处在庄家筹码成本区之上50-60%处，拉升的时候一般选在头星期 三、四、五，后星期一、二、三连续拉升，使散户措手不及，接连踏 空。6、出货：价、量、棒、图、好五字真诀。价：也就是筹码成本价至少翻番；量：高位放出巨量；棒：高位出现大阳线或大阴线；图：图形好看、45以上，均

15、价线向上发散，呈多头排列；好：大放利好（没有利好配合不是出货，可能还要拉），派发阶 段一般选择在星期一、二，因为在这之前是周末，庄家会利用相关媒 体借用周末之际制造利好，诱多出货最正确出货时机：星期二上午 9点4510点钟。利好范畴：A、业绩大幅增长，增长100%到500%B、10送10股C、改头换面如改成*科技、*生物、纳米等概念）D、有想象空间维持强势）E、摘帽，资产重组利好的目的：配合庄家出货利好的可能：正在出货和准备出货格言：股市是个垃圾加工场，庄家从散户手中买到垃圾后，通过 一系列的加工、包装然后再以精品卖给广阔的散户！这就是教师 为什么只买垃圾股的最好解释。第七章题材是谁制造的题材

16、是上市公司配合主力放利空吸货、放利好出货）制造的， 与上市公司业绩无关。1、 券商与上市公司的关系：A、承销商与委托承销商的关系。B、合作伙伴关系2、 券商、上市公司与中、小散户的关系：A、供求、买卖关系。B、对立关系第八章主力、散户的优劣势1、主力的优势：A、有资金、有能力控制股价波动对敲。B、通过上市公司配合制造消息利多、利空）巴菲特股市是根据人性的弱点设计的，人只有通过磨砺抑制人性贪婪、恐惧、没耐心的 弱点，才能战胜自我，在股市中赢得财富。券商（庄家）：经营证券的商家，对其所经营的商品股票进展定价，是受国家 保护的垄断行业基金、职业机构、QFII、私募基金需与券商联合才能做庄。股市是庄家

17、向散户进展股票营销的场所，其性质决定了 95%的散户必须亏损。若何在股市中赚到1 .彻底改变思维：树立经营者思维，庄家思维，真正 做到与庄共舞。2 .彻底去除头脑中的流毒：谈经济形势；谈 基本面: 业绩、题材、市盈率、消息；谈技术分析：压力线、 支撑位等。全是外行3 .今天授予您“道：庄家运作股票的 基本规律,2、主力的劣势：A、进货慢（反复做箱形平台吸筹，要6个月到3年才能收集到 筹码）。B、支出成本很高。C、出货慢小盘至少也要一周），大盘要1-2年。3、散户的优势：A、资金小，建仓快几分钟即可）。8、 基本上无经营成本。C、出货快，几分钟。4、散户的劣势：A、没有资金优势，不能控制股价。B

18、、被动的承受题材，不能区分真假。注：0.6%的费用时，平买平卖65次，你的资金帐户将为零，所以不要频繁进出。同时，1万元起步，每年只买卖各一次，年增长50%, 做十年，就会有57. 6577万元。第九章 散户对股价的操作心理1、如以以以下列图：又如:2、主力操盘手对付散户的方法:A、打一一先拿到20%的筹码后，打破所有支撑位，打压股价。B、吓-一放利空，这时有30-40%的筹码A、B是建仓的全过程，需要0.54年的时间）。C、磨-一在突破箱顶上涨60%左右后，继续洗盘，走平台，这时才会有60%的筹码（要3个月-1年）。D、拉一-，快速拉升，一涨不回头，连续涨停板。E、发-派发筹码，利用媒体放出

19、利好消息，散户从来买涨不买 跌。当主力拿到20%的筹码后，打破所有的支撑位，打压股价， 让所有的散户看不到底，就是所讲的“有底不言底、E是拉 高出货，需要46周，小盘股要1周。从“吓到”发需要 1-2年，长的需要2-5年，中间如有碰庄，助理会用盘口语 言警告，如在卖3上挂出1414-吓，2222-骂的儿子，但庄家 最怕的是铁杆子筹码，所谓铁杆子筹码有两种-一高手进的货和合 理价位以下的老鼠仓。如以以以下列图:2007年5月五天跳水，是庄家利用利空进展磨的过程，此时低点是最好进货点，即所谓的回抽。但对于如600150等庄家正在出货的个股来说，此时一般不会受利空影响，继续保持强势，维持高价 势态，

20、诱散户跟风）。第十章主力吸筹、洗盘、出货的特征1、吸筹：i、放出利空，打破所有支撑位ii、做箱形出、拉高建仓主力资金雄厚，相中股票不犹豫）2、洗盘：i、配合利空，反复折磨，股价上窜下跳ii、平台整理没啥幅度，股价不动）出、时不时出现跳水3、出货特征：巴氏理念五字秘诀“价、量、棒、图、好第十一章市场见底、见顶的特征市场见底：门）、身边的人：深度套牢悲观，不谈股票，盼解套2、陌生的人：任何场所无人谈股票、看证券报3、营业部：人员清淡，服务态度好（4、市场：成交量低迷，50亿以下5）、涨跌幅：很小，不超过3%6、媒体：对后市不看好，连央视也看空7、宏观面：积极向好，政策导向重心）、热点：轮番启动，最

21、终会有一个真正的热点市场见顶：、身边的人：身边的人解套了，情绪高昂，朋友都报喜、陌生的人：报摊无货，酒楼茶楼都在谈股、营业部： 打不通，人满无座，打单排队、市场：成交量维持在2000-4000亿、涨跌幅：两市同时出现100-200只涨停板、媒体：无人看空，都说指数要创新高、宏观面：提前1年到半年总是提醒大家，股市有风险、巨量：放历史巨量炒作过的股票十年内都不能买第十二章 股市运行规律从牛市f熊市f鹿市，再从鹿市f牛市f熊市的过程；五年一个 大循环，如下是走牛市的过程图：谷票具体操作：（鹿市高抛低吸只有50%空间，牛市守住5至 10倍空间熊市抢反弹）洗盘时小山顶的特征很尖，是为庄家迅速打压股价；

22、在山顶出货 时，庄家一般会做一个平台，正如所有的山顶远处看起来很尖，真正 到山顶上时是平的。注：牛市中有5001000%的上涨空间，鹿市中只有50%的空间。个股运行规律（注：五年一个循环，原则上不要做老股，因为老股在造山时会一 个山头比一个山头低，且5年内不要做才上过山的老股）垃圾绩平绩优 亏损垃圾经济规律酝酿筹划诞生哦长火消亡成熟一尾（行情永远在绝望中产生，迷茫中前进，欢乐中死亡）第十三章 道氏理论一般只对个股看大方向，主要是针对个股的，个股走鹿市与道氏理论无关（大 盘的走势主要以指标股的个股轮翻炒做来控制股指的涨跌，以此做为 指挥棒来指挥机构操盘手操纵个股价格，如果需要大盘涨，则机构操 盘

23、手将拉升指标股；要小盘涨，就个拉升小盘股）。三个运动方向：主要运动方向：是不可改变的次要运动方向：具有欺骗性，可忽略日常运动方向：随机性很强，不能把握*牛市（上升）的运动时间最长的40个月，最短的15个月，平 均27个月*熊市（下跌）运行时间最长要24个月，最短的11个月，平均15个月看准主要运动方向是不可改变的，把握次要运动方向，无视日常 运动方向，政策等因素无法改变主要运动方向，特殊事件改变次要运 动方向，日常运动方向无法把握，可以根据操盘手的心情随意改变。 散户正好相反，重视日常运动方向，天天盯住股票价格，关心每天股 价的涨跌，无视次要运动方向，更不会关注主要运动方向。道氏理论主要针对个

24、股，个股走势一定会按照道氏理论，个股鹿 市与道氏理论无关道氏理论的原则 如图:第十四章艾略特波浪理论对大盘而言波浪理论对个股的走势一般不会严格遵循波浪理论波浪理论是技术分析领域中的一个重要组成局部。该理论是由技术大师艾 略特创造的一种价格趋势分析工具，即根据周期循环的波动规律来分析和预测股指与股价的走势。其理论阐述如下：股价连续地经历5次波动而上升，当完成了上升5次波动1称之推动浪）后，接着 会出现3次波动称之为调整浪）的下降。如此8次波动构成股价变 动的一个循环。接着又开场第二次上升5浪和下降3浪的调整。最后 以上升5浪宣告全部上升过程完毕。在最后阶段，将不会出现像前两 次那样小的3次调整浪

25、，代之将出现对上升过程中全部5次上升浪进 展调整的大幅度3次波动。该理论的循环是以“八浪循环为根基的。 在每个上升/下降的完整过程中均包含有一个八浪循环，且大循环中 有小循环，小循环中有更小的循环。在波浪理论中，上升5浪被分别称为1、2、3、4、5浪，下降3浪分别被称为A、B、C 浪，其中1、3、5、B浪趋势向上，2、4、A、C浪趋势向下。 该理论应用规则如下：1.推动浪的5个组成浪有四个规律，分别是 在同一级循环中：浪2绝不能低于浪1的起点；在浪1、3、 5中，浪3的长度不能是三者中最短的一个；假设浪1、3、5 中任何一个浪成为延长浪，其余两个浪的持续时间及幅度会趋于一 致；浪4的底不可低于

26、浪一的顶。2.浪3通常为延长浪，是最具 爆炸力及幅度最大的主浪。3.根据黄金分割率，浪3的幅度=浪1 的幅度XI. 618或2. 618o 4.浪5的幅度=浪1起点至浪3终点的总 幅度X 0. 3820.618）。 5.浪5的涨势通常小于浪3 ,当浪5终 点低于浪3的终点时，为失败浪。6.在调整浪的3浪中，会出现“之 字、“不规则、“三角形等形态。投资者在掌握了波浪 理论的 基本原理后，正确运用波浪理论的关键，则在于准确把握各 浪的特征与在各浪市场的表象，预计其“幅度和”宽度。 波 浪理论的上升5浪我们可认为股市的多头市场，相反下跌3浪为空头 市场，其相应的股市特征如下：1.浪1是八浪循环的开

27、场，也是多 头市场的启动，通常是上升5浪中最短的，其上升浪的延长浪的幅度 大小是浪1决定的。所以，一般投资者将浪1的大小作为入市的重要 依据。2.浪1上升后，由于空头的抛压还大于多头，因此，浪2调 整回落时，其回挡的幅度往往很深，有时跌至近浪1的起点，此时应 视为再次抄底的大好时机。3.浪3往往是最有爆炸力的延长浪，且 为上升主浪，是多头市场的稳定上涨期，这段股市行情上升的持续时 间及幅度经常最长，尤其，在突破浪1顶点时，是最强烈的买进信号。 4.在浪5中，属多头市场的交易活动沸腾阶段，二、三线股票涨幅常 常大于蓝筹股的涨幅，投资于投机股、偏门股往往获利颇多，但值得 注意的是，股市即将进入空头

28、市场。5.浪A出现时，大多数投资者 心态还比较乐观，持观望态度，实际上空头市场已经开场降临了。 6. 浪B出现上升行情，投资者在此时注意不要陷入庄家的“多头陷阱， 而被高位套牢。此浪通常称为逃命浪，是最后的出货时机。7.浪C 是跌势强劲、跌幅大、时间长的全面性下跌浪，是最具杀伤力的一浪, 此时要慎重出入股市。 艾略特的波浪理论是一套主观性强的分 析工具，不同的分析者对浪的数法不同，对浪的划分也很难准确界定, 对投资者的判断力要求较高。同时该理论主要用于对市场大势总趋势 的分析预测，不适合对个股的分析预测。如图:* 资本市场是成本与利润的关系* 时间成本也是利润成本* 掌握了波浪理论，在牛市中，

29、股票跌50%或更多100%,受于正常回调，对内行而言是没有感觉的。第十七章道氏、波浪理论个股案例说明1）、四环生物000518打压，主力建仓，成交量放大，先叫PT苏三三，PT振兴，进入三板市场，进展星期五交易，2000年4月 开市连续涨停，然后叫四环生物看F10，最终19元，出货平台 2001.01. 16-2002.08. 23,明显的头肩顶。到顶点后，要跌底至10% 才见底从最高价到底；2）、000416看历史过程，典型的道氏理论走法，看F10名称 的改变，可看到从垃圾股到绩优股再到垃圾股的运动过程；3、 000669；4、 600447；5）、000048 *ST康达彭教师炒过的），从周

30、K线上看全景 图，从建仓到出货，看周线、日线，12元跌至6元，放利好时叫康 达创业；6、000008亿安科技名称的改变，横有多长，竖有多高， 箱形建仓，12-5.03元进展大幅洗盘，要获大利，必须有大局观念, 目前一直无利好消息，还不要出货；7）、600150沪东重机，本次五个跌停，不跌反涨，因为已经 到山顶了，庄家正在出货，其目的是为表现该股的强势，诱使散户继续买入，以利庄家出货。8、600550全景，该股很多人在10-20元就出卖掉了，因为庄家在洗盘时从29元洗到了 14元，跌幅近一倍，所以洗得越狠，涨得越高，炒股要战胜的是自己，而不是庄家;9、600054黄山旅游，已经进入主升浪，成本7

31、元没有到28元4*7=28，没有利好不出货，目前价22元;10、 600156华升股份，2006. 03左右,日开盘价为1011元即为庄家筹码成本，最低打到1.56元，本次5个跌停,从17元跌至7元多，在12元价上还可以到少翻一番;（11）、000633 SST合金，已经造山，首日开盘价12元，建仓169元，成本1415元，控盘能力相当强,出货时间19982004年，出货时间最长，然后出现跳水，从22元跌至5元，看F10名称 的不断变化；12）、600116日K线，周K线，一般打周K线，成本在14元14*2二30元左右），现在在爱晚亭，还需加时间成本6元，应该不会低于30元，未出利好应该可以在

32、4050元；13、600063 成本在10元，10*2=20元，目前价21元，因为未放利好，所以不要出货，2006. 12月起步，应该要一年的时间；14、600318 已经到顶，2005.02月起步或2005.08起步，至今已经快一年的时间，4元到了 43元，2006. 05至今仍在出货。复习波浪理论：1看大盘）看上证指数,96.01. 19是512最低）512*3=1500点,第五浪 接近顶点，C浪下跌，而且成交量在顶部特别大。998行情牛市1047 点，1047*3=3000点（应该到3000点,但是没有到，为失败浪），顶 部成交量太小，说明庄家未出货，一浪的成交浪量要大得多，机构被 套未

33、出货，所以行情没有做完，五浪主升浪没有，同时没B浪反弹浪。 本次5个跌，不是大盘见顶，如果见顶，很多个股应该不会再创新高,还需将2001年6月份的第5浪补回来，会到5000点以上。（大盘的 顶为底的3倍，我国股市有指数从1990年12月份开场的，到1994 年7月完成一个完整的牛熊循环；1994年8月到1996年2月走鹿市;1996年3月到1997年9月又走一个完整的牛熊循环；1997年10月到1999年5月又走一个鹿市；1999年6月到2001年6月走的是一 个失败的牛市，一直到2005年6月才完成一个不完整的牛熊循环, 这就是从K线图上可以看出：A、当时大盘没有到达3000点=1000*3

34、；B、当时在顶部没有放量，筹码堆集比底部小；C、下跌过程中没有出 现B浪反弹）关于看大盘的时间技巧，大盘上涨一般以女性的7天为规律，每 拉7根阳七线后，必回调，且每涨7*7二49天后必调整；下跌以男性 9天为规律，每跌9天后，必止跌，大盘下跌7*9二63天后必反弹江 恩法则）。第十五章股市相反理论-好友指数当好友指数为0-5时，是几乎无人或少数人看好的时机，市 场要发动当好友指数为10-20时,刚刚开场发动 希望您成为股市中的“道上人，内行4.磨砺自己的性格：抑制人性的弱点，塑造高尚的品 格：冷静、理性、耐心、坚韧庄家运作股票“三字经道、术、本股市运行的基本规律道股市操作的简单技术术巴氏投资赚

35、人民币的秘籍本Zsfr第一篇道第一章命运靠自己改变第一桶金：跟庄与庄共舞）第二桶金：做庄（织织私募基金第三桶金：买证券公司第四桶金：买上市公司第五桶金：国际财团2、 跟庄：赚人民币最轻松，但很痛苦，需要承受50%下跌的 心理压力，需要心态磨砺，否则就不能炒股。例如：600150： 2006年6月21日从23元跌到18元，需要承受 庄家50%洗盘压力；又如600816： 2007年元月29日从12.4元跌到 8. 63元也是下跌近50虬2、通过学习，挖到第一桶金：资本家当好友指数为25-40时，有人看好，行情要回调了，阶段性顶部当好友指数为50-80时，主升浪行情当好友指数为95T00时，是见顶

36、信号，马上会形成行情反转 巴氏投资思想的三大原则（核心思想） 内在价值原则：如果你不打算持有一只股票10年，那你就不 要持有它10分钟市场先生原则：不能承受股价下跌50%的人就不应该炒股 安全边际原则：主力成本与利润的关系a/v . AZr jl、弟一扁木第十九技术分析1、MACD指数异动平滑移动线，在周K线上看（研究主力）， 庄家建仓一般会在弱势区（黄白线都在弱势区，。轴以下称弱势区） 形成MACD四次穿插，才算建仓完毕。如：600063 F8周K线MACD次新股在弱势区，白穿黄线，交一次叉，主力刚建仓10% 左右，打下来，在弱势区交第二次叉，主力建仓20-30%左右如 果是老股此时为10%

37、，再打下来，在弱势区交第三次叉，主力建仓 40%左右如果是老股此时为2030%）,再打下来，在弱势区交第四 次叉，主力建仓50-60%如果是老股此时为40%,需要再交一次才 会到达5060%）,穿插完后做主升浪，成本1516元（合理定位价）， 肯定能达30元，还没算4年的时间成本。在做完主升浪后所有的技 术指标没有用。000739已经炒过，袖珍股，只做了 2次叉，就主升浪了。2、KDJ随机指标（在月K线上看），也一样庄家建仓一般会在 弱势区形成KDJ四次穿插，才算建仓完毕。如：000702 KDJ线 在月线上敲打KDJ回车红线穿白、黄线四次，从第一次建仓，到第四次后我们可以进仓 了，97年-9

38、9年发动行情。3、TOW宝塔线（做短线，在日K线上看）tow短线参考600054敲打TOW回车，看日线，在出现空头排 列的情况下，三平底翻红上涨；在出现多头排列的情况下，三平顶翻 阴下跌1注意：最好要在第二平时进出，才能抓住时机），为短线指 标，没有必要关注。4、蜡烛技术（K线）K线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，最早起源于日本德川 幕府时代的米市交易，经过二百多年的演进，现已广泛应用于证券市 场的技术分析中，成为技术分析中的最 基本的方法之一，从而形成 了现在具有完整形式和分析理论的一种技术分析方法。K线根据计算单位的不同，一般分为：日K线、周K线、月K线 与分钟K线。它的形成取决于每一计

39、算单位中的四个数据，即：开盘 价、最高价、最低价、收盘价。当开盘价低于收盘价时，K线为阳线 一般用红色表示）；当开盘价高于收盘价时，K线为阴线；当开盘 价等于收盘价时，K线称为十字星。当K线为阳线时，最高价与收盘 价之间的细线局部称为上影线，最低价与开盘价之间的细线局部称为 下影线，开盘价与收盘价之间的柱状称为实体。由于K线的画法包括了四个最 基本的数据，所以我们可以从K 线的型态可判断出交易时间内的多、空情况。当开盘价等于最低价， 收盘价等于最高价时，K线称为光头光脚的大阳线，表示涨势强烈（:图 1；当开盘价等于最高价，收盘价等于最低价时，K线称为大阴线, 表示股价大跌图2）；当开盘价等于收

40、盘价时，且上影线与下影线 相当时，K线称为大十字星，表示多空剧烈交战，势均力敌，后市往 往会有所变化（图3）,当十字星出现在K线图的相对高位时，该十 字星称为暮星；当十字星出现在K线图的相对低位时，该十字星称为 晨星。综合K线型态，其代表多空力量有大小之差异，以十字星为均 衡点，阳线为多方占优势，大阳线为多方力量最强，阴线为空方占优 势，大阴线为空方力量最强。应该注意的是，投资者在看K线时，单 个K线的意义不大，而应与以前的K线作比较才有意义。5、小盘股反转形态：V形反转，3000万以下的袖珍股。000739, 5. 7元发行，合理定位应为：5. 7*2=11. 4元定位不合理，第一天达 15

41、元，因此必须下跌），V反转就上升了 的V型反转上升的过程中 会形成有一个边缘缺，即三个连续上涨后，此时千万别追涨，肯定会 回抽，等回抽时补进），高位出货也是V型反转，时间是 99. 03-99. 06, 20元以上均是出货点，在高位叫东方不倒，放利好, 星期一拉升，星期二到最高点，在上周五停牌（星期六、日发布利好 消息），成本价计算：方法一、250天移动平均线绿线n元多， 必须是22元以上出局；方法二、箱底价+20%, 9=9*20%=11元左右， 之后十送五，填权后打到6元人民币，小比例的送股，增加出货筹码, 但不改变成本价计算方法，22元以上开场出货，之后又送股，引诱 别人进货。注：小比例

42、送配股，虽然庄家手中的筹码增加了，但并不会改变 庄家手中筹码最 基本的出货价，如零售商去批发啤酒，批发商快乐, 每10件送2件，虽然零售商手中的啤酒数增加了，但在零售商在销 售啤酒时，啤酒的价格不会改变。如图：0007396、 中盘股反转形态：W底形态是形态学中一个重要的形态，其走势外观如英文字母 “w。w底形态属于一种中期底部形态，一般发生于股价波段跌势 的末期，不会出现在行情趋势的中途，一段中期空头市场，必须会以 一段中期底部与其相对应，也就是说，一个W底所酝酿的时间，有其 最少的周期规则，所以W底的形态周期是判断该形态真伪的必要条 件。W底的构成要素，有以下两大条件：A. W底第一个低点

43、与第二个低点之间，两者至少必须有比较长距离，市场中有时候会出现短期的双底走势，这不能算作W底，只能算 是小行情的反弹底，且常为一种诱多陷阱。B、第一个低点的成交比较活泼，第二个低点的成交却异常沉闷,此时机构出现筹码惜售，并且，第二个低点的外观，通常略呈圆弧形, 以迫使追高的散户割肉走人。所以说，W底形态有左尖右圆的特征。W底形态的形成是由于股价长期下跌后，一些看好后市的投资者 认为股价已很低，具有投资价值，期待性买盘积极，股价自然上升， 但是这样会影响大型投资机构吸纳低价筹码，所以在大型投资机构的 打压下，股价又回到了第一个低点的位置，形成支撑。这一次的回落, 打伤了投资者的积极性，形态而呈圆

44、弧状。W底形态内有两个低点和 两次上升，从第一个高点可绘制出一条水平颈线压力，股价再次向上 突破时，必须要伴随活泼的成交，w底才算正式成立。如果向上突破 不成功，则股价要继续横向整理。股价在突破颈线后，颈线压力变为 颈线支撑，股价在此时会出现回抽，股价暂时回档至颈线位附近，回 抽完毕，股价则开场波段上涨。如W反转，M头，W底，000702正虹 科技，吸货时，W底，250均线，14-15元，成本：12+12*20%=14 元左右，出货M头，在30元以上，10送10,不填权，放利好出货， 看F10,发行流通盘，5000发行量，发行价：7. 02*2=14元也是庄家 的成本价。注意：W底一般为中盘股

45、，千万别在多头排列买入，应在第二低点买入，以免错失最正确买入时机。如图：0007027、三重顶：600862,走鹿市时，走的大的复合底，三重顶出货的时间，99. 07. 02-08. 20-99.09.24,出货时，的 南通变成正虹科技，建仓成本，箱顶高9元，成本56元，94年97年均在吸货，加4年时间成本，看流通盘，发行3. 8元1ST广告打的越多， 庄家成本也越高）。如图：6008628、圆弧底也叫多重底：公用科技000685,三重底，圆弧头， 炒了 2波（特例），发行1600多万，6元多发行，出货时叫公用科技。 圆弧底形态属于一种盘整形态，多出现在价格底部区域，是极弱势行 情的典型特征。

46、其形态表现在K线图中宛如锅底状。圆弧底形态的形 成是由于价格经过长期下跌之后，卖方的抛压逐渐消失，空方的能量 基本上已释放完毕，许多的高位深度套牢盘，因价格跌幅太大，只好 改变操作策略，继续长期持股不动。但由于短时间内买方也难以聚集 买气，价格无法上涨，加之此时价格元气大伤，价格只有停留在底部 长期休整，以恢复元气，行情呈极弱势。持股人不愿割肉，多头也不 愿意介入，价格陷入胶着，价格震幅小的可怜，此时，价格便会形成 圆弧底形态，该形态也被称之为价格“休眠期。在圆弧底形态中， 由于多空双方皆不愿意积极参与，价格显得异常沉闷，这段时间也显 得漫长，大约需要4到5个月的时间，甚至更长。在形态内成交量极 小，单日成交有时几分钟才成交一笔。由于价格低，某些有心炒作的 大型投资机构会在此形态内吸货。长时间的窄幅波动，使一些投资者 因资金问题而出现一些抛盘，而大型投资机构却不动声色地乘机吸纳 廉价筹码，因大型投资机构炒作需大量低成本筹码，故大型投资机构 在此吸货时采取耐心等待的策略，守株待兔，从不抬高价格积极吸纳,也使得其吸货周期较长。圆弧底形态通常是大型投资机构吸货区域。形态图如下： 如：常山股份000158 又如：000685 如：000008,底部放量，无量拉升，底部的进货量等于顶部的出货量, 才算出货完成，出货的特征是一个平台比一个平台