2021基金从业证券投资冲刺试卷精选（带答案）4.pdf

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1、2021基金从业证券投资冲刺试卷精选（带答案）4考号 姓名 分数一、单选题（每 题 1 分，共 1 00分）1、为了实施业务决策而发生的所有成本和费用称为（）.A、机会成本B、交易成本C、营业成本D、管理成本答案为B【解析】本题考查交易成本。交易成本是为了实施业务决策而发生的所有成本和费用。2、上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于（）。A.3 0B.4 0C.5 0D.6 0答案：C；解析：上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于5 0%o3、基金会计的责任主体是对其进行会计核算的0A.基金持有人和基金管理公司B.基金管理人和基金托管人C.基金管理公司和基金托管人D.中国审计署

2、和基金管理公司答案：C解析：基金会计的责任主体是对其进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。4、基金会计则以（）为会计核算主体。A.证券投资基金B.基金管理人C.基金托管人D.基金持有人答案：A解析：基金会计则以证券投资基金为会计核算主体5、事后分析是根据基金在实际运作期间表现出来的特征来识别其投资风格，具体可以分为（）oA、基于组合的风格分析和基于收益率的风格分析B、基于神经网络的风格分析和基于混沌理论的风格分析C、基于组合的风格分析和基于混沌理论的风格分析D、基于神经网络的风格分析和基于收益率的风格分析答案为A【解析】本题考查基金投资风格检验方法。事后分析是根据基金在实际运作期间表现出来的

3、特征来识别其投资风格,具体可以分为两类一基于组合的风格分析和基于收益率的风格分析。6、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（）。A.10%B.20%C.30%D.35%答案：B解析：任何一家市场参与者（基金管理公司运用基金财产进行远期交易的，为单只基金）的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通星的20乳7、股票投资收益，不包括以下（）所组成。A.再投资收益B.资本利得C.公积金转增股本D.股息收入答案：A；解析来源分为两类:一是来自股份公司，包括红利收益和公积金转增收益;二是来自股票流通,主要是资本利得。再投资收益为债券的投资收

4、益。8、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（）。A.盈余公积B.留存收益C.资本公积D.股本账户答案：C解析：发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入资本公积。9、基金业绩评价应遵循的原则不包括（）。A、客观性原则B、可比性原则C、长期性原则D、系统性原则答案为D【解析】本题考查基金业绩评价的原则。基金业绩评价应遵循如下原则：客观性原则、可比性原则、长期性原则。10、做市商的利润来源主要是（）。A、佣金收入B、投资收入C、证券买卖差价D、股利和利息答案为C【解析】本题考查做

5、市商与经纪人。做市商的利润主要来自于证券买卖差价。11、造成指数跟踪误差的主要原因不包括（）。A、样本股票市值过大B、交易税费的存在C、样本证券流动性不足D、基金资产中的现金留存答案为A【解析】本题考查跟踪误差产生的原因。跟踪误差产生的原因：复制误差；现金留存：各项费用：其他影响。1 2、以下货币市场基金可以投资的对象是（）。A.股票B.期限在1 年以上的国债C.剩余期限小于3 5 6天但剩余存续期超过3 5 6天的浮动利率债券D.剩余期限小于3 9 7天但剩余存续期超过3 9 7天的浮动利率债券答案：D；解析货币市场基金可投资于融资期限在1 年以内的证券。其中之一是“剩余期限小于3 9 7天

6、但剩余存续期超过3 9 7天的浮动利率债券”。1 3、投资组合的预期收益率以及方差会随着投资（）变化。A.组合B.比例C.收益率D.风险答案：B；解析：投资组合的预期收益率以及方差会随着投资比例变化。1 4、下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是（）。A.转换条款B.回售条款C.承销条款D.赎回条款答案：D1 5、一股票面价值为1 0 0 元，股息率为1 2%的优先股股票，公司每年支付的股息为（）。A、8B、1 0C、1 2D、1 5答案为C【解析】本题考查股票的类型。支付的股息为1 0 0 X 1 2%=1 2元。1 6、国内外主流基金业绩评价体系的特点有（）。I .基金分类II.方

7、法模型III.充分考虑公募基金相对收益的特征IV.充分考虑信息有效性因素A、I、nB、III、Vc、I、n、vD、i、n、山、v答案为D【解析】本题考查国内外主流基金业绩评价体系的特点。根据基金业绩评价业务开展的几个重要环节，我们可以将国内外主流基金业绩评价方法体系的特点总结如下：（1）基金分类；（2）方法模型；（3）充分考虑公募基金相对收益的特征；（4）充分考虑信息有效性因素；（5）注重考察基金风险管理能力、证券选择能力和时机选择能力三大投资管理能力的同时，重点关注基金的下行风险，因为组合向下的风险才是投资者真正担心的。1 7、下列关于常见衍生工具的说法，错误的是A、远期合约、期货合约、期权

8、合约和互换合约是四种最常见的衍生工具B、一般而言，远期合约和互换合约通常用实物进行交割C、远期合约与互换合约的杠杆效应应与合约规定的交易方式无关【）、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它的损益的不对称性答案为C【解析】本题考查远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别。远期合约与互换合约的杠杆效应应与合约规定的交易方式有关。1 8、（）也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。A.报价单位B.交易单位C.最小变动价位D.合约价值答案：B解析：交易单位，也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。19、下列衍生工具中，被称作单边合约的是（）

9、。A、期权合约B、远期合约C、期货合约D、货币互换合约答案为A【解析】本题考查远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别。期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。20、预测股票未来收益率的准确性越低，积极的股票风格管理的有效性（）。A.不受影响B.越低C.不能判断D.越高答案：B；解析如果预测某类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权重。21、关于基金估值，以下说法正确的是（）。A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布B.开放式基金每个交易日的次日进行估值C.封闭式基金每周进行一次估值D.开放式基金每个交易日进行估值答案为D22、关于基金自身投资活动的增

10、值税的说法，错误的是（）。A、增值税是以商品（含应税劳务）在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税B、增值税是价外税C、金融业增值税税率为6%D、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品投资人为增值税纳税人答案为D【解析】本题考查基金自身投资活动产生的税收。选项D错误，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。2 3、绝对收益的计算指标主要有（）.I .持有区间收益率I I .现金流和时间加权收益率I I I .基金收益率I V .平均收益率A、I、I I、I I IB、I I、i n、i vc、i、m、i vD、i、n、HI、N答案为D【

11、解析】本题考查绝对收益。绝对收益的计算有如下指标:持有区间收益率、现金流和时间加权收益率、平均收益率、基金收益率。2 4、甲、乙两公司希望通过银行进行一笔利率互换，由于两公司信用等级不同，市场向它们提供的利率也不相同，甲公司固定利率为6%,浮动利率为S H I B O R+O.7%,乙公司固定利率为7.5%,浮动利率为S H I B O R+O.6%o为了达到共同降低筹资成本的目的，以下方案中，双方可以选择方案（），然后再进行互换【.甲公司在固定利率市场上以6%的利率融资H.甲公司在浮动利率市场上以S H I B O R+O.7%的利率融资H I.乙公司在固定利率市场上以7.5%的利率融资I

12、V.乙公司在浮动利率市场上以S H I B O R+O.6%的利率融资A.I 、I VB.I I 、I VC.I 、I I ID.I I 、I I I 1答案：A2 5、一家上市公司，上市以来盈利情况一直良好，2 0 1 5年由于行业形势发生变化，在销售收入实现增长的情况下公司仍然发生小幅度亏损，下列说法正确的是（）。A.不宜用市净率法估值B.不宜用市盈率法估值C.不宜用市销率法估值D.公司价值为负数答案：C26、20世纪70年代，美国芝加哥大学的教授尤金法玛决定为市场有效性建立一套标准，法玛把信息划分为历史信息公开可得信息内部信息投资者信息A.B.C.D.答案为D27、目前，托管资产的场内资

13、金清算的结算模式一般不会采用（）。A.分级结算模式B.托管人模式C.券商模式D.第三方存管模式答案：A解析：券商模式也称为第三方存管模式。28、下面关于融资融券说法错误的是（）。A、上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%B、融资融券业务会放大投资收益率或损失率，像杠杆一样增加了投资结果的波动幅度C、在进行融资融券交易时，如果股票价格持续下降，直至投资者保证金为零才会被强制平仓D、融资交易结束时，如果持有公司股票的价格没有变化，投资者还是需要支付融资的贷款利息答案为C【解析】本题考查买空交易。选项C 错误，在进行融资融券交易时，如果股票价格持续下降，证券公司就会要求投资者在两个交易

14、日内追加担保,假如投资者在2 个交易日内无法追加担保，那么证券公司就会根据约定采取强制平仓措施。29、关于期望收益率的说法，错误的是A、期望收益率实际上是资产各种可能收益率的加权平均值B、多资产投资组合的期望收益率为其所包含各个资产的期望收益率的加权平均C、又被称为必要收益率D、期望收益率是收益率的期望值答案为C【解析】本题考查单个或多个资产的期望收益率。期望收益率实际上是资产各种可能收益率的加权平均值,因此它又被称为平均收益率。30、金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（）买卖基础金融资产的合约。A.约定价格B.未来市场C.市场价格D.资产价值答案：A解析：考察金融合约定义。金融远期合

15、约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约。31、主动管理股票型基金（）。A.个股选择和权重不受基金合同等的约束B.管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围C.管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法D.大类资产配置比例不受基金合同等的约束答案：C解析：主动型投资管理目标是超越比较基准。32、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（）。A.相对投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等B.由于Q D H 基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净

16、值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求答案：B解析：QDII基金的流动性也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金。3 3、跟踪偏离度=（）A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率B.证券组合的真实收益率基准组合的收益率C.证券组合的真实收益率基准组合的收益率D.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率答 案:D解析：跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。3 4、股份回购

17、A.没有改变原有供求平衡B.改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给C.改变了原有供求平衡，减少需求，增加供给D.导致股价下跌答案：B；解析股份回购改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给3 5、下列关于普通股和优先股的说法错误的是（）。A.优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金（没有到期期限）的债券，但其股息一般比债券利息要高一些B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于股东大会的决议C.普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行；董事会选聘公司的经理，由经理负责公司日常的经营管理D.优先股一般情况下不享有表决权。优先股是股

18、东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余贝才产的优先分配权答案：B解析：普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。3 6、下列关于全球投资业绩标准对于收益率计算条款不包括（）。A.必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入B.必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。不同期间的回报率必须以几何平均方式相连接C.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算,或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法D.在计算总收益时，不必计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益答案为D3 7、现代企业最重要的经营目标是最大化

19、股东财富，（）是衡量企业最大化股东财富能力的比率。A、净资产收益率B、内含报酬率C、销售利润率【）、总资产收益率答案为A【解析】本题考查盈利能力比率。由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。3 8、在金融期货交易中，期货交易者了结交易的方式是（）。A、全部通过对冲平仓B、少数通过对冲平仓，绝大多数进行实物交割C、全部进行实物交割D、少数进行实物交割，绝大多数通过对冲平仓答案为D【解析】本题考查期货市场的交易制度。期货交易中最后进行实物交割的比例很

20、小，一般只有绝大多数的期货交易者都以对冲平仓的方式了结交易。3 9、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价低于配股价，则基金估值的确定方法为（）。A、按配股价高于收盘价的差额估值B、估值为零C、采用估值技术确定公允价值D、采用第三方估值机构提供的相应品种当日的估值价格答案为B【解析】本题考查基金资产估值的方法。因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止,如果收盘价等于或低于配股价，则估值为零。4 0、Q F I I主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理收务应在（）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。A.5；5B.2；1 0

21、C.2；5D.5；50答案：C解析：Q F H 主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2 年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5 亿美元。41、股票基金在20 1 3年 1 2月 31 日，其净值为1 亿元，20 1 4年 4 月 1 5日基金净值为950 0 万元；有投资者在20 1 4年 4 月 1 5日客户申购20 0 0 万元，20 1 4年 9 月 1日基金净值为1.4亿元；20 1 4年 9 月 1日，基金分红1 0 0 0 万元，20 1 4年 1 2月 31 日基金份额净值为1.2 亿元。计算该基金的时间加权收益率是（）%A.5.6B.6.7C.7.

22、8D.8.9答案为B42、以下关于资产负债表和资产负债表中的数据的说法错误的是A.资产负债表也称为企业的“第一会计报表”。资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末B.资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现C.资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产D.基金持有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值答案为D 所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表

23、示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值43、下列税目中，应缴纳个人所得税的是0。A.个人投资者买卖基金份额的收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前B.个人投资者从基金分配中取得的收入C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入D.个人投资者申购和赎回基金份额时取得的差价收入,在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前答案：C解析：个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按照现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴。44、（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。A,利

24、率风险B.信用风险C.提前赎回风险D.通货膨胀风险答案：C解析：提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。45、银行间债券市场中债券的交易品种主要有（）.1.国债II.资产支持证券III.政策性银行债M中小企业集合票据A、I、II、IIIB、Ik III,IVc、i、m、ivD、H I I,川、N答案为D【解析】本题考查银行间债券市场的交易品种。债券的交易品种主要有：国债、央行票据、地方政府债、政策性银行债、企业债、短期融资券、中期票据、商业银行债、资产支持证券、非银行金融债、中小企业集合票据、国际机构债券、政府支持机构债券、超短期融资债、同业存单等。46、基金份额净值的

25、计算公式是（）。A、基金份额净值=基金资产净值+基金总份额B、基金份额净值=基金资产净值X基金总份额C、基金份额净值=基金资产+基金总份额D、基金份额净值=基金负债+基金总份额答案为A【解析】本题考查基金估值的概念。基金份额净值=基金资产净值+基金总份额。47、关于短期政府债券，下列说法错误的是（）。A、以贴现的形式发行B、为无息票债券C、投资收益根据拍卖竞价决定D、投资收益是票面金额和市场利率的乘积答案为D【解析】本题考查短期政府债券。投资者获得的投资收益是证券的购买价和证券票面价值的差额。48、基金的会计核算对象不包括（）.A、资产负债共同类B、所有者权益类C、资产类、负债类D、投资类答案

26、为D【解析】本题考查基金会计核算的主要内容。根 据 证券投资基金会计核算业务指引，基金的会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交易、基金申购赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。49、下列情况中，不回购本公司股票的是（）。A.进行投资B.公司减少注册资本C.将股份奖励给本公司职工I）.与持有本公司股份的其他公司合并答案：A解析：公司法规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。50、以下不属于影响公司发行在外股本的行为的是（）

27、。A、再融资B、股票回购C、回售条款D、分配股票股利答案为C【解析】本题考查影响公司发行在外股本的行为。影响公司发行在外股本的行为:首次公开发行、再融资、股票回购、股票拆分和分配股票股利、权证的行权、兼并收购和剥离等。5 1、下列关于风险与收益的说法错误的是（）。A.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能是幸运的B.市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高,高出的收益率称为流动性溢价C.市场上信用风险较高的企业债券与同期限、同息票率的国债相比价格更低，收益率更高，这个高出的收益率称为信用风险溢价D.一般情况下，高风险意味着高预期收益，而低风险意味着低预期收益答案为A

28、5 2、（）高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。A、销售利润率B、资产负债率C、资产收益率D、总资产周转率答案为C【解析】本题考查盈利能力比率。资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。5 3、根据A公司2 0 1 6 年的财务数据，其总资产为1 0 亿元，总负债为6亿元，销售收入为8亿元，净利润为1 亿元。则 A公司2 0 1 5 的净资产收益率为（）。A.2 5%B.1 6.7%C.1 2.5%D.1 0%答案：A5 4、下列关于基金估值计价错误的处理的说法不正确的是（

29、）。A、基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案B、当基金估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大C、当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的0.2 5%时，基金管理人应及时向中国证监会报告D、当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的1%时，基金管理人应及时向中国证监会报告答案为D【解析】本题考查基金估值计价错误的处理及责任承担。选项D 错误，当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的0.2 5%时，基金管理人应及时向中国证监会报告。5 5、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过（）天。A、6

30、 0B、9 1C、1 8 2D、3 6 5答案为D【解析】本题考查债券借贷业务。债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过3 6 5 天。5 6、下列关于债券的论述中，错误的是（）。A.可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值B.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款C.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等D.在企业破产时，债务人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿答案：B3.下列金融工具中，不属于衍生金融工具的是（）。A.货币期货B.股票指数期货C.利率互换D.银行本票答 案:D5 7、关于存托凭证，以下说法不正确的是（）。A、全球存托

31、凭证的发行地在发行公司所在国家B、无担保的存托凭证不通过基础证券发行公司自行向投资者发行凭证C、存托凭证的级别越高，对证券公司的要求越高D、存托凭证起源于2 0 世纪2 0 年代的美国证券市场答案为A【解析】本题考查存托凭证。全球存托凭证的发行地既不在美国，也不在发行公司所在国家。5 8、()是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。A.佣金B.印花税C.过户费D.交易经手费答案为A5 9、基金的财务会计报告通常不包括()。A.月报B.周报C.季报D.年报答案：B；解析财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。6

32、0、()拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界2 0%的管理资产，同时也是另类投资基金的中心。A、英国B、美国C、日本D、卢森堡答案为D【解析】本题考查各国基金国际化概况。作为欧洲第一、世界第八大金融中心，卢森堡拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界2 0%的管理资产，同时也是另类投资基金的中心。6 1、下列关于英国基金投资国际化概况的内容说法不正确的是()。A.英国投资基金国际化具有里程碑意义的事件发生于1 9 9 7 年B.英国资产管理行业的国际化非常充分，目前是世界上最大的资产管理市场C.英国资产管理机构管理的境外注册基金的规模达到7 7 5 0 亿英镑，而总部设在英国境外的资产管理集团

33、公司在英国境内管理了约55%的资产D.到2013年年底，英国资产管理协会成员机构管理的资产已经达到5万亿英镑，其中有2万亿英镑的资产来自境外客户答案：B解析：目前，英国己发展成为欧洲最大的资产管理中心，在全球范围也是除美国之外最大的资产管理市场。62、CAPM体现了资产的期望收益率与系统风险之间的（）.A、正向关系B、反向关系C、互补关系D、替代关系答案为A【解析】本题考查资本资产定价模型。CAPM体现了资产的期望收益率与系统风险之间的正向关系。63、杜邦分析法的核心指标是（）。A.权益乘数B.总资产周转率C.净资产收益率D.销售利润率答案：C解析：杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐级

34、分解为多项财务比率乘积，从而有助于分析比较企业经营业绩。杜邦分析法以净资产收益率为核心指标64、杜邦分析法说明净资产收益率受到儿种因素的影响，分别是（）。I.盈利能力，用利润率衡量II.盈利能力，用资产周转率衡量III.营运能力，用资产周转率衡量W.财务杠杆，用权益乘数衡量A.I.III.IVB.III.IVC.I.WD.I I.III答案：A6 5、目前，办理摘取前结算业务的系统是（）。A.深圳清算所客户终端系统B.中债综合业务平台C.大连清算所客户终端系统D.债券综合业务平台答案：B解析：目前，办理摘取前结算业务的系统是中债综合业务平台和上海清算所客户终端系统。6 6、对投资者来说，权益类

35、证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为A.风险溢价B.风险投资C.风险补偿D.风险权益答案：A；解析对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为风险溢价或风险报酬。6 7、股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于（）。A、2 0%B、5 0%C,7 0%D、8 0%答案为D【解析】本题考查股票投资组合构建。股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于8 0%。6 8、关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（）。A.场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性B.主动型基金和被动型

36、基金，基金业绩不具备可比性C.灵活配置型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性D.债券基金和保本基金，基金业绩不具备可比性答案：D6 9、融资融券最长期限是（）月。A.3B.6C.9D.1 2答案：B7 0、印花税是根据 中华人民共和国印花税暂行条例规定，在 A 股和B 股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，2 0 0 8 年 9月 1 9 日，证券交易印花税只对出让方按()%。征收，对受让方不再征收。A.1B.2C.3D.5答案为A7 1、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。中国证证监会和基金合同认定的其他情形。7 2

37、、()是最大的大宗商品管理公司A.贝莱德B.高盛公司C.麦格理集团D.世邦魏里仕全球投资集团答案：A解析“贝莱德是最大的大宗商品管理公司7 3、目前我国封闭式基金的估值频率为()。每日估值，当日披露份额净值每个交易日估值，次日披露份额净值每日估值，次日披露份额净值每个交易日估值，每周披露一次份额净值答案：D7 4、衍生工具按()分类，可以分为货币衍生工具、利率衍生工具、股权类产品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具以及其他衍生工具。A、合约特点B、产品形态C、合约标的资产的种类D、交易场所答案为C【解析】本题考查衍生工具的分类。衍生工具从合约标的资产角度分类，可以分为货币衍生工具、利率衍生工

38、具、股权类产品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具以及其他衍生工具。7 5、到期收益率的影响因素主要有（）。I.票面利率H.债券市场价格I H.计息方式I V.再投资收益率A、I、I IB、I、I I、I I IC、I、I I,I I I、I VD、I I、I I I、I V答案为C【解析】本题考查到期收益率。到期收益率的影响因素主要有以下四个:票面利率、债券市场价格、计息方式、再投资收益率。7 6、在报价驱动市场中，（）是市场流动性的主要提供者和维持者。A.承销商B.投资者C.经纪人D.做市商答案：D；解析：在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者。7 7、信用风险事件对持

39、有相关债券的基金和基金公司带来的影响有（）。I .相关债券流动性丧失，很难变现I I .基金公司自有资金受到损失，遭受监管处罚I H.投资者集中赎回基金，带来流动性风险W.相关债券估值急剧下跌，基金净值受损A、I、I VB、I、I I、I I IC、I I.I ll,I VD、I、n、1 I L I V答案为D【解析】本题考查信用风险。信用风险事件对持有相关债券的基金和基金公司带来的影响有：（1）相关债券估值急剧下跌，基金净值受损；（2）相关债券流动性丧失，很难变现；（3）投资者集中赎回基金，带来流动性风险；（4）基金公司自有资金受到损失，遭受监管处罚。7 8、关于风险投资，下列表述错误的是（

40、）。A、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业B、风险投资被认为是私募股权投资中处于高风险领域的战略C、风险投资的收益来自企业成熟壮大之后的股权转让D、风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配答案为D【解析】本题考查风险资本。风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配,而在于通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报。7 9、基金销售的业务风险不包括（）。A.合规风险B.操作风险C.技术风险D.违约风险答案：D；解析基金销售的业务风险有合规风险、操作风险、技术风险。8 0、下列关于基金估值程序的描述错

41、误的是（）。A、基金管理人每个交易日对基金资产估值，将估值结果直接发给基金托管人和基金注册登记机构B、基金托管人对基金资产估值结果复核无误后签章返回给基金管理人C、基金注册登记机构根据确认后的基金份额净值计算申购、赎回数额D、基金管理人对外公布基金净值信息答案为A【解析】本题考查基金资产估值的程序。选项A 错误,基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。8 1、根据U C I TS一号指令的规定，U C I TS基金投资于另一基金的比例不得超过（）。A、基金资产的5%B、基金资产净值的1 0%C、基金资产的1 5%D、基金资产净值的2 0%答案为A【解析】本题考查

42、欧盟的基金法规与监管一体化进程。U C I TS基金投资于另一基金的比例不得超过基金资产的5%。8 2、以下选项中属于权证的基本要素的是（）。权证类别标的资产存续时间行权价格行权比例A.B.C.D.答案为D8 3、目前，以下不可以申请合格境内机构投资者资格的是（）。A、基金管理公司B、商业银行C、私募股权基金D、证券公司答案为C【解析】本题考查Q D H 的定义及其设立标准。2 0 0 7年 6月 1 8 日，中国证监会颁布的 合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法 规定,符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准,可在境内募集资金进行境外证券投资管理。这种经中国证监会批准可以

43、在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者。目前，除了基金管理公司和证券公司外,商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。8 4、不属于宏观经济指标的是（）。A.通货膨胀B.失业率C.汇率D.就业率答案：D解析：宏观经济指标包括国内生产总值、通货膨胀、利率、汇率、预算赤字、失业率、采购经理指数。85、下列关于预期损失的表述错误的是（）。A、预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部损失B、预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值C、预期损失的优点包括在尾部风险度量、次可加性D、预期损失可以体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的情景答案为

44、D【解析】本题考查预期损失。选项D错误,风险价值与预期损失无法体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的情景。86、对于基金交易费，以下说法不正确的是（）。A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税.交易佣金.过户费.经手费.证管费C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取D.印花税.过户费.经手费.证管费等由托管人按有关规定收取答案：D解析：基金交易费指基金进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税.交易佣金.过户费.经手费.证管费。交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基

45、金收取，印花税.过户费.经手费.证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。参与银行间债券交易的，还需向中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司支付银行间账户服务费，向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。87、下列关于夏普说法错误的是（）。A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率D.夏普数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好答案：D；解析夏普比率数值越大，代表单位风险

46、超额回报率越高，基金业绩越好。故D选项错误。8 8、票面金额为1 0 0元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，当前市场价格为9 5元，则到期收益率为（）.A、4.3 6%B、6.5 9%C、8.8 4%D、1 0.7 5%答案为C【解析】本题考查到期收益率。9 5=6/（1+y）+1 0 6/（1 +y）2 ,求得y=8.8 4%。8 9、非系统性风险的别称不包括（）。A.特定风险B.异质风险C.整体风险D.个体风险答案：C参考解析：非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的。这些因素只对某个或某些资产的收益造成

47、影响，而与其他资产的收益无关。9 0、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（）。A,0.0 0 1B、0.0 0 2C、0.0 0 3D、0.0 1答案为A【解析】本题考查固定收益证券综合电子平台。在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.0 0 1元，申报数量单位为1手（1手 为1 0 0 0元面值）。9 1、（）是2 0世纪9 0年代以来发展最快的一类金融衍生工具。A.股权类产品的衍生工具B.商品衍生工具C.信用衍生工具D.利率衍生工具答案：C；解析信用衍生工具指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产（准确地

48、说,这是一种结果）的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险。这是2 0世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。92、假设业务发生前速动比率为1.5,当企业用现金偿还应付账款若干后，将会导致流动比率（）速动比率（）。A.下降，下降B.不变，提高C.提高，不变D.提高，提高答案：D93、银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（）。A.全国银行间同业拆借中心B.上海清算所C.深圳清算所D.中央国债登记结算有限责任公司答案：C解析：银行间债券市场的中介服务机构主要是全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司（简称中央结算公司）和银行间市场清算股份有

49、段公司（简称上海清算所）。94、某企业本年度的销售利润率为20%,销售收入为1000万元，则净利润为（）万元。A、200B、400C、600D、800答案为A【解析】本题考查盈利能力比率。销售利润率=净利润总额/销售收入总额，所以，净利润总额=销售收入总额X销售利润率=1000X20%=200万元。95、下列哪一项不属于常见的风险敏感度指标？A.贝塔系数B.伽玛系数C.久期D.凸性答案：B；解析：有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就是风险敏感度指标。常见的风险敏感度指标有B系数、久期、凸性等。9 6、基金投资交易过程中的风险主要体现在（）。I .信用风

50、险H.系统风险I I I.合规风险N.操作风险A、I、I IB、I I、I I IC、I I I、I VD、I V、I V答案为C【解析】本题考查投资交易过程的风险管理。基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面:一是投资交易过程中的合规风险，二是操作风险。9 7、下列说法正确的是（）。A.远期合约、期权合约和信用违约互换合约仅是买方暴露在违约风险中B.远期合约实物交割比例较高C.我国期货合约实物交割比例较低，交易价格无日涨停板限定D.远期合约交易一方可以取消合约，无需对方同意答案：B9 8、我同提供基金评价业务的公司不包括（）。A.晨星公司B.海通证券C.招商证券D.招商银行答案：D解析：我