2021年国际金融考试复习资料打印版.pdf

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1、【0076】国际金融考试复习资料A.货币黄金第 一 章 国际收支1.狭义国际收支是指一国（或地区）在一定期期之内，居民与非居民之间所有外汇收入和外汇支出总和。2.广义国际收支是指一国（或地区）在一定期期之内，居民与非居民之间各种国际经济交易总和。3.国际收支概念理解：（1）一定期期发生额（2）在居民与非居民之间进行（3）经济交易4.国际收支平衡表是指一国（或地区），对其在一定期期内发生所有国际经济交易，以货币为计量单位,按照经济交易特性设计账户类别而进行系统归类后所形成记录报表。5.国际收支平衡表编制原理:会计核算中复式借贷记账法，但国际收支平衡表实际核算与编制过程，乂没有完全按照复式借贷记账

2、法规则去做，由此导致了国际收支平衡表中错误与漏掉项目产生.6.国际收支平衡表基本构造与重要内容（1）.经常账户（经常项目），是国际收平衡表中最基本、最重要项目A.货品（反映一国商品出口和进口，又称有形贸易交易规模项目）和服务（劳务、无形贸易）B.收入（收益）C.经常转移（单方面转移）（2）.资本和金融账户A.资本账户B.金融账户a.直接投资b.证券投资C.其她投资（3）.净差错与漏掉B.外汇C.特别提款权和普通提款权，也就是在基金组织储备头寸7.经常项目（经常账户）是反映一国与她国之间真实资源（又称实际资源）转移项目8.金融项目（金融账户）是资本与金融账户中重要某些，是国际收支平衡表中反映居民

3、与非居民之间国际资本流动项目9.净差错与漏掉是一种为了在会计上轧平国际收支平衡表中借贷双方总额而人为设立一种账户，使国际收支平衡表在编制进程中浮现误差和漏掉自我冲销，以便符合会计上在编制平衡表时借贷双方账目相抵、净值为零基本规定。10.净差错与漏掉产生因素：（1）.由于国际收支所涉及内容繁多，记录资料与数据来源于不同部门，所收集到资料与数据不也许完全匹配.（2）.人为因素（3）.存在记录误差（4）.国国际收支数字，是由该国负责编制国际收支平衡表部门通过从海关、银行等职能部门得出有关记录数字，以及本国居民自报数字汇总而成。其实际成果是，借贷双方几乎不也许相等。11.中华人民共和国和欧盟国际收支平

4、衡表比较：在经常账户和资本与金融账户下，不同国际收支平衡表所包括详细项目并不完全相似，或者是虽有项目，却没有相应记录数字。12.经常项目差额（经常账户差额）是指经常账户所涉及所有项目外汇收入和支出对比。从经济内涵上讲，它是指一国通过真实资源流入和流出而形成外汇收入和支出对比。13.金融账户（金融项目）差额是国际收支平衡表中所有金融项目，也就是国际资本流动形成外汇收入和支出对比。14.国际收支差额是反映一国除货币当局以外所进行各种国际经济活动而形成外汇收入和支出对比。15.贸易差额是一国货品进出口规模对比。当出口不不大于进口时，为贸易顺差，严格在讲，应当是国际货品贸易顺差；反之为逆差。（4）.储

5、备资产第二章国际货币体系(2).金块本位制1.国际货币体系是指各国政府在货币发挥世界货币职能过程中，即在国际储备资产(货币)选取、本币与储备资产(货币)比价拟定、外汇管制、货而可兑换、国际结算安排和国际收支调节等方面，所拟定原则、所订立合同与规章制度、所形成各种国际惯例、所采用办法和所建立组织机构总称。2.国际货币体系基本内容：(1).国际储备资产选取与拟定K 所要解决核心问题是采用什么手段作为国际支付手段。可供选取手段重要有三种类型：黄金、白银或某一国家信用货币。(2).汇率制度安排与本国货币与否可兑换其是第一问题延伸。涉及问题：A,金平价或汇率问题B.对本币与储备资产兑换管制及本国货币可兑

6、换问题(3).国际结算安排(4),国际收支及其调节机制(5).国际间金融事务协调与管理3.国际储备是指一国货币当局所持有、可以用于弥补国际收支逆差和稳定该国货币汇率各种形式资产总称。4.国际货币体系作用：(1).储备资产拟定与创造，为国际经济发展提供了足够清偿力(2).相对稳定汇率机制，为建立公平世界经济秩序提供了良好外部环境(3).通过各种形式国际金融合伙，增进了国际经济与金融秩序稳定5.本位是指衡量货币价值原则。金本位制是以黄金为本位货币，亦即以货币含金量来衡量货币价值一种货币制度。6.国际金本位制是将世界各国金本位制作为一种整体(因各国货币均以黄金为基本)，并且在此基本之上彼此可以兑换，

7、因此黄金自然就成为国际间支付手段和清算手段，各国货币在黄金基本之上建立起联系，并由此构成世界货巾制度，却国际金本位制。7.国际金本位制重:要形式：(3).金汇兑本位制8.国际金本位制重要特点：金本位制是第二次世界大战前资本主义国家普遍实行一种货币制度。金币本位制是金本位制典型代表。9.国际金本位制对世界经济发展增进作用：(1).国际金币本位制运营机制，决定了货币价值稳定性(2).国际金币本位制运营机制所决定固定汇率，有助于国际贸易与金融发展(3).国际金币本位制运营机制所决定国际收支自动调节机制，减轻了政府干预压力和代价10.黄金输送点是两国货币汇率波动界限。是指铸币平价加(减)两国间运送黄金

8、费用，涉及黄金输出点和黄金输入点。黄金输出点即指铸币平价加两国间运送黄金费用，黄金输入点即指铸币平价减去两国间运送黄金费用。11.铸币平价是指两种货币含金量之比。12.学习金本位制内容重要意义：(D.将国际金本位制作为国际货币制度种构成某些来理解(2).理解国际货币职能本质关系。如果发生新世界动荡，黄金仍将是最后国际支付手段。(3).学习这某些内容现实意义是，对比现今国际货币制度，掌握两种货币制度I 汇率波动幅度差别及其内在根源，对结识当今各国货巾之间汇率关系和把握其变化规律意义重大。13.布雷顿森林体系：1944年 7 月，联合国4 4 个成员国在美国新罕布什尔州布雷顿森林召开了“联合国货币

9、金融会议”，订 立 了 国际货币基金协定(以 及 国际复兴开发银行协定)，这个协定建立了布雷顿森林体系，使人们在第二次世界大战尚未结束时对以往金本位制和固定汇率制向往通过国际范畴内货币制度安排而得以实现。14.布雷顿森林体系重要内容：(1).建立永久性国际金融机构(2).拟定美元金本位制(3).实行固定汇率制度(1).金币本位制(4).通过约束成员国取消经常项下外汇管制，增进各国货币可兑换和国际多边支付体系建立(2).汇率安排多样化A.外汇管制、外汇汇率和国际多边支付与清算，在世界自由贸易占有非常重要地位。B.国际货币基金协定以义务形式规定成员国至少取消经常项下对外支付限制。(5).协助成员国

10、缓和国际收支失衡15.布雷顿森林体系缺陷：(1).布雷顿森林体系存在着其自身无法克服内在矛盾性。(2).布雷顿森林体系对币值稳定和国际收支调节机制过于依赖国内政策手段。(3).在这种货币制度下，外汇投机具备收益和风险不对称性，从而在特定期期引起巨大投机风潮。(4).这种货fD制度赋予美元霸权地位。16.美元黄金本位制即以黄金为基本，以美元为国际重要储备货币，通过美元与黄金挂钩，其她国家货币与美元挂钩来实现，亦称双挂钩。17.经常项目可兑换性,其核心意义内容重要体系在如下三个方面：(1).未 经 IMF批准，不能对国际收支中经常项目支付加以限制(2).未 经 IMF批准，不实行外汇歧视和复汇率等

11、外汇管制办法(3).任何会员国对其她会员国在经常性往来中积存本国货币，若对方(涉及政府或公司)为支付经常性往来而规定兑换时，应用对方货币或黄金挽回。18.自由可兑换货币需满足条件：(1).是全面可兑换货币(2).在国际支付中被广泛采用(3).是世界外汇市场上重要交易对象19.不可兑换货币即对本国经常项目与资本项目外汇收支都实行外汇管制国家货币，也就是第14条 会 员 国(第 14条磋商国)货币。20.特别提款权(SDRs)是一种新型集体创造账面储备资产，最初定值与美元等值，后改为用各种货币加权平均定值。在一定限度上缓和了布雷顿森林体系下美元储备资产供应局限性问题，但同步也意味着美元地位削弱。2

12、1.现行国际货币体系(牙买加体系运营)重要内容：(3).各种渠道调节国际收支22.世界经济发展与国际货币体系演变有关性：国际投资与资本转移规模不断扩大，频率日趋增长，速度也日益加快，这些活动最后都要通过货币在国际间进行结算和支付。因而，就产生了在国际范嚅内协调各国货币关系规定。国际金融体系正是在协调众多国家货币制度、法律制度及经济制度基本上形成。同步，国际货币体系演变，自然也是种与世界经济发展水平和需要相适应过程。从历史发展进程来看，国际货币体系经历了不同发展阶段。每个阶段均有它产生特定背景、一定特点以及在特定历史阶段所发挥作用与局限性。但是，从对世界经济发展产生重大影响角度看，在国际货币体系

13、发展进程中，曾经有两个阶段国际货币制度安排，第一阶段是国际金本位制时期，第二阶段是布雷顿森林体系时期。23.欧盟是欧洲联盟简称，涉及政治联盟和欧洲经济与货币联盟。24.欧元趋同原则(欧盟成员国参加欧元前提条件)：(1).通货膨胀率不能超过通货膨胀率最低三个国家平均通货膨胀率1.5 个百分点。(2).长期利率不能超过通货膨胀率最低三个国家平均利率2 个百分点。(3).货币汇率须在此前两年时间里保持在汇率机制容许幅度内而没用贬值(4).政府年度预算赤字不能超过国内生产总值3%(5).公共债务不能超过国内生产总值60%25.欧洲单一货币机制框架三个重要文献：(1).稳定和增长公约(2).欧元法律地位

14、(3).新货币汇率机制26.欧洲中央银行体系是欧洲经济与货币联盟建成后成立中央银行。它机构体系由两某些构成：设成德国欧洲中央银行(ECB)和欧元区成员国中央银行，这两某些统称欧洲中央银行体系(ESCB),负责在欧元区内行使统货币政策与对外汇率政策。欧洲中央银行具备独立法人地位，是欧洲中央银行体系主体，有极高独立性。其首要目的是保持价格稳定。(1).储备货币多元化2 7.欧元正式启动后对现行国际金融体系挑战:币(也可称原则货币)位置，哪种货币处在报价倾向位置上。基本货币，是指在汇(1).对美元在国际金融格局中主导地位直接提出了挑战(2).对现行国际货币体系提出挑战(3).对老式国家主权提出了挑战

15、(4).对地区和世界经济长远发展具备深远影响第 三 章 外 汇 与 汇 率、汇率制度及人民币汇率制度1.外汇是国际汇兑简称。对外汇概念理解有两个层次，即动态外汇和静态外汇。动态外汇，是指把一国货币兑换成为另一国货币，用以清偿国际间债务金融活动。而静态外汇，实际可以理解成由于动态外汇而形成有关金融凭证，或称金融资产。国际债务清偿金过程，可分为清偿过程中和清偿后成果两个阶段。静态外汇又可以进步分为广义外汇和狭义外汇两个范畴。广义外汇是对国际间债务清偿全过程中所形成金融资产统称，详细可分为以外币表达支付凭证、信用凭证和外国货币现钞。而狭义外汇则仅仅指国际间债务清偿过程中凭证，即以外币表达支付凭证。2

16、 .外汇构成要素：(1).国际性(2).可况换性(3).以真实交易为基本3.从形式上看，汇率是两种货币比率、比价，是以一种货币表达另一种货币价格。汇率实质含义，是指汇率所反映经济内容。依照外汇市场层次不同，其所反映内容也有所差别。在外汇零售市场，汇率是指用本国货币表达外国货币价格。而银行间外汇市场，汇率是指用报价货币表达基本货币价格。4.名义汇率，又称市场汇率。是一种货币相对另一种货币价格，反映是两种货币之间供应和需求市场均衡状况。影响名义汇率变动因素诸多，其中重要涉及两国相对物价水平、相对利率水平和贸易平衡状况。5.实际汇率，又称实际有效汇率或有效汇率，是相对于名义汇率而言，是用特定原则，普

17、通是用反映两国价格水平通货膨胀率(消费者价格指数、批发价格指数等)、国际贸易比重值等参数，对名义汇率进行调节后汇率。6.汇率标价办法，是对两种货币在建立比价关系过程中所处位置商定。即，在建立率比价中以1或1 0 0等整数形态浮现货币，而报价货币，则是以汇率比价中表达基本货小价格货币。7 .外汇零售市场标价办法涉及直接标价法和间接标价法。(D.直接标价法是以一定整数单位(如1或1 0 0等)外国货币作为原则，折算为若干数量本国货币汇率标价办法。(2).间接标价法是以定单位本国货币(1或1 0 0等)作为原则，折算为若干数量外国货币。英国外汇市场始终采用间接标价法，美国则是从1 9 7 8年9月起

18、，除了对英镑(涉及欧元)继续采用直接标价法外，对其她货币改为采用间接 标价法。国内银行采用是直接标价法。8.外汇批发市场(银行间外汇市场)标价办法涉及欧式标价法和美式标价法。(D.当基本货币为欧元、英镑、爱尔兰镑、澳元和新西兰元，报价货币为其她任意种货币时，这个报价被称为欧式(或间接)标价法。(2).当基本货币是美元，而报价货币是除了上述5种货币之外其她货币时，这种报价被称为美式(或直接)标价法。上述6种货币之间进行交易时，它们之间关系拟定，已经形成了如卜国际惯例：欧元与其她货币交易时，欧元为基本货币：英镑与除欧元之外货币交易时，英镑为基本货币，而英镑与欧元交易时，欧元为基本货币；美元与欧元、

19、英镑、爱尔兰镑、澳无和新西兰元交易时，这些货币为基本货币，美元为报价货币。9 .买入汇率与卖出汇率是外汇交易中所使用汇率，同步也是外汇市场上最基本汇率。(D.从外汇零售市场角度讲，买入汇率是指经营外汇交易银行，从客户手中买入外汇支付凭证(如下称“外汇”)时所使用汇率。卖出汇率是指经营外汇业务银行，向客户卖出外汇支付凭证时所使用汇率买入汇率与卖出汇率相差幅度普通在0.1%-5.1%之间，但是，详细到各国银行之间、储备货币与非储备货币之间，其相差幅度都不尽相似。普通而言，买入汇率与卖出汇率之间关系有三个特点：第一，重要储备货币差价小，非重要储备货币差价大：第二，大银行差价小，小银行差价大；第三，发

20、达国家银行差价小，发展中华人民共和国家银行差价大。比价关系两种货币之间，究竟是哪种货币，或者说究竟是本币还是外币处在基本货(2).从银行间外汇市场角度讲，买入汇率则足指外汇银行，从外汇询价手中买入基本货币、付出报价货币时所使用汇率。卖出汇率是指外报告价行，向外汇询价行付出基本货币、收进报价货币时所使用汇率。(3).中间汇率是买入汇率与卖出汇率简朴算术平均数，普通是报刊文章在分析汇率时所采用数字，也可以是商业银行和公司在进行内部核算时所使用汇率。10.买入汇率与卖出汇率标出顺序：(1).在外汇零售市场上，不同标价办法下，买入汇率与卖出汇率标出顺序也是不相似。A.在直接标价法卜，外汇银行报出第一栏

21、数字，也就是较小数字，表达买入汇率，即外汇银行买进外汇时支付给客户本币数额；第二栏数字，也就是较大数字，表达卖出汇率，即外汇银行卖出外汇时向客户收取本币数额。B.在间接标价法下，与直接标价法恰恰相反。(2).在银行间外汇市场，则不存在本外币区别问题。因而，报价行所报出两栏数字，前者是报价行用报价货币买入基本货币价格，后者是报价行卖出基本货币而收进报价货币价格。11.现钞价，简称钞价，即外汇银行建立在外汇支付凭证买卖汇率基本之上而规定买卖外币钞票时所根据价格，涉及现钞买入价和现钞卖出价。现钞买入价是外汇银行买入外币现钞时所根据价格，现钞卖出价是外汇银行卖出外币现钞时所根据价格。外币现钞买卖，只存

22、在于外汇零售市场。12.现钞买卖价与外汇支付凭证买卖汇率之间存在着如下关系：普通，外汇银行规定现钞买入价低于外汇买入价，而现钞卖出价等于外汇银行外汇卖出价。13.现钞买入价低于外汇买入价因素在于：外汇银行在购入外币支付凭证后，通过航邮划账，可以不久存入国外银行，开始生息，调拨动用。而外汇银行买进外国钞票后，要通过定期间，积累到一定数额之后，才干将其运送并存入外国银行，供调拨使用。14.汇率制度亦称汇率安排，是指一国货币当局或国际社会对于拟定、维持、调节与管理汇率原则、办法、方式;和机构等方面作出规定，以及对本国货币对外汇波动基本方式所作基本安排和规定。15.汇率制度类型：(1).固定汇率制是指

23、以本位货币自身或本位货币法定含金星作为拟定汇率基准，汇率水平比较稳定一种汇率制度。在不同历史时期或不同国家，固定汇率制度重要采用过三种形式：第一，金本位制卜.固定汇率，第二，布雷顿森林体系卜IM F成员国货币钉住美元、美元钉住黄金固定汇率，第三，在世界进入浮动汇率制环境下，一国货币当局将本国货币与某一多国或一揽子外国货币汇率相固定钉住汇率制度。(2).浮动汇率制是指一国货币当局不规定本币与外币汇率平价和上下波动界限，也不承担任何维持汇率波动界限义务，听任两国货币比价完全按外汇市场供求状况而波动。依照分类原则不同可分为不同类型：A.按政府是不干预汇率水平，可分为自由浮动和有管理浮动。B.按浮动汇

24、率组织形式，可分为单独浮动(美元、欧元、英镑、日元则属此类)和联合浮动(亦称合伙安排)。16.汇率波动有三种表述方式，在不同表述方式下，其含义也所不同：(1).某种货币汇率上浮或下浮，表达该种货币对外价值升值或贬值(2).外汇汇率上浮或下浮，这种表述办法意味着外汇汇率评论者站在本币立场上，来谈论外汇升值或贬值。(3).汇率波动，涉及汇率上浮与下浮，在不同标价办法，其数值体现方式不同。17.影响汇率变化重要经济因素及其作用原理：(1).国国际收支均衡与否是影响该国货币对外比价直接因素.其基本原理是，国际收支均衡与否，直接反映着该国外汇市场外汇供应变化状况。从国际收支构造角度分析，对于绝大多数国家

25、而言，国际收支状况重要由该国贸易收支与金融账户收支状况来反映，特别是贸易收支况。因此，贸易收支记录频率经常会高于国际收支。(2).一国通货膨胀状况是影响该国货币对外比价主线、长期因素%一国通货膨胀高低，事实上反映着该国货币在国内购买力，而汇率则是其国际购买力反映。因此，国通货膨胀变化影响该国货币汇率变化基本原理是：通货膨胀状况变化，在绝大多数状况卜.，是对一国货币供应量反映，因此，通货膨胀状况直接对一国外汇市场需求产生影响。现实经济社会中，衡量通货膨胀变化指标重要有三种：生产者价格指数、消费者价格指数和零售价格指数。(3).一国利率变化，同步对该国外汇市场外汇供求产生影响。利率变化对外汇供求影

26、响基本原理是：在开放经济条件下，利率调节同步影响一国外汇市场供求。提高利率，可以吸引国际短期资本流入，从而增长本国外汇市场外汇供应；同步，由于提高利率而减少了本国货币供应量，从而产生了抵制外汇需求效果。(4).影响汇率变化其她某些因素与事件:2 3.实行外汇管制机构：从世界各国实践来看，各国负责外汇管理机构重要有三种A.国内生产总值(G D P),其影响汇率基本原理是，一国G D P增长幅度过快时、反映出该国经济发展速度较快，国民收入增长，消费能力也随之增强。在这种状况下，该国中央银行将有也许提高利率，紧缩货币供应，国家经济良好体现及利率上升会增长该国货币吸引力，从而促使该国货币汇率提高。反之

27、亦然。B.当某些重大国际政治事件发生时，也会对有关汇率产生较为激烈影响。重大政治事件影响汇率变化基本原理是：任何重大政治事件发生后，其很有也许对将来经济社会产生一定影响，进而会影响到该国外汇市场外汇供求。C.一国汇率政策对该国货币汇率影响是最为直接和明确。18 .外汇管制是指一国货币当局为直接限制本国居民外汇买卖、外汇资金转移以及外汇有价物等进出国境而实行行政性政策办法。19.外汇管制直接目是缓和本国国际收支失衡，控制本国外汇市场供应或需求，减少本国外汇和外汇储备流失或防止国际投机资本大幅流入，以维持本国货币汇率稳定。2 0.普通而言，国际收支顺差国普通会采用限制资本流入办法，而国际收支逆差较

28、为严重国家，则普通采用限制或抑制本国外汇需求，防止本国外汇资本流出办法。2 1.外汇管制利弊：(1).实行外汇管制可使该国限制进口商品，从而有助于防止贸易收支恶化：限制资金外流，并把有限外汇资源集中控制在政府手中；并且通过外汇管制，可以控制对外贸易，把本国经济同外国经济隔离开来，使本国经济免受外部经济波动影响，并达到保护民族工业，保护国内消费市场，特别是要素市场，谋求封闭经济条件下内部均衡目。(2).从贸易角度讲，由于进口受到外汇供应严格限制，进口商品供应难以满足国内需求。外汇汇率往往被高估，提高了本国商品在国际市场价格，减少了其国际竞争力。而严格外汇管制阻碍了一国国际贸易发展；对外贸易是国际

29、分工成果，阻碍了对外贸易也就阻碍了国际分工，使该国无法享有由于国际分工发展带来动态利益。从金融角度讲，实行外汇管制阻碍了外国资金流入，从而制约了本国对国际资源运用。2 2.在放松外汇管制和维持本国利益之间找到某种平衡，将是一种长期发展趋势。详细而言，外汇管制限度、范畴及某些详细办法，也会随着国际形势变化而变化。类型：中央银行、设立专门机构和财政部门。其中，以由中央银行负责外汇管制最为普遍。2 4 .外汇管制对象：(1).以人为管制对象，对居民与非居民外汇收支区别对等；(2).以物为管制对象，涉及对外汇、贵金属和外汇有价证券等各种外汇资产买卖实行管制。2 5 .外汇管制限度：(1).全面外汇管制

30、，即对所有外汇收支活动都实行管制：(2).某些外汇管制，即只对国际收支中经常账户下外汇收支实行管制，或只对资本(金融)账户下外汇收支实行管制；(3).名义上取消外汇管制，即主线上讲,取消了对所有国际收支账户下外汇管制，特别是取消了对外汇支付限制，但在事实上依然存在着某些外汇管制。2 6 .外汇管制内容与基本方式：(1).贸易外汇管制，其普通是外汇管制中最常某些。分为如下两种：A.外进口外汇支出管制，最普通办法是外汇支出审批制，即进口商品只有得到本国外汇管理部门批准后，才干在指定银行购买所需数量外汇。此外，不支付利息进口存款预交制，(即进口商在购买外汇之前，需向国家指定外汇银行预存所有货款所需本

31、国货币，并且不付利息)、对进口商课征购买外汇税和限制进口商对外支付币种等也属于对进口外汇支出管制，以及规定本国设备进口商必要获得出口方信贷、提高信用证开证押金额等进口支出外汇管制。B.对出口外汇收入管制办法，重要有强制结汇(即出口商外汇收入，必要实给国家指定外汇银行，而不能自由持有)，为出口商提供优惠利率融资和为出口商提供各种形式出口补贴。(2).对非贸易外汇管制，其类似于对出口外汇收入管制，即规定关于单位或个人必要所有或某些外汇收入按官方汇率结售给指定银行。(3).对资本输出入外汇管制，其重要目是为了稳定本国国内金融市场和稳定汇率。(4).对汇率管制一复汇率2 7 .复汇率制则是指一国政府行

32、为导致该国货币对某种国际储备货币存在两种或两种以上汇率，它经常是一国政府枳极采用一种汇率办法。按照本国货币对外汇率数量来分，有双重汇率和混合(多元)汇率之分。前者是指一国货币对外存在两个价格水平。而后者则是指一国货币，依照进出口方向和商品类别不同而同步外存在各种价格。28.外汇留成(外汇额度留成)制度是指，作为筹划分派外汇资金和一种补充形式，为了调动国内公司事业单位出口创汇积极性，从1979年起，国家对出口创汇单位外汇收入，按定比例予以其使用外汇权利。29.外汇调剂市场是指由内资公司参加额度借贷或买卖和由中外合资公司参加现汇买卖最原始外汇交易市场。30.1994年以来人民币汇率制度改革重要内容

33、：(1).取消固定汇率制，实现汇率并轨，建立有管理人民币浮动汇率制。(2).对所有涉外公司经常项目下用汇实行售汇制。(3).对外贸公司、外资公司外汇收入逐渐实现结汇制。(4).取消外汇留成制度，实现外汇资金市场分派及取消外汇券，规范国内货币流通。(5).建立和规范国内外汇市场(6).国内资本(与金融)账户项下外汇收支管制与管制逐渐放松。31.国内现行汇率制度特性：(1).浮动汇率制(2).有管理汇率32.售汇制含义：依照国内外汇管理制度规定，国内境内所有公司事业单位及个人，凡经常账户项目下对外支付，只要具备有效凭证或文献，就可到外汇指定银行，按当天挂牌汇率购买所需外汇，不必再经进外汇管理局审批

34、。33.售汇制运作，基本体当前如下三个方面：(1).外汇需求必要以真实交易为基本(2).外汇购买者需持有有效凭证，详细涉及：交易合同、对方银行开出付款告知书和进口允许、配额等外贸管制方面文献(加入酊0之后，国内不断放松对贸易管制，此类文献在为断减少)(3).外汇指定银行只对外汇购买者外汇需求真实性进行审核。34.逐渐直至全面取消国内境内居民经常账户项目下外汇需求审批制度，依 照IMF第八条会员国义务规定，意味着国内人民币实现了由经常项下有条件兑换到经常项下可兑换，意义重大。35.结汇制是指国内境内公司事业单位所获得经常账户项下外汇收入，必要及时调回境内，按照市场价格卖给国家外汇指定银行。从本质

35、上讲，结汇制是国内外汇管理部门对国内外汇收入一种管制办法。36.浮动汇率制基本特性是：汇率形成机制由市场供求决定。37.中华人民共和国外汇交易中心(即国内银行外汇市场)，其实行会员制，其会员重要由可以经营外汇业务中资外汇银行和外资银行构成。其基本职能有：为外汇银行调剂和平衡外汇头寸提供交易平台，为银行外汇买卖提供清算服务(外汇结算中心)，通过计算机联网，已经基本实现了 从有形市场到无形市场发展。同步，中华人民共和国外汇交易中心还具备中华人民共和国人民银行管理国内外汇市场某些功能。38.外债管理暂行办法明确界定了国内现阶段外债范畴，即境内机构对非居民承担以外币表达债务；国内对外负债主体类型，即在

36、中华人民共和国境内依法设立常设机构，涉及但不限于政府机关、金融境内机构、公司、事业单位和社会团队：国内外债类型，即分为外国政府贷款、国际金融组织贷款和国际商业贷款，而国际商业贷款涉及境内机构向非居民举借各种商业性贷款，详细有：(1).向境外银行和其她金融机构借款；(2).向境外公司、其她机构和自然人借款(3).境外发行中长期债券(含可转换债券)和短期债券(含商业票据、大额可转让存单等)；(4).买方借贷、延期付款和其她形式贸易融资；(5).国际融资租赁(6).非居民外币存款(7).补偿贸易中用现汇偿还债务(8).其她种类国际商业贷款同步，按照偿还责任不同，将所有外债划分为主权外债和非主权外债。

37、主权外债是指由国务院授权机构代表国家举借、以国家信用保证对外偿还外债。非主权外债是指除主权外债以外其她外债。39.QF11 是 q u a lifie d foreign in s titu tio n a l investor是合格境外机构投资者)简称，是某些国家在放松资本项卜.外汇流入管制，逐渐实现资本账户对外开放时所(1).国际金融机构是一种超国家经济组织采用一种办法。在该制度下，一国货币当局容许Q F H将一定额度外汇资金汇入该国并兑换为本地货币，设立专门账户，并在该国货币当局严格监督下投资本地证券市场。其涉及股息及买卖价差等在内各种资本所得经审核后可转换为外汇汇出。因此Q F I 1

38、事实上就是对外资有限度地开放本国证券市场一种放松资本项下外汇流入管制办法。4 0.Q D I I 是q ua l i f i e d d o m e sti c i n sti tuti o n a l i n v e sto r s(合格境内机构投资者)简称，是某些国家在放松资本项下外汇流出管制时所采用一项办法。在该制度下，一国货币当局容许Q D I I将一定额度本币投资资金兑换成外汇资金，设立专门账户，投资于国外资我市场。第四章国际金融机构1.国际金融机构是指从事国际间金融业务活动并具备超国家性质金融组织。2 .国际金融机构产生因素：从主线上讲，各国经济政治发展不平衡以及各种矛盾在国际金融

39、领域显现，以及矛盾激化也许导致国际货币体系崩溃、国际贸易和国际金融活动倒退，以及由此而也许给各国带来严重损失，直接推动了国际金融机构产生。3 .国际金融机构类型(1).按其地区范畴来划分，可分为全球性金融机构和区域性国际金融机构。(2).按其职能来划分，可分为四种：A.重要从事国际间金融事务协调和监督国际金融机构，此类机构以增进成员国货币合伙、汇率稳定和协助成员国改进国际收支逆差为重要宗旨，如国际货币基金组织和阿拉伯货币基金组织等B.重要从事各种国际信贷业务国际金融机构，此类机构以增进成员国资源开发、项目投资和提供技术援助为重要宗旨，如世界银行集团和亚洲开发银行等C.重要从事国际结算清算活动国

40、际金融机构，其宗旨在于增进成员国中央银行之间合伙，实现多边自由国际结算，如国际清算银行、亚洲清算联盟等，欧洲中央银行也具这样功能；D.以提供贸易融资为基本业务国际金融机构，其重要宗旨是增进成员国贸易发展，如拉丁美洲出口银行、阿拉伯一一拉美银行等。这 种“超国家”性，重要体当前两方面。一方面，所有国际金融机构都是各国政府通过关于国际合同而设立，尽管有国际金融机构并不排斥私人银行参加。另一方面，在这些国际金融机构中，各国政府又都在不同限度上让渡了某些自身权限或权力力度和范畴，以达到互相协调、服从同一目的目。(2).国际金融机构基本业务多以贷款这种最基本金融工具为主，但却并不完全按照市场经济原则来进

41、行。(3).各国在国际金融机构中地位并不是完全平等5.国际金融机构基本作用：(1).制定并维护共同国际货币制度，稳定汇率，保证国际货币体系正常运转，增进国际贸易增长。(2).为出钞票融危机或债务危机会员国提供短期资金，调节国际收支逆差，在一定限度上缓和国际支付危机。(3).为发展中华人民共和国家经济发展和改革筹划提供长期资金援助。6 .国际货币基金组织，是依照1 9 4 4年7月在美国布雷顿森林召开联合国货币金融会议上通过 国际货币基金协定而成立全球性政府间国际金融机构。它 于1 9 4 5年1 2月2 7日正式成立，随后成为联合国一种专门机构。7.国际货币基金组织宗旨：(1).通过建立国际货

42、市基金组织这一常机构，使成员国共同研究和协商国际货币问题，增进成员国之间国际货币合伙。(2).为了与G A T T增进世界自由贸易宗旨相适应，建立有助于世界自由贸易发展货币制度，并以成员国义务形式作出了规定。详细体当前如下三个方面：A.增进汇率稳定，在成员国之间维持有秩序汇率安排，避免竞争性货币贬值;B.|办助成员国建立多边支付制度C.消除妨碍世界贸易增长关于进口支付方面外汇管制。(3).通过采用在有恰当保证条件下向成员国提供暂时性资金等办法，协助成员国缩短其国际收支失衡时间，并减轻失衡限度，特别是促使它们树立起调节国际收支逆差信心，并避免采用有损于本国或世界经济繁华调节办法。8.国际货币基金

43、组织管理机构由理事会、执行董事会、总裁和业务机构构成。理事4.国际金融机构特点:会是国际货币基金组织最高权力机构，由成员国各派一名理事和副现事构成。理事普通由各成员国政府财政部长或中央银行行长担任。理事会每年召开一次年会。国际货币基金组织重大决策 由会员国投票表决。每个会员国拥有2 5 0票基本投票权，此外，会员国每认缴1 0万美元份额(1 9 7 0年后以特别提款权为计算单位)便增 长 一 票。在表决时，对普通重大问题采用简朴多数通过原则，对特殊问题采用7/1 0或8 5%多数通过原则。9.国际货币基金组织资金来源：份额、贷款和依托基金三个方面，但 份 额 在I M F中作用，不但仅是资金来

44、源，并且还与成员国借款规模和投票有关。1 0 .份额是成员国向基金组织认缴资金。在I M F建立之初，以黄金和本币形式来交纳。每一会员国应交纳数量由I M F理事会决定。I M F曾规定了计算各国份额公式，该公式考虑了各会员国国民收入、黄金和美元储备、平均进口率、出口变动率，以及出口占国民收入比例等因 素。日后，该计第公式通过了修改，重要是调节了各因素权数，并用经常项目余额及其变动代替了进口额度和出口变动幅度。在1 9 7 8年4月1日 修 订 国际货币基金协定中，取消了 2 5笑必要以黄金缴纳规定，改为以外汇或S D R s缴付，别的某些仍以本国货币缴付。份额中外汇存储于关于国家中央银行，本

45、币则存储于本国中央银行在基金组织账户中。I M F创设初期份额总数1 0 0亿美元，到9月底，I M F份额总计已达到3,3 8 0美元。它 于I M F最基本资金来源，是I M F从事贷款活动基本。1 1 .I M F重要业务活动：(1).为浮现国际收支困难会员国提供各种贷款，涉及普通贷款(基本信用贷款)、中期贷款、补偿贷款、缓冲贷款、缓冲库存贷款和某些行时性贷款。(2).I M F其她重要活动A.通过发行特别提款权来调节国际储备资产供应和分派B.通过汇率监督增进汇率稳定C.协调成员国国际收支调节活动D.限制经常账户卜外汇管制，增进自由多边贸易结算E.增进国际货币制度改革F.向会员国政府提供

46、专家征询、官员培训等技术援助G.收集和互换金融信息与记录1 2 .I M F普通贷款，I M F对普通贷款发放，以成员国所缴纳份额为基本，最高额度为会员国所缴份额1 2 5%o【M F对这某些贷款实行分档管理政策，即将会员国份额1 2 5%等分为五个某些，每某些为2 5%。第一种2 5%为储备某些，背面四某些统称信贷某些。储备某些贷款即会员国 中请、不高于本国份额2 5%贷款，这某些贷款又称为黄金贷款。会员国中请储备某些贷款是无条件，可自动提用，不必特别批准，也不需支付利息。成员国在【M F储备某些中未提用某些，被视为一国政府自有储备，列入该国政府国际储备之中。借用贷款某些即会 员国申请在其所

47、缴纳份额2 5 k l2 5%之间贷款。会员国使用完储备某些贷款后，可依次使用第、二、三、四档信用某些贷款，档次越高，审批手续越严。I M F对第档信用某些贷款审批条件较为宽松，但申请这某些贷款时只有提交克服国际收支困难详细筹划才干获得批准。1 3.I M F普通贷款也是I M F各类贷款中最基本某些。其信贷条件重要有：贷款对象为成员国政府，详细而言是会员国财政部、中央银行、外汇平准基金等政府机构。贷款用途最初以解决成员国短期国际支付困难为主，但近些年也增设了某些用于经济构造调节和经济改革贷款。贷款期限普通为3 5年。贷款利率在总体上低于国际金融市场利率，但是两者差距有缩小趋势。贷款本息均以特

48、别提款权为计算单位。贷款发放采用“购买”特殊形式，即借款国在获得借款时要用本国货币购买等值外币或特别提款权；贷款偿还采用“购回”，即在偿还贷款时要用外汇或特别提款权换回本币。1 4.世 界 银 行 集 团 是 一 种 不 断 发 展 国 际 金 融 机 构，由 国 际 复 兴 开 发 银 行(I nt e r na t i o na l B a nk f o r R e c o ns t r u c t i o n a nd D e v e lo p me nt,I B R D)、国际开发协 会(I nt e r na t i o na l D e v e lo p me nt A s s o

49、 c i a t i o n,I D A)、国 际 金 融 公 司(I nt e r na t i o na l F i na nc e C o r p o r a t i o n,I F C)多边投资担保机构(M u lt i la t e r a lI nv e s t me nt G u a r a nt e e A g e nc y,M I G A)、国际投资争端解决中心(I nt e r na t i o na l o fI nv e s t r me nt e s,I C S I D)五个相对独立机构构成。15.国际复兴开发银行(I B RD)简称世界银行，是依照布雷顿森林会议上通

50、过 国际复兴开发银行协定于19 45年12月成立政府间国际金融机构，是世界银行集团中成立最早、提供贷款最多金融机构，也是联合国卜.属一种专门机构。只 有I M F会员国才有资格中请加入世界银行。16.世界银行宗旨：(1).通过增进生产性投资，协助成员国恢复受战争破坏经济和勉励不发达国家资源开发；(2).通过提供担保和参加私人投资，增进私人对外投资:水等项目贷款。(3).通过勉励国际投资，增进国际贸易长期均衡发展，国际收支平衡，生产能力提高，生活水平和劳动条件改进：(4).对有用而急需项目优先提供贷款和担保；(5).注意国际投资对成员国商业状况影响。17.世界银行组织机构：世界银行最高权力机构是