企业财务和项目融资金融证券投融资_金融证券-投融资.pdf

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1、企业财务和项目融资 导读：我根据大家的需要整理了一份关于企业财务和项目融资的内容,具体内容：项目融资是指贷款人向特定的工程项目提供贷款协议融资，对 于该项目所产生的现金流量享有偿债请求权。下面我就为大家解开，希望 能帮到你。企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在 项目融资是指贷款人向特定的工程项目提供贷款协议融资，对于该项目 所产生的现金流量亨有偿债请求权。下面我就为大家解开，希望能帮到你。企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现 的经济利益关系。就是财务活动和财务关系。从广义上讲，为了建设一个新项目或者收购一个现有项目，或者对己有 项目进行债务重组所进行的一切融资活动都

2、可以被称为项目融资。从狭 义上讲，项目融资(Project Finance)是指以项目的资产、预期收益或权 益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款活动。我们一般 提到的项目融资仅指狭义上的概念。企业财务的指标 变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力。它取决于可以在近期转变为现金的流 动资产的多少。流动比率 公式:流动比率二流动资产合计/流动负债合计 企业设置的标准值 意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少,则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析提示:低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业 周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度

3、是影响流动比率的主 要因素。速动比率 公式：速动比率二(流动资产合计-存货)/流动负债合计 保守速动比率二 0.8(货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额)/流 动负债 标准值意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流 动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣 除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析提示:低于 1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速 动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不 一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示(1)增加变现能力的因素:可以动用的银行贷款指标;准备很快变现

4、的长 期资产;偿债能力的声誉。(2)减弱变现能力的因素:未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负 债。项目融资的主要特点 项目融资和传统融资方式相比，具有以下待点：1.融资主体的排他性。款人向特定的工程项目提供贷款协议融资对于该项目所产生的现金流量享有偿债请求权下面我就为大家解开希望能帮到你企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在项目融资是指贷款人向特定的工程项目提供贷款协议融资对于该观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系就是财务活动和财务关系从广义上讲为了建设一个新项目或者收购一个现有项目或者对己有项目进行债务重组所进行的一切融资活动都可以被称为项目融资从狭义上讲项目融资是指以项狭义上的概

5、念企业财务的指标变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力它决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少流动比率公式流动比率二流动资产合计流动负债合计企业设置的标准值意义体现企业的偿还短期债务的能力项目融资主要依赖项目 H 身未来现金流量及形成的资产，而不是依赖项 目的投资者或发起人的资信及项目自身以外的资产来安排融资。融资主体 的排他性决定了债权人关注的是项目未来现金流量中可用于还款的有多 少，其融资额度、成本结构等都与项目未来现金流量和资产价值密切相关。2.追索权的有限性。传统融资方式，如贷款，债权人在关注项目投资前景的同时，更关注项 目借款人的资信及现实资产，追索权具有完全性;而项目融资方式如

6、前所 述，是就项目论项目，债权人除和签约方另有特别约定外，不能追索项目 自身以外的任何形式的资产，也就是说项目融资完全依赖项目未来的经济 强度。款人向特定的工程项目提供贷款协议融资对于该项目所产生的现金流量享有偿债请求权下面我就为大家解开希望能帮到你企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在项目融资是指贷款人向特定的工程项目提供贷款协议融资对于该观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系就是财务活动和财务关系从广义上讲为了建设一个新项目或者收购一个现有项目或者对己有项目进行债务重组所进行的一切融资活动都可以被称为项目融资从狭义上讲项目融资是指以项狭义上的概念企业财务的指标变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力它决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少流动比率公式流动比率二流动资产合计流动负债合计企业设置的标准值意义体现企业的偿还短期债务的能力