2021基金从业资格考试科目二题库及答案11.pdf

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1、2021基金从业资格考试科目二题库及答案11考号 姓名 分数一、单选题(每题1分，共100分)1、全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台，为其交易提供电子成交登记服务，并 按 照()的有关规定，对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测。A、国务院B、银监会C、证监会D、中国人民银行答案为D【解析】本题考查银行间债券市场的组织体系。全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台，为其交易提供电子成交登记服务,并按照中国人民银行的有关规定,对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测。2、封闭式基金份额净值由()进行公告。A.基金公司B.证券交易所C.基金管理人D.证监会答案：C解

2、析：考查基金估值程序3、下列各交易所中，()是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的证券市场。A、伦敦证券交易所B、纽约证券交易所C、东京证券交易所D、纳斯达克证券交易所答案为D【解析】本题考查美洲主要交易市场。纳斯达克证券交易所始建于1971年,是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的证券市场。4、（）是反映债券违约风险的重要指标。A.债券评级B.采购经理人指数C.标准普尔D.债券违约指数答案：A解析：债券评级是反映债券违约风险的重要指标。5、关于普通股和优先股，下列说法正确的是（）A、优先股股东有投票权B、普通股股东对公司盈余和剩余财

3、产有优先分配权C、优先股有到期期限D、普通股股东可以选出董事，组成董事会代表他们监督公司日常运行答案为D【解析】本题考查资本结构概述。优先股没有到期期限，优先股一般情况下不享有表决权，优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权。6、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。中国证证监会和基金合同认定的其他情形。7、某企业本年度的销售利润率为20%,销售收入为1000万元，则净利润为（）万元。A、200B、400C、600D、800答案为A【解析】本题考查盈利能力比率。销售利润率=净利润总额/销售收入总额，所以，净利润总额

4、=销售收入总额X销售利润率=1000X20%=200万元。8、共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一 般 由（）充当。A、管理机构B、托管机构C、清算机构D、结算机构答案为D【解析】本题考查共同对手方制度。共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由结算机构充当。9、根据有关规定，对机构投资者买卖基金份额暂免征收（）。A.营业税B.增值税C.所得税D.印花税答案：D解析：机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。10、债券基金主要的投资风险不包括（）。A.利率风险B.信用风险C.流动性风险I）.提前赎

5、回风险答案：C解析：券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。11、下列选项中，不属于流动资产的是（）。A、存货B、应收账款C、货币资金D、应付票据答案为D【解析】本题考查资产负债表。流动资产:货币资金、应收账款、应收票据、存货、其他流动资产。12、下列关于净资产收益率的说法，错误的是（）。A.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率C.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高D.净资产收益率也称权益报酬率，强

6、调每单位的所有者权益能够带来的利润答案：C解析：净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。13、在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货是，流动比率和速动比率分别（）。A.不变，降低B.降低，不变C.不变，不变D.降低，升高答案：A14、根据我国现行的有关交易制度规定，（）实行当日回转交易。A.债券竞价交易和权证交易B.B股和权证交易C.债券交易和B股D.债券竞价交易和B股答案：A解析：根据我国现行的有关交易制度规定，债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易，深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。B股实行次交易

7、日起回转交易。15、关于期权的说法，错误的是（）。A、对于美式期权而言，期权合约的有效期越长，期权价格越高B、对于欧式期权而言，期权合约的有效期越长，期权价格越低C、对买方而言，当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高D、对卖方而言，当无风险利率升高时，看跌期权的价值随之降低答案为B【解析】本题考查影响期权价格的因素。对于欧式期权而言,期权合约的有效期越长,期权价格越高。1 6、用复利法计算第n 期期末终值的计算公式为()。A、F V=P V X (1+i)nB、F V=P V X (1+i X n)C、P V=F V X (1+i)nD、P V=F VX (1+i X n)答案为A【解析】

8、本题考查单利与复利。复利终值的计算公式：F V=P VX (1 +i)n o1 7、下列不属于个人投资者基本特征的是()。A、具有比机构投资者更高的风险承受能力B、可投资的资金量较小C、投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足D、投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征答案为A【解析】本题考查个人投资者。个人投资者以自然人身份进行投资，总体上具有以下特征：(1)投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征；(2)可投资的资金量较小；(3)风险承受能力较弱；(4)投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足;(5)常常需要借助基金销

9、售服务机构进行投资。1 8、股票的()又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。A.票面价值B.账面价值C.清算价值D.内在价值答案为B1 9、关于基金资产估值的概念，以下说法不正确的是()。A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值C.基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额净值D.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一答案：D解析“基金份额净值是计算投资者

10、申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。20、到期收益率是购买债券获得的未来现金流现值等于债券()的贴现率。A.息票B.面值C.息票与面值之和D.市价答案：D解析：到期收益率是购买债券获得的未来现金流现值等于债券当前市价的贴现率。21、下列关于现金流量表的说法，错误的是()。A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形B.现金流量表也叫财务状况变动表C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的D.现金流量表是以权责发生制为基础编制的答案：D解析：现金流量表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流量和现金流出)为基础编制的

11、。22、()是指投资者借入证券卖出，也称卖空交易。A、卖断B、回购C、融资D、融券答案为D【解析】木题考查保证金交易。卖空交易即融券业务,与融资业务正好相反,即投资者借入证券卖出。23、关于资本资产定价模型的基本假定的说法()是错误的。A.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的B.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整C.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产，如股票、债券、无风险借贷安排等D.部分投资者都具有同样的信息，对资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判断，即对所有资产的收益率所服从的概率

12、分布具有一致的看法。被称为同质期望假定或同质信念假定答案为D24、基金销售的业务风险不包括()。A.合规风险B.操作风险C,技术风险D.违约风险答案：D；解析基金销售的业务风险有合规风险、操作风险、技术风险。25、()是指从事房地产项目收购、开发、管理、经营和销售的集合投资制度。A、房地产有限合伙B、房地产权益基金C、房地产投资信托D、房地产保险投资答案为B【解析】本题考查房地产权益基金。房地产权益基金,是指从事房地产项目收购、开发、管理、经营和销售的集合投资制度。26、关于债券基金的利率风险.下列说法不正确的是()。A.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低B.当市场利率上升时，大

13、部分债券的价格会下降C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升D.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动答案：A解析：债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高，而不是越低，所以A 项说法错误。27、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过()天。A.3 6 0B.3 6 5C.3 6 6D.3 8 0答案：B；解析：债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过3 6 5 天。2 8、可以通过多个维度测量风险敞口。例如从行业角度看，投资于信息行业的比例为3 0%,那么这个组合对该行业的风险敞口为（）。A.1 0%B.2 0%C.3 0%D.4 0%答案为C2 9、考

14、虑到利率随期限长短的变化，对于不同期限的现金流，人们通常采用不同的利率水平进行贴现。这个随期限而变化的利率就是（）。A.即期利率B.远期利率C.名义利率D.实际利率答 案:A；解析：考虑到利率随期限长短的变化，对于不同期限的现金流，人们通常采用不同的利率水平进行贴现。这个随期限而变化的利率就是即期利率。3 0、为了有效地进行基金业绩评价，需考虑的因素有1 .时间区间I I .基金管理规模I I I .基金投资目标与范围I V .综合考虑风险和收益A、I、n、i nB、I I.I l l,I VC、I,I k I VD、I s Ik III,IV答案为C【解析】本题考查基金业绩评价应考虑的因素。

15、为了有效地进行基金业绩评价，以下因素须加以考虑:基金管理规模、时间区间、综合考虑风险和收益。31、关于期望收益率的说法，错误的是（）。A、期望收益率实际上是资产各种可能收益率的加权平均值B、多资产投资组合的期望收益率为其所包含各个资产的期望收益率的加权平均C、又被称为必要收益率D、期望收益率是收益率的期望值答案为C【解析】本题考查单个或多个资产的期望收益率。期望收益率实际上是资产各种可能收益率的加权平均值,因此它又被称为平均收益率。32、如果d t 表示t 时期的贴现因子，S t表示t 时期的即期利率，则贴现因子与即期利率的关系式可以表示为（）。A.dt=（1+st）tB.dt=l/（1+st

16、）tC.dt=l+st）tD.dt=l/（1+st）答案：B33、以下不属于基本的衍生工具的是（）。A.远期合约B.期货合约C.互换合约D.结构化金融衍生工具答案：D解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由这四种合约构造出来。34、目前，以下不可以申请合格境内机构投资者资格的是（）。A、基金管理公司B、商业银行C、私募股权基金D、证券公司答案为C【解析】本题考查QDH的定义及其设立标准。2 0 0 7 年 6月 1 8 日，中国证监会颁布的 合格

17、境内机构投资者境外证券投资管理试行办法 规定,符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准,可在境内募集资金进行境外证券投资管理。这种经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者。目 前.，除了基金管理公司和证券公司外,商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。3 5、（）是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，包含3 0 种成分股工业股票。是美国蓝筹股的代表，包括的公司仅占目前美国上市公司的极少部分，其代表性也一直受到人们的质疑和批评A.金融时报股价指数B.日经指数C.标准普尔股价指数D.道琼斯工业平均指数答案为D3 6、结算代

18、理制度是指经（）批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。A、国务院B、银监会C、证监会D、中国人民银行答案为D【解析】本题考查银行间债券市场的交易制度。结算代理制度是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人,受市场其他参与者的委托,为其办理债券结算业务的制度。3 7、詹森指数是在（）模型基础上发出的一个风险调整绩效衡量指标。A.CA P MB.DH SC.A P TD.BS V答案：A；解析詹森指数是由詹森在CA P M上发展出的一个风险调整差异衡量指标3 8、个人投资者以自然人身份进行投资，总体上具有以下（）特征。I .可投资

19、的资金量较小H.投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足m.常常需要借助基金销售服务机构进行投资I V.投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征A、I、I I、I I IB、I、I I I、I VC、I I、I I I、I VD、1,I h I l k I V答案为D【解析】本题考查个人投资者。个人投资者以自然人身份进行投资，总体上具有以下特征：（1）投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征；（2）可投资的资金量较小；（3）风险承受能力较弱；（4）投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足;（5）常常需要借助基金销售服务机构

20、进行投资。3 9、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（）的方式。A.净额清算B.全额结算C.双边净额清算D.单边净额清算答案：A解析：一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取净额清算的方式。净额清算又差额清算，指在一个清算期中，对每作算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。净额清算又分为双边净额清算多边净额清算。4 0、关于合伙型基金的表述，错误的是（）。A、在设立初期，普通合伙人和有限合伙人通常签订合伙协议，并约定各种管理费用和业绩奖励B、普通合伙人有时也委托专业管理人员对私募股权投资项目进行管理和监督C、合伙制普通

21、合伙人具备独立的经营管理权力D、合伙型基金具有独立的法人地位答案为D【解析】本题考查合伙型基金。合伙型基金不具有独立的法人地位。41、另类投资的局限性不包括（）。A、缺乏监管和信息透明度低B、流动性较差，杠杆率偏高C、估值难度大，难以对资产价值进行准确评估D、难以分散风险答案为D【解析】本题考查另类投资的局限性。另类投资的优势是分散风险，所以选项D错误。42、下面的选项属于基金管理公司日常监管内容的是A.基金管理公司设立分支机构的监管B.基金管理公司的公司治理监管C.基金管理公司重大事项的变更D.基金管理公司设立的监管答案：B；解析其它属于市场准入监管。43、以 下（）不属于投资债券的风险。A

22、.利率风险B.流动性风险C.管理风险I）.通胀风险答案：C解析：一般来说，债券的主要风险形式有利率风险、通货膨胀风险、政策风险、违约风险和流动性风险，前三者属于系统风险，而后两种属于非系统风险。44、通常而言，收益率曲线的正常形态是（）。A.水平收益曲线B.下降收益曲线C.上升收益曲线D.上升收益曲线、下降收益曲线和水平收益曲线答案：A4 5、基金公司投资交易流程包括().I .形成投资策略H.执行交易指令1 1 1.绩效评估与组合调整W.构建投资组合A、I、I VB、I I I I,I VC、I I.I I ID、I、n、i n、i v答案为D【解析】本题考查投资交易流程。基金公司投资交易流

23、程包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。4 6、()以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购(L B O)和石油及天然气投资项目当中。A.2 0 世纪7 0 年代B.2 0 世纪8 0 年代C.2 0 世纪6 0 年代D.2 0 世纪9 0 年代答案：B解析：2 0 世纪8 0 年代以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购(L B 0)和石油及天然气投资项目当中。4 7、下列哪一项不属于我国银行间债券市场的发行主体()。A.财政部B.中国人民银行C.政策性银行I).中国银监会答 案:D；解析：目前，

24、银行间债券市场的发行主体主要有财政部、中国人民银行、政策性银行、商业银行，以及被批准可以发债的金融类公司、工商企业等。4 8、银行资金的主要来源是()A、银行定期存款B、短期回购协议C、中央银行票据D、短期政府债券答案为A【解析】本题考查常用的货币市场工具。定期存款指银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率,到期后支取本息的存款,是银行资金的主要来源。4 9、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%,9%,则不难得出简单年化收益率为（）。A.9%B.2.2 5%C.8.8 4%D.8.7 4%答案：A；解析简单年化收益率为R=4.5%-2%-2.5%+9%=9%5 0、为在

25、欧盟全境建立统一的管理和监督另类投资基金管理人的监督体系扫除了法律障碍的是（）的出台。A、AIF M DB、U C IT$六号指令C、U C IT S 五号指令D、集合投资计划治理白皮书答案为A【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。另类投资基金管理人指令（AIF M D）的出台为在欧盟全境建立统一的管理和监督另类投资基金管理人的监督体系扫除了法律障碍。5 1、（）可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价格联动性。A、方差B、均值C、相关系数D、中位数答案为C【解析】木题考查相关系数。相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。52、（）是指在一定的持有期和给定的

26、置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失，是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据A.贝塔系数B.标准差C.跟踪误差D.风险价值答案为D53、下列关于Q F II投资A股市场的形式及投资风格的相关知识说法错误的是（）。A.目前Q FH在A股市场主要采取两种形式：自营模式和基金模式B.自营模式指采用自营资金进行投资，这种投资形式满足很多境外养老金、捐赠基金等机构自主投资的需求，成为其全球投资组合的一部分C.基金模式是指机构投资者在境外直接面向海外投资者发行单纯A股基金D.从效果来看，自营模式的Q F II主要满足多元海外机构投

27、资者对国内金融市场的需求，市场影响力相对有限。答案：D解析：从效果来看，自营模式的Q FH主要满足单一海外机构投资者对国内金融市场的需求，市场影响力相对有限。54、深圳证券交易所证券的收盘价通过（）产生。A、连续竞价B、协议竞价C、集合竞价D、充分竞价答案为C【解析】本题考查开盘价和收盘价。深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。55、在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过

28、该只债券流通量的（）。A.10%B.2 0%C.5%D.5%答案：B5 6、假设某基金每季度的收益率分别为4.5 虬-2%-2.5%、9%,则其精确年化收益率为()。A.8.7 4%B.8.8 4%C.9%D.2.2 5%答案：B；解析 R=(1+4.5%)X (1-2%)义(1-2.5%)X (1+9%)-1=8.8 4%。5 7、下列不属于国际上主要的债券价格指数的是()。A、日经指数B、J P 摩根债券指数C、美林债券指数D、雷曼兄弟债券指数答案为A【解析】本题考查证券价格指数。主要的债权价格指数包括美林债券指数、J P 摩根债券指数、雷曼兄弟债券指数、道琼斯公司债券指数和摩根士丹利资本

29、国际债券指数等。选项A 属于股票价格指数。5 8、下列系统中，在银行间债务市场中办理债券结算的是A.中债综合业务平台B.中国外汇交易中心本币交易平台C.中国现代化支付系统D.交易所大宗交易平台答案：C5 9、()是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。A、净额结算B、全额结算C、实时处理交收D、批量处理交收答案为B【解析】本题考查全额结算的概念。全额结算也称逐笔结算,是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算,一个买方对应一个卖方,当一方遇券或款不足时,系统不进行部分结算。6 0、投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是（）。A、

30、单位时间收益率B、时间加权收益率C、单位时间收益率的方差I）、单位时间收益率的标准差答案为D【解析】本题考查波动率。投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率的标准差。6 1、远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过（）天。A.6 0B.9 0C.36 5D.7 30答案：C解析：远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过36 5天。6 2、私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括（）。I ,风险投资I I.并购投资I I I .危机投资I V .成长权益A、I、I I I、I VB、I、

31、n、i nc、i、n、wD、i、n、1 I L I V答案为D【解析】本题考查私募股权投资的战略形式。私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括:风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资。6 3、关于权证的行权，下列说法错误的是（）。A、一旦发生行权，公司发行在外的股份总数一定会增加B、当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权C、当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权D、当市场价格高于行权价格时，公司发行在外的股份增加答案为A【解析】本题考查影响公司发行在外股本的行为。发行权证的上市公司，一旦发生行权,公司发行在外的股份总数会相应增加或减少。6 4、短期

32、政府债券的特点不包括（）。A、利息免税B、流动性强C、交易成本高D、违约风险小答案为C【解析】本题考查短期政府债券。短期政府债券的交易成本和价格风险极低，十分容易变现。6 5、根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，可将权证分为（）。A.价内权证B.备兑权证C.价外权证D.平价权证答案：B；解析根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，可将权证分为认股股权证和备兑权证。6 6、机构投资者采用内部管理还是外部管理往往取决于（）。A.机构的性质B.机构的规模C.法人的判断D.实力的雄厚答案：B解析：机构投资者采用内部管理还是外部管理往往取决于机构的规模6 7、证券登记结算机构负责()之间的集中清算交收。

33、A、结算参与人与客户B、证券登记结算机构与客户C、结算参与人与结算参与人D、证券登记结算机构与结算参与人答案为D【解析】本题考查分级结算制度。证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收，结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。6 8、下 列()情形不可以暂停基金估值。A.法定节假日B.证券交易所暂停营业C.因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值D.基金公布年报答案：D解析：当基金有以下情形时可以暂停估值：6 9、已知某基金的实际收益率为1 3.5%,其基准投资组合的收益率1 0%,其中股票占比5 8%,指数收益率为1 5%；债券占比4 2%,指数收益率为3.0

34、 95%,该基金的各项资产权重为股票72%,债券 2 8%。则该基金资产配置对超额收益的贡献为()。A.1.5 4 7%B.1.5 89%C.1.85 3%D.2.0 5 1%答案：A70、与其他指数基金一样()会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。A.E T FB.混合基金C.股票基金D.债券基金答案：A解析：与其他指数基金一样，E T F 不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。71、一般票据的贴现期不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。A.1 个月B.3 个月C.6个月D.1 年答案：C；解析：一般票据的贴现期不超过6 个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。72、根 据

35、 证券投资基金法的规定，履行计算并公告基金资产净值职责的主体是（）。A、基金管理公司B、基金托管人C、基金销售机构【）、基金持有人大会答案为A【解析】本题考查基金估值的法律依据。根据 证券投资基金法第 1 9条和第3 6条的规定，基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。73、我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，（）是证券交易所的决策机构。A.会员大会B.理事会C.专门委员会D.投资决策委员会答案：B解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深

36、圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下而可以设其他专门委员会。证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机构任免。74、债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越（），所承担的利率风险越（）。A.小，低B.小，曷C.大，低D.大，局答案：D75、在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份,每一份基金份额的单位净值也按相同比例降低,是对基金的资产进行重新计算的一种方式指的是()。A、基金份额分拆B、基金份额投资C、基金分红D、基金分红再投资答案为A【解析】本题考查基金利润分配。

37、基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下,将一份基金按照一定的比例分拆成若干份,每一份基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。76、以下说法错误的是O。A.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券C.债券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息答案为C77、下列表述错误的是()。A、基金公司的主要利润来源是与

38、资产规模相匹配的管理费用B、投资管理部门体现着基金管理公司的核心竞争力C、基金管理公司的投资管理能力不会影响到基金份额持有人的投资收益D、投资管理是基金管理公司的核心业务答案为C【解析】木题考查投资管理部门设置。基金管理公司的投资管理能力直接影响到基金份额持有人的投资收益,投资者会根据以往基金管理公司的收益情况选择基金管理人。78、以下关于零息债券的说法不正确的是（）。A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益D.许多偿还期是1

39、年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息企业债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升答案为C79、在以下财务指标中，不属于财务杠杆比率指标的是（）。A.资产负债率B.负债权益比C.利息倍数D.存货周转率答案为D80、关于证券市场线的表述，正确的是（）。A、用标准差衡量风险B、斜率是市场组合的夏普比率C、仅适用于有效投资组合D、决定资产最合理的预期收益率答案为D【解析】本题考查证券市场线。证券市场线用B 值衡量风险,斜率是市场组合的风险溢价,适用范围是单个资产或投资组合、有效投资组合和无效投资组合。81、（）系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映

40、的是投资对象对市场变化的敏感度。A.伽玛B.阿尔法C.贝塔D.西格玛答案：C；解析：贝塔系数（B）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。82、混合基金同时以（）为投资对象，通过对不同金融工具进行投资实现投资收益与风险的平衡。A.股票、货币B.货币、债券C.股票、债券D.股票、基金答案：C解析“混合基金同时以股票、债券等为投资对象，通过对不同金融工具进行投资实现投资收益与风险的平衡。主要是股票和债券。故选C。8 3、常见的证券价格指数有（）。A、股票价格指数和债券价格指数B、股票价格指数和基金价格指数C、基金价格指数和债券价格指数D、基金价格指数和期货价格指数

41、答案为A【解析】本题考查证券价格指数。常见的证券价格指数有股票价格指数和债券价格指数。8 4、某公司分派红利，采取每1 0股送3股，派5元红利的分配方案；除权前一日该公司股票收盘 价1 5元，除权当日该股票收盘价为1 2元，计算除权当日该股票的开盘参考价格A.5.38B.7.6 9C.8.8 5D.1 1.1 5答案为D8 5、下列（）不是基金的主要利润来源。A.利息收入B.投资收益C.资本公积I）.其他收入答 案:C解析：利息收入、投资收益及其他收入是基金的主要利润来源。8 6、基金公司在交易执行环节可能存在的风险包括（）。I .未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高I I.交易价格显著偏

42、离公允价格W.交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节，影响资金的使用I V.公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行A、I、I I、I I IB、n、m、i vc、1、山、I VD、I、I I、川、N答案为D【解析】本题考查投资交易过程的风险管理。基金公司在交易执行环节可能存在的风险包括：（1）未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高；（2）交易系统未经严格测试论证，系统缺陷造成交易失误；（3）交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节，影响资金的使用；（4）交易价格显著偏离公允价格；（5）对交易对手风险的评估与控制不足；（6）交易执行不独立于基金经理；（7）公平交易、反向

43、交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行；（8）交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责。8 7、目前我国收取印花税的交易品种是（）。A.股票B.基金C.地方债券D.公司债券答案：A解析：目前我国基金和债券不收取印花税。8 8、目前我国证券交易的所有结算参与人的共同对手方是（）。A.中国证券登记结算公司B.上海、深圳证券交易所C.中央国债登记结算公司D.上海清算所答案：A8 9、（），又称协议价格,是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格。A.执行价格B.清算价格C.合约价格D.交易价格答案：A；解析：执行价格，又称协议价格，是指期权合约所规定的，期权买

44、方在行使权利时所实际执行的价格。9 0、假设某基金在2 0 1 2 年 1 2 月3 日的单位净值为1.4 8 4 8 元,2 0 1 3 年9 月1 日的单位净值为1.7 8 8 6元。期间该基金曾于2 0 1 3 年 2月 2 8 日每份额派发红利0.2 7 5 元。该基金2 0 1 3 年 2月2 7 日(除息日前一天)的单位净值为1.8 97 6 元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为()。A.4 0.8 7%B.3 5.7 2%C.5 0.1 3%D.4 2.1 5%答案：A解析：基金收益率的计算公式为R=(1+R D (1+R 2)(1+R 3)(1+R n)-l 1 0 0%

45、91、下列因素中，()是影响股票的市场价格的最直接的因素。A、供求关系B、企业利润C、经济形势D、政治态势答案为A【解析】本题考查股票的价值与价格。供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。92、申请合格境外机构投资者时，申请人要有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近()年未受到监管机构的重大处罚。A、2B、3C、5D、1 0答案为B【解析】本题考查Q F II的定义及其设立标准。合格境外机构投资者的申请人要有健全的治理结构和完善的内控制度,经营行为规范,近3年未受到监管机构的重大处罚。93、下列有关债权资本的表述，不正确的是（）。A.债权资本是通

46、过借债方式筹集的资本B.由于公司拖欠利息或破产的可能性高于政府,所以公司贷款利率一般情况下会高于国债的利息C.经营状况稳健的公司支付较高的利息，而风险较高的公司则需要支付较低的利息D.一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权资本答案：C解析：经营状况稳健的公司支付较低的利息，而风险较高的公司则需要支付较高的利息。94、如果基金当月的实际收益率为5.34%,该基金基准组合的数据如下表：则当月基准组合收益率为（）%。A.2.68B.3.97C.4.16D.4.57答案为B95、下列关于常见衍生工具的说法，错误的是（）。A、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约是四种最常见的衍

47、生工具B、一般而言，远期合约和互换合约通常用实物进行交割C、远期合约与互换合约的杠杆效应应与合约规定的交易方式无关D、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它的损益的不对称性答案为C【解析】本题考查远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别。远期合约与互换合约的杠杆效应应与合约规定的交易方式有关。96、某三年期零息债券面额为1000元，三年期市场利率为5乐那么该债券目标的市场价格为（）yc oA.878B.870C.872D.864答案：D9 7、()是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。A.

48、方差B.标准差C.贝塔系数D.跟踪误差答案：D解析：题干所述为跟踪误差的概念。9 8、()指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。A.再投资风险B.提前赎回风险C,通胀风险D.信用风险答案：D；解析信用风险指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者芾来损失的可能性。9 9、基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等，当发生的基金运作费影响基金份额净值小数点后第()位，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。A.1B.2C.3D.4答案为D1 0 0.下列关于回购协议的表述，错误的是()。A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1 天.2天.3天.4天.7天.1 4 天.2 8天.9 1 天一级1 8 2 天D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种答案：D解析：由于质押式回购历史很长，回购市场目前以质押式回购为主要交易品种。