经济学04.pptx

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1、经济学经济学第四章第四章 企业与成本企业与成本1企业及其性质企业及其性质企业是什么？企业是什么？企业是利润最大化实体企业是利润最大化实体企业是一个极大化实体企业是一个极大化实体企业是一个行为实体企业是一个行为实体企业是一组契约的联结企业是一组契约的联结企业是市场的替代物企业是市场的替代物企业是只看得见的手企业是只看得见的手企业是不完全契约的产物企业是不完全契约的产物企业是团队生产企业是团队生产企业是企业家主导的企业企业是企业家主导的企业企业是管理者主导的企业企业是管理者主导的企业企业是能力和知识的集合企业是能力和知识的集合企业是要素市场替代产品市企业是要素市场替代产品市场场2不同视角下的企业理

2、论不同视角下的企业理论管理学视角的企业理论管理学视角的企业理论核心能力理论企业再造理论 网络组织理论团队管理理论企业文化理论企业战略理论 企业成长理论 企业创业理论 虚拟企业理论企业生命周期理论学习型组织理论经济学视角的企业理论经济学视角的企业理论新古典经济学企业理论企业家理论管理者理论行为型企业理论新制度经济学企业理论企业史理论其它视角的企业理论其它视角的企业理论自组织企业理论生命周期企业理论进化论企业理论3新古典经济学企业理论框架（一）新古典经济学企业理论框架（一）前提假设前提假设经济人完全理性经济人完全理性完全竞争完全竞争信息完全对称信息完全对称不具有不确定性不具有不确定性无外部性无外部

3、性规模报酬不变或递减规模报酬不变或递减交易无摩擦交易成本为零不研究产权与资源配置的关系4新古典经济学企业理论框架（二）新古典经济学企业理论框架（二）理论核心理论核心企业的存在看做是一个既定前提企业的存在看做是一个既定前提不研究企业存在的根本原因不研究企业存在的根本原因不研究企业规模、内部结构及其不研究企业规模、内部结构及其与市场的边界的决定因素与市场的边界的决定因素把企业简单的视为一个生产函数把企业简单的视为一个生产函数由给定的技术水平定义由给定的技术水平定义按生产函数将投入转换为产出按生产函数将投入转换为产出对企业发展的解释对企业发展的解释规模经济与横向一体化规模经济与横向一体化技术依赖与纵

4、向一体化技术依赖与纵向一体化市场缺陷与纵向一体化市场缺陷与纵向一体化企业企业“黑箱黑箱”生产要素产品5生产函数（一）生产函数（一）定义定义表示在一定时期内，在技术水平不变的情况下，生产中能使用表示在一定时期内，在技术水平不变的情况下，生产中能使用的各种生产要素的数量与所能生产的最大产量之间的关系。的各种生产要素的数量与所能生产的最大产量之间的关系。Q=f(x1，x2，xn)齐次生产函数齐次生产函数nQ=f(x1,x2,xn)n=1 线性齐次生产函数线性齐次生产函数柯布柯布道格拉斯生产函数：道格拉斯生产函数：Q=ALK（+=1）技术系数技术系数产品生产中投入的各种要素之间的配合比例。产品生产中投

5、入的各种要素之间的配合比例。固定技术系数：固定比例的生产函数固定技术系数：固定比例的生产函数可变技术系数：可变比例的生产函数可变技术系数：可变比例的生产函数6生产函数（二）生产函数（二）短期与长期短期与长期短期：指生产者来不及调整短期：指生产者来不及调整全部生产要素的数量，至少全部生产要素的数量，至少有一种生产要素的数量是固有一种生产要素的数量是固定不变的时间周期。定不变的时间周期。长期：指生产者可以调整全长期：指生产者可以调整全部生产要素数量的时间周期。部生产要素数量的时间周期。在长期内生产者可以调整全在长期内生产者可以调整全部的要素投入。部的要素投入。在多数的短期分析中，通常假设资本固定不

6、变。这不是没有理由的，因为在一个典型的企业中，设置在适当位置的机器的数目往往在几个月甚至一年内是不会改变的，通常变化最大的是具有较强流动性的劳动。所以劳动往往被称为可动要素，而资本称为是特定要素。7短期生产理论（一）短期生产理论（一）假设生产函数：假设生产函数：Q=（L,K）劳动投入可）劳动投入可变动，资本投入固定。变动，资本投入固定。总产量：总产量：看作是劳动投入（变动要素）带来看作是劳动投入（变动要素）带来的最大产量，记作的最大产量，记作TPL平均产量：平均产量：一种要素的平均产量一种要素的平均产量=总产量总产量/要要素投入量，即素投入量，即APL=TPL/L边际产量：边际产量：要素投入的

7、增量所引起的产量的要素投入的增量所引起的产量的增量，记作增量，记作MPL=d(TPL)/dL8短期生产理论（二）短期生产理论（二）工人数量L总产量Q平均产量APL=Q/L边际产量MPL=Q/L备 注00NANA1、红色数字存在增加的趋势2、蓝色数字存在减少的趋势3、边际产量减少的趋势超前于平均产量4、边际产量代表了总产量增加的幅度5、当劳动数量超过2单位后，边际产量递减，该事实被称为边际收益递减152525221125660317056.75842205550525851.638628647.728730443.418831439.310931835.341031431.4-49短期生产理论（

8、三）短期生产理论（三）AP、MPL0L3L2L1TP0LMPLAPLTPL生产的第阶段生产的第阶段生产的第阶段10短期生产理论（四）短期生产理论（四）总产量先以递增的速总产量先以递增的速度增加、后以递减度增加、后以递减的速度增加、最后的速度增加、最后开始减少开始减少平均产量先上升后下平均产量先上升后下降降边际产量先增加，到边际产量先增加，到达一点之后，开始达一点之后，开始下降，最后甚至为下降，最后甚至为负负L1=L1L1L2=L2L2L3=L3TPL递增增加递减增加最大下降APL增加增加增加最大下降下降MPL增加大于APL最大减少大于 APL减少等于 APL减少小于APL小于等于0边际报酬递减

9、法则：当增加变动投入而保持其他投入不变时，总存在一点，边际报酬递减法则：当增加变动投入而保持其他投入不变时，总存在一点，变动投入超过这一点后，边际产量开始递减。变动投入超过这一点后，边际产量开始递减。-经验总结经验总结,无法证明。无法证明。11短期生产理论（五）短期生产理论（五）短期生产中，劳动的合理投入量应该第二阶段中，其左端点满足短期生产中，劳动的合理投入量应该第二阶段中，其左端点满足AP=MP，右端点满足，右端点满足MP=0利润最大化的劳动投入数量按照下述原则确定：利润最大化的劳动投入数量按照下述原则确定：p*MPL=wP:产品价格；产品价格；w:工资率工资率例：通用汽车公司全球的实物资

10、本存量的价值约为700亿美元。假定这就是企业的固定投入。约有760,000名工人在使用这一资本存量。那么，应该根据什么原理来确定雇佣人数的决策呢？一般来说，为了使利润最大，只要因增雇1名工人而引起的销售收入的增加，大于因雇佣这名工人而引起的成本，企业就应当雇佣新工人。例如，假定增加1名工人的边际产量为2单位（汽车），每个单位产量的价值约20,000美元。那么，如果增雇1名工人，企业增加的销售收入就是40,000美元。如果增加1名工人的成本（即工资率）为30,000美元，公司就应当雇佣这名工人，因为这会使利润增加10,000美元。但如果工资率为45,000美元，就不应该雇佣这名工人，因为这会使利

11、润减少5000美元。12长期生产理论（一）长期生产理论（一）等产量曲线等产量曲线其他条件不变时，为生产一定的产量所其他条件不变时，为生产一定的产量所需投入的两种生产要素之间的各种可能需投入的两种生产要素之间的各种可能组合的轨迹。组合的轨迹。边际技术替代率（边际技术替代率（MRTS）在产量不变的情况下，当某种生产要素在产量不变的情况下，当某种生产要素增加一单位时，与另一生产要素所减少增加一单位时，与另一生产要素所减少的数量的比率的数量的比率边际技术替代率为等产量曲线上点的切边际技术替代率为等产量曲线上点的切线的斜率。线的斜率。MRTSLKK/L-MPL/MPK即问即答等产量线与边际技术替代率让你

12、想起了前面学过的哪些类似的概念？有何异同？13长期生产理论（二）长期生产理论（二）等产量线的特点等产量线的特点离原点越远产量越高。离原点越远产量越高。某一生产函数的等产量曲某一生产函数的等产量曲线图中，有无数等产量线，线图中，有无数等产量线，且不相交。且不相交。等产量曲线上点的斜率即等产量曲线上点的斜率即该点的边际技术替代率该点的边际技术替代率MRTSLK，其值递减。，其值递减。等产量曲线通常凸向原点。等产量曲线通常凸向原点。KAQ2B0LQ1Q3CD14长期生产理论（三）长期生产理论（三）特殊形状的等产量曲线特殊形状的等产量曲线要素完全替代的等产量线要素完全替代的等产量线OLQ0Q1Q224

13、6123K固定技术系数的等产量线固定技术系数的等产量线OLKQ0Q1Q224612315长期生产理论（四）长期生产理论（四）成本方程成本方程C=r*K+k*L等成本线等成本线一定时期，现行市一定时期，现行市价下，厂商花费同价下，厂商花费同样成本所能购买的样成本所能购买的两种要素所有可能两种要素所有可能的组合的组合厂商的预算约束线厂商的预算约束线斜率为斜率为k/r等成本线的移动与等成本线的移动与转动转动OKLC1wC1wC2wC1 rC2 r16长期生产理论（五）长期生产理论（五）最优要素投入组合最优要素投入组合给定要素价格，在既定成给定要素价格，在既定成本下产量最大，或在既定本下产量最大，或在

14、既定产量下成本最小，两者等产量下成本最小，两者等价。价。最优要素投入组合的最优要素投入组合的均衡均衡等成本线与等产量线相切等成本线与等产量线相切点。点。每种要素投入的单位货每种要素投入的单位货币成本的边际产量应该相币成本的边际产量应该相等。等。C/rKADQ2BE0LC/wQ1Q3Q4C成本线斜率：-PL/PK=w/r等产量线斜率：dK/dL,而 dK/dL=-MPL/MPK故：MPL/w=MPK/r 17长期生产理论（六）长期生产理论（六）扩张路线扩张路线要素价格不变时，要素价格不变时，厂商成本扩张或产厂商成本扩张或产量扩张所导致的结量扩张所导致的结果，显示了生产要果，显示了生产要素投入组合

15、（数量）素投入组合（数量）随成本和产量增加随成本和产量增加而变化的轨迹，是而变化的轨迹，是企业进行长期生产企业进行长期生产计划并高效生产时计划并高效生产时必须遵循的路线。必须遵循的路线。KQ20LQ1Q3Q4C1C2C3C4扩张路线18规模经济（一）规模经济（一）规模报酬：规模报酬：在技术水平不变的在技术水平不变的前提下，所有的生产要素同比前提下，所有的生产要素同比例变化，从而引起生产规模发例变化，从而引起生产规模发生变化时，产出量变动的状况。生变化时，产出量变动的状况。规模报酬不变：规模报酬不变：产量增加的倍产量增加的倍数等于要素增加的倍数，称为数等于要素增加的倍数，称为规模报酬不变。规模报

16、酬不变。规模报酬递增：规模报酬递增：产量增加的倍产量增加的倍数大于要素增加的倍数，称为数大于要素增加的倍数，称为规模报酬递增。规模报酬递增。规模报酬递减：规模报酬递减：产量增加的倍产量增加的倍数小于要素增加的倍数称为规数小于要素增加的倍数称为规模报酬递减。模报酬递减。令生产函数Q=f（K，L）若K和L同时增加倍，Q增加倍，即有：Q=f（K，L）若 ，规模报酬递增；若=，规模报酬不变；若 1 规模报酬递增。+1 规模报酬递减。19规模经济（二）规模经济（二）内部规模经济内部规模经济厂商在扩大生产规模时由自身所引起的产厂商在扩大生产规模时由自身所引起的产量或收益的增加。量或收益的增加。引起内部规模

17、经济的原因引起内部规模经济的原因技术经济技术经济管理经济管理经济商业经济商业经济财务经济财务经济风险分担经济风险分担经济内部规模不经济内部规模不经济厂商由于本身生产规模过大引起的产量或厂商由于本身生产规模过大引起的产量或收益的减少。收益的减少。引起内部不经济引起内部不经济 原因主要是，管理效率的原因主要是，管理效率的降低，交易成本的增加。降低，交易成本的增加。即问即答你认为在哪些行业中存在着明显的内部规模经济？并分析是什么原因导致的？20规模经济（三）规模经济（三）外部规模经济外部规模经济整个行业生产规模的扩大，整个行业生产规模的扩大，给厂商带来的产量与收益的给厂商带来的产量与收益的增加。增加

18、。导致外部规模经济的原因导致外部规模经济的原因有利于形成专业化供应商有利于形成专业化供应商培育共同的劳动力市场培育共同的劳动力市场有利于知识外溢有利于知识外溢降低信息搜寻成本降低信息搜寻成本外部规模不经济外部规模不经济案例分析在美国，信息技术、生物技术、风险资本的企业聚集在硅谷；汽车及其零部件的生产企业聚集在底特律；飞机及其设计、软件、金属加工企业集聚在西雅图等等。在德国，汽车业聚集在慕尼黑等南部地带；化工业聚集在法兰克福一带。在中国，中关村是中国信息产业的最著名的聚集地，还有许多城市致力于建设“中国硅谷”、“中国光谷”、“中国药谷”、“中国瓷都”等产业聚集区。21企业家理论（一）企业家理论（

19、一）主要观点与代表人物主要观点与代表人物经营模式：魁奈、萨伊经营模式：魁奈、萨伊企业家的基本职能是经营职能企业家的基本职能是经营职能资本模式：马克思、张维迎资本模式：马克思、张维迎企业家是企业家是“资本资本”的所有者的所有者 人力资本模式：马歇尔人力资本模式：马歇尔企业家是具有报酬递增性的人力资企业家是具有报酬递增性的人力资本的所有者本的所有者 创新模式：沃克、熊彼特创新模式：沃克、熊彼特企业家管理职能的核心是创新，创企业家管理职能的核心是创新，创新是经济发展的根源新是经济发展的根源组织模式：卡森和鲍莫尔组织模式：卡森和鲍莫尔组织决定企业家行为，企业家有权组织决定企业家行为，企业家有权选择自己

20、的组织形式选择自己的组织形式决策模式：哈耶克、奈特、柯决策模式：哈耶克、奈特、柯斯纳和西蒙斯纳和西蒙企业家是决策者企业家是决策者 交易成本模式：科斯交易成本模式：科斯提出交易成本，制度变迁的方提出交易成本，制度变迁的方向是降低交易成本水平向是降低交易成本水平团队生产模式：阿尔钦、德姆团队生产模式：阿尔钦、德姆塞茨塞茨企业家的合约性生成企业家的合约性生成 代理模式：伯利和米恩斯代理模式：伯利和米恩斯管理阶层地位不断上升管理阶层地位不断上升22企业家理论（二）企业家理论（二）理论要点理论要点对新古典经济学家来说，企业是一种生产函数，对于新制度经对新古典经济学家来说，企业是一种生产函数，对于新制度经

21、济学家来说，企业是一系列契约，而企业家理论将企业视为一济学家来说，企业是一系列契约，而企业家理论将企业视为一种人格化的装置。种人格化的装置。古典经济学家研究侧重企业家的职能，新古典经济学家研究侧古典经济学家研究侧重企业家的职能，新古典经济学家研究侧重企业家的特质，新制度经济学家研究侧重企业家的作用。重企业家的特质，新制度经济学家研究侧重企业家的作用。企业家理论评价企业家理论评价对新古典企业理论提出挑战的是对新古典企业理论提出挑战的是“企业家企业家”方法。方法。如果说契约理论关心的是对企业的如果说契约理论关心的是对企业的“需求需求”，企业家理论则偏，企业家理论则偏重于企业的重于企业的“供给供给”

22、。没有企业家或企业家精神，企业就不会。没有企业家或企业家精神，企业就不会存在。存在。23管理者理论（一）管理者理论（一）主要代表人物主要代表人物鲍莫尔、马瑞斯、威廉姆森鲍莫尔、马瑞斯、威廉姆森理论要点理论要点管理者理论把企业看做是一个由管理者、雇员、股东、供应商、管理者理论把企业看做是一个由管理者、雇员、股东、供应商、消费者组成的联合体，在这个联合体中，各成员的目标常常是消费者组成的联合体，在这个联合体中，各成员的目标常常是冲突的，因此，企业要想生存下去，必须协调这些相互冲突的冲突的，因此，企业要想生存下去，必须协调这些相互冲突的目标。在这个联合体中最重要的成员是企业的管理者，特别是目标。在这

23、个联合体中最重要的成员是企业的管理者，特别是高层经理，他们拥有企业的决策权。所有权与经营权的分离使高层经理，他们拥有企业的决策权。所有权与经营权的分离使高层经营者从追求利润最大化的目标中偏离，转而追求自身的高层经营者从追求利润最大化的目标中偏离，转而追求自身的效用最大化。然而管理层必须保证企业取得最低利润水平，使效用最大化。然而管理层必须保证企业取得最低利润水平，使企业正常运转，非利润极大化主体。企业正常运转，非利润极大化主体。24管理者理论（二）管理者理论（二）鲍莫尔的销售收入最大化模型鲍莫尔的销售收入最大化模型在给定经理拥有决策上的自由处置权的条件下，鲍莫在给定经理拥有决策上的自由处置权的

24、条件下，鲍莫尔认为企业的最终目标是销售收入最大化：实证研究尔认为企业的最终目标是销售收入最大化：实证研究表明管理者的薪水与企业的销售收入而不是利润有很表明管理者的薪水与企业的销售收入而不是利润有很高的相关性；当销售收入增长较快时，经理面临的人高的相关性；当销售收入增长较快时，经理面临的人事问题也容易得到较好的处理；银行和其他金融机构事问题也容易得到较好的处理；银行和其他金融机构愿意为销售量具大而且销售成长较快的公司提供融资；愿意为销售量具大而且销售成长较快的公司提供融资；销售收入的快速增长会给管理者带来较高的声望；快销售收入的快速增长会给管理者带来较高的声望；快速的销售增长使企业更有能力采取竞

25、争性策略。速的销售增长使企业更有能力采取竞争性策略。管理者在最小利润约束条件下谋求销售收入最大化管理者在最小利润约束条件下谋求销售收入最大化25管理者理论（三）管理者理论（三）马瑞斯的经理型企业模型马瑞斯的经理型企业模型经理将追求自身效用的最大化，而所有者也要使自身经理将追求自身效用的最大化，而所有者也要使自身的效用达到最大，因此，两个目标是冲突的。的效用达到最大，因此，两个目标是冲突的。马瑞斯认为这两个目标之间的差异未必像人们想象的马瑞斯认为这两个目标之间的差异未必像人们想象的那样大，因为两个函数中的许多变量都与一个单一的那样大，因为两个函数中的许多变量都与一个单一的变量强相关，这个变量就是

26、企业的规模。变量强相关，这个变量就是企业的规模。在马瑞斯的模型中，增长率包括产品需求的增长率和在马瑞斯的模型中，增长率包括产品需求的增长率和资本增长率，企业的目标就是要使这两种增长率同时资本增长率，企业的目标就是要使这两种增长率同时最大化，马瑞斯将这一目标称为平衡的增长率。最大化，马瑞斯将这一目标称为平衡的增长率。管理者在最小股票价值约束条件下谋求增长最大化。管理者在最小股票价值约束条件下谋求增长最大化。26管理者理论（四）管理者理论（四）威廉姆森的经理自由处置权模型威廉姆森的经理自由处置权模型威廉姆森模型和鲍莫尔模型基本观点上是一致的，即经理拥有威廉姆森模型和鲍莫尔模型基本观点上是一致的，即

27、经理拥有自由处置权，在制定政策时将追求自身效用最大化，而不是所自由处置权，在制定政策时将追求自身效用最大化，而不是所有者效用或利润最大化。利润对经理的约束只是表现在经理为有者效用或利润最大化。利润对经理的约束只是表现在经理为了提高自己的工作保障程度，必须取得最低限度的利润，以满了提高自己的工作保障程度，必须取得最低限度的利润，以满足资本市场和股东对分红的要求。足资本市场和股东对分红的要求。经理效用函数包括多种变量，如薪水、工作保障程度、权利、经理效用函数包括多种变量，如薪水、工作保障程度、权利、地位、声望和职业上的成就感。地位、声望和职业上的成就感。管理者在最小利润约束条件下谋求效用函数最大化

28、。管理者在最小利润约束条件下谋求效用函数最大化。管理者理论评价（张维迎，管理者理论评价（张维迎，1994）三个管理者模型是反对新古典理论的，但从方法论上看却又与三个管理者模型是反对新古典理论的，但从方法论上看却又与其相似。从新制度经济学角度看，三个模型提供给我们的是问其相似。从新制度经济学角度看，三个模型提供给我们的是问题不是答案。题不是答案。27行为型企业理论（一）行为型企业理论（一）主要代表人物主要代表人物西蒙西蒙19551955年发表合理选择的行为模型年发表合理选择的行为模型 西尔特和马齐西尔特和马齐19631963年著行为型企业理论年著行为型企业理论理论要旨理论要旨企业是按照某种特定方

29、式行事的行为主体。企业是按照某种特定方式行事的行为主体。企业是由不同群体结合起来的，企业中人的目标的相互冲突必企业是由不同群体结合起来的，企业中人的目标的相互冲突必然会产生。然会产生。企业遵循的是企业遵循的是“满意满意”而非而非“利润最大化原则利润最大化原则”。企业中人的目标期望存在冲突。企业中人的目标期望存在冲突。上述冲突的解决可以借助货币和非货币等手段。上述冲突的解决可以借助货币和非货币等手段。28行为型企业理论（二）行为型企业理论（二）行为型企业理论评价行为型企业理论评价在方法论上看，行为型企业理论比管理者理论偏离新在方法论上看，行为型企业理论比管理者理论偏离新古典企业理论更远一些。尽管

30、二者都强调企业内各阶古典企业理论更远一些。尽管二者都强调企业内各阶层目标的分歧和最低利润的约束作用，但与管理者理层目标的分歧和最低利润的约束作用，但与管理者理论不同的是，行为型企业理论不固守任何最大化的原论不同的是，行为型企业理论不固守任何最大化的原则，只以满意为准绳；不遵循完全理性假设，而只以则，只以满意为准绳；不遵循完全理性假设，而只以有限理性作为前提。超越了新古典经济学的范式，在有限理性作为前提。超越了新古典经济学的范式，在方法论上进行了彻底的更新。但是，到目前为止没有方法论上进行了彻底的更新。但是，到目前为止没有使用的、通用的分析工具。使用的、通用的分析工具。29新制度经济学企业理论（

31、一）新制度经济学企业理论（一）流派流派代表人物代表人物间接定价理论间接定价理论科斯；张五常；杨小凯和黄有光；理查德森 资产专用性理资产专用性理论论威廉姆森；克莱因；格罗斯曼和哈特；泰若勒；哈特和穆尔；罗伯茨；瑞奥登；米尔格罗姆；阿克尔洛夫；穆勒；金德博格；菲茨罗；阿根亚和博尔滕；卡普兰和斯托姆博格团队生产理论团队生产理论阿尔钦和德姆塞茨；霍姆斯特姆；斯蒂格利茨；埃斯瓦瑞和克特威；威斯；利兰和派尔；史雷福和维斯尼；瑞金和赞格勒斯代理理论代理理论詹森和麦克林；威尔森；罗斯；斯宾塞和泽克海森；莫里斯证券设计理论证券设计理论哈里斯；雷维夫30新制度经济学企业理论（二）新制度经济学企业理论（二）主要研究

32、内容主要研究内容企业的本质和边界。企业的本质和边界。企业的定义是什么，企业的所有权的含义是什么，企业与市场的界限在哪里，企业的定义是什么，企业的所有权的含义是什么，企业与市场的界限在哪里，企业合并的因素又是什么，企业为什么不能无限制的扩大等等。企业合并的因素又是什么，企业为什么不能无限制的扩大等等。企业内部的等级制度。企业内部的等级制度。研究等级制度的利弊在哪里，在企业内部如何有效地利用信息和激发雇员的研究等级制度的利弊在哪里，在企业内部如何有效地利用信息和激发雇员的积极性，如何设计竞赛和晋升规则及发放奖金等等。积极性，如何设计竞赛和晋升规则及发放奖金等等。企业的资本结构企业的资本结构研究在企

33、业全部资本构成中股票和债券的比例如何确定，他对经营者有什么研究在企业全部资本构成中股票和债券的比例如何确定，他对经营者有什么影响，破产的经济含义与机制是什么，为什么破产有清算和重组的区别等等。影响，破产的经济含义与机制是什么，为什么破产有清算和重组的区别等等。企业所有权与控制权的分离企业所有权与控制权的分离研究在两权分离的情况下，市场如何制约经营者，经理人行为如何变化，所研究在两权分离的情况下，市场如何制约经营者，经理人行为如何变化，所有者的权益如何得到保护等等有者的权益如何得到保护等等31新制度经济学企业理论（三）新制度经济学企业理论（三）理论要点理论要点有限理性和不确定性为假设有限理性和不

34、确定性为假设以契约为核心的研究方法以契约为核心的研究方法把把“交易交易”作为最小研究单位作为最小研究单位抛弃了新古典经济理论的研究范式抛弃了新古典经济理论的研究范式成本成本收益是决策的基本准则收益是决策的基本准则32间接定价理论（一）间接定价理论（一）主要代表人物：主要代表人物：科斯、张五常、杨小凯和黄有光、理查德森科斯、张五常、杨小凯和黄有光、理查德森 理论要旨：理论要旨：企业的功能在于节省市场中的直接定价成本（或市场交易成本）企业的功能在于节省市场中的直接定价成本（或市场交易成本）科斯科斯19101910年科斯出生于英国威尔斯登，年科斯出生于英国威尔斯登，19321932年毕业于伦敦经济学

35、院，年毕业于伦敦经济学院，19321932年毕业后留校，后在邓迪经济学院任教，年毕业后留校，后在邓迪经济学院任教，19511951回母校并攻读博回母校并攻读博士学位，获得博士学位同年移居美国，先在布法罗大学任教士学位，获得博士学位同年移居美国，先在布法罗大学任教7 7年，年，于于19581958到到19641964在弗吉尼亚大学，在弗吉尼亚大学，19641964年转往芝加哥大学法学院，并年转往芝加哥大学法学院，并任法经济学杂志主编。任法经济学杂志主编。科斯一生著述不多，但他的两篇经典性论文企业的本质（科斯一生著述不多，但他的两篇经典性论文企业的本质（19371937年）和社会成本问题（年）和社

36、会成本问题（19601960年）具有划时代的意义。年）具有划时代的意义。19911991年，年，科斯科斯“因为发现和澄清了交易成本和产权对经济制度结构和运行的因为发现和澄清了交易成本和产权对经济制度结构和运行的意义意义”而被授予而被授予19911991年诺贝尔经济学奖。年诺贝尔经济学奖。33间接定价理论（二）间接定价理论（二）科斯企业理论的主要内容科斯企业理论的主要内容市场是协调经济活动的一种组织形式，企业也是协调经济活动的一种市场是协调经济活动的一种组织形式，企业也是协调经济活动的一种形式。两者都作为资源配置的机制，相互替代，前者通过价格机制、形式。两者都作为资源配置的机制，相互替代，前者通

37、过价格机制、竞争机制进行配置，后者通过行政命令来完成。竞争机制进行配置，后者通过行政命令来完成。使用价格机制的市场交易中存在着有时甚至是相当高的费用。包括：使用价格机制的市场交易中存在着有时甚至是相当高的费用。包括：获取有关信息的费用、为达成协议讨价还价的费用、政府机构所采取获取有关信息的费用、为达成协议讨价还价的费用、政府机构所采取的措施导致市场有较高的费用。的措施导致市场有较高的费用。市场经济中存在企业的基本理由在于企业内部组织的交易比通过市场市场经济中存在企业的基本理由在于企业内部组织的交易比通过市场进行同样的交易成本要低。进行同样的交易成本要低。企业的规模不可能无限制的扩大，企业的边界

38、是企业在企业内部组织企业的规模不可能无限制的扩大，企业的边界是企业在企业内部组织一笔交易的成本等于通过在市场上完成同一笔交易所花费的成本。一笔交易的成本等于通过在市场上完成同一笔交易所花费的成本。企业存在的最根本的原因是企业的组织成本与市场的交易费用的差异。企业存在的最根本的原因是企业的组织成本与市场的交易费用的差异。组织成本小于市场交易成本时，企业规模扩大；反之，企业规模缩小。组织成本小于市场交易成本时，企业规模扩大；反之，企业规模缩小。34间接定价理论（三）间接定价理论（三）对科斯企业理论的评价对科斯企业理论的评价科斯以交易成本作为工具，第一次真正地发现了企业科斯以交易成本作为工具，第一次

39、真正地发现了企业的秘密。形成的交易成本范式极大地推动了现代企业的秘密。形成的交易成本范式极大地推动了现代企业理论的发展，现代企业理论的各个分支或多或少地在理论的发展，现代企业理论的各个分支或多或少地在科斯那里找到思想源头科斯那里找到思想源头随着凯恩斯革命衰落，倾向于政策定位的经济学家逐随着凯恩斯革命衰落，倾向于政策定位的经济学家逐渐失去了市场。在政策经济学的潮汐平静下来时，经渐失去了市场。在政策经济学的潮汐平静下来时，经济解释的潮汐则开始上涨。交易成本范式就成了融合济解释的潮汐则开始上涨。交易成本范式就成了融合在这一浪潮中的一个人见人爱的在这一浪潮中的一个人见人爱的“漂亮女神漂亮女神”（五常）

40、（五常）交易成本不易操作；忽视生产；包罗万象；一维替代交易成本不易操作；忽视生产；包罗万象；一维替代35间接定价理论（四）间接定价理论（四）张五常的主要观点张五常的主要观点张五常认为科斯企业理论的精神实质是：不同契约安张五常认为科斯企业理论的精神实质是：不同契约安排具有不同的交易成本，企业对市场在节约交易成本排具有不同的交易成本，企业对市场在节约交易成本方面具有比较优势。在产品市场上，若顾客要就产品方面具有比较优势。在产品市场上，若顾客要就产品的每一个附件和组成部分而不是最终产品进行估价并的每一个附件和组成部分而不是最终产品进行估价并支付，则交易成本高得惊人。借助一个中心代理人，支付，则交易成

41、本高得惊人。借助一个中心代理人，则可以减少契约，降低交易成本。由此看来，企业是则可以减少契约，降低交易成本。由此看来，企业是要素交易的市场，企业的发展是产品市场被要素市场要素交易的市场，企业的发展是产品市场被要素市场所替代。企业是一种相对于市场来说具有比较优势的所替代。企业是一种相对于市场来说具有比较优势的契约形式。契约形式。36间接定价理论（五）间接定价理论（五）杨小凯和黄有光内化分工理论杨小凯和黄有光内化分工理论在市场均衡中，如果交易效率很低，则分工生产的专业化好处完全被交易费在市场均衡中，如果交易效率很低，则分工生产的专业化好处完全被交易费用抵消，所以人们选择自给自足。如果交易效率高，人

42、们选择分工。用抵消，所以人们选择自给自足。如果交易效率高，人们选择分工。企业作为促进劳动分工的一种形式，与自给经济相比，也许会使交易费用上企业作为促进劳动分工的一种形式，与自给经济相比，也许会使交易费用上升，但只要劳动分工经济效益的增加超过交易费用的增加，企业就会出现。升，但只要劳动分工经济效益的增加超过交易费用的增加，企业就会出现。在企业存在的情况下，所有权结构就会变得重要，因为不同的所有权结构导在企业存在的情况下，所有权结构就会变得重要，因为不同的所有权结构导致不同的交易效率。致不同的交易效率。管理者剩余索取权结构之所以出现，因为提供管理服务的劳动的交易效率远管理者剩余索取权结构之所以出现

43、，因为提供管理服务的劳动的交易效率远远比用于生产最终产品的劳动效率为低，管理者对剩余的索取权体现了管理远比用于生产最终产品的劳动效率为低，管理者对剩余的索取权体现了管理服务的间接定价。服务的间接定价。所以，企业是一种巧妙的交易方式，它可以把一些费用极高的活动卷入分工，所以，企业是一种巧妙的交易方式，它可以把一些费用极高的活动卷入分工，但同时可以避免这类活动的直接定价和直接交易。但同时可以避免这类活动的直接定价和直接交易。37资产专用性理论（一）资产专用性理论（一）理论要旨：理论要旨：将企业看成连续生产过程之间的不完全合约所导致的纵向一体化实体，将企业看成连续生产过程之间的不完全合约所导致的纵向

44、一体化实体，认为企业之所以会出现是因为合约不可能完全时，纵向一体化能够消认为企业之所以会出现是因为合约不可能完全时，纵向一体化能够消除或至少减少资产专用性所产生的机会主义问题。除或至少减少资产专用性所产生的机会主义问题。威廉姆森威廉姆森威廉姆森（威廉姆森（1932-1932-），），19631963年获卡内基年获卡内基-梅隆大学博士学位，梅隆大学博士学位，1963-19651963-1965任伯克利加州大学助教，任伯克利加州大学助教，1965-19761965-1976任宾夕法尼亚大学经济学副教授，任宾夕法尼亚大学经济学副教授，此后任教授；此后任教授；19731973年后，他长期任贝尔经济学杂

45、志编辑，年后，他长期任贝尔经济学杂志编辑，1977-1977-19781978年任行为科学高级研究中心研究员。此后，移师耶鲁法学院，成年任行为科学高级研究中心研究员。此后，移师耶鲁法学院，成为法经济学派的另一中心的代表人物。为法经济学派的另一中心的代表人物。38资产专用性理论（二）资产专用性理论（二）威廉姆森资产专用性理论的契约人基本假设威廉姆森资产专用性理论的契约人基本假设有限理性：有限理性：由于人在神经生理和语言方面能力的局限性和外部事物的不确定性、复杂由于人在神经生理和语言方面能力的局限性和外部事物的不确定性、复杂性，从事经济活动的人们，尽管愿望上追求理性，但实际上只能有限地做性，从事经

46、济活动的人们，尽管愿望上追求理性，但实际上只能有限地做到这一点。到这一点。因而完备的缔约活动是不可能的；有限理性并不意味着非理性；满足是有因而完备的缔约活动是不可能的；有限理性并不意味着非理性；满足是有限理性的表现。限理性的表现。机会主义行为倾向机会主义行为倾向“人在追求自身利益时会采取非常微妙和隐蔽的手段，会耍弄狡黠的伎俩人在追求自身利益时会采取非常微妙和隐蔽的手段，会耍弄狡黠的伎俩”因而承诺不一定能遵守，需要设定各种制度安排约束人的行为，抑制机会因而承诺不一定能遵守，需要设定各种制度安排约束人的行为，抑制机会主义行为倾向。主义行为倾向。39资产专用性理论（三）资产专用性理论（三）威廉姆森资

47、产专用性理论的基本思路威廉姆森资产专用性理论的基本思路交易交易当一项物品或劳务越过技术上可分的结合部而转移时，交易便发生了。当一项物品或劳务越过技术上可分的结合部而转移时，交易便发生了。交易是通过各种各样的契约而进行的。交易是通过各种各样的契约而进行的。在有限理性的条件下，人们对机会主义行为可能发生的时间与方式作出正确的判在有限理性的条件下，人们对机会主义行为可能发生的时间与方式作出正确的判断，并采取措施预防，需要支付高额的交易成本。断，并采取措施预防，需要支付高额的交易成本。为节约交易成本，需要建立一些组织性的框架为节约交易成本，需要建立一些组织性的框架规制结构。规制结构。资产专用性资产专用

48、性为某一特定的交易而作出的持久的投资一旦形成，就很难转移到其他用途上去，为某一特定的交易而作出的持久的投资一旦形成，就很难转移到其他用途上去，如果交易过早的终止，所投入的资产中包含了一部分如果交易过早的终止，所投入的资产中包含了一部分“不可挽救的成本不可挽救的成本”。资产专用性越强，为防止机会主义行为所需付出的交易成本也就越高，交易双方资产专用性越强，为防止机会主义行为所需付出的交易成本也就越高，交易双方越需要建立一种持久、稳定的契约关系。越需要建立一种持久、稳定的契约关系。地理区位专用性、人力资本专用性、物理资产专用性、商誉专用性、根据订单形地理区位专用性、人力资本专用性、物理资产专用性、商

49、誉专用性、根据订单形成的专用性。成的专用性。40资产专用性理论（四）资产专用性理论（四）交易的属性不同，相应的规制结构也应不同。交易总是选择成交易的属性不同，相应的规制结构也应不同。交易总是选择成本最小的规制结构，因此可以资产专用性为核心，在不同性质本最小的规制结构，因此可以资产专用性为核心，在不同性质的交易与不同成本与效能的规制结构之间形成不同的配比。的交易与不同成本与效能的规制结构之间形成不同的配比。分析交易性质的维度分析交易性质的维度资产专用性资产专用性不确定性不确定性交易频率交易频率规制结构规制结构企业与市场是两种典型的规制结构。企业与市场是两种典型的规制结构。在企业与市场间还还存在各

50、种中间性的规制结构。在企业与市场间还还存在各种中间性的规制结构。每种规制结构具有不同的激励与保障功能，适用于不同性质的交易。每种规制结构具有不同的激励与保障功能，适用于不同性质的交易。41资产专用性理论（五）资产专用性理论（五）威廉姆森关于交易与规制结构之间的匹配威廉姆森关于交易与规制结构之间的匹配不涉及专用性资产的交易，不管交易频率的高低，与市场组织不涉及专用性资产的交易，不管交易频率的高低，与市场组织体制相匹配。体制相匹配。涉及一定程度的专用性资产，但交易频率不高的交易，与三方涉及一定程度的专用性资产，但交易频率不高的交易，与三方规制结构匹配。规制结构匹配。涉及专用性资产，且交易频率较高的