财务报告如何分析-.docx

《财务报告如何分析-.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务报告如何分析-.docx（19页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、财务报告如何分析?篇一：财务报告分析 学习笔记 财务报告分析 课程学习笔记 网院学号：_14011110430_ 批次：_202210_ 辅修专业：_会计_ 姓名：_ 1. 学习目标 第一章 财务分析的基本概念 本章主要介绍财务分析的一些基本概念，包括从宏观和微观方面讲解并描述财务分析的重要性，从会计工作的特性讲解并描述为什么要进行财务分析，以及从企业不同利益主体的利益差别角度讲解并描述不同主体进行财务分析的目的，主要目的是让学生对财务分析的这些基本概念有清楚的相识，为后续财务分析体系的建立以及理解详细分析技术与方法奠定基础。 其次章 财务分析与估值的基本框架 本章主要介绍财务分析的体系，主要

2、从投资者分析的角度来构建应当如何对企业进行分析，将企业分析分成环境分析、会计分析、财务分析与价值评估四个环节，分别阐述这四个环节的含义以及为什么要对这四个环节进行深化的分析。最终通过两个案例阐述了环境分析与会计分析的重要性。通过本章学习，要求对投资者视角的企业分析体系有全面的了解，把握国内已有分析体系的缺陷，驾驭分析体系应爱护的内容以及各自的逻辑关系。 第三章 宏观环境分析与行业分析 在本章中我们须要驾驭宏观环境分析及行业分析的方法两个问题，宏观环境分析中又包括分析的意义、内容及方法。 第四章 企业战略分析 在本章中我们须要驾驭战略分析的内容，竞争优势及战略类型。 第五章 会计政策分析 本章讲

3、解了企业会计政策分析，会计政策，是指企业进行会计核算和编制会计报表时所采纳的详细原则、方法和程序，在分析财务报表时须要了解这一财务报表编制的依据，揣摩企业的用意。我们须要了解为什么要分析会计政策以及如何分析会计政策。 第六章 资产负债表解读 本章阐述了如何解读资产负债表供应的信息内容。通过对本章的学习，了解资产负债表各个项目供应的信息内容，所涉及的会计核算方法及其局限；驾驭比较资产负债表和定比资产负债表分析方法；驾驭共同比资产负债表和资产负债表结构分析方法。本章重点内容为资产负债表的质量分析、趋势分析与结构分析，难点内容为资产负债表一些详细项目的解读，特殊是一些详细项目要涉及到对会计处理相关规

4、范的深化了解。 第七章 利润表解读 本章阐述了如何解读利润表供应的信息内容。通过对本章的学习，了解利润表各个项目供应的信息内容，所涉及的会计核算方法及其局限；驾驭比较利润表和定比利润表分析方法；驾驭共同比利润表和利润总额构成分析方法。本章重点内容为通过对利润表各个详细项目的分析以及趋势分析和结构分析对利润表进行深化解读。难点内容为定比利润表和共同比利润表的编制。 第八章 现金流量表解读 本章阐述了如何解读现金流量表供应的信息内容。通过对本章的学习，通过现金流量表质量分析，了解现金流量表各个项目供应的信息内容；通过现金流量表趋势分析，驾驭比较现金流量表和定比现金流量表分析方法；通过现金流量表结构

5、分析，驾驭现金流入、现金流出构成分析。本章重点内容为现金流量表的趋势分析与结构分析，难点内容为对现金流量表各个详细项目的解读和现金流量表定比趋势分析。 第九章 企业偿债实力分析 本章我们主要学习企业偿债实力的分析包括有关偿债实力分析概述，短期偿债实力及长期偿债实力的内容。 第十章 企业营运实力分析 企业营运实力反映企业利用资金的效率，通过本章学习，了解企业营运实力的内涵与分析内容，理解营运实力与企业偿债实力、盈利实力的关系，驾驭流淌资产、流淌资产的重点项目应收账款和存货、固定资产以及总资产周转效率的分析与评价。 第十一章 企业盈利实力分析 盈利实力又称获利实力，指企业赚取利润的实力，它是企业持

6、续经营和发展的保证。因此，对于盈利实力的分析是企业财务分析的一项重要内容。通过本章学习，了解盈利实力的含义与分析内容；驾驭企业盈利实力的比率分析方法和评价。 第十二章 企业综合财务实力分析 通过本章学习，了解进行财务综合分析与评价的必要性，理解沃尔评分法和杜邦分析法的分析思路，驾驭沃尔评分法和杜邦分析法的应用，同时了解我国国有企业绩效评价体系及所用到的各项指标。本章重点和难点内容为沃尔评分法和杜邦分析法的应用。 第十三章 企业估值理论与方法 在本章，我们须要了解关于估值的一些概念以及常见估值的方法。 2章节重点及关键词 （二）财务分析的基本概念 【资源配置的概念】 资源配置通常是指如何有限的生

7、产要素资源投向不同的地区、行业和公司，以获得最大的效益。 市场经济体制与安排经济体制根本区分也就是在于配置资源的根本机制是市场还是政府的安排指令。 【财宝安排功能有效发挥的前提】： 投资型市场，但不是有了资本市场就能实现财宝安排的功能，比如看我国2022年以前的资本市场，宏观经济不断的增长，但大部分投资不但没有从资本市场中共享到经济增长的好处，反而出现了大面积的亏损，这与我们所理解的财宝安排方向正好是相反的。要实现财宝安排的功能，必需要是一个投资型的资本市场。 【价值投资】 价值投资是与短线投机相对应的，即依据自己对某公司股票的价值的评估结果进行长期投资，而不是为了博取短期差价进行股票的短线操

8、作。当然任何市场中投资与投机都是相融的，但一个市场假如大部分参加者都是投机者，将使得股票价格无法真正反映公司的价值，无法反映公司运用资源的效率，也无法实现财宝安排的功能。 其次章财务分析与估值的基本框架 【企业的目标】 企业的目标从根本上必定与企业的全部者目标相一样。作为一个企业,其生存与发展的基础是拥有肯定资源,包括资本资源和劳动力资源。企业的全部者是资本资源的全部者还是劳动力资源的全部者呢? 这里存在两种不同的观点。一种观点认为,资本全部者是企业的全部者,即资本全部者以其资本投入为基础,雇佣劳动力,资本全部者是企业的全部者,劳动者是企业的雇工,这就是所谓资本雇佣劳动制。另一种观点认为,劳动

9、全部者即劳动者是企业全部者,劳动者以劳动为基础,通过雇佣资本进行生产经营。此时,劳动者是企业全部者,资本是企业购买的生产要素,这就是所谓劳动雇佣资本制。在商品经济条件下,劳动雇佣资本制是不能成立的,因为在劳动雇佣资本制度下,企业只能负盈,不能负亏,或者说劳动者只能共享收益,不能担当风险。现代企业制度属于资本雇佣劳动制。因此,企业全部者是资本全部者,企业目标应与企业资本全部者目标相一样,即资本的保值与增值。 【估值分析】 依据环境分析、会计分析、财务分析的结果，采纳肯定的模型对企业进行估值。 【会计分析】 目的在于评价企业会计所反映的财务状况与经营成果的真实程度。会计分析的作用,一方面通过对会计

10、政策、会计方法、会计披露的评价,揭示会计信息的质量;另一方面通过对会计敏捷性、会计估价的调整,修正会计数据,为财务分析奠定基础,并保证财务分析结论的牢靠性。 第三章宏观环境分析与行业分析 【PEST分析体系】 PEST分析是指宏观环境的分析，P是政治（Politics），E是经济（Economy），S是社会（Society），T是技术（Technology）。在分析一个企业外部所处的背景的时候，通常是通过这四个因素来进行分析企业集团所面临的状况。 政治法律环境 政治环境主要包括政治制度与体制，政局，政府的看法等等；法律环境主要包括 政府制定的法律、法规。 【经济政策环境】 构成经济环境的关键战

11、略要素：GDP、利率水平、财政货币政策、通货膨胀、失业率水平、居民可支配收入水平、汇率、能源供应成本、市场机制、市场需求等。 【社会文化环境】 影响最大的是人口环境和文化背景。人口环境主要包括人口规模、年龄结构、人口分布、种族结构以及收入分布等因素。 【技术环境】 技术环境不仅包括独创，而且还包括与企业市场有关的新技术、新工艺、新材料的出现和发展趋势以及应用背景。 【行业分析的方法】 五力分析框架 麦克尔波特于80年头初提出，将对行业将来盈利潜力的影响因素分为五种力气：现有企业的竞争、产业新进入的威逼、与供应商的议价实力、与经销商的议价实力，分别从这五个方面来分析行业的将来发展潜力。 第四章企

12、业战略分析 【成本事先战略的概念】 成本事先也称为低成本战略，是指企业通过有效途径降低成本，使企业的全部成本低于竞争对手的成本，甚至是在同行业中最低的成本，从而获得竞争优势的一种战略。 【差异化战略的概念】 所谓差异化战略，是指为使企业产品与竞争对手产品有明显的区分，形成别出心裁的特点而实行的一种战略。这种战略的核心是取得某种盈利顾客有价值的独特性。 【差异化战略的适用条件】 一般来说，差异化战略在下列状况下较为有效： （1）可以有许多途径创建企业与竞争对手产品之间的差异，并且这种差异被顾客认为是有价值的。 篇二：怎样编写公司年度财务报告及分析 年（季）度财务完整分析模板（包括利润收入等） 利

13、润分析 （一）集团利润额增减变动分析 1. 水平分析 2.结构分析 （二）各生产分部利润分析 1、 生产本部（含QY分厂）利润增减变动分析： 2、 一季度AY分公司利润增减变动分析： 二、收入分析 （一）销售收入结构分析： （二）销售收入的销售数量与销售价格分析： （三）销售收入的赊销状况分析 三、成本费用分析 （一）产品销售成本分析 （二）各项费用完成状况分析 四、现金流量表分析 （一）现金流量表增减变动分析 （二）现金流量分析 五、有关财务指标分析 （一）获利实力分析 （二）短期偿债实力分析 （三）长期偿债实力分析 六、存在问题及分析 （一）销售成本的增长率大于产品销售收入的增长率 （二）

14、借款增加，获利实力降低，偿债风险加大 七、看法和改进措施 2重点关注 现代企业竟争是管理的竟争。面对日益萎缩的利润空间，我们须要知道：居高不下的成本原委是客观缘由还是主观缘由造成的？材料利用率能否限制？现销收入能否更多些？赊销收入资金回笼能否更快些？在目前产销两旺的形势下，企业资金能否良性循环？ 3问题重点综述 由于人民币销售价格的同比下落，销售成本又居高不下，销售毛利率下降，利润总额同比削减50.5万元；赊销收入同比增加，不良及风险应收款项比例加大；经营现金净流量不足以抵付经营各项支出；负债及应付款项、利息增加，贷款还本付息压力加重；但销售、生产还较正常，资产负债率稍高，也算正常，目前短期还

15、债实力较强。 2022年一季度财务分析 一、利润分析： （一）集团利润额增减变动分析 1、利润额增减变动水平分析 净利润分析： 一季度公司实现净利润105.36万元，比上年同期削减了55.16万元，减幅34%。净利润下降缘由：一是由于实现利润总额比上年同期削减50.5万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加 4.65万元，其中利润总额削减是净利润下降的主要缘由。 利润总额分析：利润总额140.48万元，同比上年同期190.101万元削减50.5万元，下降26%。影响利润总额的是营业利润同比削减67.24万元，补贴收入增加17万元。 营业利润分析：营业利润123.18万元，较上年190.

16、42万元大幅削减，减幅35%。主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅削减所致，分别削减46.53万元和20.73万元。 产品销售利润分析：产品销售利润82.95万元同比129.48万元，下降36%。影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加162.12万元，增长率27%；不利因素是三项期间费用686.41万元，同比增加208.65万元，增长率43.67%。期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要缘由。 由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长53%，销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。销售费用、管理费用、财务费用，同比增加额分别是108.31万元、8.32万元

17、和92.19万元，其中销售费用和财务费用同比增长最快，分别增长101%和67%。 产品销售毛利分析：一季度销售毛利769.36万元，销售毛利较上年增加162.12万元，增长率27%；销售毛利同比增加的缘由是收入、成本两项相抵的结果。产品销售收入同比增加2600.20万元，增长53%；产品销售成本同比增加2438.07万元，增长57%。 2、利润增减变动结构分析及评价 从2022年一季度各项财务成果的构成来看，产品销售利润占营业收入的比重为1.11%；比上年同期2.66%下降了1.55%；本期营业利润占收入结构比重1.65%，同比上年的3.91%下降了2.26%；利润总额构成1.88%，同比3.

18、92%下降了2.04%；净利润构成为1.41%，比上年的3.30%下降1.89%。 从利润构成状况上看，盈利实力比上年同期都有下降，各项财务成果结构下降缘由： 产品销售利润结构下降，主要是产品销售成本和三项期间费用结构增长所致。目前降低产品销售成本，限制销售费用、管理费用和财务费用的增长是提高产品销售利润的根本所在。 营业利润结构下降的缘由除受产品销售利润影响以外，其他业务利润同比占结构比重下降也是不利因素之一。 本期因补贴收入为利润总额结构增加0.25%，是利润总额增加的有利因素，而营业外收入结构比重下降，营业外支出比重增加及所得税率结构上升都给利润总额结构增长带来不利影响。 （二）各生产分

19、部利润分析 1、一季度生产本部（含QY分厂）利润增减变动分析： 本部利润总额129.91万元，同比削减48.94万元，下降27.36%。利润总额下降的主要缘由是产品销售利润和其他业务利润同比削减4 4.77万元、20.89万元，补贴收入增加17万元，及营业外收入同比削减0.26万元增减相抵所致。 本部产品销售利润73.58万元，较上年同期117.35万元削减44.77万元，减幅38.15%。其削减的缘由是一季度销售收入的同比增加幅度抵消不了销售成本和期间费用的增加幅度，造成产品销售毛利空间缩小。其销售收入同比增加2312.68万元，增长55.101%；而销售成本、费用增加2357.44万元，成

20、本、费用率增长达58.73%。其中：产品销售成本增加1603.44万元，增长73.52%；期间费用增加214.46万元，47.61%。 2、一季度AY分公司利润增减变动分析： AY分公司利润总额10.56万元，同比削减1.56万元，下降12.91%。利润总额下降的主要缘由是产品销售利润削减1.75万元、其他业务利润同比增加0.19万元两项增减相抵所致。 产品销售利润10.38万元，较上年同期12.13万元削减1.75万元，减幅14.48%。其削减的缘由是：由于主要原材料价格较上年同期上涨，因此产品销售毛利并未因业务量增大而增加。销售收入同比增加287.52万元，增长38.95%；而销售成本增加

21、295.09万元，增长42.23%；产品销售毛利较上年削减7.57万元，减幅19%；期间费用21.53万元，同比削减5.81万元，费用率下降21.25% 收入分析 （一）销售收入结构分析： 篇三：财务报告分析论文 方正集团财务报告分析 一、公司背景及简介 方正科技集团股份有限公司（简称“方正科技”），是北大方正集团旗下的内地上市企业（SH.600601），也是国内最有影响力的高科技上市企业之一。方正科技于2002年入选“上证180指数”，并在2004年成为“上证50指数”样本股之一。之后，公司始终保持着经营稳健、适度扩张、持续增长的良性发展态势，2022年接着蝉联上证样板股，在国内IT市场一路

22、遥遥领先。方正科技致力打造中国综合实力最强的IT服务供应商，其主营业务覆盖生产制造、产品、销售、服务和运营五大环节。在坚持PC为主营业务的基础之上，方正科技主动拓展相关业务领域：拥有多项自主学问产权技术的打印机产品排名国内市场占有率前五位，与扫描仪等计算机外设业务共同成为方正科技逐鹿中国信息技术市场的生力军；服务询问和解决方案业务也为方正科技的长远发展供应了新的活力。 二、资产负债表分析 依据方正集团2022年12月31日的资产负债表，编制了资产负债表的趋势分析、结构分析表。 资产表以及趋势分析、结构分析表 负债和全部者权益表以及趋势分析、结构分析表 （一）资产负债表总体状况的初步分析 从总体

23、来看，企业的资产总额从年初的627790万元增加到年末的652565万元，增长了3.95%。一般认为，企业资产总额的增加，将会增加企业的竞争实力。从结构来看，企业年末的资产总额中，流淌资产占51.81%，非流淌资产占48.19%。该公司是方正科技上市企业，属于劳动密集型产业，这样的资产结构，基本可以满意企业内部产品生产、对外股权投资等战略发展的要求。 从结构的改变看，应收票据、应收账款，其他应收款、存货、发放贷款及垫款、投资性房地产、在建工程、长期盼摊费用等所占比重都有所增加；货币资金、预付款项、固定资产有所下降，应当成为分析过程中关注的重点。 在负债与全部者权益的结构来看，企业的流淌负债在总

24、资产有较大增加的条件下也有所增加，本年比上年增加了11.29%，所占比重也由上年的31.44%上升为33.67%；非流淌负债有所下降，本年比上年下降了48.48%，所占比重也由上年的1.11%下降为0.55%；其中，长期借款和其他非流淌负债分别下降54.65%和11.11%， 全部者权益有所增加的缘由主要是未安排利润增加所致。 （二）资产负债表各主要项目的分析 1、对货币资金及其质量的分析 从总体规模来看，企业货币资金规模由年初占总资产的28.41%下降到20.32%，比年初的货币资金规模有所下降。从融资方面来说，企业从债券人那里借入款项有所上升，表明企业资金惊慌，企业从各种渠道取得的货币资金

25、及原有货币资金存量的主要运用领域是：无形资产、在建工程以及长期盼摊费用等。 2、对短期债券质量的分析 （1）关于应收票据。从报表中应收票据年末与年初数字的比较来看，企业年末的应收票据比年初的应收票据增加了63.82%，从提高债券回收的平安性来看，这样不利于商业债权质量。 （2）关于应收账款及其坏账打算。公司应收账款本年比上年增加了23.73%，其所占得比重也有所提升，表明公司较为宽松的信用政策；而年报却显示公司主营业务收入规模。 （3）关于其他应收款，就其他应收款的规模而言，公司的其他应收款年末数比年初数增加了22.44%。更说明该集团欠了较多款项，资金惊慌应当引起留意。 3、对存货质量的分析

26、 公司的存货总额年末比年初有所上升，所占比重也有所上升。由于生产销售规模扩大、存货价格上涨影响、增加新项目备货导致库存增加。但从合并会计报表披露的资料中可以看出，在产品和产成品都有不同程度的增加，且产成品本年还计提了跌价打算，说明企业产成品存货的质量大打折扣，企业在销售上遇到了困难而引发存货积压。 流淌比率是指流淌资产和流淌负债的比率，是评价企业偿债实力较为常用的比率。对全部者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流淌资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金运用效率。若比率过低，说明偿还短期债务的实力低，影响企业筹资实力，势必影响生产经营活动顺当开展。因

27、此，存货增加会影响成流淌负债比率过高，不会造成流淌负债比率下降。 4、对发放贷款和垫款的分析 公司发放贷款和垫款上升了12.75%，所占比重由年初的12.01%上升到年末的 13.03%，发放贷款及垫款增加的主要缘由是：报告期内公司贷款业务增长，发放的贷款增加所致。 5、对投资性房地产分析 公司投资性房地产大幅度增长，所占比重由原来的2.62%增加到年末的7.65%，资产额增长了203.68%。这很大一部分由于房地产业的发展，房地产的价格逐年攀升，投资性房地产成为热门，很多公司集团纷纷实行投机行为。 6、对固定资产质量分析 从公司固定资产原值的状况来看，本年比上年略有下降，。新增固定资产可以极

28、大地改善公司将来从事经营活动的技术装备水平，从而使企业长期发展的后劲得以显著提高。另外，值得留意的是，公司固定资产占资产总额的比重为30.68%，所占比重较大，高于行业平均水平，因此在本年，该公司缩减了固定资产的比重，削减了12.73%。 7、对在建工程质量分析 从在建工程的规模来看，本年比上年上升了38.77%，在建工程规模的扩大为将来新增固定资产供应了重要保障。 8、对无形资产质量的分析 公司的行业特点确定了报表中披露的无形资产不只是土地运用权，还有商标权等，且本年增幅14.46%，其所占比重也有了增长，表明公司的可持续发展实力和竞争实力有所提高。 9、对企业融资状况的分析 从短期借款和长

29、期借款的规模来看，公司的短期借款年末数比年初数有所增加，但长期借款年末数比年初数有所降低，且降低幅度较大，但长期借款额远小于短期借款额，所以融资的途径还以短期借款为主。短期借款增长了25.81%，可能考虑到企业所面临的近期支付要求、企业经营活动现金的回款状况等。 10、对短期债务状况的分析 方正公司应付票据本年比去年增加1.07%，应付账款本年比上年增加16.54%，说明企业的经营状况存在问题，现金流状况较惊慌。 11、对企业应交税费的分析 在应交税费方面，公司年初的应交税费为-7336万元，年末为-10233万元。这就是说，公司存在提前预交税金的状况，这可能表明公司的纳税状况较为惊慌。 第19页 共19页第 19 页 共 19 页第 19 页 共 19 页第 19 页 共 19 页第 19 页 共 19 页第 19 页 共 19 页第 19 页 共 19 页第 19 页 共 19 页第 19 页 共 19 页第 19 页 共 19 页第 19 页 共 19 页