备考2023贵州省期货从业资格之期货基础知识题库练习试卷B卷附答案.docx

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1、备考2023贵州省期货从业资格之期货基础知识题库练习试卷B卷附答案一单选题(共100题)1、下列情形中，属于基差走强的是（ ）。A.基差从-10元/吨变为-30元/吨B.基差从10元/吨变为20元/吨C.基差从10元/吨变为-10元/吨D.基差从10元/吨变为5元/吨【答案】 B2、市场为正向市场，此时基差为（）。A.正值B.负值C.零D.无法判断【答案】 B3、收盘价是指期货合约当日（ ）。A.成交价格按成交量加权平均价B.最后5分钟的集合竞价产生的成交价C.最后一笔成交价格D.卖方申报卖出但未成交的最低申报价格【答案】 C4、1972年，（ ）率先推出了外汇期货合约。A.CBOTB.CME

2、C.COMEXD.NYMEX【答案】 B5、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（ ）。A.波动越大B.越低C.波动越小D.越高【答案】 B6、我国规定当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的（ ）以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。A.50B.60C.75D.80【答案】 D7、某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元/吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元/吨。2个月期间的持仓费和交割成本等合计为300元/吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按3500元/吨的价格卖出，待到期时用其持有的现

3、货进行交割，扣除300元/吨的持仓费之后，仍可以有200元/吨的收益。在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按3000元/吨的价格卖出更有利，也比两个月卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（）。A.期转现B.期现套利C.套期保值D.跨期套利【答案】 B8、关于股指期货期权的说法，正确的是（）。A.股指期货期权的标的物是特定的股指期货合约B.股指期货期权的标的物是特定的股指期权合约C.股指期货期权的标的物是特定的股票价格指数D.股指期权既是一种期权合约，也是一种期货合约【答案】 A9、下列选项中，（ ）不是影响基差大小的因素。A.地区差价B.品质差价C.合约价差D.时间差价【答案】

4、C10、从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列（ ）的组合。A.期货交易B.现货交易C.远期交易D.期权交易【答案】 C11、中国某公司计划从英国进口价值200万英镑的医疗器械，此时英镑兑人民币即期汇率为9.2369,3个月期英镑兑人民币远期合约价格为9.1826.为规避汇率风险，则该公司（）。A.买入200万英镑的远期合约，未来会付出1836.52万元人民币B.买入200万英镑的远期合约，未来会收到1836.52万元人民币C.卖出200万英镑的远期合约，未来会付出1836.52万元人民币D.卖出200万英镑的远期合约，未来会收到1836.52万元人民币【答案】 A12、铜生产企业利用铜期货

5、进行卖出套期保值的情形是（）。A.铜精矿价格大幅上涨B.铜现货价格远高于期货价格C.以固定价格签订了远期铜销售合同D.有大量铜库存尚未出售【答案】 D13、波浪理论认为，一个完整的价格上升周期一般由（ ）个上升浪和3个调整浪组成。A.8B.3C.5D.2【答案】 C14、在国际外汇期货市场上，若需要回避两种非美元货币之间的汇率风险，就可以运用（ ）。A.外汇期现套利B.交叉货币套期保值C.外汇期货买入套期保值D.外汇期货卖出套期保值【答案】 B15、导致不完全套期保值的原因包括（）。A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大C.期货合约标的物与对应现货

6、储存时间存在差异D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【答案】 B16、（2022年7月真题）某年1月22日，A银行（买方）与B银行（卖方）签署一笔基于3个月SHIBOR的标准利率互换，固定利率为284%，名义本金为1000万元，协议签订时，市场上3个月SHIBOR为280%，每三个月互换一次利息，假如事后第一个参考日市场3个月SHIBOR为29%，则第一个利息交换日（4月22日）（ ）A.B银行按2.80%支付利息，按2.84%收取利息B.B银行按2.90%收取利息，按2.84%支付利息C.B银行按2.80%收取利息，按2.84%支付利息D.B银行按2.90%支付利息，按2.84%收取

7、利息【答案】 A17、最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中，（ ）的国债就是最便宜可交割国债。A.剩余期限最短B.息票利率最低C.隐含回购利率最低D.隐含回购利率最高【答案】 D18、我国期货交易所会员资格审查机构是（）。A.中国证监会B.期货交易所C.中国期货业协会D.中国证监会地方派出机构【答案】 B19、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元吨，收盘价为2968元吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（ ）元吨。A.3117B.3116C.3087D.3086【

8、答案】 B20、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，卖出套利获利的条件是价差要（ ）。A.缩小B.扩大C.不变D.无规律【答案】 A21、3月9日，某交易者卖出10手5月A期货合约同时买入10手7月该期货合约，价格分别为3620元吨和3670元吨。3月14日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为3720元吨和3750元吨。该交易者盈亏状况是（ ）元。(每手10吨，不计手续费等费用)A.亏损2000B.盈利1000C.亏损1000D.盈利2000【答案】 A22、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员，向期

9、货公司（）负责。A.总经理B.部门经理C.董事会D.监事会【答案】 C23、关于期权交易的说法，正确的是（ ）。A.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利B.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利C.买卖双方均需缴纳权利金D.买卖双方均需缴纳保证金【答案】 B24、期货公司及实际控制人与期货公司之间出现重大事项时的通知义务，具体包括（ ）。A.期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，在规定时间内通知期货公司；期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，并向中国证监会报告B.期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，不需要期货公司；反之，期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股

10、东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告C.期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，在规定时间内通知期货公司；期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，自行解决，不需要通知相关监督机构D.期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，在规定时间内通知期货公司；期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告【答案】 D25、某投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元）03月1日，外汇即期市场上以EUR/USD：1.3432购买50万欧元，在期货市场

11、上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD：1.3450，6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD：1.2101买入对冲平仓，则该投资者（ ）。 A.盈利1850美元B.亏损1850美元C.盈利18500美元D.亏损18500美元【答案】 A26、甲、乙双方达成名义本金2500万美元的互换协议，每半年支付一次利息，甲方以固定利率8.29支付利息，乙方以6个月Libor+30bps支付利息。当前，6个月期Libor为7.35，则6个月的交易结果是（?）(Lbps=0.01)。A.甲方向乙方支付20.725万美元B.乙方向甲方支付20.725万美元C

12、.乙方向甲方支付8万美元D.甲方向乙方支付8万美元【答案】 D27、在我国，交割仓库是指由（ ）指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。A.期货交易所B.中国证监会C.期货交易的买方D.期货交易的卖方【答案】 A28、下列有关套期保值的有效性说法不正确的是（ ）。 A.度量风险对冲程度B.通常采取比率分析法C.其评价以单个的期货或现货市场的盈亏来判定D.其公式为套期保值有效性=期货价格变动值现货价格变动值【答案】 C29、在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（）。A.买入玉米期货合约B.卖出玉米期货合约C.进行玉米期转现交易D.进行玉米期现套利【答案】 B30、下面属于相

13、关商品间的套利的是（）。A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约D.卖出LME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】 C31、期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是（）。A.期货经纪业务B.期货投资咨询业务C.资产管理业务D.风险管理业务【答案】 C32、大量的期货套利交易在客观上使期货合约之间的价差关系趋于（ ）。A.合理B.缩小C.不合理D.扩大【答案】 A33、面值为100万美元的13周美国国债，

14、当投资者以98.8万美元买进时，年贴现率为（ ）。A.1.2%B.4.8%C.0.4%D.1.21%【答案】 B34、()通常只进行当日的买卖，一般不会持仓过夜。A.长线交易者B.短线交易者C.当日交易者D.抢帽子者【答案】 C35、美国某企业向日本出口货物，预计3个月后收入5000万日元货款。为规避汇率风险，该企业适宜在CME市场上采取的交易策略是（ ）。 A.卖出5000万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值B.买入5000万美元的日元兑美元期货合约进行套期保值C.买入5000万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值D.卖出5000万美元的日元兑美元期货合约进行套期保值【答案】 A36、某交

15、易者以9520元吨买入5月菜籽油期货合约1手，同时以9590元吨卖出7月菜籽油期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A.5月9530元吨，7月9620元吨B.5月9550元吨，7月9600元吨C.5月9570元吨，7月9560元吨D.5月9580元吨，7月9610元吨【答案】 C37、下列情形中，时间价值最大的是（）A.行权价为15的看跌期权的价格为2，标的资产的价格为14B.行权价为12的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为13.5C.行权价为7的看跌期权的价格为2，标的资产的价格为8D.行权价为23的看涨期权的价格为3，标的资产的价格为23【答案】 D3

16、8、某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（ ）点或者上涨超过（ ）点时就盈利了。A.10200；10300B.10300；10500C.9500；11000D.9500；10500【答案】 C39、一般来说，投资者预期某商品年末库存量增加，则表明当年商品供给量（ ）需求量，将刺激该商品期货价格（ ）。 A.大于；下跌B.小于；上涨C.大于；上涨D.小于；下跌【答案】 A40、（）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。A.

17、商品基金经理B.商品交易顾问C.交易经理D.期货佣金商【答案】 B41、下列属于期货结算机构职能的是（）。A.管理期货交易所财务B.担保期货交易履约C.提供期货交易的场所、设施和服务D.管理期货公司财务【答案】 B42、当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为限价指令予以执行的一种指令是（ ）。A.限价指令B.停止限价指令C.触价指令D.套利指令【答案】 B43、美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可（ ）做套期保值。A.卖出英镑期货看涨期权合约B.买入英镑期货合约C.买入英镑期货看跌期权合约D.卖出英镑期货合约【答案】 B44、反向市场中进行牛市套利交易，只

18、有价差（ ）才能盈利。A.扩大B.缩小C.平衡D.向上波动【答案】 A45、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利1550美元B.亏损1550美元C.盈利1484.38美元D.亏损1484.38美元【答案】 D46、按（ ）的不同来划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。A.交易主体B.持有头寸方向C.持仓时间D.持仓数量【答案】 B47、投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入1手7月铜期货合约，价格为7000美元吨，同时卖出1手9月同期货合约，价格为7200美元吨。由此判断，该投资者进行的是（

19、 ）交易。A.蝶式套利B.买入套利C.卖出套利D.投机【答案】 C48、持仓量增加，表明（）。A.平仓数量增加B.新开仓数量减少C.交易量减少D.新开仓数量增加【答案】 D49、依据期货市场的信息披露制度，所有在期货交易所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的（）。A.预期性B.连续性C.公开性D.权威性【答案】 C50、期权按履约的时间划分，可以分为（ ）。A.场外期权和场内期权B.现货期权和期货期权C.看涨期权和看跌期权D.美式期权和欧式期权【答案】 D51、一个实体和影线都很短的小阳线表明在这个交易时间段，价格波动幅度（）。A.较大B.较小C.为零D.无法确

20、定【答案】 B52、交易经理受聘于（ ）。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】 A53、（ ）在所有的衍生品家族中，是品种最多、变化最多、应用最灵活的产品，因而也是最吸引人的、创新潜力最大的产品。A.股指期货B.金融远期C.金融互换D.期权【答案】 D54、期货交易实行保证金制度，交易者缴纳一定比率的保证金作为履约保证，这种交易也叫做()。A.保证金交易B.杠杆交易C.风险交易D.现货交易【答案】 B55、某玉米经销商在大连商品交易所做玉米卖出套期保值，建仓时基差为-30元吨，平仓时为-50元吨，则该套期保值的效果是（ ）。（不计手续费等费用） A.存在净盈利B.存在净亏损C.刚好完

21、全相抵D.不确定【答案】 B56、非结算会员客户的持仓达到期货交易所规定的持仓报告标准的，客户应当( )。A.及时向期货交易所报告B.及时公开披露C.通过非结算会员向期货交易所报告D.通过非结算会员向全面结算会员期货公司报告【答案】 C57、买入沪铜同时卖出沪铝价差为32500元/吨，则下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（ ）。沪铜：45980元/吨沪铝13480元/吨沪铜：45980元/吨沪铝13180元/吨沪铜：45680元/吨沪铝13080元/吨沪铜：45680元/吨沪铝12980元/吨A.B.C.D.【答案】 B58、投资者利用股指期货对其持有的价值为3000万元的股票组合进行

22、套期保值，该组合的系数为12。当期货指数为1000点，合约乘数为100元时，他应该（ ）手股指期货合约。A.卖出300B.卖出360C.买入300D.买入360【答案】 B59、能源期货始于（）年。A.20世纪60年代B.20世纪70年代C.20世纪80年代D.20世纪90年代【答案】 B60、关于看涨期权，下列表述中正确的是（ ）。A.交易者预期标的资产市场价格上涨，适宜卖出看涨期权B.理论上，卖出看涨期权可以获得无限收益，而承担的风险有限C.交易者预期标的资产市场价格下跌，适宜卖出看涨期权D.卖出看涨期权比买进相同标的资产. 合约月份及执行价格的看涨期权的风险小【答案】 C61、下列商品，

23、不属于上海期货交易所上市品种的是（ ）。A.铜B.铝C.白砂糖D.天然橡胶【答案】 C62、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，卖出套利获利的条件是价差要（ ）。A.缩小B.扩大C.不变D.无规律【答案】 A63、看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（）。A.相关期货的空头B.相关期货的多头C.相关期权的空头D.相关期权的多头【答案】 B64、（ ）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。A.期货交易所B.会员C.期货公司D.中国证监会【答案】 A65、我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（）为依据。A.开盘价B.收盘价C.结算价D

24、.成交价【答案】 C66、某交易者在1月30日买入1手9月份铜合约，价格为19520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为19570元/吨，5月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为19540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损为100元，且交易所规定1手=5吨，试推算5月30日的11月份铜合约价格是（ ）元/吨。A.18610B.19610C.18630D.19640【答案】 B67、下列不属于反转形态的是()。A.双重底B.双重顶C.头肩形D.三角形【答案】 D68、期货套期保值者通过基差交易，可以()A.获得价差收益B.降低基差风险C.获得价

25、差变动收益D.降低实物交割风险【答案】 B69、自1982年2月美国堪萨斯期货交易所上市价值线综合平均指数期货交易以来，（）日益受到各类投资者的重视，交易规模迅速扩大，交易品种不断增加。A.股指期货B.商品期货C.利率期货D.能源期货【答案】 A70、某交易者以7340元/吨买入10手7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（ ）。A.白糖合约价格上升到7350元/吨时再次买入9手合约B.白糖合约价格下降到7330元/吨时再次买入9手合约C.白糖合约价格上升到7360元/吨时再次买入10手合约D.白糖合约价格下降到7320元/吨时再次买入15手合约【答案】 A71、在行情变动有利时

26、，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。这就要求投机者能够（ ）。A.灵活运用盈利指令实现限制损失、累积盈利B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利【答案】 B72、在国际外汇市场上，大多数国家采用的外汇标价方法是（）A.英镑标价法B.欧元标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】 C73、3月9日，某交易者卖出10手5月A期货合约同时买入10手7月该期货合约，价格分别为3620元吨和3670元吨。3月14日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为372

27、0元吨和3750元吨。该交易者盈亏状况是（ ）元。(每手10吨，不计手续费等费用)A.亏损2000B.盈利1000C.亏损1000D.盈利2000【答案】 A74、结算担保金是指由结算会员以期货交易所规定缴纳的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。我国实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向( )收取结算担保金。A.结算非会员B.结算会员C.散户D.投资者【答案】 B75、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当日平仓盈亏为（ ）元，持仓盈亏为（ ）元。A.-500；-3000B.500；3000

28、C.-3000；-50D.3000；500【答案】 A76、下列期货交易指令中，不须指明具体价位的是（ ）指令。 A.止损B.市价C.触价D.限价【答案】 B77、先买入目前挂牌的1年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓，这种操作属于（ ）操作。A.展期B.跨期套利C.期转现D.交割【答案】 A78、以下关于利率互换的描述中，正确的是（ ）。A.交易双方一般在到期日交换本金和利息B.交易双方一般只交换利息，不交换本金C.交易双方一般既交换本金，又交换利息D.交易双方一般在结算日交换本金和利息【答案】 B79、会员制期货交易所的最高权力机构是（ ）。A.会员大会B.股东大

29、会C.理事会D.董事会【答案】 A80、在现货市场和期货市场上采取方向相反的买卖行为，是（ ）。 A.现货交易B.期货交易C.期权交易D.套期保值交易【答案】 D81、9月10日，白糖现货价格为6200元/吨。某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以6150元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至5720元/吨，期货价格跌至5700元/吨。该糖厂平仓后，实际白糖的卖出价格为（ ）元/吨。A.6100B.6150C.6170D.6200【答案】 C82、某国内出口企业个月后将收回一笔20万美元的货款。该企业为了防范人民币兑美元升值的风险，决定利用人

30、民币/美元期货进行套期保值。已知即期汇率为1美元=6.2988元人民币，人民币/美元期货合约大小为每份面值100万元人民币，报价为0.15879。A.买入人民币/美元期货合约B.卖出人民币/美元期货合约C.买入美元/人民币期货合约D.什么也不做【答案】 A83、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（ ）。A.审批制B.备案制C.核准制D.注册制【答案】 B84、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑683元人民币，现有人民币10000元，接当日牌价，大约可兑换（ ）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】 B85、对于某债券组合，三只债券投资额分别为200万元、30

31、0万元和500万元，其久期分别为3、4、5，则该债券组合的久期为（ ）。A.1.2B.4.3C.4.6D.5【答案】 B86、某国债对应的TF1509合约的转换因子为10167，该国债现货报价为99640，期货结算价格为97525，持有期间含有利息为15085。则该国债交割时的发票价格为（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】 A87、看跌期权多头具有在规定时间内（）。A.买入标的资产的潜在义务B.卖出标的资产的权利C.卖出标的资产的潜在义务D.买入标的资产的权利【答案】 B88、以下关于跨市套利说法正确的是（）。A.在不同交易所，同时买入

32、，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约B.在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约C.在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约D.在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约【答案】 D89、某投资者以3000点开仓买入沪深300股指期货合约1手，在2900点卖出平仓，如果不考虑手续费，该笔交易亏损（ ）元。A.1000B.3000C.10000D.30000【答案】 D90、当现货总价值和期货合约的价值已定下来后所需买卖的期货合约数随着系数的增大而（ ）。A.变大B.不变C.变小D.以上都不对【答案】 A91、进行外汇期

33、货套期保值交易的目的是为了规避（ ）。A.利率风险B.外汇风险C.通货膨胀风险D.财务风险【答案】 B92、一张3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果其标的玉米期货合约的价格为350美分/蒲式耳，权利金为35美分/蒲式耳，其内涵价值为（）美分/蒲式耳。A.30B.0C.-5D.5【答案】 A93、（）期货是大连商品交易所的上市品种。A.石油沥青B.动力煤C.玻璃D.棕榈油【答案】 D94、国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26，鉴于后市不太明显，认为下跌可能性大，为了保持这一业绩到9月，决定利用沪深300股指期货实行保值，其股票组合的现值为2.25亿元

34、，并且其股票组合与沪深300指数的系数为0.8，假定6月3日的现货指数为5600点，而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2.25亿元的股票组合得到有效保护，需要（ ） A.卖出131张期货合约B.买入131张期货合约C.卖出105张期货合约D.入105张期货合约【答案】 C95、期权的买方是（）。A.支付权利金、让渡权利但无义务的一方B.支付权利金、获得权利但无义务的一方C.收取权利金、获得权利并承担义务的一方D.支付权利金、获得权利并承担义务的一方【答案】 B96、金融期货产生的主要原因是()。A.经济发展的需求B.金融创新的发展C.汇率、利率的频繁剧烈波动D.政局的不稳定【答案】

35、 C97、在进行期货投机时，应仔细研究市场是处于牛市还是熊市，如果是()，要分析跌势有多大，持续时间有多长。A.牛市B.熊市C.牛市转熊市D.熊市转牛市【答案】 B98、某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手，同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）A.7月9810元/吨，9月9850元/吨B.7月9860元/吨，9月9840元/吨C.7月9720元/吨，9月9820元/吨D.7月9840元/吨，9月9860元/吨【答案】 C99、期权的买方（ ）。A.获得权利金B.付出权利金C.有保证金要

36、求D.以上都不对【答案】 B100、关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（）。A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺【答案】 D二多选题(共20题)1、国债基差交易策略包括（）。A.买入基差策略为买入国债现货、卖出国债期货B.卖出基差策略为卖出国债现货、买入国债期货C.买入基差策略为卖出国债现货、买入国债期货D.卖出基差策略为买入国债现货、卖出国

37、债期货【答案】 AB2、关于沪深300指数期货持仓限额制度，正确的描述有（ ）。A.持仓限额是指交易所规定的会员或者客户在某一合约单边持仓的最大数量B.进行投机交易的客户在某一合约单边持仓限额为10000手C.某一合约结算后单边总持仓量超过10万张的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%D.会员和客户超过持仓限额的，不得同方向开仓交易【答案】 ACD3、期货市场在微观经济中的作用（ ）。 A.锁定生产成本，实现预期利润B.利用期货价格信号，组织安排现货生产C.期货市场拓展现货销售和采购渠道D.通过降低生产成本，实现预期利润E【答案】 ABC4、以下关于买进看跌期

38、权的说法中，正确的是( )。A.买进看跌期权比卖出期货可获得更高的收益B.如果已持有期货多头头寸，买进看跌期权可对其加以保护C.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权进行投资D.买进看跌期权比卖出期货具有更高的风险【答案】 BC5、下列关于集合竞价的说法，正确的有（ ）。 A.集合竞价采用最大成交量原则B.高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交C.低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交D.等于集合竞价产生价格的买入和卖出申报不能成交【答案】 ABC6、影响利率期货价格的因素包括（）等。A.全球主要经济体利率水平B.经济周期C.财政政策D.通货膨胀率【答案】 ABCD7、4月1日，股票指

39、数为1500点，市场利率为5%，股息率为1%，期现套利交易成本总计为15点，则3个月后到期的该指数期货合约（ ）。A.理论价格为1515点B.价格在1530点以上存在正向套利机会C.价格在1530点以下存在正向套利机会D.价格在1500点以下存在反向套利机会【答案】 ABD8、假设r为年利息率，d为年指数股息率，t为所需计算的各项内容的时间变量，T代表交割时间，S（t）为t时刻的现货指数，F（t，T）表示T时交割的期货合约在t时的现货价格（以指数表示），TC为所有交易成本，则（）。?A.无套利区间的上界应为：F（t，T）+TC=S（t）1+（r-d）（T-t）/365+TCB.无套利区间的下界

40、应为：F（t，T）-TC=S（t）1+（r-d）（T-t）/365-TC.无套利区间的下界应为：F（t，T）+TC=S（t）1+（r-d）（T-t）/365+TCD.无套利区间为S（t）1+（r-d）（T-t）/365-TC，S（t）1+（r-d）（T-t）/365+TC【答案】 ABD9、下列关于跨品种套利，表述正确的是（ ）。 A.原油期货与汽油期货间套利属于跨品种套利B.当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远小于市场正常价差水平，可以在买入玉米期货合约的同时，卖出小麦期货合约进行套利C.当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远大于市场正常价差水平，可以在买入玉米期货合约的同时，卖出小麦期货合约进行套利D.大豆，豆油和豆粕间套利属于跨品种套利【答案】 ACD10、下列关于国债基差交易的说法中，正确的是()。A.买入基差策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利B.买入基差策略，即买入国债期货、卖出国债现货，待基差缩小平仓获利C.卖出基差策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利D.卖出基差策略，即卖出国债期货、买入国债现货，待基差扩大平