2021基金证券投资基金基础知识试题库（带答案）20.pdf

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1、2021基金证券投资基金基础知识试题库（带答案）卷20考号 姓名 分数一、单选题（每 题 1 分，共 100分）1、在证券市场，以下属于非系统性风险的是（）A.某商业银行因票据违规操作被调查B.银监会拟出台新规严控银行理财产品投资股票C.财政部、国家税务总局宣布下调印花税率D.人民银行宣布降低存款准备金率答案：A2、证券投资基金所支付的费用包括（）。I基金交易费n基金运作费in基金托管费w基金销售服务费A.I、Ik IVB.IIK IVC.I、Ik III,IVD.I I 1 1 1答案：C；解析：基金所支付的费用主要有以下几个方面：（一）基金管理费（二）基金托管费（三）基金交易费（四）基金运

2、作费（五）基金销售服务费3、以下条件不属于托管人委托境外资产托管人资格的是（）。A.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币B.最近3年没有收到监管机构的重大处罚C.托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币D.境外托管机构的高级管理人员有5年以上从业经验答案:D4、当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过()天，平均剩余存续期不得超过()天。A、60,120B、90,180C、60,180D、120,240答案为A【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总

3、份额的50%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过6 0天，平均剩余存续期不得超过120天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于30%。5、基金会计的责任主体是对其进行会计核算的0A.基金持有人和基金管理公司B.基金管理人和基金托管人C.基金管理公司和基金托管人D.中国审计署和基金管理公司答案：C解析：基金会计的责任主体是对其进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。6、不属于衍生工具的特点的是()。A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.确定性答案为D7、某个人投资者以1元的基金净值申购某基金10000份后又以1

4、.1元的基金净值赎回该基金10000份，不考虑费用的话该投资者此项获利需缴纳的税收情况是()A.应缴个人所得税50元B.应缴个人所得税200元C.暂不征收个人所得税D.应缴个人所得税100元答案：C8、下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法错误的是（）A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强B.处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱C.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递减D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增答案：D解析：个人投资者的个人状况会对其投资需求产生多方面的影响，主要表现在以下方面：个人投资者

5、的就业状况对其投资需求的影响体现在，拥有稳定工作的年轻个人投资者，其工资收入有望随着时间的推移而不断增长，其风险承受能力较强；处于失业状态或者即将退休的个人投资者，已经或者即冷失去获得工资收入的能力，其风险承受能力较弱。9、下列关于夏普说法错误的是（）。A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率D.夏普数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好答案：D；解析夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，

6、基金业绩越好。故 D 选项错误。10、若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则（）将不愿意投资该资产或资产组合，导致市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升,最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。A.基金经理B.风险偏好者C.理性投资者D.机构投资者答案:C解析：若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则理性投资者将不愿意投资该资产或资产组合，导致市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升，最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。11、基金投资交易过程中的风险主要体现在（）I.信用风险n.系统风险in.合规风险N.操作风险A、1、HB、H、IIIC、III、IVD、IV、IV答案为C

7、【解析】本题考查投资交易过程的风险管理。基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面:一是投资交易过程中的合规风险,二是操作风险。12、下列关于现金流量表的说法，错误的是（）。A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形B.现金流量表也叫财务状况变动表C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的D.现金流量表是以权责发生制为基础编制的答案：D解析：现金流量表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。13、已知一个投资组台与市场收益的相关系数为0.8,该组合的标准差为0.6.市场的标准差为0.3.则该投资组合的8值 为（）。A.

8、1.6B.1.5C.1D.1.4答案：A14、下列选项中关于风险投资错误的是（）。A.风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而在于通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报B.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略C.初创型企业有大量员工，所以基本上不存在收益D.风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业答案为C15、以下关于投资债券的风险的说法错误的是()。A.再投资风险B.流动性风险C.通胀风险D.管理风险答案为D16、进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是

9、()。A.基金投资目标与范围B.基金产品星级评价C.基金经理管理产品数量D.基金公司产品线完善程度答案：A17、对于B股，虽然没有过户费。在上交所，结算费是成交金额的0.5%。；在深交所，称 为“结算登记费”，是成交金额的0.5%。，但最高不超过()港元。A.5B.100C.500D.1000答案为C18、下列不属于大宗商品投资方式的是()A.投资能源类企业发行的债券B.投资大宗商品ETFC.购买大宗商品相关的股票D.购买大宗商品实物答案：A1 9、不属于系统性风险的是（）A.经济增长B.财务风险C.利率.汇率与物价波动D.政治干扰答案：B解析：系统性风险也称为市场风险，是由经济环境因素的变化

10、引起的整个金融市场的不确定性的加强，包括经济增长.利率.汇率与物价波动，政治因素的干扰等。2 0、下列说法中，正确的是（）。A、有保证的债券融资成本较高B、无保证债券发行成本高于股票C、无保证债券不会稀释股权D、无保证债券监管比股票严答案为C【解析】本题考查债券违约时的受偿顺序。有保证的债券融资成本低，无保证债券发行成本低于股票,且不会稀释股权,监管比股票松。2 1、某债券的价格为9 4 元，面值为1 0 0 元，票面利率为1 0%,剩余期限为5 年，那么投资该债券的当期收益率为A.9.8 7%B.1 0.3 5%C.1 0.6 4%D.1 5.2 3%答案：C2 2、关于优先股票和普通股票的

11、说法，以下正确的是（）。A.普通股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特定的条件B.优先股票的股息率是固定的C.与优先股票相比，普通股票的风险较小D.普通股票的股利与公司盈利高低变化无关答案：B；解析优先股票和普通股票概念的考察：优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别的条件，与优先股票相比，普通股票的风险较大；普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。23、甲公司2015年资产总计为3000亿元，负债总计为2000亿元，则甲公司2015年的所有者权益 为（）。A.2000亿元B.3000亿元C.5000亿元D.1000亿元答案：D解析：根据会计恒等式资产=负债+

12、所有者权益24、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区C.自1985年UCITS 一号指令启动以来,爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心是由于其在国际合作.国内监管以及税收等方面具有显著优势拥有完善的基金注册法规和制度监管体系比较健全答案：A解析：爱尔兰是欧洲最主要的基金注册地之一.25、衡量货币市场基金的风险指标主要有（）。1 .融资回购比例n.行业投资集中度m.投资对象的信用评级IV.浮动利率债券投资情况V.平均剩余期限和平均剩余存续期A、I、II、VB、

13、n、m、M vC、1、山、M VD、I、n、IIL IV、V答案为C【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。衡量货币市场基金的风险指标主要有投资组合平均剩余期限和平均剩余存续期、融资回购比例、浮动利率债券投资情况以及投资对象的信用评级等。26、对于长期投资者而言，应该关注的是（）。A.当期收益率B.到期收益率C.持有期收益率D.实际收益率答案：D；解析：对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率。27、Q D H 基金的会计核算和资产估值的责任主体是（）。A、证券交易所B、基金托管人C、基金管理公司D、基金份额持有人答案为C【解析】本题考查Q D H 基金资产的估值问题。在实践中，基金管理公司

14、是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体,托管人负有复核责任。28、下列债券中，被称为高收益债券或者垃圾债券的是（）。A、投资级债券B、投机级债券C、中期债券D、长期债券答案为B【解析】本题考查投资债券的风险。投机级债券又被称为高收益债券或垃圾债券。29、股票可以依法自由进行交易的特征，指的 是（）。A、收益性B、风险性C、流动性D、参与性答案为C【解析】本题考查股票的特征。流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。3 0、某公司分派红利，采取每1 0股送3股，派5元红利的分配方案；除权前一日该公司股票收盘价1 5元，除权当日该股票收盘价为1 2元，计算除权当日该股票的开盘参考价格A.5

15、.3 8B.7.6 9C.8.8 5D.1 1.1 5答案为D3 1、为防范债券回购风险可以采取的措施有（）。I .建立健全逆回购交易质押品管理制度，根据质押品资质审慎确定质押率水平I I .质押品按公允价值应足额，并持续监测质押品的风险状况与价值变动I I I .在进行逆回购交易时，严格规范可接受质押品的资质I V .合理安排投资组合，避免债券到期日或者存款到期日过于集中，适度控制存量，适时调节增里A、I、H、川、NB、I I、I I I、I VC、1、H、I VD、I、n、1 I L答案为D【解析】本题考查债券基金的风险管理。为防范债券回购风险可以采取的措施有：建立健全逆回购交易质押品管理

16、制度，根据质押品资质审慎确定质押率水平；质押品按公允价值应足额，并持续监测质押品的风险状况与价值变动；在进行逆回购交易时，严格规范可接受质押品的资质。3 2、主动管理股票型基金（）。A.个股选择和权重不受基金合同等的约束B.管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围C.管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法I）.大类资产配置比例不受基金合同等的约束答案:c解析：主动型投资管理目标是超越比较基准。3 3、当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（）。A.同B.低C.两者相等D.不确定答案：A3 4、关于股票基金的B系数，下列说法错误的是（）。A、可以用B系数的大小衡量一只股票基金面临的市场

17、风险的大小B、B系数为1 时、股票指数下跌1%,基金净值增长率下跌1%C、B系数小于1,该基金是一种活跃或激进型基金I）、P系数小于1,该基金是一种稳定或防御型基金答案为C【解析】本题考查股票基金的风险管理。选项C错误，如果某基金的P系数大于1,说明该基金是一只活跃或激进型基金；如果某基金的P系数小于1,说明该基金是一只稳定或防御型的基金。3 5、沪深3 0 0 股指期货合约交易单位为每点（）元。A.1 0 0B.2 0 0C.3 0 0D.5 0 0答案：C解析：沪深3 0 0 股指期货合约交易单位为每点3 0 0 元。3 6、一只基金的月平均净值增长率为2%,标准差为3 机在标准正态分布下

18、，该基金月度净值增长率处于（）的可能性是在6 7%的概率下。A.+3%+2%B.+3%0C.+5%-1%D.+8%5%答案为C3 7、跨境投资的风险管理主要有（）。1 .可运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露H.加强对场外交易的监控，确保所有交易在公司的管理范围内III.通过不同国家地区的资产组合配置分散风险IV.多币种投资和汇率避险操作相结合A、I、II、HI、氏B、I、0、IIIC、III、IVD、1、H答案为C【解析】本题考查跨境投资的风险管理。跨境投资的风险管理主要有以下两点：（1）通过不同国家地区的资产组合配置分散风险。（2）多币种投资和汇率避险操作相结合。

19、38、为了提高基金资产估值的合理性和可靠性，（）成立了基金估值工作机制。A、财政部B、中国基金业协会C、中国证监会D、国务院答案为B【解析】本题考查基金资产估值的责任人。为提高基金资产估值的合理性和可靠性，基金业协会成立了基金估值工作机制，在充分征求行业意见并向中国证监会报备后，对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引，并定期对其出台的估值指引进行评估和修订。基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考基金业协会的估值指引，但是并不能免除相关责任。39、下列关于个人投资者的表述错误的是（）。A.投资需求主要是由个人需求决定，

20、和个人家庭状况没有关系B.个人投资者是基金投资群体的重要组成部分C.个人投资者的就业状况会对其投资需求产生影响D.个人投资者的家庭负担越重，投资者月偏向稳健投资策略答案：A40、经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的（）。A.买卖差价B,佣金收入C.股息收入D.利息收入答案：B；解析：经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金。41、下列关于流动性风险的表述错误的是（）。A、流动性风险是一种综合性风险B、基金类型会影响基金流动性风险C、流动性风险管理是使资金成本与流动性之间取得最为合适的平衡D、流动性风险与市场风险、信用风险和操作风险相比，其形成原因更加简单答案为D【解析】本题

21、考查流动性风险。选项D 错误，流动性风险与市场风险、信用风险和操作风险相比,其形成原因更加复杂。42、关于战术资产配置的说法，错误的是（）。A、在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整B、是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整C、更多地关注市场的短期波动D、周期较短，一般在半年以内答案为D【解析】本题考查战术资产配置。战术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度。43、下列关于远期合约缺点的说法错误的是（）。A、远期合约的市场效率偏低B、远期合约的流动性比较差C、远期合约违约风险比较高【）、远

22、期合约的灵活度比较低答案为D【解析】本题考查远期合约的概念。远期合约与期货合约相比,远期合约相对而言比较灵活，这正是远期合约最主要的优点。44、关于基金资产估值的概念，以下说法不正确的是（）。A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和,从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值C.基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额净值D.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一答案：D解析：基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回

23、资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。4 5、基金公司投资交易流程包括()。1 .形成投资策略H.执行交易指令I I I .绩效评估与组合调整I V .构建投资组合A、1、I VB、I、m、i vC、H、I I ID、I、n、i n、i v答案为D【解析】本题考查投资交易流程。基金公司投资交易流程包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。4 6、按照现行有关规定，深圳证券交易所B股结算费的收取最高不超过()港元。A、1 0 0B、2 0 0C、5 0 0D、1 0 0 0答案为C【解析】本题考查过户费。对于B股，虽然没有过户费，但中国结算公

24、司要收取结算费。在上海证券交易所，结算费是成交金额的0.5%；在深圳证券交易所，结算费是成交金额的0.5%。，但最高不超过500港元。47、下列关于风险测度的表述正确的是()。I.风险的测度是风险管理的基础II.选择合适的风险度量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础，也是建立一个有效风险管理体系的前提III.事前风险测度是在风险发生前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况N.事后风险测度是在风险发生后的分析，主要目的是研究投资组合在历史上的表现和风险情况,常用来衡量风险调整后的收益情况V.风险指标是对风险的抽象描述，单一的风险指标能够反映投资组合的全部风险特征A、II、III、IVB、I、I

25、I、IV、V3 1.Ih Ilk IVD、I、II、m、IV、V答案为C【解析】本题考查投资风险的测度。V错误,风险指标是对风险的抽象描述,没有一个单一的风险指标能够反映投资组合的全部风险特征。48、只能按当年盈利分取股息的优先股股票，如果当年公司经营不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累积，以后也不能补付，但是任何时期的股息都应在普通股股东受到股息之前予以支付，指 的 是(A、普通股B、蓝筹股C、累积优先股D、非累积优先股答案为D【解析】本题考查股票的类型。非累积优先股是指只能按当年盈利分取股息的优先股股票，如果当年公司经营不善而不能分取股息,未分的股息不能予以累积，以后也不能补付,但是任

26、何时期的股息都应在普通股股东受到股息之前予以支付。49、债券市场价格越()债券面值，期限越()，则当期收益率就越偏离到期收益率。A.接近；短B.接近；长C.偏离；长D.偏离；短答案：D解析：债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。5 0、以下选项中关于终值和现值的说法不正确的是()。A.1/(1+i)%称为复利现值系数或1 元的复利现值，用符号(P V,i,n)表示B.(1+i)n 称为复利终值系数或1元的复利终值，用(F V,i,n)表示。例(F V,6%,3)表示利率为6%,3 期复利终值系数C.复利终值的计算公式为F V=P V X (1+i)nD.单利是指

27、每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息的方法答案为D5 1、下列交易所中，()是上市公司总市值第一，I P O 数量及市值第一，交易量第二的交易所。A、伦敦证券交易所B、纽约证券交易所C、东京证券交易所D、纳斯达克证券交易所答案为B【解析】本题考查美洲主要交易市场。纽约证券交易所是上市公司总市值第一，I P O 数量及市值第一，交易量第二的交易所。5 2、关于自上而下的股票投资组合构建策略的说法，错误的是()oA、明确行业发展态势与板块特征B、分析宏观形势及政策C、在相应的板块内挑选优质股票D、关注个股的选择答案为D【解析】本题考查股票投资组合构建。自下而上策略主要关注个股的选择，在实

28、施过程中没有固定模式，只要能够挑选出业绩突出的股票即可。选项D 属于自下而上策略的内容。5 3、已知某基金近两年来累计收益率为2 0%,那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为()%。A.7.5B.8.5C.9.5D.10.5答案为C54、在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的()A、10%B、20%C、5%D、15%答案：B55、()是一种交易双方建立在相互了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。A、纯券过户B、见券付款C、见款付券D、券款对付答案为A【解析】本题考查纯券过户。纯券过户是一种

29、交易双方建立在相互了解和信任基础上的一种结算方式,也是国外发达市场常用的一种结算方式。56、以下那()不属于技术分析的三项假定。A.市场行为涵盖一切信息B.技术分析的另一条准则是股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动C.历史会重演D,股票价格具有预测性答案为D57、在投资组合理论使用()测度两个风险资产的收益之间的相关性。1.方差II.协方差in.标准差IV.相关系数A、H、IVB、I、IVC、I.Ill【)、m、iv答案为A【解析】本题考查资产收益率的协方差和相关系数。在投资组合理论使用协方差和相关系数测度两个风险资产的收益之间的相关性。58、债券投资面临的主要风险包括().I.信用风险

30、H.利率风险H I.通胀风险IV.再投资风险A、I、I I、IIIB、I、I I、III,IVC、I、I I、IVD、H、III,IV答案为B【解析】本题考查投资债券的风险。与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险。这些风险可以划分为六大类:信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险、提前赎回风险。59、在指令驱动市场上，()是交易的核心。A.卖方报价B.买方报价C.买卖数量D.指令答案：D解析：在指令驱动市场上，指令是交易的核心。60、()是指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买人证券归还证券公司，自己则得到投资收益。A.

31、融券业务B.借款业务C.贷款业务）.融资业务答案为A61、下列关于债券偿还期限的说法正确的是（）。A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以上B.中期债券的偿还期一般为10年以上C.长期债券的偿还期一般为1?5年D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券答案：D解析：中期债券的偿还期一般为1 10年，而长期债券的偿还期一般为10年以上。62、下列不属于金融债券的是（）。A.证券公司短期融资券B.商业银行债券C.政策性金融债D.地方政府债券答案：D解析：金融债券包括：政策性金融债；商业银行债券；特种金融债券；非银行金融机构债券；证券公司债；证券公司短期融资券等。63、下列不属于权益

32、类证券种类的是（）。A.公司债券B.可转换债券C.存托凭证D.股票答案：A解析：公司发行的权益类证券有很多种类，包括权益证券和类权益证券，常见的有股票、存托凭证、可转换债券和认股权证。64、（）拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界20%的管理资产，同时也是另类投资基金的中心。A、英国B、美国C、日本D、卢森堡答案为D【解析】本题考查各国基金国际化概况。作为欧洲第一、世界第八大金融中心，卢森堡拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界20%的管理资产，同时也是另类投资基金的中心。65、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（）。A.投资期限B.收益需求C.风险容忍度D.流动性答案：D解

33、析：对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度。除此以外，投资者还可能因为流动性、税收、监管要求等因素而产生一些特别的投资需求。66、下列选项中关于美国存托凭证的说法错误的是（）。A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的。根据交易能力和对基础证券公司要求的不同可分为一级、二级、三级公募ADRs和144A规则下的私募ADRs四种类型B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行,美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证答案为C67、

34、下列关于证券交易所的说法错误的是（）。A.证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，证券交易所的设立和解散，由国务院决定B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种C.我国上交所和深交所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设立其他专门委员会D.证券交易所设总经理，负责日常事务，由国务院任免答案为D68、关于债券利率风险，以下表述错误的是（）。A.债券的价格与利率呈反向变动关系B.浮动利率债券的利息在支付口根据当前基准利率重新设定C.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险D.浮动利率债券在市场利率下

35、行的环境中具有较低的利率风险答案：D解析：浮动利率在市场利率上升的环境中具有较低的利率风险，而在市场利率下行的环境中具有较高的利率风险。69、基 金（）按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。A.托管人B.证监会C.基金业协会D.管理人答案为A70、我国的证券监管机构指的是（）。A.证券行业自律性组织B.证券业协会C.中国证券监督管理委员会及其派出机构D.证券信用评级机构答案：C；解析我国的证券监管机构是国务院证券监督管理机构71、（）是指私募股权投资

36、基金以股份公司或有限责任公司形式设立。A.有限合伙制B.公司制C.个人制D.信托制答案：B；解析：公司制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。7 2、在公司解散或破产时，以下清偿顺序正确的是（）A.债权人、优先股、普通股B.优先股、债权人、普通股C.优先股、普通股、债权人D.债权人、普通股、优先股答案：A7 3、下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）。A.商业汇票B.政府债券C.同业拆借D.商业票据答案为B7 4、下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是（）。A.转换条款B.回售条款C.承销条款D.赎回条款答案：D7 5、特雷纳比率与夏普比率的区别在于特雷纳比率使用的是

37、系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。这种说法O。A.错误B.正确C.部分正确I）.部分错误答案为B7 6、下列关于远期利率的说法错误的是A.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平B.远期利率可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具C.在发展中国家的市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率D.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻答案为C7 7、下列关于基金相对收益的表述错误的是()。A、基金的相对收益，又叫超额收益，代表一定时间

38、区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分B、狭义的相对收益包括了主动收益、阿尔法收益C、投资者和基金管理公司可以根据基金特征选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的相对收益D、相对收益可以采用算术法与几何法两种方法进行计算答案为B【解析】本题考查相对收益。选项B 错误，广义来说,相对收益的概念也涵盖了主动收益、阿尔法收益等。7 8、可转换债券的转换价值随股价的升高而()。A、不变B、不一定C、上升D、下降答案为C【解析】本题考查可转换债券。转换权利价值，即转换价值，是指立即转换成股票的债券价值。转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。股价上升，转换价值也上升；相反，若普通股的价格远低于

39、转换价格，则转换价值就很低。7 9、Q FI I 主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理收务应在()年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于()亿美元。A.5；5B.2；1 0C.2；5D.5；5 0答案：c解析：Q F U 主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2 年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5 亿美元。80、存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）披露一次更新的招募说明书。A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月答案：C；解析存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6 个月披露一次更新的招募说明书。81、（）

40、是最大的大宗商品管理公司A.贝莱德B.高盛公司C.麦格理集团D.世邦魏里仕全球投资集团答案：A解析：贝莱德是最大的大宗商品管理公司82、投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是（）。A、单位时间收益率B、时间加权收益率C、单位时间收益率的方差D、单位时间收益率的标准差答案为D【解析】本题考查波动率。投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率的标准差。83、以下选项中，不属于政策性金融债券发行主体的是（）。A、国家开发银行B、中国农业发展银行C、中国进出口银行D、中国建设银行答案为D【解析】本题考查债券的种类。政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中

41、国进出口银行。84、常见的算法交易策略不包括（）。A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.简单成本平均法答案：D解析：常见的算法交易策略包括：成交量加权平均价格算法、时间加权平均价格算法、跟量算法和执行偏差算法。85、有保证债券中最高受偿等级的是（）oA、第一抵押权债券B、第二抵押权债券C、第三抵押权债券D、第四抵押权债券答案为A【解析】本题考查债券违约时的受偿顺序。有保证债券中最高受偿等级的是第一抵押债券或有限留置权债券。86、在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值不会因为企业融资方式而改变，该理论被成为（）。A.大卫李嘉图模型B.帕金森定

42、律C.IS-LM 模型D.莫迪利亚尼-米勒定理答案：D解析 莫迪利亚尼-米勒定理，简称MM定理，该定理认为在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值不会因为企业融资方式而改变，标志着企业资本结构理论的开端。87、（）是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准。A.国债价格指数B.到期收益率C.经济周期曲线D.国债收益率曲线答案：D88、某可转换债券的面值为1000元，规定其转换价格为50元，则可以转换为（）股普通股票。A、10B、20C、30D、40答案为B【解析】本题考查可转换债券。转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/50=2

43、0。89、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是（）。A.卢森堡是欧洲第一、世界笫八大金融中心B.卢森堡有全球第二大基金资产管理市场C.卢森堡拥有全世界30%的管理资产D.卢森堡是另类投资基金的中心答案：C解析：卢森堡拥有全世界20%的管理资产。90、关于债券结算日，下列说法错误的是（）。A、结算日也称交易交割日，是指债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期B、目前，银行间债券市场现券交易的结算日只有T+1这种C、T+1结算是指在交易达成的次一营业日办理债券结算D、回购业务的结算分为两次，第一次结算的执行日称为债券首期交割日，第二次称为债券到期交割日答案为B【解析】本题考查债券结算

44、的重要口期。选项B错误，目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种。91、下列关于全额结算说法错误的是（）。A.买卖双方是一一对应B.由于逐笔全额进行结算，有利于保持交易的稳定和结算的及时性C.对频繁交易的做市商有较低的资金要求D.降低结算本金风险答案：C解析：全额结算的优点在于：由于买卖双方是一一对应的，每个市场参与者都可监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露；而且由于逐笔全额进行结算有利于保持交易的稳定和结算的及时性降低结算本金风险。其缺点在于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。92、某三年期零息债券面额为10

45、00元,三年期市场利率为5%,那么该债券目标的市场价格为（）元。A.878B.870C.872D.864答案：D93、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的债券二级市场参与者。A、中国人民银行B、上海证券交易所C、深圳证券交易所D、证券公司答案为A【解析】本题考查银行间债券市场的交易制度。公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。94、下列关于债券基金提前赎回风险和再投资风险的说法正确的是（）。I.提前赎回风险会导致再投资风险I I.在利率相对较低的时期，公司

46、债的发行经常附有提前赎回条款IH.提前赎回条款给予发行人一种保障，使其可以在债券市场利率上升时赎回债券，以避免低息票利率的损失W.再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响V.对于再投资风险，应采取的防范措施是分散债券的期限，长短期配合A、H、III,IVB、I、IV、VC、I、0、山、IV【）、I、II、1IL IV、V答案为B【解析】本题考查债券基金的风险管理。n错误,在利率相对较高的时期，公司债的发行经常附有提前赎回条款。HI错误,提前赎回条款给予发行人一种保障，使其可以在债券市场利率下降时赎回债券，以避免高息票利率的损失。95、指数基金的风险指标主要是（）.A、跟踪

47、误差B、基金组合久期C、融资回购比例D、基金行业集中度答案为A【解析】本题考查指数基金。指数基金的风险指标主要是跟踪误差。96、根 据 关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见的要求，（）应制订健全有效的估值政策和程序。A.基金销售机构B.中国基金业协会C.基金管理人D.基金托管人答案：C97、下列各交易所中，（）是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的证券市场。A、伦敦证券交易所B、纽约证券交易所C、东京证券交易所D、纳斯达克证券交易所答案为D【解析】本题考查美洲主要交易市场。纳斯达克证券交易所始建于1971年,是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、

48、自我监管、面向全球的证券市场。98、关于投资者效用和无差异曲线的说法，错误的是（）。A、对于风险厌恶系数一定的投资者来说，某资产的期望收益率越大，带给投资者的效用越小B、使投资者效用最大化的是无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合C、无差异曲线是在期望收益一标准差平面上由相同给定效用水平的所有点组成的曲线D、同一资产带给风险厌恶系数不同的投资者的效用并不相同，风险厌恶系数越大的投资者感受到的效用越低答案为A【解析】本题考查效用、无差异曲线和最优组合。对于风险厌恶系数一定的投资者来说，某资产的期望收益率越大，带给投资者的效用越大；资产的风险越大，效用越小。99、下列关于利润表的说法，错误的

49、是（）。A、可直接了解企业的盈利状况和获利能力B、解析企业获利能力高低的原因C、评价企业是否具有可持续发展能力D、净利润=息税前利润+利息费用和税费答案为D【解析】本题考查利润表。在评价企业的整体业绩时,重点在于企业的净利润，即息税前利润减去利息费用和税费。100、如果投资者在2005年4月1 5日（周五，法定节假日前最后一个工作日）赎回了货币市场基金份额，那么投资者享有利润的期限至（）。A.4 月 15 0B.4月1 6日C.4月1 7日D.4 月 18 0答案：C解析“投资者于周五申购或转转转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。