2021基金从业证券投资冲刺试卷精选（带答案）2.pdf

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1、2021基金从业证券投资冲刺试卷精选（带答案）2考号 姓名 分数一、单选题（每 题 1 分，共 100分）1、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（R0S）、资产收益率（R0A）、净资产收益率（R0E）。这三种比率都使用的是企业的（）。A.季度总利润B.年度总利润C.季度净利润D.年度净利润答案：D解析：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比率都使用的是企业的年度净利润。2、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具

2、的（）所决定的。A.跨期性B.杠杆性C.风险性D.投机性答案为A3、下列关于不动产投资工具的说法完全正确的是（）。A.房地产投资信托B.房地产权益基金C.房地产有限合伙D.以上说法都对答案：D解析：不动产投资工具包括房地产有限合伙、房地产权益基金、房地产投资信托。4、某只基金在2 0 1 6年2月1日时单位净值为1.4 8 4 8元,2 0 1 6年6月4日每份额发放红利0.2 7 5,且2 0 1 6年6月3日时单位净值为1.8 9 7 6。到2 0 1 6年1 2月3 1日时该基金单位净值为1.7 8 8 6元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为（）。A、2 0.4 6%B、3 0.8

3、 7%C、4 0.8 7%D、5 1%答案为C【解析】本题考查基金收益率的计算。5、下列关于证券交易所的说法，错误的是（）。A、证券交易所设总经理，负责日常事务，由国务院任免B、证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种C、我国上交所和深交所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会D、证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人答案为A【解析】本题考查场内证券交易场所。总经理由国务院证券监督管理机构任免。6、2 0 0 4年底，我国推出的首只交易型开放式指数基金（E T F）是（）。A.华安创新B.南方积极配置C.华夏上证5 0 E T FD.上证 1 8

4、 0 E T F答案：C；解析2 0 0 4年底推出的国内首只交易型开放式指数基金是华夏上证5 0 E T F。7、下列关于Q D I I基金风险管理说法，不正确的是（）。A.相对投资于国内市场的基金，QDU存在特别的外汇风险、特定市场风险等B.由于Q D H基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金C.Q D I I基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FA TC A法案等要求答案：B

5、解析：QDII基金的流动性也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金。8、只能按当年盈利分取股息的优先股股票，如果当年公司经营不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累积，以后也不能补付，但是任何时期的股息都应在普通股股东受到股息之前予以支付，指 的 是（）。A、普通股B、蓝筹股C、累积优先股D、非累积优先股答案为D【解析】本题考查股票的类型。非累积优先股是指只能按当年盈利分取股息的优先股股票，如果当年公司经营不善而不能分取股息,未分的股息不能予以累积，以后也不能补付，但是任何时期的股息都应在普通股股东受到股息之前予以支付。9、下列关于全额结算说法错误的是（）

6、。A.买卖双方是一一对应B.由于逐笔全额进行结算，有利于保持交易的稳定和结算的及时性C.对频繁交易的做市商有较低的资金要求D.降低结算本金风险答案：C解析：全额结算的优点在于：由于买卖双方是一一对应的，每个市场参与者都可监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露；而且由于逐笔全额进行结算有利于保持交易的稳定和结算的及时性降低结算本金风险。其缺点在于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。10、基金公司投资交易流程不包括（）A、执行交易指令B、承诺收益保障C、构建投资组合D、绩效评估与组合调整答案为B【解析】本题考查基金公司投资交易流程。

7、基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。11、基金份额净值的计算公式是（）。A、基金份额净值=基金资产净值+基金总份额B、基金份额净值=基金资产净值X基金总份额C、基金份额净值=基金资产+基金总份额D、基金份额净值=基金负债+基金总份额答案为A【解析】本题考查基金估值的概念。基金份额净值=基金资产净值+基金总份额。12、以下关于期货市场的交易制度的说法错误的是A.保证金制度B.盯市制度C.净额清算制度D.交割制度答案为C13、李某打算在未来两年每年年初存入1000元，年利率为3%,单利计息，则在第二年年末存款的终值为（）元。A、1030

8、B,1060C、2090D、5050答案为C【解析】本题考查单利与复利。第二年年末该笔存款的终值为：1000X（1+2X3%）+1000X（1+3%）=2090 元。14、回购一般分为（）。A.正回购和逆回购B.买入回购和卖出回购C.一次性回购和永久性回购D.质押式回购和买断式回购答案：D解析：回购分为质押式回购和买断式回购。1 5、固定收益证券现券在固定收益平台进行交易，前一交易日的参考价格为5.6 0元，那么今日交易价不可能为（）元。A、4.8 5B、5.0 7C、5.7 5D、6.1 5答案为A【解析】本题考查固定收益证券综合电子平台。在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报

9、，申报价格变动单位为0.0 0 1元，申报数量单位为1手（1手为1 0 0 0元面值）。交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为1 0乳涨跌幅价格计算公式为：涨跌幅价格=前一交易日参考价格X （1 1 0%）因为前一交易日的参考价格为5.6 0元，受涨跌幅限制的影响，今日交易价格在 5.0 4,6.1 6 之间波动。1 6、对于发行人来说，发行存托凭证可以（）。A、缩小市场容量B、增强筹资能力C、增加竞争优势D、规避国际投资的风险答案为B【解析】本题考查存托凭证。对发行人来说，发行存托凭证可以扩大市场容量，增强筹资能力;对于投资者来说，购买存托凭证可以规避跨国投资的风险。1 7、（）假定，股利是投

10、资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。A.自由现金流贴现模型B.股权资本自由现金流贴现模型C.超额收益贴现模型D.股利贴现模型答案：D解析：股利贴现模型假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模里对普通股进行估值。18、（）对固定利率债券和零息债券特别重要。A.信用风险B,利率风险C.通胀风险D.流动性风险答案：B解析：利率风险对固定利率债券和零息债券特别重要。19、某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年,在第二年年末它又跌回到了 1元。假定这期间基金没有分红，则该基金

11、的算术平均收益率为（）沆A.10B.15C.20D.25答案为D20、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（）的合约。A、现金流B、证券C,股票D、债券答案为A【解析】本题考查互换合约概述。互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的现金流的合约。21、某年7月8日，A股票发行人发布了 A股票停牌公告，停牌当天收盘价为100元每股。B基金管理人拟针对其C基金产品特有的A股票从市价估值调整为指数收益法进行估值。假设A股票停牌后，经济环境未发生重大变化，A股票发行人也未发生影响股票价格的重大事件。B基金管理人针对该股票估值进行

12、了持续跟踪。7月2 0日，C基金产品对A股票的持仓占比为2.4%,指数收益法计算出的A股票估值价格为110元每股。7月2 0日，B基金管理人（）执行此项估值调整，因为。A.不应该，估值调整影响未超过0.5%B.不应该，估值调整影响未超过0.25%C.应该，指数收益法能更加公允的反应A股票的公允价值D.应该，估值调整影响超过0.2%答案：B22、下面关于融资融券说法错误的是A、上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%B、融资融券业务会放大投资收益率或损失率，像杠杆一样增加了投资结果的波动幅度C、在进行融资融券交易时，如果股票价格持续下降，直至投资者保证金为零才会被强制平仓D、融资交易

13、结束时，如果持有公司股票的价格没有变化，投资者还是需要支付融资的贷款利息答案为C【解析】本题考查买空交易。选项C错误，在进行融资融券交易时，如果股票价格持续下降，证券公司就会要求投资者在两个交易日内追加担保,假如投资者在2个交易日内无法追加担保，那么证券公司就会根据约定采取强制平仓措施。23、按照另类投资产品类别来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象是（）。A.房地产B.私募股权投资C.大宗商品D.黄金投资答案：A解析：按照另类投资产品类引来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是房地产，其次是私募股权投资，再次是大宗商品24、基金资产估值需考虑的因素是（）。A.估值

14、频率B.交易价格及其公允性C.估值方法的一致性及公开性D.以上答案都对答案为D25、关于银行间债券市场下列说法错误的是（）A、我国银行间债券市场建立时间为1 9 8 1 年B、银行间债券市场己成为我国债券市场的主体C、全国银行间债券市场是货币政策和财政政策实施的最重要的金融市场D、银行间债券市场已发展成为具有资本市场和货币市场双重功能的场外债券市场答案为A【解析】本题考查银行间债券市场概述。选项A 错误,全国银行间债券市场是以现代远程计算机系统联网技术为基础建立起来的场外债券市场，自 1 9 9 7 年 6 月创立发展至今，已成为我国债券市场非常重要的组成部分，是货币政策和财政政策实施的最重要

15、的金融市场。2 6、以下关于欧盟投资基金监管的基本制度的说法不正确的是A、欧盟的证券投资基金监管体系以 可转让证券集合投资计划指令（U C I T S 指令）为核心B、欧盟成员国各自以立法形式认可U C I T S 指令后，本国符合U C I T S 指令要求的基金即可在其他成员国面向个人投资者发售，无须再申请认可C、欧盟金融市场上的另类投资基金受U C I T S 指令的监管I）、A I F M D 协调成员国对另类投资基金的活动实现有效监管答案为C【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。选项C 错误，欧盟金融市场上的另类投资基金 受 另类投资基金管理人指令（A I F M D 指令）

16、的监管。2 7、关于期货合约的表述，错误的是（）。A、期货合约是标准化合约B、期货合约在交易所中交易，一般用现金进行结算C、期货合约中的交割价格是确定不变的D、期货合约的违约风险很低答案为C【解析】本题考查期货合约。期货合约随着价格变化而修改合约中的交割价格。每天交易所的清算机构将所有较早合约的交割价格都调整到最新的市场价格。2 8、下列关于欧盟投资基金监管的基本制度说法错误的是（）。A.欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类，一类是证券投资基金,一类是另类投资基金B.证券投资基金指的是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金C.另类投资基金指的是它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基

17、金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称D.证券投资基金受 另类投资基金管理人指令（AIFMD）监管。答案：D解析：另类投资基金受 另类投资基金管理人指令（AIFMD）监管。29、在发行时明确一定期限限售期的股票，不包括下列（），参考流通受限股票的估值指引进行估值。A、非公开发行的股票B、首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份C、通过大宗交易取得的带限售期的股票D、公开增发新股答案为D【解析】本题考查基金资产估值的方法。在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行的股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份、通过大宗交易

18、取得的带限售期的股票等,参考流通受限股票的估值指引进行估值。30、（）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。A.价格消费曲线B.菲利普斯曲线C.国债收益率曲线D.洛伦兹曲线答案：C解析：题干所述为国债收益率曲线的作用。31、关于战略资产配置的说法，错误的是（）。A、是为了满足投资者风险与收益目标所做的短期资产的配比B、确定各主要大类资产的投资比例C、是反映投资者的长期投资目标和政策D、是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排答案为A【解析】本题考查战略资产配置。从一般意义上讲，战略

19、资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比。3 2、证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费）不得高于证券交易金额的（）。A、1%0B、2%。C、3%。D、5%。答案为C【解析】本题考查佣金。证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费）不得高于证券交易金额的3%。3 3、（）负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达投资指令。A.投资部B.研究部C.交易部D.法律部答案:A；解析投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达投资指令。3 4、在计算出基

20、金超额收益的基础上可以将其分解，研究基金超额收益的组成。这就是基金的（）。A.风险价值B.绝对收益C.相对收益D.业绩归因答案：D解析：这是业绩归因的定义，业绩归因是指在计算出基金超额改益的基础上可以将其分解，研究基金超额收益的组成，故选D。3 5、下列关于债券按偿还期限的说法正确的是A.短期债券，一般而言，其偿还期在1 年以下。美国的短期国债的期限通常为3个月或6 个月B.中期债券的偿还期一般为15 年C.长期债券的偿还期一般为1 0 年以上D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券答案为C36、已知某基金近4年来累计收益率为26%,那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均

21、收益率应为（）。A、5.9 5%B、6.5%C、6.6 9%D、8.0 1%答案为A【解析】本题考查平均收益率。37、利润表的基本结构是（）。A、收入一成本费用=利润B、收入+成本费用=利润C、收入+利润=成本费用D、利润一成本费用=收入答案为A【解析】本题考查利润表。利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润（或盈余）。38、假设某私募基金经理人估计今年的年收益率Y R服从均值为1 6%,标准差为4%的正态分布，即Y R（0.1 6,0.4 2）,那么Y R的上9 5%分位数为A.9.40%B.9%C.1 6%D.1 2%答案：A解析：Y R 的上 9 5%分位数为：uY R+uO.9 5

22、。Y R=uY R-uO.0 5。Y R=1 6%-4%1.6 5=9.4%。这意味着该经理会以9 5%的概率至少取得9.4%的年收益率。u 0.0 5=1.6 5。39、跟踪偏离度=（）A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率B.证券组合的真实收益率基准组合的收益率C.证券组合的真实收益率基准组合的收益率D.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率答案：D解析：跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。40、关于见款付券的说法，错误的是（）。A、是一种对付券方有利的结算方式B、采用见款付券方式往往是收券方信用比付券方要好C、在见款付券结算方式下，由于付款方资金可能会出现银行资金在途

23、时间，因此有一个结算宽限期D、该方式在收券方对付券方比较信赖的情况下可以采用答案为B【解析】本题考查见款付券。采用见款付券方式往往是付券方信用比收券方要好。41、关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（）。A、海外基金多数是每周估值一次B、交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值C、开放式基金的估值时间通常与其申购、赎回的时间一致D、我国开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值答案为A【解析】本题考查基金资产估值需考虑的因素。选项A错误,海外的基金多数是每个交易日估值,但也有一部分基金是每周估值一次,有的甚至每半个月、每月估值一次。42、市场风险是指基金投资行为受到宏观政

24、治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，不包括（）。A.政策风险B.经济周期性波动风险C.购买力风险D.经营风险答案为D43、权益核算是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，下列各项中不属于权益核算的内容的是（）。A、发行新股的核算B、买卖资产支持证券的核算C、发放股息和红利的核算D、配股的核算答案为B【解析】本题考查基金会计核算的主要内容。权益核算是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括发行新股、发放股息和红利、配股等公司行为的核算。4 4、债券基金指的是基金资产()%以上

25、投资于债券的基金。A.5 0B.6 0C.8 0D.1 0 0答案：C；解析：债券基金指的是基金资产8 0%以上投资于债券的基金。4 5、按照实物商品种类的不同，商品期货不包括A.能源期货B.农产品期货C.金属期货D.化工期货答案：D解析：按照实物商品的种类不同，商品期货可分为：农产品期货；金属期货；能源期货。4 6、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是()。A、交易单位又称合约规模B、在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖C、确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素D、当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小答案

26、为D【解析】本题考查交易单位。当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较大。4 7、关于投资政策说明书，以下表述错误的是（）A.指定投资政策说明的关键环节之一是对投资者需求进行分析B.指定投资政策说明书的好处之一是有助于合理评估投资管理人的投资业绩C.投资政策说明书能够帮助投资者指定切合实际的投资目标D.投资政策说明在制定之后不能一成不变，也不能想变就变，只能每年定期的进行更新答案：D4 8、下列关于基金估值重要性的描述不正确的是（）。A、基金估值偏高对基金份额申购者不利B、基金估值偏低对基金份额赎回者不利C、基金估值或高或低都会涉及投资者的切身利益D、基金估值错误会造成

27、基金资产价值的稀释答案为D【解析】本题考查基金资产估值的重要性。基金估值偏高对基金赎回者有利，估值偏低对申购者有利,这些情形直接涉及基金投资者的切身利益。申购或赎回的价格错误将会引起基金资产价值的稀释或浓缩,选项D 错误。4 9、远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过（）天。A、6 0B、90C、1 8 0D、3 6 5答案为D【解析】本题考查远期交易。远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过3 6 5 天。5 0、市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的（）。A.4 0%B.

28、60%C.80%D.100%答案：D解析：市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100机51、投资风险的主要因素不包括（）。A、人为失误B、市场价格变化C、借款方还债的能力和意愿D、在规定时间和价格范围内买卖证券的难度答案为A【解析】本题考查投资风险。投资风险的主要因素包括：市场价格（市场风险），借款方还债的能力和意愿（信用风险），在规定时间和价格范围内买卖证券的难度（流动性风险）。52、某附息国债面额为100元，票面利率为5乐 市场利率为假，期限为3 年，每年付息一次，则该国债的内在价值为（）。A、99.04B、102.78C、119.20D、124.56答

29、案为B【解析】本题考查债券的估值方法。V=5/（l+0.04）+5/（1+0.04）2+5/（1+0.04）3+100/E（1+0.04）13=102.78（元）。53、下列不属于最常用的VaR估算方法的是0。A.参数法B.久期分析法C.历史模拟法D.蒙特卡洛模拟法答案：B解析：最常用的VaR估算方法有：参数法；历史模拟法；蒙特卡洛模拟法。54、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了()的影响A.汇率波动B.税收C.流动性D.通货膨涨率答案：D解析：实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨涨率的影响。55、()是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争者对比，以决定该公司价值的方法。A.

30、内在价值法B.相对价值法C.市场价值法D.证券价值法答案：B解析：相对价值法是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争者对比，以决定该公司价值的方法。56、为实现避险策略，避险策略基金应符合的要求有()。1.稳健资产投资组合的平均剩余期限不得超过剩余避险策略周期II.基金管理人应当审慎确定风险资产的投资比例m.选择符合审慎监管要求的商业银行、保险公司，作为基金的保障义务人N.稳健资产以外的资产为风险资产，基金管理人应当建立客观研究方法，审慎建立风险资产投资对象备选库，并采取适度分散的投资策略A、I、in,IVB、I、n、n i、ivc、II、in、IVD、I,IK IV答案为B【解析】本

31、题考查避险策略基金的风险管理。为实现避险策略，避险策略基金一般符合以下要求:（1）避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的8 0%,以获取稳定收益，尽力避免到期时投资本金出现亏损。（2）稳健资产投资组合的平均剩余期限不得超过剩余避险策略周期。（3）稳健资产以外的资产为风险资产，基金管理人应当建立客观研究方法，审慎建立风险资产投资对象备选库，并采取适度分散的投资策略。（4）基金管理人应当审慎确定风险资产的投资比例。（5）选择符合审慎监管要求的商业银行、保险公司，作为基金的保障义务人。5 7、关于回购协议，下列说法错误的是（）。A、证券的出售方为资金借入方，为正回购方B、证券的购买方为资金

32、贷出方，为逆回购方C、正、逆回购是一个问题的两个方面D、本质上，回购协议是一种证券质押贷款答案为D【解析】本题考查短期回购协议。本质上，回购协议是一种证券抵押贷款,抵押品以国债为主。5 8、证券登记结算机构负责（）之间的集中清算交收。A、结算参与人与客户B、证券登记结算机构与客户C、结算参与人与结算参与人D、证券登记结算机构与结算参与人答案为D【解析】本题考查分级结算制度。证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收，结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。5 9、对大多数个体投资者而言，不动产投资意味着购买自己的（）。A.股票B.居住房产C.黄金D.衍生产品答

33、案：B；解析：对大多数个体投资者而言，不动产投资意味着购买自己的居住用房地产。6 0、关于CF A 协会对投资管理过程的表述，错误的是（）。A、规划主要侧重于确定决策所需的各种输入信息，包括客户资料和资本市场的数据等B、反馈是对投资预期、投资目标和投资组合等方面变化的适应过程C、整个流程可以划分为规划和反馈两个基本步骤D、投资管理过程为一个动态反馈的循环过程答案为C【解析】本题考查投资组合管理的基本流程。CFA协会将投资管理过程定义为一个动态反馈的循环过程。整个流程可以划分为规划、执行和反馈三个基本步骤。61、目前我国证券交易的所有结算参与人的共同对手方是（）。A.中国证券登记结算公司B.上海

34、、深圳证券交易所C.中央国债登记结算公司D.上海清算所答案：A62、根据银行间结算指令的处理方式不同，债券结算可划分为（）。A、全额结算和净额结算B、托管人结算和券商结算C、双边净额结算和多边净额结算D、实时处理交收和批量处理交收答案为D【解析】本题考查净额结算的类型。根据结算指令的处理方式，债券结算可分为实时处理交收和批量处理交收。63、下列关于债券的论述中，错误的是（）。A.可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值B.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款C.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等D.在企业破产时，债务人优先于股权持有者优先获得

35、企业资产的清偿答案：B3.下列金融工具中，不属于衍生金融工具的是（）。A.货币期货B.股票指数期货C.利率互换D.银行本票答案：D6 4、远期交易从成交至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定但最长不得超过（）天。A.6 0B.1 8 0C.3 0 0D.3 6 5答案：D解析：远期交易从成交日至结算日的期限，（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过3 6 5 天。6 5、下列关于夏普比率的说法错误的是（）。A.夏普比率等于组合平均收益率减去平均国债收益率的差除以组合标准差B.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好C.夏普比率计算过程中并未涉及业绩比较

36、基准，而是选用市场的无风险收益率，因此是对绝对收益率的风险调整分析指标D.夏普比率（S）是诺贝尔经济学奖得主威廉?夏普于1 9 6 6 年根据C A P M 提出的经风险调整的业绩测度指标答案：A解析：夏普比率等于组合平均收益率减去平均无风险收益率的差除以组合标准差。6 6、从 2 0 0 1 年 7 月 2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（）。A.滥价交易B.竞价交易C.全价交易D.净价交易答案：D6 7、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况,会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。中国证证监会和基金合同认定的其他情形。6 8、若没有预期的变现需求，投资者可以适当（）流动

37、性要求，以（）预防收益。A.降低、提高B.降低、降低C.提高、提高D.提高、降低答案：A69、以 下。关于指数基金的说法是正确的（）。A.受供求关系的影响，指数基金二级市场价格常常会高于或低于基金份额净值B.抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致指数基金的跟踪误差减小C.与指数基金一样，股票基金承担所跟踪指数面临的系统性风险D.指数基金跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越低答案为A70、某封闭式基金2014年实现净收益-1 0 0万元，2015年实现净收益300万元，那么2015年此基金至少应分配收益（）万元。A、140B、180C、240D、270答案为B【解析】本

38、题考查基金利润分配。基金当年收益先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配。封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。因此，2015年至少应分配的收益=（300100）X 90%=180（万元）。71、假设市场的风险溢价是7.5%,无风险利率是3.7%,A股票的期望收益为14.2%,该股票的贝塔系数是（）。A.2.76B.1C.1.89D.1.4答案：D解析：根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由B系数测定的风险溢价。3.7%+7.5%B=14.2%,6=1.4。72、Q F1I持股比例受到限制，例如所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例

39、总和，不超过该上市公司股份总数的（）。A.1 0B.2 0C.3 0D.4 0答案为C7 3、（）是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。A、投资决策委员会B、投资部C、研究部D、交易部答案为D【解析】本题考查交易部。交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。7 4、C A P M 模型的基本假设不包括（）。A.所有投资者的投资期限都是相同的B.投资者的投资范围不限于公开市场上可以交易的资产C.所有投资者都是理性的D.所有投资者对于风险的认知都一致答案：B7 5、对于B 股，中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是成交金额

40、的（）。A.0.3%B.1%C.0.5%D.0.7 5%答案：C解析：对于B 股,虽然没有过户费但中国结算公司要改取结算费。在上海证券交易所，结算费是成交金额的0.5%。7 6、下列关于全球投资业绩标准对于收益率计算条款不包括A.必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入B.必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。不同期间的回报率必须以几何平均方式相连接C,投资组合的收益必须以期初资产值加权计算,或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法D.在计算总收益时，不必计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益答案为D7 7、（）认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况

41、，股票变化表现为三种趋势，即长期趋势，中期趋势和短期趋势。A.过滤法则B.止损指令C.“量价”理论D.道氏理论答案：D解析：道氏理论认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况，股票变化表现为三种趋势，即长期趋势，中期趋势和短期趋势。78、假定该债券的名义收益率为3%,当年通货膨胀率为2%,则其实际收益率是（）A.1%B.2%C.3%D.5%答案：A79、关于基金财务会计报告分析的表述错误的是（）oA、对于货币市场基金及债券型基金来说，费用情况分析比较重要B、基金份额变动分析是开放式基金特有的内容C、通过分析股票型基金的财务会计报告，可以披露股票在各行业的分布情况，进而分析基金的重点投

42、资方向D、与普通企业财务会计报告分析的内容基本相同答案为D【解析】本题考查基金财务会计报告分析的主要内容。选项D 错误,基金作为一种进行证券投资的资产组合,与普通企业的财务会计报告的分析有很大的不同。不同类型的基金其分析的方法和内容也不一样。8 0、佣金费用的组成不包括（）。A、证券公司经纪佣金B、证券交易所手续费C、证券交易所交易监管费D、证券登记结算公司变更股权登记费答案为D【解析】本题考查佣金。佣金费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所交易监管费等组成。81、以下选项中不属于反映货币市场基金风险的指标是（）。A.浮动利率债券投资情况B.投资组合平均剩余期限C.融资比例D.巨

43、额赎回答案为D82、（）指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降，降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。A.购买力风险B.政策风险C.经济周期性波动风险D.汇率风险答案：A解析：购买力风险指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。故选A 83、为了实施业务决策而发生的所有成本和费用称为（）。A、机会成本B、交易成本C、营业成本D、管理成本答案为B【解析】本题考查交易成本。交易成本是为了实施业务决策而发生的所有成本和费用。8

44、4、保证金比率过高会增加交易者的成本，影响期货市场的（）。A,盈利性B、安全性C、流动性D、合规性答案为C【解析】本题考查保证金制度。保证金比率过高会增加交易者的成本，影响期货市场的流动性。85、下列选项中，属于筹资活动产生的现金流量的是()。A、生产商品产生的现金流量B、提供劳务产生的现金流量C、缴纳税金产生的现金流量D、股票债券产生的现金流量答案为D【解析】本题考查现金流量表。筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本(股票和债券、贷款等)筹集资金状况。86、()以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。A.浮动利率债券B.固定利率债券C.零息债券D.免税债

45、券答案：C；解析：零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。87、基金会计则以()为会计核算主体。A.证券投资基金B.基金管理人C.基金托管人D.基金持有人答案：A解析：基金会计则以证券投资基金为会计核算主体8 8、股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的（）。A.非系统性风险B.系统性风险C.市场风险D.价格风险答案：A；解析：股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险。8 9、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%,-2%,-2.5%,9%,则不难得出简单年化收益率为（）。A.9%B.2.2 5%C.8.8 4%D.8.7 4%答案：A

46、；解析简单年化收益率为R=4.5%-2 汩2.5%+9%=9%9 0、以下不属于短期政府债券的特点的是（）。A.利息免税B.流动性强C.违约风险小D.益率较高答案：D解析：短期政府债券收益率相对低，所以D 项错误。9 1、私募股权投资通常采用（）的形式筹集资金。A.公开募集B.非公开募集C.发起设立D.吸收直接投资答案：B解析：私募股权投资通常采用非公开募集的形式筹集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性较差。9 2、下列不属于基金会计报表附注的内容的是A.会计期间基金经营成果B.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明C.报表重要项目的说明D.关联方关系及其交易答案：A解析：基金会计报表附注

47、包括重要会计政策和会计估计，会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明，报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容。9 3、目前，我国证券投资基金托管费是（）为基金提供托管服务而向基金收取的费用。A、基金份额持有人B、基金托管人C、基金管理人D、监管机构答案为B【解析】本题考查基金费用的计提标准及计提方式。基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。9 4、可转换债券的（）一般是发行公司自己的普通股股票。A、标的股票B、特殊股票C、计价股票D、竞价股票答案为A【解析】本题考查可转换债券。标的股票一般是发行公司自己的普通股股票。9 5、系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导

48、致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是（）的，无法通过分散化投资来回避。A.不确定的B.不同C.相同D.以上都不正确答案：C；解析：系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。9 6、假设企业年初存货是2 0 0 0 0 元，年末存货是5 0 0 0 元，那么年均存货是()元。A.7 0 0 0B.2 5 0 0 0C.1 2 5 0 0D.3 5 0 0答案：C解析：年均存货=(2 0 0 0 0+5 0 0 0)2=1 2 5 0 0 元。9 7、假设某基金在2 0 1 2 9-1 2 月3日

49、的单位净值为1.4 8 4 8 元,2 0 1 3 9-9 月 1 目的单位净值为1.7 8 8 6元。期间该基金曾于2 0 1 3 9-2 月 2 8 日每份额派发红利0.2 7 5 元。该基金2 0 1 3 年 2 月 2 7 日(除息日前一天)的单位净值为L 8 9 7 6 元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为()%。A.2 0.8 7B.3 0.8 7C.4 0.8 7D.5 0.8 7答案为CR l=(1.8 9 7 6-1.4 8 4 8)/I.4 8 4 8R 2=1.7 8 8 6-(1.8 9 7 6-0.2 7 5)/(1.8 9 7 6-0.2 7 5)R=(1+R

50、 1)X(1+R 2)-19 8、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过()天。A,6 0B、9 1C、1 8 2D、3 6 5答案为D【解析】本题考查债券借贷业务。债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过3 6 5 天。9 9、我国QDI I 产品主要的发行机构不包括()。A、商业银行B、保险企业C、基金管理公司D、信托公司答案为D【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。我国Q D H产品大致上可以分为三类,分别是商业银行发行的QDII产品，证券公司、基金管理公司发行的QDII产品以及保险公司发行的Q D H产品。100,按 照()分类，权证可分为认股权证和备兑权证