物权：贸易融资中的风险症结经济贸易_论文-经济文章.pdf

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1、物权：贸易融资中的风险症结 贸易融资这一产品尽管在西方普遍认为是一种低风险的传统业务，巴塞尔银行委员会将“有货物自行清偿的跟单信用证”的风险系数确定为一般信贷风险系数的0.2，但在我国，不良进口贸易融资逐年攀升，居高不下。关键问题在哪？我们认为我国进口贸易融资中最大的问题是物权问题，这一问题一直困扰着银行界和司法界，本文拟就此展开讨论。进口贸易融资在我国银行界的做法和说法还存在一些差异，有些银行采取“进口押汇”或“信用证项下垫款”的做法，也有些银行采用贷款或透支方式。其中得到银行界广泛认同的是“进口押汇”做法。所谓进口押汇，是银行在代客户开出信用证并收到信用证单据之后，申请人没有缴纳足额保证金

2、，银行占有信用证项下单据，凭以办理的贸易融资。不论是否有授信额度，只要客户没有付款赎单，银行就有权控制物权单据。本文所讲的物权（title）是指对买卖交易所涉财产所有权(ownership)的权益或权利。物权单据(document of title)是指代表货物所有权的仓单(warehouse receipt)和运输单据（如指示性抬头的提单）。在贸易实务中，尽管物权单据代表货物的所有权，但买方占有物权单据及其所代表的货物，并不一定就表示货物所有权从卖方转移到了买方，卖方常常保留货物所有权直至买方付清货款或债务。开证银行垫付信用证款的前提条件是取得包括物权单据在内的全套信用证项下单据，达到对货物

3、进行实际或推定的占有、敦促进口商尽早赎单、规避风险的目的。因此进口信用证项下的贸易融资之所以称为进口押汇，是银行享有对货物所有权的权益或权利，以物权为保障。银行作为货物的所有权权利人与担保法中的抵押权人或质权人的地位有根本的差异。从法律关系上讲,进口商不可能将所有权归银行的货物向银行出押或出质。当然，银行的所有权权利不是绝对的，申请人有权在偿还进口押汇时取得货物的完整的所有权。然而，银行占有物权却存在现实的矛盾。对银行来说，它没有足够的仓库存放货物进行实际占有，也没有适合的人手去处理货物；而对开证申请人来说，则需要凭物权单据提货销售，然后归还进口押汇。为了解决这一矛盾，既要让银行在法律上享有对

4、货物的所有权，又要使买方（开证申请人）在付款之前，从银行手中借到单据提货销售，西方银行借助于信托制度，由买方签署“信托收据”（T/R 即 Trust Receipt），即买方以受托人(trustee)的身份代表银行处理货物，在收到货款后归还银行垫款，或者在远期信用证付款到期日前将款项付给银行。银行允许客户凭信托收据取得物权单据的总限额就是 T/R 额度。在我国现行的做法，也是沿用发达国家这一通行做法，由买方签署“信托收据”，可是信托收据所依托的是信托制度，在我国尚未出台信托法，信托收据缺乏法律依据。由于银行在控制物权问题上存在诸多困难，因而办理进口贸易融资时，还要求客户提供第三方担保，以此得到

5、“双保险”。但是事与愿违，这种“双保险“在司法实务中被一些担保人及其律师解释为“双保”既有人的担保，也有物的担保，将银行在进口押汇中对物权的权利关系解释为“权利质押”和“动产抵押”或“抵押”关系，并生搬担保法第 28 条，将申请人根据信托收据取得物权单据和处分货物看成是“债权人放弃物的担保”，从而判定保证人免责。这种做法等于给信托收据当头一棒，使银行对是否坚持通过信托收据这一国际手段来控制风险、信托制度在我国能否建立感到惶惑。事实上银行是将所有权归自己的货物以信托方式交给客户处理，本来就不存在“物的担保”的问题。担保人在进口押汇中所承担的是申请人信用证项下付款或归还进口押汇的连带责任，申请人作

6、为受托人不按委托人的意图处理货款是明显的违约行为，银行以信托方式交出物权单据，是为了尽早销售货物归还押汇，如果进口商顺利履行信托收据义务归还银行押汇，担保人就不必承担责任，这与担保人敦促进口商还款的责任并不矛盾。因此，银行接受信托收据并不损害担保人的权利，并不存在任何权利的放弃。解决物权问题的对策 信用证项下物权问题是一个涉及到银行、企业、司法等多方面的问题，必须从多方面着手。1、尽早出台信托法，完善法律体系，统一金融界和司法界在物权问题上的认识。解决贸易融资中的物权问题最根本的还是取决于司法部门的决断，需要加强银行与司法界的交流与沟通，让金融人员了解法律，让司法人员熟悉国际业务和国际惯例。我

7、们希望司法部门顺应银行国际业务和国际贸易发展的需要建立和完善信托制度，尽早颁布信托法等相应法规，使信用证业务能够顺利地与国际接轨，按照国际化标准去处理银行国际业务。同时，希望司法部门加强对法律人员培训，使其不断熟悉银行业务和国际惯例，提高综合办案水平。此外，对于虚构贸易背景套取贸易融资的行为，应该根据情节追究“诈骗”、“骗汇”等法律责任。2、完善贸易融资中的法律文件。贸易融资的法律文件 进口押汇合同、信托收据、担保书等文本的基本内容应该连贯一致。进口押汇合同应该具备借款合同的性质。信托收据应该明确银行对货物的所有权，而不是抵押权或质押权，以免出现“双保”问题，发生与担保法条款的冲突；同时还应该

8、确定信托关系，明确受托人代银行处理货物后货款归还银行押汇以及违约责任。担保书应该是独立担保，保证人承担连带责任。3、银行应该建立完善的贸易融资授信模式与审批程序，在授信审批前注重贸易背景和客户资信的调查。在使用授信额度进行贸易融资后，应该加强物权控制、监督货物销售、跟踪货款回笼，敦促企业及时归还贸易融资。4、加强外贸公司等外贸当事人和担保人的法律意识，履行合约义务。文是最受诟病的一门学科一些教育权威人士认为现在中学生思想受到了语文教学的禁锢认为现在学生的写作水平被教育成了八股文甚至有尖锐人士直言不讳地说现在的语文教学只会培养一群高分低能的书呆子很多教师对此忧心忡忡学改革切实可行的道路笔者认为现在语文教学现状不能都归结于教师本身各种原因最终造成了语文教学的现状尤其是中高衡量语文成绩的标准具有很强的限制性语文教师本身也是语文教学困境中的无奈者笔者作为具有多年教学经验一条适合中国的语文教学之路做出自己的贡献笔者认为作为语文教师而言最主要的是摆脱传统教育观念的束缚更新教学理念与时俱进语文教师能否与时俱进永远跟着时代前进关键在于是否能够随时更新教学理念如果不改变旧的教学