格兰杰因果关系检验文档.pptx

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1、3.2 3.2 格兰杰因果关系检验格兰杰因果关系检验 一、时间序列自回归模型一、时间序列自回归模型二、时间序列向量自回归模型二、时间序列向量自回归模型三、格兰杰因果关系检验三、格兰杰因果关系检验 一、时间序列自回归模型一、时间序列自回归模型随机时间序列模型随机时间序列模型两类时间序列模型两类时间序列模型时间序列结构模型：时间序列结构模型：通过协整分析，建立反映不同时间通过协整分析，建立反映不同时间序列之间结构关系的模型，揭示了不同时间序列在每个序列之间结构关系的模型，揭示了不同时间序列在每个时点上都存在的结构关系。时点上都存在的结构关系。随机时间序列模型：随机时间序列模型：揭示时间序列不同时点

2、观测值之间揭示时间序列不同时点观测值之间的关系，也称为的关系，也称为无条件预测模型。无条件预测模型。随机性时间序列模型包括：随机性时间序列模型包括：AR(p)AR(p)、MA(q)MA(q)、ARMA(p,q)ARMA(p,q)。随机性时间序列模型并不属于现代计量经济学。随机性时间序列模型并不属于现代计量经济学。随机时间序列模型的适用性随机时间序列模型的适用性用于无条件预测用于无条件预测结构模型用于预测的条件：建立正确的结构模型，给结构模型用于预测的条件：建立正确的结构模型，给定外生变量的预测值。定外生变量的预测值。无条件预测模型的优点。无条件预测模型的优点。结构模型的简化形式结构模型的简化形

3、式结构模型经常可以通过约化和简化，变换为随机时间结构模型经常可以通过约化和简化，变换为随机时间序列模型。序列模型。时间序列自回归模型时间序列自回归模型自回归模型自回归模型是指仅用它的过去值及随机扰动项所是指仅用它的过去值及随机扰动项所建立起来的模型。其一般形式为建立起来的模型。其一般形式为 1阶自回归模型阶自回归模型AR(1)模型取线性形式模型取线性形式时序变量取时序变量取1阶滞后期阶滞后期随机扰动项为白噪声随机扰动项为白噪声 p阶自回归模型阶自回归模型AR(p)模型取线性形式模型取线性形式时序变量取时序变量取p阶滞后期阶滞后期随机扰动项为白噪声随机扰动项为白噪声自回归移动平均模型自回归移动平

4、均模型ARMA(p,q)模型取线性形式模型取线性形式时序变量取时序变量取p阶滞后期阶滞后期随机扰动项为一个随机扰动项为一个q阶的移动平均过程阶的移动平均过程AR(p)AR(p)模型的平稳性条件模型的平稳性条件随随机机时时间间序序列列模模型型的的平平稳稳性性，可可通通过过它它所所生生成成的随机时间序列的平稳性来判断。的随机时间序列的平稳性来判断。如如果果一一个个p p阶阶自自回回归归模模型型AR(p)AR(p)生生成成的的时时间间序序列列是是平平稳稳的的，就就说说该该AR(p)AR(p)模模型型是是平平稳稳的的；否则，就说该否则，就说该AR(p)AR(p)模型是非平稳的。模型是非平稳的。考虑考虑

5、p p阶自回归模型阶自回归模型AR(p)AR(p)AR(AR(p p)的特征方程的特征方程 可以证明，如果该特征方程的所有根在单位圆外可以证明，如果该特征方程的所有根在单位圆外（根的模大于（根的模大于1），则），则AR(p)模型是平稳的。模型是平稳的。容易得到如下平稳性条件容易得到如下平稳性条件自回归模型的识别和估计自回归模型的识别和估计 对于一个平稳的随机时间序列，如何识别它是否遵循对于一个平稳的随机时间序列，如何识别它是否遵循一纯一纯AR过程，所使用的工具主要是时间序列的自相关过程，所使用的工具主要是时间序列的自相关函数（函数（autocorrelation function，ACF）及偏

6、自相关）及偏自相关函数（函数（partial autocorrelation function，PACF）。）。如果经识别为一纯如果经识别为一纯AR过程，可以采用普通最小二乘等过程，可以采用普通最小二乘等方法估计其参数。方法估计其参数。二、时间序列向量自回归模型二、时间序列向量自回归模型 向量自回归模型向量自回归模型将单个时间序列自回归模型扩展到多个时间序列，将单个时间序列自回归模型扩展到多个时间序列，即构成向量自回归模型即构成向量自回归模型（Vector Auto-Regression，VAR）。VAR模型的估计模型的估计每个方程可看作独立的方程，常用的每个方程可看作独立的方程，常用的OLS

7、法可用于逐法可用于逐一估计每个方程。一估计每个方程。模型最优滞后阶数的确定模型最优滞后阶数的确定 一方面想使滞后阶数足够大，以便能充分的利用所构造模型的一方面想使滞后阶数足够大，以便能充分的利用所构造模型的变量信息。变量信息。另一方面，滞后阶数不能过大，因为滞后阶数越大需要估计的另一方面，滞后阶数不能过大，因为滞后阶数越大需要估计的参数也就越多，模型的自由度就减少，而通常数据有限，可能参数也就越多，模型的自由度就减少，而通常数据有限，可能不足于估计模型。不足于估计模型。常用准则：常用准则：LR统计量、统计量、AIC、SCVAR的发展的发展发生于发生于20世纪世纪70年代，以卢卡斯（年代，以卢卡

8、斯（E.Lucas）、萨金）、萨金特（特（J.Sargent）、西姆斯（）、西姆斯（A.Sims）等为代表的对经）等为代表的对经典计量经济学的批判，其后果之一是导致计量经济学典计量经济学的批判，其后果之一是导致计量经济学模型由经济理论导向转向数据关系导向。模型由经济理论导向转向数据关系导向。西姆斯（西姆斯（1980）等人将）等人将VAR模型引入宏观经济分析中，模型引入宏观经济分析中，使之成为现代时间序列分析的主要模型之一。使之成为现代时间序列分析的主要模型之一。VAR的发展的发展在经济预测领域，特别是宏观经济预测领域，经典的在经济预测领域，特别是宏观经济预测领域，经典的计量经济学结构模型（包括

9、联立方程结构模型）几乎计量经济学结构模型（包括联立方程结构模型）几乎为向量自回归模型所替代。为向量自回归模型所替代。原因在于经典的计量经济学结构模型是以理论为导向原因在于经典的计量经济学结构模型是以理论为导向而构建的，特别是凯恩斯宏观经济理论，而经济理论而构建的，特别是凯恩斯宏观经济理论，而经济理论并不能为现实的经济活动中变量之间的关系提供严格并不能为现实的经济活动中变量之间的关系提供严格的解释。的解释。VAR模型是一种非结构化模型。模型是一种非结构化模型。主要通过实际经济数据而非经济理论来确定经济系统主要通过实际经济数据而非经济理论来确定经济系统的动态结构；的动态结构；在建模过程中只需明确两

10、个量。一是所含变量个数在建模过程中只需明确两个量。一是所含变量个数k，即需要把哪些变量包括在即需要把哪些变量包括在VAR模型中；一是自回归的模型中；一是自回归的最大滞后阶数最大滞后阶数p，使模型能反映出变量间相互影响的关，使模型能反映出变量间相互影响的关系并使得模型的随机误差项是白噪声。系并使得模型的随机误差项是白噪声。不存在识别问题和内生解释变量问题，每个方程可看不存在识别问题和内生解释变量问题，每个方程可看作独立的方程进行估计。作独立的方程进行估计。VAR模型应用上的局限性模型应用上的局限性首先，首先，VAR类模型主要应用于经济预测，对于经济结类模型主要应用于经济预测，对于经济结构分析和政

11、策评价等应用领域，它的应用存在方法论构分析和政策评价等应用领域，它的应用存在方法论障碍；障碍；其次，即使在经济预测方面，它的应用也是有条件的。其次，即使在经济预测方面，它的应用也是有条件的。关键在于宏观经济运行中是否存在结构约束。关键在于宏观经济运行中是否存在结构约束。应用应用VAR模型，更多地是将它作为一个动态平衡系统，模型，更多地是将它作为一个动态平衡系统，分析该系统受到某种冲击时系统中各个变量的动态变分析该系统受到某种冲击时系统中各个变量的动态变化，以及每一个冲击对内生变量变化的贡献度，即脉化，以及每一个冲击对内生变量变化的贡献度，即脉冲响应分析和方差分解分析。冲响应分析和方差分解分析。

12、结构向量自回归模型结构向量自回归模型 （Structural Vector Auto-Regression，SVAR）西姆斯（西姆斯（1986）以及布兰查德（）以及布兰查德（Q.J.Blanchard）和）和匡赫（匡赫（D.Quah）（）（1989）变量之间的当期关系揭示了变量之间的相互影响，实变量之间的当期关系揭示了变量之间的相互影响，实际上是对际上是对VAR模型施加了基于经济理论的限制性条件，模型施加了基于经济理论的限制性条件，从而识别变量之间的结构关系。从而识别变量之间的结构关系。经典联立方程模型的识别理论和估计理论完全适用于经典联立方程模型的识别理论和估计理论完全适用于SVAR模型中每

13、个方程。模型中每个方程。三、格兰杰因果关系检验三、格兰杰因果关系检验Granger Test of Causality1 1、格兰杰因果关系检验的原理、格兰杰因果关系检验的原理VARVAR模型可以用于变量间关系的检验模型可以用于变量间关系的检验VARVAR模型揭示：某变量的变化受其自身及其他变量过模型揭示：某变量的变化受其自身及其他变量过去行为的影响。去行为的影响。当两个变量在时间上有先导当两个变量在时间上有先导滞后关系时，可以滞后关系时，可以从统计上考察这种关系是单向的还是双向。从统计上考察这种关系是单向的还是双向。如果主要是一个变量过去的行为在影响另一个变如果主要是一个变量过去的行为在影响

14、另一个变量的当前行为，存在单向关系；量的当前行为，存在单向关系；如果双方的过去行为在相互影响着对方的当前行如果双方的过去行为在相互影响着对方的当前行为，存在双向关系。为，存在双向关系。格兰杰（格兰杰（1969）提出，习惯上称为格兰杰因果关）提出，习惯上称为格兰杰因果关系检验。系检验。2 2、格兰杰因果关系检验的表述、格兰杰因果关系检验的表述X对对Y有单向影响：有单向影响：整体不为零，而整体不为零，而整体为零；整体为零；Y对对X有单向影响：有单向影响：整体不为零，而整体不为零，而 整体为零；整体为零；Y与与X间存在双向影响：间存在双向影响：和和整体不为零；整体不为零；Y与与X间不存在影响：间不存

15、在影响：和和整体为零。整体为零。格兰杰检验是通过受约束的格兰杰检验是通过受约束的F检验检验完成的。如完成的。如:如果如果FF(m,n-k)，则拒绝，则拒绝X X不是不是Y Y的的格兰杰格兰杰原原因的原假设。因的原假设。如果如果FF(m,n-k)，则不拒绝，则不拒绝Y Y不是不是X的格兰杰的格兰杰原因的原因的原假设。原假设。综合上述检验：综合上述检验：X X是是Y Y的格兰杰原因。的格兰杰原因。3 3、例题演示、例题演示检验检验19812013年我国居民实际消费总支出年增年我国居民实际消费总支出年增长率（长率（GY）和实际可支配收入年增长率（）和实际可支配收入年增长率（GX）时间序列之间的因果关

16、系。时间序列之间的因果关系。GY和和GX都是平稳序列。都是平稳序列。检验模型暂取检验模型暂取1阶滞后阶滞后。数据数据选择选择Granger检验检验选择检验的序列选择检验的序列确定滞后阶数（确定滞后阶数（1阶）阶）检验结果检验结果由相伴概率知，在10%的显著性水平下，拒绝“GX不是GY的格兰杰原因”的假设,不拒绝“GY不是GX的格兰杰原因”的假设。因此，从1阶滞后的情况看，可支配收入的增长率是居民消费支出增长率的格兰杰原因。从检验模型随机干扰项1阶序列相关的LM检验看，以GY为被解释变量的模型的LM=0.4516，对应的伴随概率P=0.5016，表明在10%的显著性水平下，该检验模型不存在序列相

17、关性；但是，以GX为被解释变量的模型的LM=0.0580，对应的伴随概率P=0.8096，表明在10%的显著性水平下，该检验模型也不存在序列相关性。所以，检验模型取1阶滞后得到的检验结果是可靠的。由相伴概率知，在5%的显著性水平下，拒绝“GX不是GY的格兰杰原因”的假设,不拒绝“GY不是GX的格兰杰原因”的假设。因此，从1阶滞后的情况看，可支配收入的增长率是居民消费支出增长率的格兰杰原因。从检验模型随机干扰项1阶序列相关的LM检验看，以GY为被解释变量的模型的LM=0.4516，对应的伴随概率P=0.5016，表明在10%的显著性水平下，该检验模型不存在序列相关性；但是，以GX为被解释变量的模

18、型的LM=0.0580，对应的伴随概率P=0.8096，表明在10%的显著性水平下，该检验模型也不存在序列相关性。所以，检验模型取1阶滞后得到的检验结果是可靠的。4 4、几个应用中的实际问题、几个应用中的实际问题 滞后期长度的选择问题滞后期长度的选择问题检验结果对于滞后期长度的选择比较敏感，不同的滞检验结果对于滞后期长度的选择比较敏感，不同的滞后期可能会得到不同的检验结果。后期可能会得到不同的检验结果。一般而言，需要进行不同滞后期长度下的检验，观察一般而言，需要进行不同滞后期长度下的检验，观察其敏感程度；并且根据模型中随机误差项不存在序列其敏感程度；并且根据模型中随机误差项不存在序列相关时的滞

19、后期长度来选取滞后期。相关时的滞后期长度来选取滞后期。例题中不同滞后期的检验结果例题中不同滞后期的检验结果检验模型取检验模型取2阶滞后，结果与阶滞后，结果与1阶滞后相同，但显著阶滞后相同，但显著性水平下降为性水平下降为20%。检验模型取检验模型取3阶滞后，则既不拒绝阶滞后，则既不拒绝“GX不是不是GY的格的格兰杰原因兰杰原因”的假设的假设,也不拒绝也不拒绝“GY不是不是GX的格兰杰的格兰杰原因原因”的假设，则的假设，则GX与与GY相互独立。相互独立。如果检验模型取如果检验模型取4阶滞后，在阶滞后，在5%的显著性水平下，的显著性水平下，拒绝拒绝“GY不是不是GX的格兰杰原因的格兰杰原因”的假设，

20、但不拒绝的假设，但不拒绝“GX不是不是GY的格兰杰原因的格兰杰原因”的假设的假设,与检验模型取与检验模型取1阶滞后的结果完全相反。阶滞后的结果完全相反。对于同阶单整的非平稳序列：对于同阶单整的非平稳序列：理论上讲不能直接采用。理论上讲不能直接采用。经过差分以后采用，经济意义发生变化。经过差分以后采用，经济意义发生变化。模拟试验表明，当模拟试验表明，当2个序列逐渐由平稳过程向非平稳过个序列逐渐由平稳过程向非平稳过程过渡时，检验存在因果关系的概率出现一定程度的程过渡时，检验存在因果关系的概率出现一定程度的上升。但上升幅度远小于上升。但上升幅度远小于2个序列之间因果关系的显著个序列之间因果关系的显著

21、性增强时所引起的上升幅度。性增强时所引起的上升幅度。同阶单整非平稳序列的同阶单整非平稳序列的Granger因果检验结果具有一定因果检验结果具有一定的可靠性。的可靠性。19802013年中国居民实际消费总支出（年中国居民实际消费总支出（Y）和实际可支）和实际可支配收入（配收入（X）时间序列的检验：）时间序列的检验：经检验经检验X和和Y都是都是2阶单整序列。阶单整序列。对检验模型进行序列相关的对检验模型进行序列相关的LM检验发现，检验模型必检验发现，检验模型必须取须取4阶滞后，才能消除随机项的序列相关。阶滞后，才能消除随机项的序列相关。19802013年中国居民实际消费总支出年中国居民实际消费总支

22、出（Y）和实际可支配收入（）和实际可支配收入（X）时间序列的）时间序列的检验：检验：经检验经检验X和和Y都是都是2阶单整序列。阶单整序列。对检验模型进行序列相关的对检验模型进行序列相关的LM检验发现，检验发现，检验模型必须取检验模型必须取4阶滞后，才能消除随机阶滞后，才能消除随机项的序列项的序列样本容量问题样本容量问题时间序列的样本容量对检验结果具有影响；时间序列的样本容量对检验结果具有影响；模拟试验表明，对于两个平稳序列，随着样本容量的模拟试验表明，对于两个平稳序列，随着样本容量的增大，判断出存在格兰杰因果关系的概率显著增大。增大，判断出存在格兰杰因果关系的概率显著增大。例题样本期减少例题样

23、本期减少10年，比较检验结果可以看到，拒绝年，比较检验结果可以看到，拒绝“GX不是不是GY的格兰杰原因的格兰杰原因”的显著性明显降低。的显著性明显降低。Granger因果检验是必要条件，不是充分条件。因果检验是必要条件，不是充分条件。经济行为上存在因果关系的时间序列，应该能够通过经济行为上存在因果关系的时间序列，应该能够通过格兰杰因果关系检验；格兰杰因果关系检验；而在统计上通过格兰杰因果关系检验的时间序列，在而在统计上通过格兰杰因果关系检验的时间序列，在经济行为上并不一定存在因果关系。经济行为上并不一定存在因果关系。模拟试验表明，经济行为上不存在因果关系的平稳时模拟试验表明，经济行为上不存在因果关系的平稳时间序列之间也可能存在着统计上的因果关系。间序列之间也可能存在着统计上的因果关系。格兰杰因果关系是统计意义上的，而不是经济意义上格兰杰因果关系是统计意义上的，而不是经济意义上的。的。