罗伯特·恩格尔高等教育历史学行业资料社会学.pdf

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1、罗伯特恩格尔 2003 年诺贝尔经济学奖获得者 个人简历 罗伯特恩格尔（Robert F.Engle III）教授因 ARCH模型（自回归条件异方差模型）在时间序列数据分析上做出的杰出贡献而获 2003 年诺贝尔经济学奖。罗伯特 恩格尔教授现就职于纽约大学。2000 年开始，罗伯特恩格尔先生担任纽约大学斯特恩商学院金融服务管理系米切尔阿麦里农（Michael Armellino）教授。2003 年，获聘加利福尼亚大学圣地亚哥分校名誉教授。1999 年，罗伯特恩格尔先生担任纽约大学斯特恩商学院金融系教授。1990-1994年，担任加利福尼亚大学圣地亚哥分校经济系主任。1977 年，担任加利福尼亚

2、大学圣地亚哥分校教授。1975-1977年，担任加利福尼亚大学圣地亚哥分校副教授。1975 年，担任麻省理工学院副教授。1969-1974年，担任麻省理工学院助理教授。罗伯特恩格尔先生于 1964 年获威廉姆斯学院物理学学士学位，1966 年获康乃尔大学物理学硕士学位，1969 年获康乃尔大学经济学博士学位。罗伯特恩格尔教授的研究领域包括：金融经济计量学、时间序列分析、波动性和风险管理、市场微观结构等。他发表了 100 多篇学术论文，主要集中在时间序列计量经济学在金融市场中的应用。主要著作有协整、因果关系和预测：格兰杰纪念文集、ARCH:阅读精选、计量经济学手册(第四册)、长期经济关系：协整阅

3、读材料等。罗伯特恩格尔教授还是世界经济论坛成员、国家科学院院士、法国数量研究学会会员、美国金融协会会员、美国艺术与科学院院士、美国统计协会会员、计量经济学会会员。罗伯特恩格尔教授 1942 年出生在美国纽约州的锡拉丘兹，在宾夕法尼亚州长大，美国公民。资料来源：http:/nobelprize.org/nobel_prizes/economics/laureates/2003/index.html http:/pages.stern.nyu.edu/rengle/背景资料：罗伯特恩格尔的 ARCH 模型 罗伯特恩格尔在研究英国的通货膨胀率时提出了 ARCH（Autoregressive Cond

4、itional Heteroskedasticity）模型，又称自回归条件异方差模型。传统的计量经济学模型假设回归误差项服从均值为零、方差为常数的分布，不同期的误差项是不相关的。并且传统的计量经济分析主要关注于对均值关系的研究，而对变量的高阶矩不太关心。而对于众多的时间序列数据，特别是高频的金融市场数据，会出现“波动会随着时间而发生明显的变动，小幅波动的平静时期之后跟着剧烈的大幅波动”。恩格尔创造性的对二阶矩进行了模型化。在 ARCH 模型中，误差项的条件方差是其过去误差平方的函数，从而可以反映出过去的波动对本期波动性的影响。恩格尔同时给出了估计 ARCH 模型的方法。人们发现 ARCH最重要

5、的应用在金融领域，因为金融市场中的活动就是对不同类型的风险进行处置和定价。在实际应用中，条件方差的变化有时会直接影响被解释变量条件期望的值。例如在考虑风险与投资回报之间的关系时 由于投资者是依据当前信息而持有证券，当风险（条件方差）增大时，投资者要求的投资补偿也就大。因此，条件方差的变化也会影响收益率条件期望的变化。恩格尔在 ARCH的基础上，与其他研究者合作，建立了 ARCH-M 模型来分析时变风险的收益补偿。投资期里收益率取决于时变性的方差和协方差，从而自身也随时间变化。恩格尔和其合作者还对 ARCH 模型进行了很多扩展，比如 IGARCH 模型、Factor-ARCH 模型、对市场微观结

6、构研究的 ACD 模型。另外，很多学者提出了其它类型的 ARCH 模型，比如尼尔森的指数 ARCH 模型。目前 ARCH 模型的研究仍然是计量经济学研究的热门领域。分析上做出的杰出贡献而获年诺贝尔经济学奖罗伯特恩格尔教授现就职于纽约大学年开始罗伯特恩格尔先生担任纽约大学斯特恩商学院金融服务管理系米切尔阿麦里农教授年获聘加利福尼亚大学圣地亚哥分校名誉教授年罗伯特恩格大学圣地亚哥分校教授年担任加利福尼亚大学圣地亚哥分校副教授年担任麻省理工学院副教授年担任麻省理工学院助理教授罗伯特恩格尔先生于年获威廉姆斯学院物理学学士学位年获康乃尔大学物理学硕士学位年获康乃尔大学经济表了多篇学术论文主要集中在时间序列计量经济学在金融市场中的应用主要著作有协整因果关系和预测格兰杰纪念文集阅读精选计量经济学手册第四册长期经济关系协整阅读材料等罗伯特恩格尔教授还是世界经济论坛成员国家科学