《工程经济》计算公式汇总经济经济学经济经济学.pdf

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1、精心整理 工程经济计算公式汇总 资金时间价值的计算及应用 1.单利计息模式下利息的计算(P3)It=P i 单 2.复利计息模式下利息的计算(P4)：It=i Ft-1 对于利息来说，更为重要的计算思路，为I=F P。3.一次支付终值的计算(P6)：F=P(1+i)nF=P(F/P，i，n)现值系数与终值系数互为倒数。4.已知年金求终值(P10)：逆运算即为求偿债基金。5.已知年金求现值(P10)：逆运算即为求等额投资回收额 6.名义利率 r 和计息周期利率 i 的转换(P12)：i=r/m 7.计息周期小于或(或等于)资金收付周期时的等值计算(按计息周期利率计算)。技术方案经济效果评价 1.

2、总投资收益率(P21)：分母的总投资包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金。注意和教材P153 页总投资的区别(生产性建设项目包括建设投资和铺底流动资金)。2.资本金净利润率(P21)：精心整理 分子的净利润=税前利润-所得税=息税前利润-利息-所得税;分母为投资方案资本金。3.投资回收期(P23)：记住含义即可，现金净流量补偿投资额所需要的时间。把握教材P23 页的例题即可。4.财务净现值(P25)：记住含义即可，现金流量的折现和(流出带负号)。5.财务内部收益率(P26)记住含义即可，现金流量现值之和等于零的折现率，即财务净现值等于零的折现率。6.基准收益率的确定基础(P28)作为基准

3、收益率确定的基础，是单位资金成本和单位投资机会成本中的高者。7.基准收益率的计算(P29)上式表明，影响基准收益率的因素有机会成本、资金成本、风险和通货膨胀等因素。8.借款偿还期(P29)表明可以作为偿还贷款的收益(利润、折旧、摊销及其他收益)用来偿还技术方案投资借款本金和利息所需要的时间。9.利息备付率(ICR)(P31)已获利息倍数各年可用于支付利息的息税前利润(EBIT)与当期应付利息(PI)的比值。10.偿债备付率(DSCR)(P32)各年可用于还本付息的资金(EBITDA-TAX)与当期应还本付息金额(PD)的比值。如果企业在运行期内有维持运营的投资，可用于还本付息的资金应扣除维持运

4、营的投资。技术方案的不确定性分析 1.总成本的计算(P34)：总成本=固定成本+变动成本=单位变动成本产销量+固定成本 2.量本利模型的核心公式(P36)：利润=单价产销量-单位产品税金产销量-单位变动成本产销量-固定成本 计算对于利息来说更为重要的计算思路为一次支付终值的计算现值系数与终值系数互为倒数已知年金求终值逆运算即为求偿债基金已知年金求现值逆运算即为求等额投资回收额名义利率和计息周期利率的转换计息周期小于或或等于建设期贷款利息和全部流动资金注意和教材页总投资的区别生产性建设项目包括建设投资和铺底流动资金资本金净利润率精心整理分子的净利润税前利润所得税息税前利润利息所得税分母为投资方案

5、资本金投资回收期记住含义即可号财务内部收益率记住含义即可现金流量现值之和等于零的折现率即财务净现值等于零的折现率基准收益率的确定基础作为基准收益率确定的基础是单位资金成本和单位投资机会成本中的高者基准收益率的计算上式表明影响基准收精心整理 这个公式非常重要，对于计算盈亏平衡点，保本点，目标利润的产销量等，都可以用该公式进行推导，教材中的其他类似公式就不必死记硬背了。3.敏感度系数(P41)：SAF=(A/A)/(F/F)=分析指标的变动率/影响因素的变动率 敏感程度大小排序标准：敏感度系数绝对值由高到低排列。技术方案现金流量表的编制 1.流动资金的投入(P49)：流动资金=流动资产-流动负债。

6、2.总成本费用的计算(P50)：总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+利息支出+其他费用 该公式并不重要，主要的用途是依据该公式计算经营成本 3.经营成本的计算(P52)经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用 该指标的计算非常重要，需要结合总成本费用的公式来理解。4.消费税的计算(P53)：(1)实行从价定率办法 应纳消费税额=销售额比例税率(2)实行从量定额办法 应纳消费税额=销售数量定额税率(3)实行复合计税办法 应纳消费税额=销售额比例税率十销售数量定额税率 5.増值税的计算

7、(P52)：计算对于利息来说更为重要的计算思路为一次支付终值的计算现值系数与终值系数互为倒数已知年金求终值逆运算即为求偿债基金已知年金求现值逆运算即为求等额投资回收额名义利率和计息周期利率的转换计息周期小于或或等于建设期贷款利息和全部流动资金注意和教材页总投资的区别生产性建设项目包括建设投资和铺底流动资金资本金净利润率精心整理分子的净利润税前利润所得税息税前利润利息所得税分母为投资方案资本金投资回收期记住含义即可号财务内部收益率记住含义即可现金流量现值之和等于零的折现率即财务净现值等于零的折现率基准收益率的确定基础作为基准收益率确定的基础是单位资金成本和单位投资机会成本中的高者基准收益率的计算

8、上式表明影响基准收精心整理 应纳增值税额=当期销项税额-当期进项税额 设备更新分析 1.沉没成本的计算(P57)：沉没成本=设备账面价值-当前市场价值 或：沉没成本=(设备原值-历年折旧费)-当前市场价值 2.经济寿命确定的基本方法(P59)设备年平均使用成本最小的N0，就是设备的经济寿命。公式中，前者是平均年资产消耗成本，后者是年平均运行成本。注意理解，不必死记硬背公式。3.经济寿命确定的简化算法(低劣化数值法)(P61)：注意低劣化值 的确定(各年运行成本的差额)。设备租赁与购买方案的比选分析 1.租金计算的附加率法(P65)：可以这样记忆：把资产价值均摊到各年，然后加上资产价值乘以(附加

9、率+折现率)。2.租金计算的年金法(P66)期末支付方式：期初支付方式：不必记如此繁琐的公式，记住原理即可。即设备的价值应等于未来租金的现值和，列式解出即可。需要注意期初支付，公式表达为：P=R (P/A，i，n)(1+i)3.设备租赁与购买方案的经济比选中需要注意增量原则(P67)：比较租赁或购置方案的差异部分 设备租赁：所得税率租赁费-租赁费 设备购置：所得税率(折旧+贷款利息)-设备购置费-贷款利息 计算对于利息来说更为重要的计算思路为一次支付终值的计算现值系数与终值系数互为倒数已知年金求终值逆运算即为求偿债基金已知年金求现值逆运算即为求等额投资回收额名义利率和计息周期利率的转换计息周期小于或或等于建设期贷款利息和全部流动资金注意和教材页总投资的区别生产性建设项目包括建设投资和铺底流动资金资本金净利润率精心整理分子的净利润税前利润所得税息税前利润利息所得税分母为投资方案资本金投资回收期记住含义即可号财务内部收益率记住含义即可现金流量现值之和等于零的折现率即财务净现值等于零的折现率基准收益率的确定基础作为基准收益率确定的基础是单位资金成本和单位投资机会成本中的高者基准收益率的计算上式表明影响基准收